东方雨虹获东吴证券买入评级，营收略有承压，渠道调整毛利率改善lg...

摘要：4月25日，东方雨虹获东吴证券买入评级，近一个月东方雨虹获得11份研报关注。研报预计公司实现2024年第一季度营收71.49亿元，同比下降4.61%；归母净利润3.48亿元，同比下降9.81%。公司2024年一季度销售毛利率为29.68%，同比变动+1.02pct，主要系公司渠道调整零售占比持续提升。此外，公司2024年一季度计提信用减值损失1.85亿元。 维持预计公司2024-2026年归母净利润预测为31.98/37.18/42.05亿元。研报认为，公司作为防水行业龙头，积极通过组织架构调整来覆盖空白市场，拓展非房地产项目，优化经营质量。同时公司积极培育新业务板块，有望通过内部资源整合和协同快速发展。风险提示：下游房地产行业波动的风险；原材料价格剧烈波动的风险；行业竞争加剧风险；应收账款风险。