扬杰科技获东海证券买入评级，2023Q4业绩向好，产品结构优化及产能扩张并行lg...

摘要：4月26日，扬杰科技获东海证券买入评级，近一个月扬杰科技获得7份研报关注。研报预计公司2024、2025、2026年归母净利润分别为10.39、15.44、19.31亿元（2024、2025原预测值分别是12.02、17.01亿元）。研报认为，公司产品布局全面，包括材料板块、晶圆板块及封装器件板块，持续发力MOS、IGBT、第三代半导体（SiC）等高端器件领域，同时不断完善下游应用领域，重点拓展车规电子、清洁能源等市场，有望受益于未来下游需求的复苏和公司IDM产能的持续扩张。2023年公司业绩基本符合预期，但短期内公司仍将受到上游代工降价及市场竞争影响，且在建产能无法立刻释放，所以维持“买入”评级。。风险提示：1）下游需求复苏不及预期；2）研发不及预期；3）新客户导入不及预期。