道通科技获中国银河买入评级，精益化管理成效显著，数字能源业务收入翻倍增长lg...

摘要：4月27日，道通科技获中国银河买入评级，近一个月道通科技获得9份研报关注。研报预计公司2024-2026年实现营收41.46/51.83/62.81亿，同比增长27.5%/25.0%/21.2%；实现归母净利润4.96/6.08/7.71亿，同比增长176.9%/22.5%/26.8%。研报认为，公司数字能源业务营收保持快速增长，2024年一季度实现收入1.60亿元，较去年同期增长103.33%，主要是公司紧随行业技术变化趋势持续进行迭代创新；基于在诊断准确性、覆盖面广和智能易用等方面的突出优势，数字维修业务（含汽车综合诊断产品、TPMS产品、ADAS产品等）稳步增长，2024年一季度实现收入6.88亿元，较去年同期增长11.61%。公司通过精细化的运营管理，推动盈利质量显著提升。2024年一季度公司毛利率56.72%，较上年同期下降1.67pct；净利率13.34%，较上年同期增长4.35pct。公司控费效果显著，期间费用率为39.71%，较上年同期下降5.29pct。风险提示：行业竞争加剧的风险；新业务进展低于预期的风险。