洋河股份获民生证券买入评级，经营节奏稳健，分红比率提升lg...

摘要：4月28日，洋河股份获民生证券买入评级，近一个月洋河股份获得2份研报关注。研报预计公司数字化营销积极推进，价盘体系管理提效，省外产品迭代升级动能持续构筑，期待在梦6+等高线次高端价位取得突破。公司分红力度加大，预计23年公司现金分红70.20亿元（含税），占23年归母净利润比重为70.09%，同比22年60.08%明显提升。我们预计公司24-26年归母净利润分别为108.91/119.97/134.62亿元。风险提示：省内市场竞争加剧、省外扩张不及预期、次高端修复不达预期。