三诺生物获中国银河推荐评级，子公司并表致业绩波动，看好CGM产品放量lg...

摘要：4月28日，三诺生物获中国银河推荐评级，近一个月三诺生物获得5份研报关注。研报预计公司2024-2026年归母净利润为4.44/5.61/7.03亿元，同比增长55.98%/26.41%/25.40%。研报认为，公司是国内血糖检测龙头，基于全球化布局持续完善、CGM产品上市放量在即，未来成长空间有望快速打开。公司CGM产品于2023年4月在国内上市，2023年或已实现过亿元销售额，预计2024年国内CGM销售额有望进一步攀升至3-5亿元。基于公司CGM产品在国内已形成较高认可度，且较海外品牌具显著性价比优势，预计未来在海外注册获批后可借助海外子公司渠道实现快速放量，驱动公司核心业务保持高速成长。风险提示：海外子公司整合进展不及预期的风险、CGM产品放量不及预期的风险、核心产品海外注册获批进展不及预期的风险、市场竞争加剧的风险、关键技术迭代超预期的风险。