新宝股份获开源证券买入评级，2024Q1外销延续亮眼表现，内销增速有所改善lg...

4月28日，新宝股份获开源证券买入评级，近一个月新宝股份获得3份研报关注。

研报预计2024-2026年归母净利润为11.97/13.64/15.42亿元。研报认为，外销延续增长态势，内销增速有所改善，我们维持2024-2025年盈利预测，新增2026年盈利预测，内销推新节奏或加快，看好后续高盈利品牌业务改善拉动盈利提升，维持“买入”评级。2024Q1内销增速改善，关注推新节奏加快带动内销持续改善及盈利提升。2023年国内/国外营收分别为38.36/108.11亿元，同比分别-6.11%/+10.42%。2023Q4国内/国外营收同比分别+1%/+52%。2024Q1国内/国外营收同比分别+7%/+30%，2024Q1国内营收恢复中高单位数增长，国外营收延续高增长态势。AWE展摩飞品牌释放推新信号，全年内销品牌上新节奏有望加快。AWE展摩飞展出全自动咖啡机、净饮机、洗地机、制冰机、辅食机、内衣裤洗衣机等多款新品，叠加2024Q1以及2023Q4期末推出的新品，上新节奏加快有望带动内销品牌增速改善。高盈利内销业务增速改善有望拉动公司整体盈利和估值提升。

风险提示：人民币汇率大幅波动；海外需求持续疲软；内销新品拓展不及预期等。