华润微获开源证券买入评级，加注拓展汽车电子领域lg...

摘要：2024年4月29日，华润微获开源证券买入评级，近一个月华润微获得2份研报关注。研报预计，公司下调2024-2025年归母净利润预测至13.40/16.67亿元，并新增2026年盈利预测19.60亿元。研报认为，公司发布的2023年年报显示，由于市场下行影响及封测基地建设上量期，业绩短期承压。然而，展望未来，开源证券对华润微产品与制造业务升级所带来的业绩提升持乐观态度，维持买入评级。自2023年开始，公司在汽车电子市场全面展开布局，产品已进入比亚迪、吉利、一汽等重点车企，并在其他领域如光伏逆变器、变频器拓展，市场份额稳步提升。公司在MOSFET和IGBT两大产品线取得显著进展，并在三代半功率器件领域实现业绩翻倍，预示未来成长潜力。风险提示：下游需求不及预期；客户导入不及预期；技术研发不及预期。