股票名称：口子窖获华鑫证券买入评级，省内结构升级趋势仍存lg...

摘要：4月30日，口子窖获华鑫证券买入评级，近一个月口子窖获得1份研报关注。研报预计公司省内市场通过加强下沉渠道建设与渠道扁平变革，市占率稳步提升，结构升级趋势明显；省外市场聚焦长三角、珠三角、京津冀等重点区域加大招商与团购渠道建设力度，品牌影响力稳步提升。我们预计2024-2026年EPS分别为3.43/4.09/4.71元。研报认为，息前发布的2023年及2024年一季度业绩报告显示：费投控制良好，盈利水平保持稳定。分产品看，公司高端白酒业务快速增长，省内消费升级趋势明显。分渠道与分区域来看，直销和省内营收均实现较高增长。风险提示：宏观经济下行风险、中高端产品增长不及预期、省内结构升级不及预期、省外扩张不及预期等。