欧派家居获开源证券买入评级，2023年业绩稳健增长，大家居战略持续深化lg...

摘要：5月5日，欧派家居获开源证券买入评级，近一个月欧派家居获得9份研报关注。研报预计公司2023年实现营收228亿元（同比+1.3%），归母净利润30.36亿元（+12.9%），扣非归母净利润27.46亿元（+5.9%）。单季度看，2024Q1公司实现营收36.2亿元（+1.4%），归母净利润2.2亿元（+43.0%），扣非归母净利润1.4亿元（+10.0%）。考虑到地产仍处于调整期，下调2024-2025年盈利预测，并新增2026年预测，预计2023-2025年归母净利润为31.79/35.52/40.16亿元。研报认为，公司大家居战略稳步推进，行业龙头增长韧性仍在，维持“买入”评级。风险提示：终端需求回暖不及预期；整装拓展速度放缓。