长江电力获西南证券买入评级，分红稳定，期待来水好转电量增发lg...

摘要：5月7日，长江电力获西南证券买入评级，近一个月长江电力获得6份研报关注。研报预计，公司24-26年实现归母净利润328、365、390亿元。研报认为，来水偏枯电量承压，乌白注入电价提升。2023年乌东德来水较上年同期偏枯5.5%，三峡来水较上年同期偏丰0.7%。受来水偏枯影响，2023年公司全年累计发电量约2763亿千瓦时，同比增加5.3%。电价方面，2023年公司境内水电综合平均上网电价为281.3元/兆瓦时（含税），同比增长11.56元/兆瓦时。风险提示：来水不及预期风险、极端天气风险、电价波动风险。