绝味食品获中银证券买入评级，成本端持续优化，同店增长承压lg...

摘要：5月7日，绝味食品获中银证券买入评级，近一个月绝味食品获得13份研报关注。研报预计绝味食品作为休闲卤制品龙头，虽然短期业绩承压，但是公司持续改善内部营销体系及提升管理效能，中银证券依然看好公司中长期发展。考虑到当前消费环境及新型零食量贩渠道对传统加盟门店业态带来冲击，中银证券调整此前盈利预测，预计24至26年公司收入增速分别为7.7%、11.5%、10.9%，归母净利增速分别为92.0%、23.9%、22.5%。研报认为，绝味食品的支撑评级的要点主要包括公司门店整体净增数量的同比减少，1Q24公司营收增速的同比降7.0%，同店销售整体承压，以及公司在积极探索全新的营销模式和会员体系来促进门店销量等因素。风险提示：估值面临的主要风险包括宏观经济恢复不及预期、新型零食量贩渠道对传统门店业态带来冲击以及原材料价格的波动。