浙能电力获天风证券买入评级，火电盈利显著修复，业绩改善下高分红预期落地lg...

摘要：5月8日，浙能电力获天风证券买入评级，近一个月浙能电力获得4份研报关注。研报预计公司2024-2026年归母净利润为82.72、92.15、96.50亿元，同比分别增长26.88%、11.40%、4.72%。研报认为，公司在浙江省全社会用电量增长及新增装机（乐清电厂三期2台机组）投产的带动下，公司发电量增速明显。煤价下滑背景下公司燃料成本降低，盈利得到显著修复。展望后续，考虑市场煤价在今年3月后出现快速下跌，公司业绩弹性有望进一步释放。参股投资收益稳中有增。新项目建设稳步推进，业绩改善下高分红预期落地。公司2023年拟每10股派发现金红利2.5元（含税），预计共派发现金红利33.52亿元（含税），分红比率为51.42%，业绩改善下公司高分红预期顺利落地。风险提示：宏观经济下行风险，煤炭价格波动风险，电力价格波动风险，项目建设速度滞后的风险，投资业务盈利不及预期风险等。