大行评级｜建银国际：下调百威亚太目标价至11.5港元 评级降至“中性”lg...

建银国际发表研究报告指，百威亚太2024年首季业绩大致符合预期，料次季销售将温和回升，预计在销量增长1.2%和平均售价提高2.2%的推动下，百威亚太2024年次季收入将增长3.4%。尽管销售增长逐渐回升，但由于高档化进度慢过预期且消费低迷，该行将2024年次季平均售价及销售增长预测从中个位数下调至低个位数。

建银国际分别下调其2024年及2025年EBITDA预测2%及4%，主要考虑到在市场需求疲弱和高档化进度慢过预期的情况下，下调2024财年平均售价和销量增长。该行将公司目标价由14.8港元下调至11.5港元，评级由“跑赢大市”降至“中性”。