美年健康获开源证券买入评级，2023年业绩快速恢复，体检业务量价齐升lg...

摘要：5月9日，美年健康获开源证券买入评级，近一个月美年健康获得6份研报关注。研报预计2024-2026年归母净利润为7.66/7.35/11.19亿元（原预测9.75/12.53亿元），当前股价对应PE为22.6/23.5/15.5倍。研报认为，2023年公司实现营收108.94亿元（同比+26.44%），归母净利润5.06亿元（+190.45%），扣非归母净利润4.63亿元（+181.61%），毛利率42.79%（+8.45pct），净利率6.14%（+11.68pct）。单看2024Q1，公司实现营收18.01亿元（-14.91%），归母净利润-2.87亿元（-66.67%），扣非归母净利润-3.02亿元（-71.58%），毛利率28.04%（-4.49pct），净利率-17.17%（-9.43pct）。我们看好公司的长期发展，新增2026年盈利预测，考虑经济环境影响，下调2024-2025年盈利预测。风险提示：体检中心扩张过程中的管理风险、行业竞争加剧的风险等。