NVIDIA Computex 2025：哪些公司将会受益？lg...

$英伟达(NVDA)$ 在本次Computex 2025的主题演讲中集中发布了数项重磅技术和产品，明确展示其在AI生态系统中从芯片设计、系统平台、企业应用到国家级基础设施的全链条布局。

用一句话总结就是：迈向AI无处不在的时代

1. 新产品/平台发布（共七项）

• NVLink Fusion：首次向非NVIDIA CPU/ASIC设计公司开放专属互连协议，支持第三方企业（如 $Media Tek Inc.(MDTTF)$ 、 $ALCHIP TECHNOLOGIES LIMITED(ALCPF)$ 、 $迈威尔科技(MRVL)$ 等）将NVLink IP集成进芯片设计，意味着NVIDIA平台的半开放化战略，直击Broadcom等开放以太网解决方案。

• RTX Pro Server：为企业级AI Agent的部署而设计，可在DeepSeek推理中达成4倍H100性能，Llama模型上也有1.7倍性能表现，标志NVIDIA在AI PC及企业级市场的新攻势。

• DGX Spark & DGX Station：面向个人AI计算机（AI PC）市场。

• GR00T-Dreams Blueprint：用于类人机器人（humanoid robots）训练的AI框架，助推通用机器人发展。

• 主权AI计算机项目：强调数据主权和国家级AI能力自主建设。

• Aerial Sionna：GPU加速的5G/6G仿真平台及接入网工具包，剑指未来通信基础设施。

• AIQ & AI数据平台：打造企业级AI数据问答与检索引擎。

此外，GB300加速卡的进度也被市场惦记，公司计划于2025年第三季度量产上市，采用与前代相同架构和物理规格，但推理性能提升50%，训练性能持平，体现出以推理为核心的新算力增长路径。

2. 战略意图分析

从数据中心迈向AI普惠化

过去几年，NVIDIA主要受益于云服务商（CSP）和大型数据中心的训练需求，而此次通过RTX Pro Server、DGX Spark等产品，NVIDIA正试图渗透企业级AI部署和办公场景AI化（e.g. AI助理、客户服务、芯片设计辅助等），同时打开AI PC市场，将生成式AI下沉到个人终端用户。

这一扩张路线将原本集中于几百家客户的AI算力需求，扩散至成千上万的企业与个人用户。

半开放生态反击以太网阵营

NVLink Fusion是本次演讲最具产业结构意义的动作之一：

• 打破NVLink专属壁垒，使第三方SoC厂商可在自研芯片中整合其高速互连协议；

• 有望在AI服务器网络接口、交换机等环节挑战Broadcom主导的开放以太网解决方案；

• 意味着NVIDIA将从全闭环转向有限开放式架构，意图构建“AI inside”产业联盟。

主权AI与类人机器人押注未来

联合推动的“主权AI超级计算平台”，以及GR00T-Dreams框架，说明NVIDIA已将目光投向更宏大的场景——国家级AI战略、通用机器人技术，显示其不再满足于作为芯片提供商，更向基础设施与社会层级的AI平台运营商角色转变。

3. 市场影响与受益公司梳理

以下板块和公司将显著受益

4. NVIDIA的“双轴扩张”正式启程

NVIDIA在本次Computex上展现出强烈的“双轴扩张战略”：

横向扩张：从训练市场走向推理市场，从云服务走向企业/个人终端；

纵向扩张：从硬件供应商走向生态系统平台引导者，从芯片卖家走向AI基础设施构建者。

这场发布不仅是产品线的拓展，更是一次商业模式与战略定位的全面升级。