ESG理财产品规模破3000亿增长25% 但市场占比仅1%面临认知挑战lg...

银行理财市场中，ESG主题产品正面临着规模与认知度的双重挑战。尽管相关产品数量持续增长，但其在整体理财市场中的占比依然微薄，反映出投资者接受度有待提升的现实困境。

产品规模增长但占比偏低

今年一季度理财市场发行ESG主题产品33只，募集资金超过200亿元。季末存续规模接近3000亿元，较去年末增长25.37%。然而，相对于一季度末29.14万亿元的银行理财产品总规模，ESG主题产品占比仅约1%。这一比例明显低于ESG主题公募基金在全口径公募基金中的占比水平。

投资者对ESG理财产品的认知普遍模糊。多数投资者无法清晰区分此类产品与普通理财产品的差异。产品信息披露不足进一步加剧了理解难度。大部分ESG主题理财产品仅笼统表述为"采用ESG投资理念，引入对融资主体和项目在社会责任、环境保护、公司治理方面的考量"。

客户更关注投资收益率表现。虽然ESG主题理财产品具备长期投资价值，但短期收益率竞争力不足时，市场接受度随之降低。这种收益导向的投资偏好制约了ESG理财产品的市场拓展。

投资策略相对单一

目前ESG主题理财产品以中低风险的固定收益类产品为主。投资标的主要包括绿色债券、绿色ABS及ESG表现优异企业的债权资产。重点布局领域集中在绿色服务、节能环保、绿色基础设施和清洁能源等方面。

从产品期限结构看，今年新发行的ESG主题理财产品以1年期以内封闭式产品为主。3年期以上长期限产品相对稀缺，限制了长期价值投资理念的充分体现。

已发行的ESG理财产品投资策略较为单一，主要采用负面筛选和正面筛选方法。影响力投资、参与和沟通等更具影响力的策略及方法应用不足。这种策略同质化现象影响了产品的差异化竞争优势。

部分机构开始探索多元化绿色主题产品创新。通过股票及债券、股权投资、可转债等投融资工具，持续加大对节能环保、清洁能源、生态环境等领域的投资力度。同时推进绿色指数产品研发，丰富底层资产构建模式。