东北证券接待3家机构调研，包括中信建投证券股份有限公司、南方基金管理股份有限公司、国信证券股份有限公司lg...

2025年6月18日，东北证券披露接待调研公告，公司于6月18日接待中信建投证券股份有限公司、南方基金管理股份有限公司、国信证券股份有限公司3家机构调研。

公告显示，东北证券参与本次接待的人员共2人，为董事会秘书董曼，投资者关系管理工作人员。调研接待地点为上海国际会议中心东方滨江大酒店5H会议室。

据了解，东北证券自营业务是核心业务之一，近年对营收和利润贡献增加。总体采取谨慎稳健投资策略，2025年持续优化变革，同时加大非方向性投资领域开拓力度与规模。公司未来重点发展方向包括聚焦整合三大主航道业务，推进数字化转型；还基于AI技术应用持续赋能业务转型，目前已本地化部署DeepSeek并应用于多个场景。

据了解，东北证券高度重视市值管理，制定并披露行动方案，建立全流程管理机制，致力于提升核心竞争力等。同时，公司近两年启动以降本增效为目标的生产力改进方案，核心是建立系统长效管理体系；降本方面强化预算管理等，增效方面聚焦战略方向等，目前工作推进顺利且取得显著成果。

调研详情如下：

1.公司自营业务的整体定位是什么?

答:自营业务是公司四大业务板块中的核心业务之一,近年来对公司营收和利润贡献持续增加,对公司业务结构完善、市场竞争力和资本回报水平提升具有重要作用。

公司自营业务总体采取谨慎稳健的投资策略,权益自营业务以绝对收益为目标,致力于构建多元化的盈利模式,通过审慎研判市场,积极寻求结构性投资机会;同时推进衍生品业务发展,加快策略创新研究,努力提升投资收益率。固定收益业务以投资业务和资本中介业务为双轮驱动,在严控风险的前提下捕捉高确定性投资标的,紧跟市场波动,适时调整投资策略,合理应对市场变化,丰富可转债、可交换债、公募REITs等"固收+"资产品种布局。

2025年,面对市场的快速变化,公司持续对自营投资业务进行优化变革,一是以大类资产配置的理念,面向全市场、多资产对股、债自营业务进行整合,形成大自营的业务格局;二是坚持绝对收益理念,以贡献持续且稳定的利润为目标,降低自营业务波动对公司业绩的影响;三是加强投研体系建设,形成更加精细化的投资策略。

2.公司自营非方向性投资业务开展情况怎么样?

近年来,面对证券市场持续波动趋势,公司加大非方向性投资领域开拓力度,提高非方向性投资业务规模,完善资产配置策略、提升多资产策略交易能力,重点推进量化衍生品业务发展,有效降低公司投资收益波动、提升业绩风险抵御能力。

3.请介绍一下公司未来重点业务发展方向?

答:公司秉承"有规模、有特色、有核心竞争力的一流现代金融服务商"的发展愿景,围绕"以中小创新企业投行及财富管理为特色的全能型券商"定位,加强战略聚焦,打造细分领域优势,持续提升核心竞争力。

一方面,公司坚定地聚焦整合三大主航道业务,一是聚焦资产配置效率提升,进行投资业务体系整合。公司持续发挥专业优势,进行内部资源的布局、分配及整合,构建多元市场、多资产配置能力,打造稳健、绩优组织和高效、协同模式,提升公司大资产配置能力和收益水平。二是聚焦财富管理转型,创新打造三大专班,推动业务深度融合。公司围绕"中小创新企业投行及财富管理"的定位,探索建立以客户为中心的组织体系,针对个人客户、企业客户和机构客户分别组建了跨业务条线的敏捷团队,成立了研投顾专班、企业家专班、私募专班,集中公司资源为各类客户提供全方位综合服务。三是聚焦交易型投行构建,提升企业客户价值与公司价值。公司以中小创新企业需求为核心开展各项投行业务,打造全业务链、全生命周期、全方位的服务模式;围绕上市公司高质量发展需求,在市值管理、并购重组等方面建立差异化优势,实现跨越式发展。

另一方面,公司大力推进数字化转型,以科技赋能公司高质量发展,持续加大金融科技和人工智能投入,打造东北证券数字化蓝图,推动公司 IT架构深度变革,为公司经营能力提升和业务发展提供强大助力。

4.公司如何基于 AI 技术应用对业务进行赋能?

答:公司以十四五战略规划为蓝本,秉持"赋能、共创、引领"的科技定位,纵深推进数字化转型战略落地,以科技赋能主营业务条线和运营管理职能部门,加强公共平台化能力体系和 IT管理能力体系建设,持续建设机构 CRM 系统、投行数字化工厂、金创投资管理系统、量化研究与交易平台、资管投研一体化平台等关键业务平台,持续赋能业务模式的升级转型,提升客户服务体验,并不断强化信息系统、人工智能等在各项业务发展过程中的技术支持作用。

目前,公司已本地化部署了 DeepSeek,并在合规咨询、投顾服务等场景进行了应用,同时也在陆续推进智能投顾、智能检索与知识问答、代码开发与测试用例生成、智能运维等场景的应用,后续公司也将继续探索在行业与市场研究、投资决策、风险管理等方面的应用。

5.公司今年在市值管理方面有哪些规划?

答:公司高度重视市值管理工作,研究制定并公开披露了《"质量回报双提升"行动方案》,建立了涵盖价值创造、价值传播、价值实现的全流程管理机制。公司致力于通过不断提升核心竞争力,持续增强创收创利能力;通过持续建立健全现代化公司治理机制和体系,保证规范运作,提质增效;通过高质量开展投资者关系管理工作,主动了解并响应投资者诉求;通过实施积极、持续、稳定的分红政策,提升投资者回报。未来,公司将积极响应监管号召,密切关注市场对公司价值的评价,建立提升投资价值长效机制,全面提升各业务条线价值创造能力,综合运用各类工具提升对长期投资的吸引力,更好提升投资者回报水平。

6.公司降本增效工作开展的情况。

答:公司对降本增效的本质认识是提高生产力,从而提升竞争力。近两年,公司设计启动了以降本增效为目标的持久的生产力改进方案,核心是建立系统、长效的降本增效管理体系,把降本增效建设成为公司的能力,并不断优化升级,使其成为全员一致、协调的行动。

在降本方面,公司强化全面预算管理,严格设定各年度公司和各单位基础成本,并要求每年都有明确下降目标;重构成本结构,对各项运营成本进行全面检视,落实精细化管理;减少无谓、低效的资源消耗,进而提升公司资源使用效率。

在增效方面,公司坚持把有限的资源投入到公司战略方向、优先事项上,更加聚焦并饱和攻击,强化公司能力、员工能力和效率提升,不断形成自身的竞争优势。

目前,公司降本增效工作推进顺利,在成本管控、资源聚焦方面取得显著成果,为客户体验提升、业务发展赋能、战略规划落地提供了有效助力。未来,公司将持续做好降本增效工作,持续提升公司生产力和竞争力,争取为投资者创造更好回报。