英伟达H20解禁点燃A股科技狂潮！光芯片与算力产业链共振爆，中报业绩验证高景气，新易盛昨日20CM涨停基础上再涨12%lg...

今日早盘，A股市场延续结构性行情，以光芯片、GPU、高速铜连接线、光模块为核心的科技成长板块集体爆发，成为资金聚焦的核心方向。这一行情背后，既有中报业绩超预期的催化，亦与全球AI算力需求激增、国产替代加速等产业逻辑深度绑定。

光模块与光芯片：业绩验证+技术迭代驱动估值重塑

光模块板块延续强势，新易盛早盘高开高走，盘中涨幅一度突破12%，中际旭创、天孚通信等龙头股同步跟涨。新易盛此前发布的半年度业绩预告显示，其上半年净利润预计达37亿-42亿元，同比增幅超327%，远超市场预期。这一数据不仅验证了AI算力投资对高速光模块需求的拉动效应，更强化了市场对行业高景气周期的判断。

光芯片作为光模块的核心组件，今日同样表现亮眼。板块内新易盛、中际旭创等标的涨幅居前，华西证券分析称，光芯片国产化率不足30%，在800G及以上速率产品中，国产替代空间更为广阔。随着英伟达H20芯片对华销售获批，国内AI服务器供应链稳定性提升，叠加北美云厂商资本开支超预期，光芯片企业有望在技术突破与订单放量中实现双重突破。

GPU与算力租赁：国产替代加速，需求端持续放量

GPU概念板块早盘异动，景嘉微、寒武纪等国产GPU厂商涨幅显著。消息面上，英伟达H20芯片恢复对华销售的消息持续发酵，叠加特斯拉Optimus量产预期升温，市场对算力硬件的需求预期进一步强化。值得关注的是，国产算力链在政策支持下加速崛起，华为昇腾、寒武纪等厂商的生态布局逐步完善，部分企业已进入海外大厂供应链。山西证券认为，国产GPU在推理端的应用场景持续拓展，叠加美国对华技术封锁倒逼的供应链重构，行业或迎来“黄金三年”。

算力租赁板块则受益于AI服务器采购需求的爆发。海南华铁、利通电子等标的早盘放量上涨，机构指出，英伟达H20芯片的落地将直接拉动国内AI服务器出货量，而算力租赁模式凭借轻资产运营优势，成为中小企业切入算力赛道的首选路径。

高速铜连接线：成本优势凸显，数据中心建设提速

高速铜连接线板块早盘表现活跃，长芯博创、鼎通科技涨超10%领涨。与光模块相比，铜缆在短距离传输中具备成本优势，且技术迭代压力较小，成为数据中心建设中的重要补充方案。

Meta、亚马逊等云厂商近期加速部署AI数据中心，推动铜缆需求激增。行业数据显示，2025年全球高速铜缆市场规模预计同比增长超50%，国内企业凭借供应链优势占据主导地位。