理想 i8“急救” 调整仍难止跌；苹果秋季发布会时间或锁定｜海豚投研lg...

0807 海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、美国 7 月 ISM 服务业 PMI 仅 50.1，就业分项跌至疫情低位 46.4，价格分项却升至 69.9，显示 “滞胀” 雏形；同时特朗普预告未来一周将宣布对药品、半导体分别征收最高 250% 及额外关税。服务业接近停滞且通胀抬头，压缩美联储政策腾挪空间，9 月降息概率虽仍高，但若关税落地引发第二波成本推动型通胀，降息节奏或被迫放缓，风险资产估值承压。

2、德国运营商 8 月 6 日被媒体曝光已接到通知：苹果 2025 年秋季发布会锁定美西时间 9 月 9 日（北京时间 9 月 10 日凌晨），并将按惯例于 9 月 12 日开启预订、19 日正式上市。目前苹果官方尚未正式公布时间，不过按之前的发布节奏推算看比较可靠，今日苹果概念股同步拉升，需关注 iPhone 17 系列售价是否会全面上调，以及苹果如何平衡产品定价与市场需求之间的关系 。

🐬 个股

1、$理想汽车(LI.US)

理想汽车宣布对 i8 车型进行精简，原有的 Pro、Max 和 Ultra 三个版本统一调整为 MAX 单一配置，并增加少量选装，售价从 34.98 万元调整为 33.98 万元。李想透露理想 i8 小订用户超 3 万。理想今日继续跌超 5%。意在用 “一步到位” 化解用户之前用户的吐槽，同时减少供应链复杂度，缩短交付周期。后续还需持续关注交付量数据以及刺激销量的同时是否能有效控制成本。

2、海豚君重点关注财报解读及电话会纪要

AMD：《AMD：CPU 强吃英特尔，AI GPU 何时能抗英伟达？》、《AMD（纪要）：即使不含 MI308，下季度 AI GPU 也将同比增长》

Rivian：《Rivian: 亏损窟窿捅大，又到了 “至暗时刻”？》、《Rivian（2Q25 纪要）：渡劫 2025，R2 能否再演 “绝地反击”？》

今晚 Uber、shopify、Unity 公布财报，海豚君将跟踪并出具解读分析。

🐬 领涨板块

沪深：数据处理和外包服务、铜、建筑机械和重型运输设备；

港股：多元化资本市场、纸制品、酿酒业；

美股：商业及住宅抵押融资、工业化学品、农产品。

🐬 明日关注

1、Applovin、多邻国、爱彼迎、中芯国际等公司公布财报；

2、中国贸易帐、中国以美元计算贸易帐、中国外汇储备；

3、美国批发销售月率、美国纽约联储 1 年通胀预期。

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