创业板十年首现“阳包阴”！储能30cm涨停潮催生新主线，下一个中际旭创在路上？lg...

9月5日，A股市场展现出了强劲的反弹势头，一扫前日阴霾，让不少此前看衰的投资者大跌眼镜。当天，沪指大幅上涨1.25%，重新站上3800点大关，而创业板指更是暴涨6.55%，上演了一场精彩的“阳包阴”好戏。值得注意的是，这是创业板十年来首次在经历超过4%的大跌后，次日便实现反包，以往类似情景多出现在大牛市期间，尤其是2015年就发生了三次。

前一日，CPO（共封装光学）概念股集体重挫，相关基金跌幅惨重，诺德基金旗下两只产品跌幅超过11%，永赢高端制造也紧随其后，跌幅超过10%。当时，知名经济学家刘煜辉分析称，资金需要从算力芯片、达链、军工等热门板块中撤出，才能开启新一轮的行情。他认为，市场会在大跌中完成板块的转换，至于下一个主线是什么，目前还不清楚，可能会先炒作重组、题材、小票等过渡一下。

然而，刘煜辉的预测并未完全应验。9月5日，CPO概念股全面反弹，新易盛暴涨12%，中际旭创涨幅也超过10%，天孚通信涨近8%。同时，光芯片、GPU、光刻机等板块也集体爆发，寒武纪大涨6.6%。不过，当天的市场焦点已经转移，储能、固态电池、光伏等锂电产业链成为新的领涨力量。动力电池指数、锂电负极指数、锂电电解液指数等纷纷涨超9%，储能指数、锂电池指数、光伏逆变器指数等也集体涨超8%。

在储能板块中，多只相关股票集体涨停，天宏锂电更是以30cm的涨幅领涨，贝瑞特涨19%，亿纬锂能涨17%，欣旺达涨16%，阳光电源也涨16%。随着储能产业板块的集体飙升，市场上甚至出现了“先导智能=寒武纪，阳光电源=中际旭创，亿纬锂能=新易盛”的调侃，似乎预示着新的投资主线格局已经诞生。

光伏、储能板块的爆发背后，有三个核心逻辑：一是其他行业已经炒高，资金需要寻找新的投资方向；二是光伏、储能板块一直处于估值低位，今年涨幅有限，行业迎来拐点；三是储能出海预期增强，盈利能力有望进一步提升。当然，这也与储能、光伏板块的业绩不断好转有关。

此外，政策面也传来利好。工业和信息化部、市场监督管理总局正式印发了相关行动方案，提出了2025年至2026年的主要预期目标，为电子信息制造业的稳定增长提供了政策支持。

对于储能板块的未来，多家机构表示看好。中信证券认为，欧美需求高景气与产业供给优化、价格回升共振，储能行业迎来基本面拐点。华泰证券则表示，全球储能需求存在超预期可能，国内大储盈利模式逐步完善，欧洲可再生能源装机提升带来消纳问题，动态电价机制和部分国家出台的补贴政策将带动大储工商储高增长。方正证券也表示，美国市场受益于潜在降息，大储项目有望加速推进。