A股收评：创业板指大涨2.74%，券商等大金融股及新能源概念股爆发，白酒、大消费及创新药概念股走低lg...

9月29日，周一A股三大股指早盘窄幅震荡，午后强势拉升后涨幅缩窄，收盘前维持震荡走势，截止收盘沪指涨0.9%报3862.53点，深成指涨2.05%报13479.43点，创业板指涨2.74%报3238.01点，科创50指数涨1.35%报1470.41点；沪深两市合计成交额21614.66亿元，

盘面上，券商股集体爆发，中信证券大涨超9%，华泰证券、广发证券、国盛金控等多股封板。锂电池、固态电池、风电、光伏、储能等新能源赛道概念全线爆发，万润新能、易成新能、天赐材料等多股涨停；有色金属、小金属概念全线走强，卧龙新能、钒钛股份等涨停；PEEK材料、人形机器人概念拉升，日盈电子、万向钱潮等涨停；光模块、PCB、液冷等AI硬件概念集体强势，华光新材、凯旺科技等多股涨超10%；苹果、消费电子概念走强，领益智造等涨停；跌幅方面，教育板块跌幅居前，凯文教育、中国高科逼近跌停；农业、养殖业概念集体走弱；食品饮料、白酒、乳业、零售等大消费概念全线下行；CRO、创新药、减肥药、生物医药等医药概念集体走低。

热点板块

固态电池概念活跃

固态电池概念股表现强势，天际股份2连板，万润新能、多氟多等多股涨停。

点评：消息面上，日前，清华大学化工系教授张强领衔的团队在锂电池聚合物电解质研究领域取得重要进展，张强团队提出“富阴离子溶剂化结构”设计新策略，成功开发出一种新型含氟聚醚电解质。中信建投研究报告指出，随着政策红利释放、市场需求升级和技术持续迭代，全球固态电池产业已从实验室研发进展到商业化落地的关键阶段。中国在固态电池领域政策支持力度大，随着行业技术标准体系逐步完善，2027年前后有望实现全固态电池小批量生产。

储能概念反复活跃

光伏、储能板块反弹，通润装备4天2板，万润新能、科陆电子涨停。

点评：消息面上，据央视财经报道，目前国内储能电芯的需求十分强劲。头部电池企业均表示工厂已处于满产状态，一些订单已经排到明年年初。此外，根据《专项行动方案》提出的目标，到2027年，中国新型储能装机规模将达到1.8亿千瓦以上，这将拉动新增项目投资约2500亿元。华泰证券研报表示，2025年上半年国内大储装机与招标同比高增，独立储能盈利模式完善刺激市场化需求，建议关注国内储能及新兴市场板块。

有色金属、小金属概念全线走强

有色金属、小金属概念全线走强，卧龙新能、钒钛股份等涨停。

点评：消息面上，工信部等8部门印发《有色金属行业稳增长工作方案》提出，实施新一轮找矿突破战略行动，加强铜、铝、锂、镍、钴、锡等资源调查与勘探，形成一批找矿新成果。适时丰富重要有色金属期货交易品种和金融衍生品种。做好重要品种国家储备。加强相关国有企业考核引导，更多鼓励资源开发、技术创新和成果转化。2025—2026年，有色金属行业增加值年均增长5%左右。

摩尔线程概念再度走强

摩尔线程概念再度走强，初灵信息20cm涨停，盈趣科技触及涨停。

点评：消息面上，9月26日，上交所上市委发布2025年第40次审议会议结果公告，摩尔线程首发上市获得通过。从科创板IPO申报受理到过会，摩尔线程仅经历了88天的时间。

机构观点

中国银河：节前短期波动加大，不改市场向好趋势

节前部分资金情绪趋于谨慎，市场交投活跃度小幅回落，宽基指数呈现震荡格局，但短期波动不改市场向好趋势。同时，结构性行情依然突出，科技板块受益于海内外产业趋势持续催化，尽管在情绪面影响下，上周五行情出现调整，但短期压力释放后，仍存在修复向上空间。展望后市，随着10月即将召开的二十届四中全会聚焦“十五五”规划，A股市场有望迎来关键窗口期，市场风险偏好或将进一步回暖。同时，流动性预计延续向好趋势，两融余额处于上行通道中，居民存款搬家仍处于初期阶段，美联储降息为全球流动性提供支撑。仍需关注中美谈判对短期结构性行情的扰动。

光大证券：国庆节后随着市场热度的回暖，市场通常表现较好

国庆节后市场有望继续上行。历史来看，国庆节后随着市场热度的回暖，市场通常表现较好。对于本轮行情而言，支撑股票市场上涨的逻辑并没有发生变化，市场估值目前也较为合理，并未出现明显透支，预计节后市场大概率将重新回到上行区间。中长期建议重点关注TMT主线。

申万宏源策略：假期期间风险有限，可持股过节

复盘历史，国庆假期后A股短期多上涨，主要受政策和外部事件、流动性、基本面、假期期间海外股市表现等影响。当前来看，A股短期可能延续震荡趋势，假期期间风险有限，可持股过节。2026年春季前，科技产业催化显著多于顺周期催化的格局不变，同时，科技成长可能会有中短期性价比问题，但距离长期性价比低位还有差距。科技成长可能延续趋势行情，最终演绎到长期低性价比区域。

浙商证券：指数分化叠加节日效应，宜观望、待节后

展望后市，由于当前宽基指数走势分化，不同指数族之间相互“拉扯”、缺乏上攻合力，加之长达8 天的国庆长假即将来临，我们预计在“分化拉扯”和“节日效应”双重作用下，国庆节前上证将以震荡整理为主，节后可望重拾攻势。因此，我们建议在上证完成中枢整理之前，持有当前仓位观望，待调整完成后再行增配。