苹果新高，果链概念股迎来布局良机？lg...

昨夜，苹果大涨3.94%，股价创历史新高！ $苹果(AAPL)$

消息面上，上周末Counterpoint Research的一份报告称iPhone 17系列在美国和中国开售的前10天销量分别比iPhone 16高出14%。

受此影响，Loop Capital将苹果评级从持有上调至买入，目标价从226美元上调至315，较现价仍有20%的上涨空间：

除了Loop Capital，其他几个华尔街大行，如摩根士丹利、韦德布什也纷纷上调了目标价。

苹果作为年营收4100亿美元、市值近4万亿美元的巨头，如果它的业绩增速加快，对于产业链上的公司而言，有望同步受益。

因此，今日港A市场上的果链概念股大涨，立讯精密一度涨停，蓝思科技大涨近8%。

果链概念股要迎来新一波上涨了吗？

今日拿蓝思科技为例，聊聊后市机会。 $蓝思科技(06613)$ $蓝思科技(300433)$

蓝思科技是新智能终端全产业链一站式精密制造解决方案提供商，业务涵盖智能手机与电脑、智能汽车与座舱、智能头显与智能穿戴、人形机器人等产品的结构件、功能模组、整机组装等。

从今年上半年收入来看，手机及PC贡献了82%的收入：

分季度看，蓝思科技二季度营收159亿，同比增长18.9%；净利润7.1亿，同比增长29.3%：

业绩优异的背后是PC出货量保持增长及手机销量表现平稳，根据Canalys数据显示，2025年第二季度，PC（包括台式机、笔记本电脑和工作站）总出货量同比增长7.4%，达到6760万台。

根据IDC初步研究显示，2025年第三季度全球PC出货量7580万台，同比增9.4%。

手机方面，Q2全球智能手机出货量2.97亿台，同比增长1.4%；三季度全球智能手机市场出货量同比增长3%。

智能汽车与座舱类业务上半年实现营业收入31.65亿元，同比增长16.45%；智能头显与智能穿戴类业务实现营业收入16.47亿元，同比增长14.74%；其他智能终端业务实现营业收入3.64 亿元，同比增长128.20%，主要是人形机器人订单批量交付。

从蓝思科技的业务来看，公司核心主业是手机和PC零部件及组装，新能源汽车零部件及模组是第二增长极，除此之外还具备AI眼镜、人形机器人等概念。

从客户构成来看，前5大客户贡献了81%的收入，其中，第一大客户，也就是苹果，贡献了将近50%的收入：

由此来看，苹果新机销量超预期下，蓝思科技有望充分受益。

根据分析师的预测，蓝思科技三季度营收增速有望提升至29%，四季度约21%，全年净利润在52亿左右：

相比历史，蓝思科技的业绩明显处于景气周期，基本面强劲无需质疑。

不过从市盈率估值来看，当前为37倍，处于近年来较高位置：

即使按照今年52亿净利润推算，市盈率也在29.5倍左右。

对于一家业务有明显周期性、极度依赖大客户且毛利率只有15%左右的公司来说，将近30倍的市盈率的确难言低估。

不过，从分析师的预测来看，明年蓝思科技仍有望保持不错的增长，净利润有望达到67亿，市盈率将降至23倍，这样的估值水平还是值得高看一眼的。

你愿意用时间来换蓝思科技的上涨空间吗？