10月21日,A股三大股指高开高走,全天维持震荡向上走势,截止收盘,沪指涨1.36%报3916.33点,深成指涨2.06%报13077.32点,创业板指涨3.02%报3083.72点,盘中一度站上3100点;科创50指数涨2.81%报1406.32点;沪深两市成交额1.87万亿,全市场超4600只个股上涨。
盘面上,市场热点较为杂乱,券商、银行等大金融板块冲高,农业银行走出13连阳,再创历史新高;CPO等算力硬件延续反弹,新易盛、中际旭创涨超10%;新题材发酵,深地科技概念走高,神开股份、石化机械2连板,带动深海科技、工程机械、页岩气、可燃冰等板块集体走强;果链、消费电子板块拉升,立讯精密一度触及涨停;地产股走高,盈新发展2连板;半导体板块走强,存储芯片方向领涨;此外,有色、风电等方向涨幅居前。
热点板块
苹果概念拉升
果链、消费电子板块震荡拉升,环旭电子涨停,立讯精密一度触及涨停,蓝思科技、领益智造、歌尔股份等跟涨。
消息面上,据券商中国,分析人士认为,消费电子的回暖主要有两个原因,一是贸易紧张局势最近几个交易日略有缓解,这显著利好消费电子板块;二是近日Counterpoint Research发布的数据也极大地提振了市场信心。报告显示,iPhone 17系列在中国和美国市场的早期销售极为强劲,销量较iPhone 16系列高出14%。
CPO概念延续反弹
CPO等算力硬件股午后持续走强,汇绿生态2连板,新易盛、中际旭创涨超10%,天孚通信、工业富联涨超6%。
消息面上,兴业证券研报称,产业链调研显示,1.6T光模块需求持续上调。海外大客户近期上修2026年1.6T光模块采购计划,部1000万上修到1500万,再到近期的2000万只,主要系GB300与后续Rubin平台加速部署,AI训练与推理网络带宽需求快速增长,1.6T产品进入量产放量。
地产板块震荡走高
房地产板块震荡走高,香江控股、光明地产、盈新发展、财信发展涨停,上实发展、大悦城、新城控股、珠江股份等跟涨。
消息面上,数据显示,9月份70个大中城市中,各线城市商品住宅销售价格环比下降,同比降幅继续呈收窄态势。开源证券指出,今年以来我国房地产市场整体朝着止跌回稳的方向迈进,在止跌回稳的过程中,房价仍可能存在小幅度震荡,期待后续在政策作用下,房地产市场进一步稳定。
机构观点
国泰海通:仍看好科技成长、金融与部分周期
国泰海通资产配置部权益策略官肖鑫雨认为,近期市场出现波动有所调整,但不改股市长期向好态势。红利板块在经历调整后,股息回报和稳定价值提高。同时新兴科技景气势头仍强,短期技术性超跌反而是买点。近期业绩验证窗口临近,在市场波动可能加大的环境下,寻找具备盈利优势的细分方向无疑是性价比较高的策略选择。仍看好科技成长、金融与部分周期,建议投资者适度均衡配置,关注相关领域投资机会。
中信建投:缩量轮动继续,风格切换已起
中信建投认为,继9月初算力板块交易过热见顶后,市场进入牛市整理期,呈现资金高切低、指数横盘、缩量轮动的特征。总体上牛市逻辑仍在,一方面资本市场改革进入深水区,另一方面结构性景气提供支撑,资金面充裕,下修幅度或有限。中期配置方面,风格切换已经开始,短期关注“反制+避险”,年底关注红利+科技风格。重点关注板块包括:红利、有色(稀土、贵金属)、大金融(银行、保险)、钢铁、农林牧渔、AI、电池、芯片、机器人、创新药等。
中国银河:短期市场风格切换,聚焦“十五五”预期
中国银河认为,短期来看,在外部贸易摩擦不确定性影响下,叠加部分板块前期积累较大涨幅,资金情绪趋于谨慎。成交额出现缩量,部分资金风格转向,市场阶段性震荡的概率较大。随着党的二十届四中全会聚焦于“十五五”规划,同时三季报进入集中披露期,为投资者提供更多配置线索,政策聚焦与业绩确定性较强的板块值得重点关注。配置机会上,短期来看,红利板块防御属性突出,涉及银行、交通运输、食品饮料等行业。中期线索上,重点关注新质生产力主题、“反内卷”、大消费板块、“两重”领域。