早盘A股指数冲高！政策 + 产业双轮驱动，科技主线掀涨停潮，存储芯片、商业航天与算力硬件三大题材最受关注lg...

10 月 24 日上午，A 股市场在政策红利与产业趋势的双重支撑下，呈现出鲜明的结构性活跃特征。沪指盘中维持强势震荡，底部支撑信号进一步显现，创业板指半日涨幅显著，成为成长赛道的重要支撑。截至午间收盘，三大指数均实现红盘运行，反映市场资金对高景气赛道的配置意愿提升。

市场分化格局持续，以存储芯片、商业航天、算力硬件为代表的科技板块全面发力，板块内多只个股进入强势区间；传统周期板块则相对承压，资金向高成长性领域迁移的趋势较为明显。从成交端看，上午半日成交额保持较高水平，沪深京三市近三成个股实现上涨，涨停个股数量处于近期活跃区间，赚钱效应释放的同时，适度的筹码交换也体现市场情绪处于理性区间。

今日上午涨幅靠前的热点题材中，存储芯片、商业航天与算力硬件三大方向最受资金关注，其上涨逻辑均源于政策确定性与产业成长性的深度契合，并非短期概念炒作。

存储芯片：国产替代与需求回暖共振

存储芯片板块的活跃，本质是国产替代进程加速与全球需求边际改善的双重结果。从全球产业端看，海外云厂商资本开支呈现回暖趋势，直接带动存储芯片下游需求逐步修复；与此同时，国内企业在 HBM 等关键技术领域的突破，打破了部分海外技术垄断，为国产厂商打开了新的成长空间。

从行业周期看，国际存储巨头近期逐步调整产品价格策略，行业底部复苏信号进一步明确；国内头部存储企业亦在产能布局上有所动作，产业链上下游的封测、材料环节均有望同步受益。从企业端观察，部分核心企业在最新披露的经营数据中已显现业绩改善迹象，例如封测领域部分企业获得产业资本关注，叠加订单结构优化，业务增长确定性逐步提升；光刻气等关键材料领域，部分具备技术壁垒的企业也实现了量价协同的良好态势，印证板块景气度正逐步向业绩端传导。

商业航天：政策赋能叠加应用拓展

商业航天板块的走强，核心驱动力来自政策规划的明确支持与产业应用场景的持续拓展。作为 “十五五” 规划中明确提及的重点发展领域，政策层面的确定性为板块提供了坚实的估值支撑；而太空经济在通信、导航、遥感等领域的多元化应用，进一步打开了行业长期成长空间。

从产业进展看，国内商业航天领域的发射活动逐步增多，卫星组网相关项目推进节奏加快，上游材料、中游核心部件制造及下游应用服务全产业链均迎来发展机遇。部分企业已深度参与国家重大航天项目，在火箭结构件、卫星载荷等关键环节形成了自身技术优势，随着后续项目落地节奏的加快，这类企业的业务增长潜力正逐步被市场认可。

算力硬件：AI 需求驱动产业链高景气

算力硬件板块的拉升，精准契合了 AI 基建从 “单卡性能提升” 向 “系统级效率优化” 转型的行业趋势。当前 AI 大模型的训练与推理对算力的需求持续攀升，直接推动 PCB、CPO 等硬件环节的需求扩张；国内企业在超节点技术、液冷散热等领域的技术突破，进一步强化了市场对产业链增长的预期。

从企业经营数据看，部分算力硬件产业链企业在前三季度实现了盈利较快增长，核心原因便是 AI 服务器需求放量带动高多层板、光器件等产品订单增长。例如光器件领域部分企业凭借技术优势，产品在 CPO 等新兴赛道的渗透率持续提升；芯片配套与自动化设备领域，部分企业通过业务协同布局，也形成了兼具成长性与确定性的竞争优势，成为板块内的重要支撑标的。

风险提示：本文提及的行业信息与企业动态仅作梳理，不构成任何投资建议；企业经营及市场波动存在不确定性，请注意相关风险。