钢铁板块走强，常宝股份、新兴铸管强势涨停，产能置换实施办法征求意见产业格局有望稳中趋好lg...

早盘钢铁板块走强，常宝股份、新兴铸管强势涨停，中信特钢涨超6%，友发集团、屹通新材、盛德鑫泰等涨超3%。

消息面上，10月24日，工信部就《钢铁行业产能置换实施办法(征求意见稿)》公开征求意见。意见稿指出，各省(区、市)炼铁、炼钢产能置换比例均不低于1.5:1。对2021年6月1日之后兼并重组新取得的合规产能用于项目建设的，各省(区、市)炼铁、炼钢产能置换比例均不低于1.25:1。以下三种情形可实施等量置换：(一)不改变冶炼设备类型、公称容量、数量、地址的厂区内部炼铁、炼钢设备原地大修重建项目，按原设备公称容量实施等量置换，产能保持不变;(二)采用电渣重熔、真空自耗、真空感应等特殊冶炼工艺，生产多品种、小批量、技术含量高等特点的高端特殊钢的电炉炼钢项目;(三)青海、西藏地区建设的炼铁、炼钢项目。

意见稿还提出，鼓励企业高质高效利用废钢资源，有序发展电炉钢，在有条件地区发展氢冶金，对现有炼铁、炼钢装备实施绿色低碳技术改造。

信达证券研报分析称，整体上，本次《征求意见稿》在时间、比例、区域方面均提高了要求，更严格的推动全国性减量置换，体现了遏制产能炒作，推动产能向优势企业集中的政策导向。在国家“稳增长”及“反内卷”政策背景下，预计随着本次《征求意见稿》的逐步落地，有望为钢铁行业塑造更加有序的竞争格局，存量产能减量提质或持续释放行业利润修复潜力，优质龙头企业有望受益，行业板块配置价值或显著提升。

国泰海通发布研报称，维持钢铁行业“增持”评级。长期来看，产业集中度提升、促进高质量发展是未来钢铁行业发展的必然趋势，具有产品结构与成本优势的钢企将充分受益;在环保加严、超低排放改造与碳中和背景下，龙头公司竞争优势与盈利能力将更加凸显。重点推荐：1)技术与产品结构领先;2)低估值高股息具备竞争优势的特钢龙头、高壁垒材料公司及高温合金龙头;3)需求复苏趋势下，看好具有长期格局优势的上游资源品。

信达证券认为未来钢铁行业产业格局有望稳中趋好，叠加当前部分公司已经处于价值低估区域，现阶段仍具结构性投资机遇，尤其是拥有较高毛利率水平的优特钢企业和成本管控力度强、具备规模效应的龙头钢企，未来存在估值修复的机会，维持行业“看好”评级。建议关注：1）设备先进性高、环保水平优的区域性龙头企业；2）布局整合重组、具备优异成长性的；3）受益新一轮能源周期的优特钢企业；4）具备突出竞争优势的高壁垒上游原料供应企业。