CrowdStrike Q1营收11亿美元，Q2预测低于预期，股价盘后跌超6%lg...

内容导读

• CrowdStrike第一季度业绩概览

• 第二季度营收预测不及预期

• 去年软件宕机事件的影响

• 裁员与战略调整分析

• 监管调查与市场反应

CrowdStrike第一季度业绩概览

根据 www.TodayUSStock.com 报道，CrowdStrike在截至2025年4月30日的财年第一季度实现营收11亿美元，同比增长近20%，与分析师预期持平。然而，公司录得净亏损1.102亿美元，每股亏损44美分，相比去年同期净利润4280万美元、每股盈利17美分，业绩出现显著下滑。调整后每股收益为73美分，超出市场预期的65美分，显示公司在非经常性支出调整后仍有较强的盈利能力。年度经常性收入（ARR）达到44亿美元，同比增长20.7%，反映了订阅业务的稳定增长。首席执行官乔治·库尔茨在财报发布会上表示：“我们在第一季度实现了创纪录的大型交易和托管安全服务提供商（MSSP）势头，市场继续整合在Falcon平台作为首选的网络安全平台。”

第二季度营收预测不及预期

CrowdStrike预计第二季度营收在11.4亿至11.5亿美元之间，低于分析师平均预期的11.6亿美元。调整后每股收益预计为82至84美分，略高于市场预期的81美分。尽管公司上调了2026财年全年盈利指引至每股3.44至3.56美元，但维持全年营收预期在47.4亿至48.1亿美元，与分析师预期的47.7亿美元基本一致。营收预测的不足引发市场担忧，导致盘后股价下跌超6%。分析人士指出，网络安全市场竞争加剧，Palo Alto Networks和Fortinet近期均发布超预期的年度营收指引，凸显了行业内部分化的表现。

去年软件宕机事件的影响

2024年7月19日，CrowdStrike的一次软件更新导致全球Windows操作系统崩溃，影响航空、银行、医疗等多个行业，造成数千航班取消和企业运营中断。此事件对公司声誉和财务造成显著压力，销售与营销、研发及管理成本上升，部分归因于此次事故的后续处理。首席执行官乔治·库尔茨在2025年3月表示，公司已终止为挽留受影响客户而推出的“客户承诺套餐计划”，以恢复市场信任。尽管如此，Morgan Stanley分析师指出，事件对新订单的负面影响低于预期，预计年同比下降15%，优于市场预期的37%下降，显示客户流失尚未显著加剧。

裁员与战略调整分析

2025年5月，CrowdStrike宣布裁员约500人，占员工总数的5%，以优化成本结构并实现年度经常性收入100亿美元的长期目标。此举预计产生3600万至5300万美元的遣散费用。市场对裁员的解读分化，部分投资者担忧这是需求疲软的信号，而公司则强调这是战略调整以增强竞争力。此外，公司批准了高达10亿美元的股票回购计划，旨在提振股东信心。首席财务官伯特·波德伯雷在2024年11月表示：“我们持续专注于运营效率，同时加大对创新和市场份额扩张的战略投资。”这一策略反映了公司在宏观经济不确定性下的谨慎扩张态度。

监管调查与市场反应

CrowdStrike目前正面临美国检察官和监管机构的调查，重点涉及与科技分销商Carahsoft Technology Corp.的3200万美元交易，以及公司高管对相关交易的知情情况。调查加剧了市场对公司治理和透明度的关注，叠加第二季度营收预测不及预期，导致盘后股价大幅下跌。X平台上的投资者情绪显示，部分人仍看好公司长期增长，称其年度经常性收入增长图表“如艺术品般”，但短期波动不可避免。相比之下，竞争对手如Palo Alto Networks和Fortinet的稳健表现进一步凸显了市场对CrowdStrike的审慎态度。

编辑总结

CrowdStrike第一季度业绩显示其在网络安全市场的核心竞争力，营收和调整后盈利均表现稳健，但第二季度预测低于预期引发市场担忧，反映了投资者对短期增长的敏感性。去年的软件宕机事件和当前的监管调查对公司声誉构成挑战，但其订阅业务增长和客户保留率显示长期潜力。裁员和股票回购计划表明管理层在平衡成本与扩张上的努力。网络安全行业竞争加剧，CrowdStrike需通过技术创新和客户信任重建来巩固市场地位。

2025年相关大事件

2025年5月11日：勒索软件组织Lockbit疑似遭受黑客攻击，引发网络安全行业对供应链风险的重新审视，CrowdStrike等公司加强对客户防护措施。

2025年5月9日：印度最大健康保险公司Star Health遭遇黑客攻击，CrowdStrike协助调查，凸显网络安全在保险行业的关键性。

2025年3月5日：CrowdStrike发布第四季度财报，营收超预期达10.6亿美元，但全年盈利指引低于预期，股价盘后下跌近9%。

2025年1月31日：CrowdStrike年度经常性收入达到42.4亿美元，同比增长23%，显示其在网络安全市场的持续增长动能。

国际投行与专家点评

2025年6月4日，Morgan Stanley分析师Hamza Fodderwala表示：“CrowdStrike的Q1业绩显示其核心业务稳健，但Q2营收预测低于预期反映了市场对去年宕机事件的持续担忧。我们预计客户流失率将保持低位，但短期内新订单增长可能放缓。” 来源：Morgan Stanley研究报告

2025年6月4日，Truist Securities分析师Joel Fishbein指出：“尽管CrowdStrike面临竞争压力，其Falcon平台的客户粘性依然强劲。股票回购计划和裁员措施显示管理层对长期增长的信心。” 来源：Truist Securities客户报告

2025年3月5日，Citi分析师Fatima Boolani表示：“CrowdStrike的盈利能力超出预期，但宏观经济不确定性和监管压力可能限制其估值上行空间。投资者需关注其恢复市场信任的进展。” 来源：Citi研究报告

2025年3月5日，Goldman Sachs分析师Gabriela Borges指出：“网络安全行业的竞争格局正在变化，CrowdStrike需通过差异化技术巩固其领导地位，特别是在云安全和身份保护领域。” 来源：Goldman Sachs市场分析

2025年6月3日，JPMorgan分析师Sterling Auty表示：“CrowdStrike的ARR增长和AWS市场表现证明其平台优势，但监管调查和短期预测压力可能导致股价波动，建议长期投资者关注其战略执行。” 来源：JPMorgan投资简讯