Name: 美股天天说盘中分析精选：第一季度财报整体怎么看？
Uploaded: 2023-04-19T03:58:24+08:00
Description: 美股天天说盘中分析精选：第一季度财报整体怎么看？-FX168

美股天天说盘中分析精选：2023/4/18

美股天天说盘中分析精选：第一季度财报整体怎么看？

阿泰尔

金融界

4月29日，天目湖获国投证券买入评级，近一个月天目湖获得6份研报关注。研报预计公司2024年-2026年的收入增速分别为22.2%、8.7%、8.7%，净利润的增速分别为39.5%、14.2%、16.7%；给予买入-A的投资评级，6个月目标价为22.02元，相当于2024年20倍的动态市盈率。研报认为，未来公司有望继续秉持贴近市场、贴近客户、贴近一线、贴近员工的原则，经营上创新求变，力求一站式目的地流量破局，管理上务实求真，推动集团管控模式效能提升，发展上提质提速，推动一站式目的地流量破局，经营创新多措并举拉升业绩以服务为纽带，两大区域为承载，实现目的地流量转化。随着旅游市场的持续复苏，我们预计高毛利业务将给公司带来高质量的增长机会。风险提示：宏观经济波动、线下复苏不及预期、业务拓展不及预期等。

天目湖获国投证券买入评级，6个月目标价为22.02元

4月29日，周大生获国投证券买入评级，近一个月周大生获得8份研报关注。研报预计公司2024年6个月目标价19.37元。研报认为周大生公司在过去一年取得了显著的营业增长，加之线上渠道的亮眼表现和黄金产品的持续研发推广，给予公司买入-A的投资评级。在财务方面，公司2023年实现营业收入162.90亿元，同比增长46.52%。归母净利润达到13.16亿元，同比增长20.67%。除去非经常性损益影响后，扣非归母净利润12.68亿元，同比增长23.64%。具体到2023年第四季度，公司收入为37.96亿元，同比大增74.01%，而归母净利润为2.21亿元，增幅为38.01%。扣非归母净利润达到2.14亿元，增幅为37.29%。2024年第一季度公司营业收入为50.70亿元，同比增长23.01%，归母净利润为3.41亿元，虽然同比减少6.61%，扣非归母净利润亦有3.36亿元，同比微降5.70%。公司还在不断加强门店网络扩张，截至2023年末门店总数达到5106家，并且在2023年线上渠道实现收入25.08亿元，同比增长62.25%。加盟业务收入也达到了119.72亿元，同比上升44.31%。在产

周大生获国投证券买入评级，6个月目标价为19.37元

4月28日，舍得酒业获开源证券增持评级，近一个月舍得酒业获得10份研报关注。研报预计2024年-2026年归母净利润分别为19.5（-0.8）亿元、22.5（-1.0）亿元、26.1（-1.0）亿元，同比分别+10.2%、+15.1%、+16.1%。研报认为，2024年宏观环境、市场竞争形式对公司来说仍有挑战，但是公司持续发挥产品矩阵优势、组织力量优势，经销商渠道秩序良好，预计仍能实现稳定增长。风险提示：宏观经济波动致使需求下滑，省外扩张不及预期等。

舍得酒业获开源证券增持评级，夯实基础，稳中求进

4月28日，贵州茅台获国海证券买入评级，近一个月贵州茅台获得37份研报关注。研报预计贵州茅台2024-2026年营业收入分别为1729.78亿元、1984.21亿元、2237.87亿元，归母净利润分别为863.10亿元、997.31亿元、1131.32亿元。研报认为，贵州茅台超过年度增速目标，一季度实现开门红，充沛的现金流表现亮眼，净利率短期受消费税上升影响但中长期有望保持稳中有升的态势。产品结构持续升级，批发渠道增速提升，公司有量、价和产品结构方面的持续提升空间，业绩高质量增长确定性强，维持“买入”评级。风险提示：1）消费力下行抑制行业需求；2）宏观经济大幅波动；3）行业政策发生变化；4）营销工作执行效果不达预期；5）价格改革的市场预期引发波动。

贵州茅台获国海证券买入评级，收入增长亮眼，一季度实现开门红

4月28日，长沙银行获开源证券买入评级，近一个月长沙银行获得1份研报关注。研报预计长沙银行2023年全年实现营收248.03亿元（YoY+8.46%），盈利能力稳中有升。由于其扩表动能强劲、资产质量稳定，我们维持其2024-2025年盈利预测并增加2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为84.44/95.40/114.67亿元，YoY+13.14%/+12.99%/20.19%。贷款增速亮眼，存款成本率有效压降，净息差仍处于较高水平。2023年末，长沙银行总资产为1.02万亿元（YoY+12.74%），其中贷款增速仍较为亮眼，2023年末贷款余额4884亿元，同比高增14.64%。2023年末存款总额为6589亿元，同比高增13.86%，同时负债成本有效压降，同比下降8BP至2.20%，部分对冲净息差下降压力，2023年净息差为2.31%，同比下降但仍处于较高水平。不良率环比持平，关注率边际略上升，拨备覆盖率基本持平。近年长沙银行不断重视不良贷款的处置，2023年末不良率环比下降1BP至1.15%，2024Q1末环比持平。关注率在2023年末和2024Q1末均边际上升，

长沙银行获开源证券买入评级，营收增速稳定，扩表动能强劲

4月28日，科大讯飞获国海证券买入评级，近一个月科大讯飞获得7份研报关注。科大讯飞（002230）近期发布讯飞星火V3.5升级信息，预计今年下半年将对标GPT-4V版本。公司2023年营收为196.5亿元，同比增长4.4%，归母净利润6.57亿元，同比增长17.12%。2024年第一季度，营收为36.46亿元，同比增长26.27%，尽管净利润为-3.00亿元，但这主要是因为公司在大模型领域的加速布局，新增投入约3亿元。研报强调，科大讯飞星火大模型的不断升级和业务融合将有助于公司进一步提升产品和服务的智能化水平，加速业务拓展并巩固市场领导地位。开放平台业务收入也显着增长，其中AI广告业务收入快速增长。与此同时，开放平台吸引了超过647万开发者团队，并与10万余家企业客户开展应用体验，推动行业赋能加速。国海证券对科大讯飞的未来展望积极，预计2024-2026年公司营收将分别达到231.89亿元、279.34亿元和337.37亿元，归母净利润分别达到8.3亿元、13.25亿元和21.14亿元。风险提示：宏观经济可能影响下游需求；大模型的迭代和应用可能不达预期；市场竞争可能加剧；以及对大模型的

科大讯飞获国海证券买入评级，星火3.5升级焕新

4月28日，蓝思科技获信达证券买入评级，近一个月蓝思科技获得2份研报关注。研报预计公司2024E/2025E/2026E营业收入分别为702.61/860.32/952.45亿元，yoy+28.9%/+22.4%/+10.7%。我们看好公司未来成长潜力，维持对公司的买入评级。研报认为，消费电子行业回暖，多元发展渐入佳境。2023年，公司智能手机及电脑类业务实现营业收入449.01亿元，yoy+17.50%。公司系消费电子外观件龙头，形成玻璃、金属、陶瓷、蓝宝石等结构件和模组的多元产品矩阵，市场份额领先。此外，公司组装业务发展迅速，蓝思湘潭在2023年成功扭亏。展望2024年，安卓手机端华为、小米等品牌销量有望进一步增长，叠加AI带来的升级迭代需求，手机、PC、VR等领域均有望回暖，公司相关业务或进一步成长。风险提示：宏观经济波动风险，电子行业发展不及预期风险，短期股价波动风险。

蓝思科技获信达证券买入评级，业绩大幅增长

证券之星

信达证券股份有限公司莫文宇近期对蓝思科技进行研究并发布了研究报告《业绩大幅增长，多元布局潜力充足》，本报告对蓝思科技给出买入评级，当前股价为13.97元。 　　蓝思科技(300433)　　事件：蓝思科技发布2023年报及2024年一季报，2023年公司实现营业收入544.91亿元，yoy+16.69%；归母净利润30.21亿元，yoy+23.42%。2024年一季度公司实现营业收入154.98亿元，yoy+57.52%；归母净利润3.09亿元，yoy+379.02%。　　点评：　　消费电子行业回暖，多元发展渐入佳境。2023年，公司智能手机及电脑类业务实现营业收入449.01亿元，yoy+17.50%。公司系消费电子外观件龙头，形成玻璃、金属、陶瓷、蓝宝石等结构件和模组的多元产品矩阵，市场份额领先。此外，公司组装业务发展迅速，蓝思湘潭在2023年成功扭亏。展望2024年，安卓手机端华为、小米等品牌销量有望进一步增长，叠加AI带来的升级迭代需求，手机、PC、VR等领域均有望回暖，公司相关业务或进一步成长。　　车载业务增长迅猛，公司客户矩阵及产品布局不断完善。2023年，公司新能源汽车及智

信达证券：给予蓝思科技买入评级

4月28日，沪电股份获信达证券买入评级，近一个月沪电股份获得9份研报关注。研报预计沪电股份2024年第一季度实现营业收入25.84亿元，同比增长38.34%；归属于母公司股东的净利润5.15亿元，同比增长157.03%；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润4.97亿元，同比增长172.02%。研报认为，公司是通讯PCB全球领先厂商，AI服务器和高速交换机板核心玩家，在技术上位居全球第一梯队。当前AI的快速发展带动了数据中心算力基础设施的升级迭代需求，沪电股份有望借此实现快速成长。除此之外，预计电子行业其他领域的景气度也将恢复，公司的传统业务有望实现回暖。信达证券认为沪电股份盈利能力在24Q1已经大幅提升，销售毛利率和销售净利率分别同比增长8.13个百分点和8.94个百分点，主要由于AI服务器及高速交换机用PCB产品附加值较高。鉴于公司预计进行的技改项目，预计其数据中心PCB业务将维持增长势头。风险提示：宏观经济波动风险，电子行业发展不及预期风险，短期股价波动风险。

沪电股份获信达证券买入评级，业绩超预期

4月28日，丸美股份获信达证券买入评级，近一个月丸美股份获得2份研报关注。研报预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.82/4.75/6.00亿元。研报认为，23Q4业绩承压或源于双11大促期间营销投放费用大幅增加，23Q4公司销售费用率58.49%/yoy+5.52pct。分品牌看，23年丸美实现营收15.6亿元/yoy+11.63%，公司围绕小红笔眼霜、小金针次抛、双胶原眼霜、蝴蝶眼膜等大单品开展了系列营销活动，其中小红笔眼霜、小金针次抛精华全年GMV销售额均超过2亿元。23年线上渠道实现营收18.71亿元/yoy+50.40%，毛利率72.92%/yoy+2.50pct，收入增长来源于抖音（同比+106.29%）、天猫（同比+35.62%）渠道表现较好，以及快手自播及恋火品牌快速发展。我们预计24年公司将持续发力线上渠道转型，但加码营销推广导致公司销售费用率持续高企，后续建议持续观察转型过程中的销售费用投放效率以及利润率变化趋势。风险提示：线上渠道转型不及预期；线上流量红利减退；新产品销售不及预期；宏观经济影响消费者信心；化妆品市场竞争激烈等。

丸美股份获信达证券买入评级，23Q4经营性利润承压，期待线上渠道运营效率提升

{"appId":"1251576445","fileId":"243791581431370024"}

美股天天说盘中分析精选：第一季度财报整体怎么看？lg...

美股天天说盘中分析精选：第一季度财报整体怎么看？