美联储下个月无需加息了？！全球市场兴奋不已，油价还在涨、黄金遇到大阻lg...

FX168财经报社(欧洲)讯 美国温和的通胀报告进一步强化了市场预期，即美联储下个月无需加息，股市因此维持在历史高位附近。市场本交易日关注PPI数据。

MSCI全球股票指数上涨0.10%。欧洲方面，泛欧斯托克600指数上涨0.2%，其中科技股指数上涨0.13%。

纳斯达克指数期货上涨0.03%；标普500指数期货上涨0.09%。标普500指数周四上涨0.17%，报7445.72点。此前该指数上周触及7517.12点，创历史新高。投资者正在消化温和的美国通胀数据。此前公布的数据基本符合预期，并缓解了部分市场对美联储进一步收紧货币政策的压力。

Swissquote分析师Ipek Ozkardeskaya表示：“美联储延后加息的预期，正在推动股市获得新的动力，同时云计算企业强劲收入增长也带来了积极影响。”

AI交易重新升温

人工智能交易周四重新获得动力。韩国综合股价指数上涨4%，进入技术性牛市区域。其中，芯片制造商三星电子和SK海力士股价均上涨超过4%。中国电脑制造商联想集团在香港股市上涨22%，此前公司营收超过市场预期。

不过，市场仍保持一定谨慎情绪。思科系统财报表现未能令投资者满意，盘后交易中股价下跌4.1%。Cerebras Systems则因硬件业务销售下滑，股价暴跌17%。

Jefferies经济学家Mohit Kumar表示：“AI基础设施企业的财报季表现强劲，目前没有看到资本支出放缓的迹象。”

他表示，该行仍然维持对AI板块的超配观点。Kumar补充称：“市场中仍存在大量现金流动性，同时美联储不会加息（这是Jefferies的判断），这将继续支持风险资产。”

油价连涨6日

布伦特原油目前在每桶88美元附近交易，此前六个交易日累计上涨12%，原因是市场对重新开放霍尔木兹海峡的进展仍然缺乏信心。

美国和伊朗周四围绕重新开放具有战略意义的霍尔木兹海峡问题相互指责。美国方面表示，伊朗未履行相关义务；伊朗则回应称，美国并未兑现结束对伊朗港口封锁的承诺。

波斯湾海峡管理机构在社交平台X发布声明称：“美国官员不断声称霍尔木兹海峡不再被封锁，但这些说法并不能改变现实：霍尔木兹海峡仍然处于封锁状态，除非伊朗提出的条件得到接受，否则不会重新开放。”

与此同时，数据显示，美国商业原油库存录得自2023年1月以来最大单周增幅。与此同时，石油输出国组织（OPEC）进一步下调了对2026年全球石油需求增长的预测。

MUFG分析师Soojin Kim表示：“未来，霍尔木兹海峡航运恢复进展仍将是油价的关键催化剂，而全球供应仍偏紧，这将继续支撑油价，尽管高价格已经开始影响需求。”

CPI给美联储加息预期降温

在能源价格依然高企的情况下，温和的美国通胀数据给了美联储更多维持利率不变的空间。

Moneyfarm首席投资官Richard Flax表示：“最新报告给了美联储足够的操作空间，如果他们决定9月不加息，也有数据依据支持。考虑到此前经历的油价冲击，这份通胀数据并不算糟糕。”

美国周三公布的数据显示，7月消费者价格指数（CPI）环比上涨0.2%，符合经济学家预期。与此同时，一项关键核心通胀指标录得自2021年3月以来最温和增速。

美债全线上涨

不过，对通胀黏性以及美国财政赤字扩大的担忧，仍然推动长期美债收益率维持高位。美国国债全线上涨，对利率敏感的2年期美债收益率下跌2个基点，至4.18%。

周四，美国30年期国债发行预计将面临25年来最高融资成本。此前，美国财政部42亿美元规模的10年期国债拍卖，创下2007年以来最高收益率。

德国商业银行分析师Hauke Siemssen表示：“昨晚发行的新10年期美国国债收益率创2007年以来最高水平，同时吸引了不错的投资者需求。”

他表示，市场目前关注北京时间晚些时候公布的美国PPI数据。如果PPI表现温和，将进一步提高美联储下个月维持政策不变的可能性。

英国政府债券收益率在英国第二季度GDP数据公布后基本保持稳定。Tradeweb数据显示，英国10年期国债收益率小幅下降至4.961%。

数据显示，英国经济第二季度增长0.4%。低于第一季度的0.6%，但符合《华尔街日报》调查经济学家的预期。Moneyfarm首席投资官Richard Flax表示。虽然英国经济增长速度较年初强劲表现有所放缓，但经济韧性仍然超过许多人的预期。

美元上涨

其他市场方面，由于伊朗局势陷入僵局，美元上涨至近两周最高水平。衡量美元兑包括日元和欧元在内一篮子货币表现的美元指数上涨0.32%，至100.01。此前一度触及100.08，创7月31日以来最高水平。

CPI数据一度令美元走弱，并促使市场降低美联储9月加息预期。

不过，德国商业银行分析师Michael Pfister表示：“这只是通胀下降趋势的延续，其中部分受到一次性因素影响。”他指出，美元此前的下跌只是短暂反应。

市场认为，高能源价格将对欧元区和日本经济造成更大压力，因为两者均是能源进口大国，而美国经济被认为相对不易受到油价冲击影响。

日元兑美元基本稳定在159.39附近。此前，日本首相高市早苗政府释放支持日本央行近期加息的信号。据知情人士透露，日本央行下一次政策调整可能最快在9月或10月进行。

澳元兑美元小幅下跌至0.7050美元。在悉尼，澳大利亚央行助理行长Christopher Kent在路透社NEXT活动上表示，未来仍存在进一步收紧货币政策的风险。他说，通胀风险仍然偏向上行，要避免再次加息，需要“很多事情”同时朝正确方向发展。

比特币在美国通胀数据公布后小幅上涨。LSEG数据显示，比特币上涨0.5%，至63833美元。

德意志银行分析师表示，CPI数据符合预期，但连续两个月较为温和的核心通胀数据，加上上周疲弱的就业报告，降低了美联储9月立即行动的压力。

不过，市场仍然完全定价美联储今年年底前加息25个基点。同时，中东局势持续紧张，也意味着投资者仍需保持谨慎。

黄金回落

黄金价格在欧洲早盘交易中小幅回落，此前一个交易日上涨。不过，本周以来黄金仍上涨约3%。

MUFG分析师Soojin Kim表示：“美国7月消费者价格环比仅上涨0.1%，表明此前能源价格冲击带来的通胀压力正在缓和，而近期劳动力市场走弱，也进一步降低了立即收紧政策的必要性。”

市场目前将关注当天晚些时候公布的美国生产者价格指数（PPI），以进一步确认通胀压力是否正在缓和。