苹果要买中国芯片？一则政策传闻重创存储板块，美光、闪迪闻讯大跌lg...

FX168财经报社(北美)讯 周一美市早盘，存储芯片板块遭遇集体抛售，市场传闻称特朗普政府可能允许苹果（Apple，NASDAQ:AAPL）从中国供应商采购存储芯片，以作为中国领导人即将访美前的潜在外交姿态。受此影响，SanDisk（NASDAQ:SNDK）一度下跌9%，美光科技（Micron Technology，NASDAQ:MU）和西部数据（Western Digital，NASDAQ:WDC）均跌7%，SK海力士（SK Hynix，NASDAQ:SKHY）跌5%，Roundhill Memory ETF（CBOE:DRAM）也下跌7%，显示交易员正对整个记忆体板块重新定价。

（图源：Google）

政策传闻引发板块连锁反应

截至周一早盘，SanDisk报1,458.29美元，美光报897.86美元，西部数据报429.49美元，SK海力士报154.48美元。市场反应几乎同步，说明投资者并未细分NAND与DRAM的差异，而是将这一消息视为对整个行业的政策冲击。由于苹果在存储芯片采购上的任何调整都可能直接影响相关供应商的订单预期，尤其是对美国和韩国主导的存储产业链形成压力。

周末流传的报道显示，特朗普政府可能允许苹果从中国长鑫存储（CXMT）采购DRAM，从长江存储科技（YMTC）采购NAND闪存。相关说法称，这一举措可能是为中国领导人计划于9月24日前后访问美国铺路。苹果方面此前表示，公司正在“评估所有选项”来满足存储供应需求，并称中国供应“可能有助于供应端，也可能有助于价格端”。

美光成最直接受冲击标的

在这轮传闻中，美光被视为最直接的受影响对象。作为苹果iPhone和Mac所使用高密度lpDDR5x DRAM的主要美国供应商，美光股价对苹果存储采购变化的敏感度最高。若苹果未来在DRAM或NAND采购上增加中国供应商比重，相关美国厂商的订单预期、议价能力及市场份额预期都可能受到影响。

不过，KC Rajkumar认为此次抛售“反应过度”。他指出，CXMT无法满足苹果iPhone的资格要求，而YMTC已将其最新NAND产能承诺给国内客户。换言之，尽管市场对政策传闻迅速做出负面定价，但从供应链现实看，中国厂商能否真正切入苹果核心供应体系仍存在约束，这也是部分投资者认为当前跌幅可能过大的原因。

高估值放大波动风险

值得注意的是，存储芯片板块此前已累计大幅上涨，令其对突发消息更为敏感。数据显示，截至上周五收盘，SanDisk年内涨幅已达572%，美光年内上涨239%。在这种背景下，任何涉及苹果供应链或政策变化的消息都可能触发明显的跳空波动，交易员也因此更倾向于先行减仓观望。

从市场层面看，这一传闻不仅影响苹果供应链相关个股，也可能波及DRAM与NAND整体估值。若后续消息确认苹果确有机会从中国供应商采购部分存储芯片，市场将继续关注其对美国和韩国存储厂商份额、利润率以及未来资本开支节奏的潜在影响；若传闻最终落空，当前板块回调则可能被视为一次情绪驱动的快速修正。