2021-11-15 09:56:37
标普500 – 要素复杂，关注3280关键阻力位 关键价位（1-3周） 阻力位：3280 & 3345/70 支撑位：3195, 3150 & 3070 后市（1-3周）趋势 上周，标普500指数（标普500期货的代表）走出过山车行情，期间在1月8日亚洲时段因为伊朗对美国在伊拉克的基地发动***袭击而下跌1.60%，击穿了下行触发位3195（盘中低点3181），之后在随后的4小时里走出V形反弹，并于1月10日欧洲时段再创历史新高。但当天的美国时段没有延续上涨动能，反而比欧洲时段高点3286下跌0.70%，日图收于我们在前一份报告中强调的中线水平阻力位3280（单击此处回顾）下方。 现在要素复[继续阅读]
2021-11-12 17:53:24
周二，除瑞郎外，美元兑多数主要货币走高。美国经济数据方面，美国独立企业联合会11月小企业乐观指数降至101.4(预期102.5)，10月为104.0。 周三，美国抵押贷款银行家协会将公布截至12月4日当周抵押贷款申请数据。预计10月批发库存终值月率上升0.9%，与10月初值一致。最后，美国10月职位空缺预计减少至630万，9月643.6万。 欧元兑除瑞郎和美元外多数主要货币上行。欧洲数据方面，欧盟委员会公布的欧元区第三季度GDP终值报于+12.5%(第二季度为-11.8%)。另外，ZEW公布了12月德国调查结果(现状指数-66.5，预期为-66.0；预期指数55.0，预期为46.0)。 [继续阅读]
2021-11-12 11:15:32
亚洲股指期货： 澳大利亚ASX200指数期货上涨32点，涨幅0.43%；目前看现货市场开盘可能报在7,413.90 日本日经225指数期货上涨110点，涨幅0.38%；目前看现货市场开盘可能报在29,387.86 香港恒指期货上涨219点，涨幅0.87%；目前看现货市场开盘可能报在25,466.99 中国A50指数期货目前上涨79点，涨幅0.5%，现货市场开盘可能报在15,758.04 英国和欧洲市场收盘情况： 英国FTSE100指数上涨44.03点，涨幅0.6%，收报7,384.18 欧洲Euro STOXX 50指数上涨9.18点，涨幅0.21%，收于4,358.00 德国D[继续阅读]
2021-11-11 17:03:15
如果澳大利亚数据继续优于预期，随着澳元追涨，澳元/纽元或迎来买盘。 澳元/美元自10月29日进入上斜趋势线和200天均线0.7555附近以来，已于日线图构筑三根看跌吞没线。这可能一开始和美元月底前的获利了结有关，但11月3日，尽管澳洲联储退出收益率曲线控制计划，但无意让市场将此视为他们鸽派程度减弱的信号。 正如我同事Tony Sycamore昨天所指出的，优于预期的澳大利亚国民银行商业信心和西太平洋银行消费信心调查都未能给澳元引来买盘。此外，美国通胀报告向好，助力货币对跌破50天均线。但澳元/美元正在逼近水平支撑位和10月1日低点至10月29日高点之61.8%斐波那契回档位0.7317附近。[继续阅读]
2021-11-11 17:02:07
隔夜外汇市场温和避险流导致商品货币承压。澳元收于0.7378(-0.61%)，纽元跌幅紧随其后，收于0.7110(-0.50%)。 本文将带您回顾新发澳大利亚消费者和企业信心数据及其对澳元/纽元交叉盘的影响，该货币对隔夜市场收于1.0350附近。 昨天出炉的澳大利亚国民银行10月企业信心调查显示，信心指数自9月的+10大幅上升至+21，逼近5月历史高点+24。 数据细节方面，未来订单跃升16个百分点，表现令人振奋，就业指数也因企业在重开前增招员工而有所提升。 今天上午的西太平洋银行消费者信心指数同样表现不错。整体就业指数自104.6升至105.3，就业预期指数也回升至上世纪90年代中期以来最[继续阅读]
2021-11-11 17:01:52
由于若干重要央行会议立场较预期鸽派，上周金价以每盎司1818美元收高1.95%。 美联储在会上宣布将于本月开始以每月150亿美元的速度缩表。不过，美联储仍认为通胀是暂时的且并不急于加息，黄金投资者开始蠢蠢欲动。 英央行意外决定不出手加息及美国失业率下滑放缓令公债收益率暴跌，金价也应声攻入近两个月来最高收盘水平。 美国10年期国债实际收益率(经通胀调整后收益率，金价重要驱动) 跌破稳固区间底部-100个基点，收于-111个基点，这对带动上周金价持续性上涨非常关键。 如果本周美国CPI数据未逆转实际收益率走势，金价将面临1835/40美元关键阻力位，此处曾作为7月-9月间的三个高[继续阅读]
2021-11-11 11:36:50
美国周二发布的PPI创下2010年11月以来最高点，周三公布的CPI报告也“不甘示弱”，创下1990年11月以来最高点。主要受到能源成本上升的推动，10月表面CPI年率为6.2%，高于5.8%的预期值和5.4%的前值。剔除食品与能源的核心CPI报在4.6%，高于4.3%的预期值和4%的前值。 CPI和核心CPI读数都远高于美联储2%的目标，交易者因此权衡通胀中真正属于“暂时现象”的成分有多少，还需要思考这样的通胀对整体经济的影响几何。在CPI数据发布之后，市场计入2022年6月加息的几率接近46%。 过去4天黄金(现货黄金/美元)不断走高，在CPI数据发布后进一步冲高，击穿前高点和2020年[继续阅读]
2021-11-11 11:36:19
在外汇交易者看来，如果说上周是“央行周”那么本周无疑是“通胀周”。正如我的同事Matt Simpson在文章《中国A50指数因工业品出厂价格指数触及26年高点而下破》及Joe Perry在文章《美国CPI：创下近30年最高点！黄金逼近5个月高点》中所指出的，美国和中国这两大经济体的物价压力正加速上升至数十年高点。 美国的CPI尤其引人瞩目，交易者眼下思考，通胀读数持续接近该水平（甚至物价压力继续升级）是否可以促使美联储接下来数月加快缩表进程甚至在缩表进程完成之前的明年上半年加息。（包括我自己在内的）很多分析师就在本周初都还认为美联储未来8个月按原计划行事，所以，最新CPI报告引起的思考确实是[继续阅读]
2021-11-10 17:53:15
黄金和白银：已消除一个利空因素？ 黄金与白银在上周五的急速上升势头延续到本周一，其中黄金价格切实脱离其10天均线。从8月中旬到11月初，该均线一直非常接近于金价，而金价围绕着一个非常狭窄的下跌趋势徘徊。两个交易时段的波动之迅速给人感觉金价好像突破了束缚，但事实并非如此。金价反而在逼近2个月高点1825时进入了超买区域，10天均线现落在1797，构成支撑。 白银也紧随黄金之后。白银自己的下跌趋势比黄金的下跌趋势陡峭（但整体上也是较为狭窄），黄金/白银比率也有所扩大 – 至少在9月末之前一直在扩大。数周前我们讨论过，当黄金没有方向时，黄金/白银的比率通常扩大。而当趋势的改变迫在眉睫时，白银率先转[继续阅读]
2021-11-10 11:21:36
美国劳工部规定，生产者物价指数（PPI）衡量国内生产者的产出在一段时间内卖价的平均变化水平，包含的是许多产品与服务的首次商业交易的价格。PPI数据理论上会向下传导到CPI，即城镇居民为一揽子消费品和服务支付的价格在一段时间内的平均变化水平。企业会将上涨的价格传导到下游的消费者，使得PPI经常被视为CPI的领先指标。 美国10月PPI年率为8.6%，与前值持平，但略低于8.7%的预期值，也是2010年11月以来最高水平。10月核心PPI为6.8%，同样与其前值持平，符合预期但依然是历史最高水平。 美国将于周三发布10月CPI，预计表面年率为5.8%，高于5.4%的前值；预计核心通胀率为4.3%[继续阅读]
2021-11-09 17:29:41
Moderna是做什么的？ Moderna成立于2010年，是一家总部位于美国马萨诸塞州剑桥市（也是世界著名的哈佛大学所在地）的制药和生物技术公司，专注于药物发现、药物开发和疫苗技术。 该公司最初成立的目的是开发干细胞生物学家Derrick Rossi的突破性研究工作并最终将其商业化。2020年11月，Moderna宣布已经开发出一款新冠病毒疫苗，初步证据显示其预防该致命病毒的成功率为94%。此后，全球多个司法管辖区批准该疫苗投入使用。 投资者对Moderna股票感兴趣的原因？ 自从Moderna（纳斯达克股票代码：MRNA）的新冠病毒疫苗获得广泛批准用于抗击疫情以来，投资者一直予以密切的关[继续阅读]
2021-11-09 14:39:23
周二通胀数据或将决定墨西哥央行周四加息幅度是25个还是50个基点。 墨西哥将于周二公布10月通胀数据。9月通胀报于6.00%，为4月以来的最高水平。预期10月通胀同比6.17%，而核心通胀5.17%，9月为5.92%。9月的5.92%是自2021年11月以来最高水平!今年早些时候，墨西哥央行认为通胀率将在今年年底趋近其3%目标利率。现在，他们已经不是那么乐观了。 自5月份开始将利率自4%上调至现在的4.75%以来，墨西哥银央行一直在努力控制通货膨胀。在上次9月30日会议上，央行表示，尽管他们预计通胀是暂时的，但其带来的“冲击可能会对价格成形过程和通胀预期构筑风险。为了将通胀率带到3%[继续阅读]
2021-11-09 14:38:37
在沙特阿美上调原油官方售价后，石油价格隔夜上扬，助力布伦特原油价格攻入两天以来高点。 亚洲股指： 澳大利亚ASX200指数下跌12点，跌幅0.16%；目前交投于7,444.90 日本日经225指数上涨93.43点，涨幅0.31%；目前交投于29,518.80 香港恒指下跌141.88点，跌幅0.57%；目前交投于24,728.63 富时中国A50指数下跌7.29点，跌幅0.05%,目前交投于15,584.17 英国和欧洲股指期货： 英国富时100指数期货下跌1.5点，跌幅0.02%，现货市场目前预计开盘价为7,302.46 欧洲Euro STOXX 50指数期货下跌4点，跌幅[继续阅读]
2021-11-09 11:54:25
欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在10月28日召开的央行会议上表示，央行唯一讨论的主题就是通胀。这么做是正确的，因为欧盟委员会在第二天公布的10月CPI数据为上涨4.1%，高于3.7%的预期值和3.4%的前值，也创下2008年7月以来最高点。拉加德指出，央行的疫情紧急购买计划（PEPP）应当按期在2022年3月结束。与此同时她也指出，因为通胀据预期保持在高位且保持的时间长于最初的预估，所以央行委员会将在12月会议上讨论疫情后期债券购买的计划。拉加德还指出，通胀据预期仍属于暂时现象。上周鸽派全力彼此呼应这样的信息： 拉加德：明年不大可能达到加息的条件 欧洲央行Mueller：通胀的飚升大部[继续阅读]
2021-11-09 11:53:44
这家全球新晋万亿美元公司的一举一动总能搅起风云，即使市场休市也不例外。 特斯拉汽车首席执行官马斯克周末在推特上发布一项调查，要求粉丝投票选择其是否应卖出所持10%的特斯拉股票（总计超过200亿美元）。马斯克总是喜怒无常，我们不可能揣测此举背后的意图。但他表示，会遵守投票的结果。投票现已结束，超过350万人参加了投票，有58%左右的人支持马斯克卖出持股。此项调查内容如下： 最近很多人说，持股不卖守住浮盈是避税手段，所以我打算卖出我在特斯拉持有的10%股份。 你支持吗？ — Lorde Edge (@elonmusk) 2021年11月6日 这家电动汽车公司的首席执行官兼最大鼓吹者将卖出特斯拉发[继续阅读]
2021-11-08 14:41:18
上周包括FOMC、英国央行和澳洲联储在内的各国央行纷纷登场。美国和加拿大就业数据同样点燃投资者的热情。本周经济事件稍微冷却，但并不意味着市场会冷眼旁观。上周少量的新信息可能需要市场在本周继续进行消化。随着北半球进入冬季，疫情再次抬头。市场应该担心吗？另外，英国本周是否引发《条款16》？我们正处于财报季的中心，但本周值得一提的寥寥。本周重要的宏观数据包括中国和美国通胀率、英国GDP和澳大利亚就业报告。 各国央行 澳洲联储上周二召开会议后决定放弃其收益率曲线控制计划。这并非意味着澳洲联储现在就处于强硬状态，只是可能变得不那么温和而已。澳洲联储在声明中取消了2024年之前不加息的评述，但澳洲联[继续阅读]
2021-11-08 14:40:38
什么是有效市场假说？ 有效市场假说(EMH)是一种投资理论，即不可能持续取得好于整体市场的回报，或者所谓的“战胜市场”。该理论基于这样的假设条件，即所有披露的信息将补“普遍共享”，所有证券的价格都是公平市场价值。 该理论是Eugene Fama在1970年出版的著作《有效资本市场：理论和实证研究回顾》提出的观点。Eugene Fama在书中指出，没有人能够持续获得超过平均基准（例如标准普尔500指数）的投资回报。他承认投资者有可能设法找到一只股票并取得短期利润，但从长远看没有办法获得高于平均水平的回报。 什么是强式有效市场假说？ 强式EMH的理论认为，由于股票市价充分反映了所有公开的和非公开[继续阅读]
2021-10-12 11:11:40
今天早前公布的非农就业数据显示，美国9月新增就业岗位19.4万个，而此前预期为50万个。9月失业率自8月的5.2%降至4.8%，平均时薪上涨0.6%，前值+0.4%。美联储应乐见工资正跟随其他通胀迹象上扬。 鉴于非农整体表现远不及预期，人们可能认为美联储11月3日会议或暂不官宣缩表。但值得注意的是，尽管整体数据较预期惨淡，但8月数据自+23.5万上修至+36.6万。为了在9月报告中反映出这一修正，8月原始数据和修正数据之间的差值（13.1万）应加入9月数据当中。因此，虽然BLS公布的总体就业增长数为+19.4万，但考虑到8月的上修，9月更像是增加了32.5万就业。尽管这一数据仍未达到预期[继续阅读]
2021-10-12 11:10:43
铁矿石价格随着中国市场黄金周假期后重开反弹，原材料板块获撑，上周大部分涨幅来自能源板块(上涨4.6%)和金融板块(上涨3.3%)。 但上周五美国非农意外疲弱并可能渗透财报季表现，不确定性今天上午卷土重来。 除能源市场持续关切外，市场还面临中国金融体系压力、美国财政问题尚未解决、经济增长放缓和美联储政策收紧等各种挑战。 作为对其中一些问题的回应，颇具影响力的美国银行高盛(Goldman Sachs)周末下调了美国今年和2022年经济增长预期，理由为消费者支出复苏迟滞。 本周澳大利亚数据方面，我们将有机会了解今晨解封及APRA上周正式收紧宏观审慎政策对澳大利亚企业和消费者信心的影[继续阅读]
2021-10-07 14:15:44
对于OPEC 10月会议，预期是其维持日产出在40万桶不变，但从原油市场的反应来看，显然是希望其增加供应。在OPEC宣布“保持供应不变”之后，原油市场冲高，其中西得州原油收高近2.5%，报在78.50，而布伦特原油收涨近2.6%，报在81.19。 随着油价飚升，通胀上涨也就不出奇了。请注意，西得州原油价格9月上涨超过9.5%，10月前两个交易日上涨近5.25%。早些时候发布的东京CPI显示，9月CPI年率上涨0.3%，前值为下降0.4%。该指标通常指示日本整体通胀情况，而9月涨幅中的大部分来自能源和食品价格上涨，也是2020年7月以来读数首次超过0%。通胀上升是全球现象，上周公布的欧洲通胀数[继续阅读]