2021-11-23 17:34:41
黄金方面:昨日(11月22日)拜登提名鲍威尔连任美联储主席,黄金大幅下挫,截至目前最低触及1802美元的位置。 昨日晚间美国总统拜登提名鲍威尔连任美联储主席,任期四年,同时美联储理事布雷纳德将担任副主席。市场预期明年6月将加息25个基点,后续加息或更快,由于收紧预期强烈,黄金遭受重创。 从当下的情况来看,由于疫情影响,劳动力市场远未到达预期目标,而通胀大幅飙升,按此发展下去,美联储考虑加快收紧的可能性更大。 同时,美元近期表现强势,美国国债收益率稳中有升,美国股市普遍乐观基调,这一些都为黄金的下跌埋下伏笔。 技术面:黄金前两周高位震荡,昨日大幅下挫,跌破1840美元一线的关键支撑,空头非常强[继续阅读]
2021-11-23 17:33:35
在本月初的议息会议之后,美股走势并未受到影响,继续保持强势上涨,随着此次议息会议宣布开始缩减购债规模,但是美股对货币政策的收紧似乎并不“感冒”,不过需要注意的是美股市场分歧加大,多空博弈正在加剧。 议息会议按部就班加息才是大杀器 本月初,美联储议息会议显示维持利率不变,但从本月开始每个月缩减150亿美元的购债计划,即从1200亿美元变为1050亿美元的购买量,同时在后续的几个月可能会作出调整,表明美联储货币政策正式从宽松转为收紧状态。令空头很失望的是,期盼已久的美联储缩减购债规模并未给多头造成过多的困扰,虽然在议息会议之后美股短期走出了一波回调走势,但议息之后,似乎“什么也没发生”。 虽然市[继续阅读]
2021-11-23 17:33:03
10月下旬以来原油跌幅已经超过8美元/桶,前期轰轰烈烈的大牛市也有戛然而止的迹象。综合所有因素和迹象,原油的下跌可能只是开始,而不是结束,原油向下还有较大空间。这一波原油的下跌很显然由美国主导,美国打压油价的决心让市场惊悚,当前油价可谓是内外交困,技术面和基本面的拐点都已经出现,油价相当被动。 战略原油库存或已释放 白宫方面一再强调有多重工具控制油价,最具威慑力的当然是释放原油库存。11月12日EIA表示,释放战略原油储备影响有限,对于缓解远低于疫情前水平的美国原油产量等结构性问题可能无济于事。市场稍稍缓了一口气,但事实是这样吗?美国可能已经在着手释放原油库存了。 11月17日发布的美国原油[继续阅读]
2021-11-23 17:31:20
黄金方面:周一(11月22日)晚间美国总统拜登将提名鲍威尔连任美联储主席,拜登表示美国已经从一个停摆的经济体变成一个快速增长的经济体。在鲍威尔获得连任提名后,美股也大幅下跌,显示市场预期美联储在明年6月份的议息会议上加息25个基点,后续将更快加息,而美联储较为乐观的加息预期将施压金价。 一方面是美国总统提名鲍威尔连任美联储主席,美联储收紧预期有所升温,另一方面是欧洲疫情卷土重来,市场对欧洲经济再次衰退风险的担忧有所升温,推动美元走强,同样限制金价涨幅。 技术面:日线上,上一个交易日行情强势下行,且收大阴线,显示短期空头较为强势。日内关注上方1820美元一线压力,下方关注1790美元一线支撑。[继续阅读]
2021-11-23 12:15:50
黄金小时图 黄金方面:受黄金日线下跌趋势形成的技术性推动,做空力量形成合力,隔夜黄金继续大幅下跌,再次跌回前期震荡区间。美联储面临换帅风波,据传新的美联储掌舵人可能更加鹰派,所以短期出现了黄金抛售。 美联储两大标志性鹰派人物--罗森格伦与卡普兰已于9月双双离职,另一位鹰派代表--副主席克拉里达也将于明年1月届满,届时美联储标志性鹰派人物全部退出,若大鸽派布雷纳德当选美联储主席,美联储就被鸽派所掌控,显然不利于力量的平衡和制约,所以市场认为下一位美联储主席大概率会是一位鹰派人物。 当前美联储的主要政策路线就是收紧,剩下的就是1.75万亿美元的社会支出法案有待通过,而债务上限在最后日期前也必定[继续阅读]
2021-11-23 08:53:16
黄金方面:上周黄金窄幅震荡,且缓慢下行,走势“索然无味”,令多头失望。 上周美联储官员密集发言,美联储理事沃勒呼吁尽快缩减对经济的支持,以加快收紧货币政策。美联储副主席克拉里达也发表了类似的言论,他表示在12月的议息会议上讨论加快缩减购债规模是合适的,同时他还表示经济处于强劲的位置,第四季度将会非常好。相关鹰派的言论或意味着未来美联储收紧的步伐或加快,对黄金不利。 除此之外,着名鸽派代表布拉德也表示支持尽快缩减购债规模,并在3月结束购债。亚特兰大联储主席博斯蒂克则表示美联储可能在明年年中加息。配合近期较为强劲的经济数据,黄金涨幅受限。 技术面:黄金自1721美元一路震荡上行,上周上涨至187[继续阅读]
2021-11-22 16:09:16
黄金方面:美联储的三位决策者——副主席克拉里达、理事沃勒以及圣路易斯联储主席布拉德近期暗示,将会密切关注从现在起到12月份议息会议之间的数据,并且讨论更大幅度缩减购债的可能性,暗示美联储有望加快减码速度,黄金短期或将承压。 欧洲疫情近期有所反弹,奥地利将实施全国封锁措施,并且将成为第一个实施大范围防疫限制措施的西欧国家,推升避险情绪,利好金价。 实物需求方面,全球最大的黄金ETF持仓报告显示,11月19日增持8.13吨,表示市场看涨黄金热情有所升温,利多金价。 技术面:周线上,上周行情小幅回调,但仍然处于震荡上行趋势当中,多头趋势仍将主导行情。日线上,近期行情高位调整,上一个交易日向下破位,[继续阅读]
2021-11-22 10:49:04
黄金小时图 黄金方面:黄金上周周线与日线级别双双收阴,技术形态走坏,价格很可能跌回前期震荡区域。基本面上利多与利空交织,单边走势的概率不大,整体而言是危与机并存。 黄金最大的压力来自美联储的货币政策,美联储多位官员已经改变了对通胀的看法,皆认为通胀会进一步走高,部分官员甚至开始考虑进一步的收紧动作。所以市场认为美国加息时间可能会提前,2022年或许会加息两次,进度超过了次贷危机后的收紧时间周期,而美元也创下了自去年7月以来的新高,上涨势头不改,这将是黄金的中长期压力。 美联储使得美元环流加速,很可能重挫发展中国家甚至部分发达国家,对世界经济产生较大冲击,甚至不排除出现系统性风险。此外,全球[继续阅读]
2021-11-19 17:46:02
黄金方面:昨日(11月18日)黄金继续维持窄幅震荡,多空难分胜负。 在美联储议息会议之后,美股依旧保持强势,其中标普和纳斯达克指数继续突破高点,表明市场风险偏好仍旧明显,黄金吸引力不足导致继续维持震荡。 关于通胀的讨论愈发激烈,美国亚特兰大联储主席博斯蒂克表示美联储可能在明年年中开始加息,届时美国的就业市场可能恢复到疫情之前的水平,这将压制黄金的上涨。另外,昨日晚间公布了美国初请失业金人数数据,显示下降至疫情之前的水平,表明劳动力市场在继续复苏,但工人短缺仍旧是“拦路虎”。在不确定性中黄金又存在着些许机会。 技术面:黄金从1721美元的低点震荡上行,多头强势,日线、周线均为多头趋势。小时图本[继续阅读]
2021-11-19 12:16:37
黄金小时图 黄金方面:过去20个月(去年4月)以来,美联储自始至终实行超宽松货币政策,只为了尽可能快地恢复被疫情重创的就业市场,主要帮助那些在疫情中受到严重影响的普通民众。时至今日,美国就业市场持续复苏以及通胀飙升,市场开始担心美联储如果继续强行维持宽松政策不变,将造成弊大于利的结果。 前白宫经济顾问委员会主席、现担任哈佛大学教授的福尔曼公开呼吁,称美联储现阶段应加快货币政策的转变,因当前的货币政策已经与经济步伐不匹配。福尔曼警告,一旦美联储错过最佳时间点,后续可能被迫进行政策转向,而被动转向的危害程度比主动转向要大得多。 高盛和摩根大通近期先后宣布放弃2022年美联储将维持利率不变的立场[继续阅读]
2021-11-18 17:22:12
黄金方面:隔夜黄金基本收复前期失地,技术形态上走好。11月已过半,前期暂时按下的美债问题再次浮出水面,美国政府再次面临债务违约问题,短期的风险性将黄金从下跌中拉起,短线转危为安。 11月16日,美国财长耶伦敦促国会应在12月15日之前通过新的债务上限,以避免新的债务违约。美国财政部的资金已经捉襟见肘,新基建计划的1180亿美元虽得到保证,但耶伦仍表示,美国财政部存在资金不足以履行政府支付义务的可能性。这足以让市场绷紧神经。 虽然两党的共识是不让美国债务违约,但明年美国将迎来中期选举,两党都希望通过债务问题获取最大政治资本,政策取向上也会尽可能向本党倾斜,这就会加大两党的分歧,给最终决策带来很[继续阅读]
2021-11-18 16:42:52
黄金方面:昨日(11月17日)黄金并未延续跌势,日内保持反弹态势,截至目前最高触及1870美元的位置。 在本月初议息会议之后,美联储官员讲话密集,虽然美联储官员在货币政策的问题普遍偏向收紧,但加息预期在当下对黄金的影响依然不大,主要还是由于议息会议已经给到相对明确的方向。 另外,由于通胀高企,全球供应链依旧不顺畅,美国劳动力市场存在较大的不确定性,这一些都会使得市场的担忧情绪加重。若黄金上涨的势头不能改变,这一状况或将延续到年底。不过需要注意的是,当下美元和美债收益率在加息的预期之下,非常强势,这也是短期限制黄金涨幅的重要因素。 技术面:黄金从1721美元的低点震荡上行,多头强势,日线、周线[继续阅读]
2021-11-18 10:10:31
黄金小时图 黄金方面:在本月初美联储宣布正式缩债后,市场的关注点转移至通胀走势以及(美元)流动性两个问题上。最新数据显示,周二(11月16日)美联储逆回购使用规模激增752亿美元,总规模达到1.467万亿美元,增幅和总规模均为10月29日以来最高,同时交易对手高达80家。 数据初步证实美联储在缩债后市场的流动性保持稳定,意味着美联储收紧货币政策的步伐可以更加从容。10月零售销售数据较佳更令市场“充满期待”,美联储将在缩债完成即进入加息议事日程。但综合来看,美联储的加息门槛截至目前没有任何降低的迹象。 技术面:昨日(11月17日)金价反弹,小涨0.91%收盘,周二(11月16日)跌幅收复过半[继续阅读]
2021-11-17 22:35:06
恐怖数据不恐怖 黄金短线受重挫 黄金方面:隔夜美国10月零售销售月率数据出乎意料的好,黄金短线遭到抛售,行情急转直下,近一周的涨幅尽数失去,技术形态上有继续恶化迹象,短期对多方不利。 美国10月零售销售月率达到了惊人的1.7%,远超前值的0.7%和预期的1.2%,在供应链尚未修复的情况下能有如此表现,确实难得,市场或许低估了美国经济的韧性,受此影响,隔夜美元继续狂飙猛进,创下了近一年的新高,而黄金短线遭到抛售。 前期CPI指数爆表,零售月率又异常火爆,美联储可能需要考虑经济过热的问题,以缓解需求与供应链之间的矛盾,在通胀走高的背景下,市场认为明年美联储很可能加息,次数可能超过当前点阵图透露的[继续阅读]
2021-11-17 17:13:32
黄金方面:昨日(11月16日)黄金上冲1876美元之后,大幅回落,最低触及1849美元的位置。 昨日晚间公布了美国零售销售数据,数据显示录得1.7%,远超预期的1.2%和前值的0.8%,连续三个月录得上升,利空黄金。同时10月进口物价指数也好于预期,数据之后黄金短线大幅下挫。消费支出的增长,有助于维持商品的支出步伐,支撑经济增长,提振市场信心。 本周美联储官员讲话密集,布拉德表示,美联储应加快削减购债规模,以应对通胀飙升的局面,同时他还表示支持更加鹰派的货币政策。戴利表示随着疫情降温,物价或逐渐下降,当下最重要的依旧是就业问题。表明当下美联储官员在货币政策的问题更加偏向收紧,这将进一步增强未[继续阅读]
2021-11-17 14:36:44
黄金小时图 黄金方面:鉴于美国约70%的经济增长是靠个人消费拉动,因此零售销售数据对美国经济现状及前景都具有重要的参考性意义。该数据在过去并不属于“关键数据”,但置于目前通胀高企的背景下,零售销售数据就显得相当关键。 11月10日公布的美国10月未季调CPI年率录得6.2%,创逾30年以来新高;10月未季调核心CPI年率录得4.6%,创30年以来新高。另外上周五(11月12日)公布的11月密歇根大学美国消费者信心指数初值意外降至66.8,低于预期的和前值,创10年新低。 10月零售销售数据意外修好,在一定程度上给予了美联储更多的底气。那黄金… 技术面:昨日金价在盘中触及1877美元高点后迅[继续阅读]
2021-11-17 09:52:24
11月3日,美联储决定从11月开始缩债以来,黄金并未如投资者预期的下跌,反而是一路扶摇直上,站稳1800美元,剑指1900美元。缩债只是向市场放水减少,但市场上的水已经过于泛滥,Superstonk论坛上一用户从今年5月开始每天发布隔夜逆回购(RRP)的结果,参与企业的投资额一直在增长,自9月以来稳定在1万亿美元以上。缩债已经满足不了市场的期望,加息才具有真正的威慑力,但目前来看都是镜花水月。 加息或许遥遥无期 从历史来看,黄金的价格走势确实和美联储的货币政策息息相关,当美联储收紧货币政策时,黄金价格下跌,反之上涨。2013年底美联储决定开始缩减QE时,黄金下跌约28%,次贷危机以来的黄金牛[继续阅读]
2021-11-17 09:50:47
黄金方面:亚盘黄金持续横盘震荡,整体依旧维持强势,今天晚间美国10月零售销售月率即将发布,或将成为黄金突破盘整区域的契机,目前市场认为零售月率很可能利多,恐怖数据或促成市场狂欢。 美国消费品和服务行业的价格在过去一年上涨了6.2%,为近31年来一年期最大涨幅,美国从汽车、冰箱到书籍、玩具,几乎所有商品都处于紧缺状态。另一方面美国消费信心指数创下次贷危机以来最低值,而潜在通胀很可能继续走高,所以本次的零售数据很可能不太好看,大概率利多。 周一(11月15日),拜登签署了价值5500亿美元的基础设施法,在提高就业的情况下,很可能会继续推高美国的通胀,供应链紧张的状况很可能加剧,市场普遍预计,通胀[继续阅读]
2021-11-16 16:50:28
黄金方面:昨日(11月15日)黄金继续维持横盘走势,晚间小幅破高触及1870美元的位置。 由于通胀担忧和全球经济增长放缓,美元因避险持续大幅上涨,接近16个月以来的高位。上周公布的美国消费者物价指数(CPI)录得1990年以来的最大同比涨幅,一定程度上引发对美联储快速加息的担忧,美元指数涨势凌厉。今天日内重点关注美国零售销售数据,若表现较好,则可能短线打压黄金。 另一方面,根据调查显示,美国正在进入1950年以来最紧张的劳动力市场环境,并且当下通胀高企,直到明年可能薪资压力都不大可能缓解。各种不确定性在美联储议息会议之后对黄金构成强劲支撑。 技术面:黄金从1721美元的低点震荡上行,多头强势[继续阅读]
2021-11-16 10:41:13
黄金小时图 黄金方面:数据显示,随着能源价格的上升,将推动英国通胀预期在明年二季度触及4.3%的峰值,高于先前预期(低于英央行预测的4.8%)。英央行在11月议息会议“意外”宣布保持基准利率不变,而市场的重心已转向英央行是否在12月会议上加息25个基点。 虽然目前经济学家们对英央行12月加息未有一致预期,但对英央行在明年一季度加息给予了“肯定”的结论。如果该央行在下月采取行动,一方面是其自1994年以来第一次在12月加息,另一方面将使得英国成为疫情后首个加息的主要发达经济体(加拿大是首个加息的发达经济体)。 英央行加息,不在于经济复苏,恰恰相反,英国是全球发达经济体中恢复最慢的一个。 技术[继续阅读]