FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

美联储降息路径不明债券投资者防守部署——市场波动与收益率考量带来的影响

经济韧性、潜在的财政冲击，还要应对围绕美国大选的不确定性。投资者应对策略为了减少对经济韧性、财政冲击或美国选举动荡的脆弱性，资产管理公司如贝莱德（BlackRock Inc.）、太平洋投资管理公司（PIMCO）和瑞银全球财富管理（UBS Global Wealth Management）等，主张购买五年期债券。这一期限的债券比短期或长期债券对市场风险的敏感性更低，因而被认为是更优选择。利率波动与收益率分析随着10年期国债收益率接近4.1%，部分长期投资者认为这是一个买入机会。富达证券警告客户未来债券市场可能会面临“重大波动”。另一方面，虽然投资者预期美联储在2024年可能会进一步降息，但他们也在等待美联储在11月7日的政策决定。未来走势预判展望未来，投资者需要关注即将公布的美国国债季度发行公告、月度就业报告和美联储的下一次政策决定。市场分析师认为，美联储可能会继续调整政策，以确保经济软着陆。债券市场的波动可能会持续几周，投资者应做好应对不确定性的准备。编辑总结当前的市场环境对债券投资者提出了严峻的挑战。美联储降息路径的不确定性，叠加通胀、就业数据波动以及财政风险，使得投资者在如何部署资金时面临诸多考量。资产管理公司主张中期债券成为一种较为稳妥的选择，同时利率波动性高企也意味着短期内市场将继续动荡。名词解释美联储（Federal Reserve）：美国的中央银行，负责制定货币政策。国债收益率：政府发行的债券所提供的回报率，通常用于衡量国家信用和经济前景。债券波动率：债券价格在市场中的波动幅度，反映投资者对未来利率变动的预期。五年期债券：到期时间为五年的债券，通常在利率风险和回报率之间达到平衡。相关大事件 2024年10月14日：美国国债市场因假期休市。 2024年10月15日：美联储官员卡什卡利和沃勒的讲话，将为未来的货币政策提供线索。 2024年10月17日：美国将发布零售销售、初请失业金人数等经济数据，这些数据将影响市场对经济韧性的判断。来源：今日美股网

今日美股网2024-10-15

【加密周报】美国大选进入最后倒计时，比特币能否借势重返历史高点？

产生有利影响，因为借贷成本会降低」。美国大选助力比特币 9月CPI数据公布之后，比特币下跌趋势在5.9万美元附近得到制止，而后持续反弹走高触及6.5万美元。截止发稿，比特币暂报64,837美元，再次逼近3月份以来形成的下降通道的上轨线，随时可能向上突破。目前，距离11月5日的美国总统大选只有20天左右，这个空档期就是最好的机会，多头大概率会借机发力再次上涨，因此更加倾向于比特币走高，但是也不得不谨慎插针行情。【BTC价格走势图，来源：TradingView】原文链接

投资慧眼2024-10-14

天弘科技：在AI时代下的高增长

发利润/需求逆风。此外还有正在进行的美国大选带来的潜在不确定性。 $天弘科技(CLS)$

老虎证券2024-10-14

降息、美国大选、中东局势……黄金将迎来新牛市？技术面释放重大信号

于其他资产类别。随着市场进入第四季度，美国大选、美联储政策和地缘政治风险等因素可能会在第四季度持续为黄金带来利好。目前，技术面依然看涨，可能迎来新一轮牛市。第三季度回顾今年对黄金来说是一个高光时期。截至第三季度，黄金价格上涨14%，同比增长42%，超越标普500指数32%的年度回报。美联储降息和第四季度的衰退风险随着第四季度的到来，市场可能会面临波动，因为投资者仍然在一些问题上缺乏明确答案。美联储的降息可能是黄金上涨的关键因素。但一份乐观的9月非农就业报告引发对未来降息预期的质疑，在就业增长升至六个月高点、失业率降至4.1%、工资增长加速之后，投资者完全放弃了进一步降息50个基点的希望。此外，他们甚至开始怀疑在下次会议上进一步降息的必要性。美国国债收益率飙升至4.0%以上，为去年7月以来的最高水平，而由于以色列和伊朗之间的火箭弹袭击同时升级，金价仅小幅回落。尽管美国经济的部分指标表现强劲，但失业率的变化通常是滞后的，它确认而不是预测变化。因此，就业数据的改善不应当真。此外，周四对最新一周初请失业金人数的负面反应表明，投资者并不相信就业市场正在全速运转。总而言之，仍有一些不可忽视的经济疲软迹象，包括信用卡和抵押贷款拖欠率上升，ISM制造业PMI数据萎缩，以及3个月和10年期债券收益率之间的倒挂，这并不总是一个可靠的指标，但通常在衰退开始前6个月至2年出现倒挂。值得注意的是，到目前为止，这种反转已经持续一年多。如果通胀持续下降并且劳动力市场出现裂痕，美联储可能会在未来几个月继续降息，推动黄金的新一轮买盘。但如果通胀回升并且劳动力市场保持坚挺，降息可能会推迟。美国大选美国大选将成为全球市场的下一大热点。目前民调显示哈里斯领先特朗普2-3个百分点，但这一优势并不稳固。如果共和党通过国会兑现其承诺的大幅削减公司税，特朗普的总统任期可能会导致通胀。随着人工智能领域的全球竞争升温，对中国的限制性立场可能会损害华尔街，导致交易员在黄金等资产中寻求安全。在这种情况下，鉴于特朗普对加密市场的支持，比特币可能会恢复与贵金属的联系。另一方面，哈里斯几乎没有外交经验，而且来自加州的亲贸易地区，这让人猜测她可能会阻止中美关系的恶化。很明显，她希望美国在21世纪发挥主导作用，并有可能加入对中国强硬的竞选活动，但采取更平衡的拜登式战略，这可能对贵金属的影响最小。地缘政治风险中东的地缘政治局势可能在第四季度继续成为热点。以色列几乎没有提供有关其对伊朗最近大规模导弹袭击进行报复的信息，称其回应“将是致命的、精确的和令人惊讶的”。真主党似乎赞成停火协议，但不以结束加沙战争为条件，但内塔尼亚胡毫不动摇地使用武力，很难保证很快就能达成协议。因此，只要针锋相对的暴力继续下去，情况就可能继续恶化，不过对伊朗石油设施的袭击目前被搁置一边，或许要等到下届美国总统当选。黄金的技术前景从技术角度来看，黄金的走势似乎符合一个看涨的1-5艾略特波浪模式。目前的回调可能是第4浪。如果价格跌破2600美元，可能会进一步下降至2530-2550美元的关键支撑区间，直至第5浪开始。相反，如果价格反弹至20日移动均线和2635美元区域上方，可能会测试2652美元，甚至可能创下新高至2700美元或更高。最终，目标可能是2800-2843美元区域。（黄金日线图来源：XM）

风起2024-10-14

美联储降息疑云密布，交易员准备应对“重大波动”

里。为了降低对经济复苏、潜在财政冲击或美国大选动荡带来的脆弱性，包括贝莱德(990.26,34.67,3.63%)公司、太平洋投资管理公司和瑞银全球财富管理公司等巨头在内的资产管理公司主张购买五年期债券，因为该期限债券对此类风险的敏感度低于短期或长期债券。在瑞银全球，Solita Marcelli建议投资中等期限的债券，如五年期左右的美国国债和投资级公司证券。该公司的美洲首席投资官表示：“我们继续建议投资者为低利率环境做好准备，将多余的现金、货币市场资产和即将到期的定期存款配置到能提供更持久收入的资产中。” 上周，由于每周申请失业救济人数意外跳升，影响超过了美国消费者物价略微偏热的读数，债券市场受到冲击，Marcelli首选的收益率曲线部分表现不佳。对债券市场的影响是，交易员们的降息押注有所收敛，未来两次美联储会议的宽松幅度仅为45个基点，而在9月份就业报告公布前，再降息50个基点已被视为板上钉钉。与此同时，期权流动的目标是今年再降息一次。一种更复杂的期权交易目标是今年再降息25个基点，然后在明年初暂停宽松周期。未来几周，市场仍有很大的波动空间，这不仅与美国大选有关，美国大选将决定投资者对美国财政政策的预期。ICE BofA Move指数——一种跟踪基于期权的收益率预期波动的波动性指标——距离2024年的高点不远，表明投资者对动荡的预期几乎没有缓解。由于投资者在等待财政部公布的季度票据和债券销售情况（预计将保持稳定）、下一份月度就业报告以及美联储11月7日的政策决定，利率的剧烈波动可能会持续数周。城堡证券（Citadel Securities）警告客户做好准备，应对债券市场的“未来重大波动”。该公司预计美联储将在2024年再降息1次，幅度为25个基点。贝莱德基本面固定收益部投资组合经理大卫-罗格尔（David Rogal）说：“随着大选进入期权价值的窗口期，隐含波动率将会走高。”该公司更青睐中期美债，因为它认为只要通胀降温，美联储就会追求“重新调整周期”，将利率从5%下调到“介于3.5%和4%之间”。美国财政赤字的增加会给更长期限的美债带来麻烦，这种担忧有助于确立五年期国债的优势地位。 “收益率曲线中期限较短的部分，即五年或更短的部分，目前对我们来说似乎更有吸引力，”Capital Group旗下规模达914亿美元的美国债券基金投资总监Anmol Sinha表示。 Sinha说，他们的仓位将受益于“更明显的增长放缓、经济衰退或负面冲击”。另一种情况是对财政赤字增加和国债供应即将到来的担忧加剧，因为长期债券的风险溢价不大。不过，由于10年期美债收益率接近4.1%，非农后的大跌也将这一基准推向了一些长期投资者的“买入区”。先锋集团（Vanguard）全球利率主管罗杰-哈勒姆（Roger Hallam）在接受采访时说：“我们的核心观点是，由于美联储的政策仍将是限制性的，明年的经济确实会放缓。”对该公司来说，这意味着当10年期美债收益率超过4%时，“我们就有机会开始延长投资组合的期限，以应对明年经济增长下行的压力”。他补充说，这将使公司慢慢“转向超配债券”。大约从9月初开始，随着美债收益率开始上升，先锋集团也从美债战术性空头押注中获益。该公司仍在进行这种短期交易，但规模已较最初的水平缩小。

金融界2024-10-14

不止是中国！惠誉：若特朗普重返白宫这些亚洲国家经济将遭受严重影响

#美国大选#FX168财经报社(亚太)讯评级机构惠誉(Fitch)周一(10月14日)表示，如果前美国总统特朗普(Donald Trump)再次担任美国总统，可能会导致几个亚洲经济体的经济增长大幅放缓，中国、韩国和越南受到的影响尤其严重。 (截图来源：路透社) 根据惠誉，在最糟糕的情景下，如果美国的贸易保护主义急剧加剧，这三个国家2028年的实际国内生产总值(GDP)可能比惠誉目前的预期低1%或更多。特朗普已经提出对几乎所有进口商品征收10%至20%关税的计划，并对来自中国的商品征收60%或更高的关税，这是他在这场激烈的选举中向选民宣传的一部分。惠誉指出，贸易紧张局势加剧可能会对向美国出口商品的国家和公司构成重大影响。惠誉补充道，印度相对而言不会受到影响，因为该国的出口导向型程度较低。

风枫2024-10-14

财报季来临！关注焦点有哪些？AI放缓、美国大选、欧洲市场动荡......

商如路威酩轩集团（LVMH）的盈利。美国大选距离美国总统大选仅有几周时间，投资者将关注企业高管是否提及经济和贸易政策风险以及其他政治问题。美国银行数据显示，约有110家公司在第二季度的财报电话会议中提到了 “选举”一词，比四年前增加了62%。历史表明，美国总统大选后企业投资活动会加速，这可能会成为企业在未来几个季度释放资本的催化剂，尤其是在利率降低的情况下。但这也可能会推迟一些扩张计划和其他支出。 "如今，许多资本投资都与人工智能有关，大选不可能在很大程度上抑制这种投资。”LPL Financial首席股票策略师Jeff Buchbinder表示。“不过，现在距离大选如此之近，一些资本承诺很可能会因为政治不确定性而推迟。” 原文链接

投资慧眼2024-10-14

美国市场惊现重要“拐点”！分析师：基金连月疯买黄金经济发生“根本性变化”

经济增长提供资金。这些数字表明，无论美国大选结果如何，这一支持计划都无法在美国大选后继续下去。美国消费者的乐观情绪也非常脆弱，因为它依赖于他的借贷能力和他所感知到的财富效应。这种财富效应目前正面临威胁，因为美国消费者行为发生根本性变化。 “或许，正是这种脆弱性促使美国基金继续购买黄金，”莫瑞尔分析道。美国黄金ETF流通量连续第三个月上涨： (来运:GoldBroker)

圈内人2024-10-14

午后三大指数拉升，慢牛行情开启？

响市场变化的一个主要的因素，但11月份美国大选可能也会对A股市场产生一些阶段性的扰动，这一扰动可能会加剧A股市场的波动。在大盘向好但预计市场可能持续震荡的背景下，认为投资者可关注估值较低、公司具有稳定盈利能力的高股息资产，历史来看其具有明确分红承诺的防御属性将为投资者在不确定性较高的市场中获得稳定的收益机会；以银行板块为例，10月12日国新办会议的政策面推动结合货币增量政策的事实有利于解决坏债、降低负债成本和增强盈利能力，今日截至中午收盘，银行板块涨幅近4%。#天弘中证银行ETF联接C（001595）#天弘中证红利低波（008115） #天弘央企红利50（021562）此外，货币政策、财政政策的双重利好以及国家推动经济发展大方向逐渐明晰的情况下，认为基本面将会持续修复、大盘总体继续向好，因此可关注沪深300等宽基。操作上可以逢低布局，定投买入积累起来，中长期投资A股。#天弘沪深300ETF联接C（005918）上支付宝搜“天弘基金”即可了解产品详情。风险提示：文中观点仅供参考，不构成投资建议，文中所涉及个股不做个股推荐。历史收益不代表未来表现，指数基金存在跟踪误差。定投非储蓄的等效替代方式，不能规避基金投资固有风险。以上观点不构成投资建议，购买前请查看《招募说明书》、《基金合同》的法律文件。市场有风险，投资需谨慎。请根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-10-14

特朗普宣布本周“发币”！WLFI向白名单公开销售已向非美国公民开放资格

里斯(Kamala Harris)。#美国大选# (来源:Polymarket)

秉哥说市2024-10-14

24小时热点