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LPR不变,楼市憋大招,地产ETF(159707)底部六连阳!华为“电子茅台”炸市,信创ETF基金持续回血
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个板块主题的交易和基本面情况。 一、【
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A六连阳,地产ETF(159707)再涨1.65%阶段新高!板块底部反弹超8%,支撑因素有哪些?】 今日龙头地产低开高走,延续活跃态势。中证800地产指数再涨逾1%实现六连升,成份股大面积收红。截至收盘,张江高科涨逾6%,滨江集团、
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A、保利发展、大悦城等多股涨超1%,其中
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A日线斩获六连阳。 热门ETF方面,代表A股龙头地产行情的地产ETF(159707)早盘强势翻红拉升,尾盘再度发力走高,场内价格收涨1.65%,收盘价创近1月新高,日K录得六连阳!全天换手率超14%,成交额超3400万元,交投维持高活跃! 图片来源:Wind 复盘板块行情来看,地产底部回暖明显。以地产ETF(159707)标的指数为例,中证800地产指数9月10日下探至近15年新低后开启连续反弹,截至9月20日近六日涨幅累计达8.46%!综合市场因素分析来看,地产连续走强背后或有三大支撑因素。 1、货币政策宽松预期。尽管9月LPR报价维持不变,但业内人士认为,美联储较大幅度降息后,国内货币政策灵活调整空间扩大,后续降息降准概率都在上升。宽松贷款政策下,将进一步降低短期和中长期贷款成本,房贷成本也将进一步下降,有助于降低购房成本和提振购房消费,以及引导存量房贷利率的进一步下调。 2、北京楼市再迎新政。今日盘前,北京市相关部门提出,要完善租购并举的住房制度。优化房地产政策,适时取消普通住宅和非普通住宅标准,优化商品住宅用地交易规则,改革房地产开发融资方式和商品房预售制度。市场人士认为,在本轮楼市复苏过程中,一线城市基本面总体表现较优,有望提振全国市场信心提振,进而全面复苏。 3、土拍市场重回活跃。9月20日,
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、杭州地铁联合体14.5亿元竞得杭州一宗商住用地。之前,上海、北京、南京等高能级城市的土拍市场也纷纷走热,相关房企溢价拿地,突显行业信心有所回升。 针对地产板块机会,浙商证券指出,9月房地产行业指数低点或是布局地产的良好时机,随着中报季结束房企业绩压力释放,政策加码和基本面季节性修复均有机会带动地产板块估值修复。房企配置上,建议关注改善型龙头开发商,未来有望成为细分领域长牛,以及房地产新模式下运营资产占优的头部房企,或率先走出估值切换逻辑。 布局央国企及优质房企,相关产品地产ETF(159707)。资料显示,地产ETF(159707)跟踪中证800地产指数,汇集市场12只头部优质房企,在投资方向上具有明显的头部集中度优势,前十大成份股权重超9成,央国企含量高!地产ETF(159707)也是目前市场上唯一跟踪中证800地产指数的行业ETF,具备稀缺性与辨识度。 二、【“电子茅台”发售,华为产业链爆发!招投标大单落地,信创ETF基金(562030)劲涨1.13%,南天信息五天四板!】 今日,信创板块延续昨日涨势,加足“码力”继续上冲,南天信息五天四板,中科江南涨超6%,纳思达涨逾5%,东方通涨超4%,拓尔思涨逾3%,浪潮软件、麒麟信安、北信源、东方国信、东软集团等个股跟涨。 图片来源:Wind 热门ETF方面,重仓软件开发行业的信创ETF基金(562030)全天多次发力,上攻势头一波接一波,场内价格盘中涨逾1.2%,收涨1.13%,成功斩获日线2连阳! 图片来源:Wind 资金面上,软件开发行业、IT服务Ⅱ行业今日分别获主力资金净流入27.95亿元、20.87亿元,近5日分别获主力资金加仓59.93亿元、54.77亿元,均霸居全部申万二级行业前两位! 值得注意的是,按照申万二级行业口径,软件开发行业、IT服务Ⅱ行业均是信创ETF基金(562030)标的指数(中证信创指数)布局的行业,其中,软件开发行业是第一大重仓行业,截至9月20日,行业权重占比分别为54.2%和7.3%。 图片来源:Wind 消息面上,今日上午10:08,华为三折叠屏手机——华为Mate XT非凡大师正式开售,发售瞬间一售而空。值得注意的是,华为全联接大会正在上海举行(9月19日-21日),纯血鸿蒙系统将在9月底推出。 开源证券表示,2024年是原生鸿蒙关键一年,有望为产业链伙伴带来可观的业务增量。此外,鲲鹏、昇腾作为全面智能化根基,通过开源开放的方式,联合伙伴一起打造了领先可靠的基础软硬件平台。看好华为昇腾、华为鲲鹏计算产业崛起趋势,建议重视生态伙伴投资机遇。 不只是华为鸿蒙系统,信创板块近日还有密集利好催化:①9月18日,福建省发展和改革委员会同意福建省监狱管理局的信创改造项目,总投资概算4223.94万元;②9月12日,中国电信招标公告计划采购国产桌面操作系统34万套,总价的最高投标限价为9900万元;③9月11日,深圳近期发文,提出推进深圳市金融信创攻关基地建设。 银行证券认为,信创产业政策今年密集催化,一方面象征信创统招采购新时代正式开启,引导信创产品优化升级乃至信创产业规范化、标准化发展;另一方面产业政策持续发力,有望推动驱动信创国产化持续加速,国产化率有望进一步提高,下半年预计信创将进一步边际回暖。 天风证券指出,考虑此前国资委要求2027年央国企完成100%信创替代。目前距离2027年不到三年时间,政策推动信创产业的需求增长是大趋势,央国企信创有望加速,信创或迎2.0阶段。 信创蓝海,指选龙头!展望全球局势,区域政治因素扰动,逆全球化趋势加剧,自主可控需求迫切,从国家安全、信息安全、产业安全的角度来讲,信创领域,均有国家大力扶持和企业加速发展的必要性。公开资料显示,信创ETF基金(562030)被动跟踪的中证信创指数,覆盖基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等信创产业链核心环节,指数具备高成长、高弹性特征,看好信创板块发展前景的投资者,或可重点关注。 三、【政策利好接踵而至,价值ETF(510030)收涨1.08%,日线三连阳!机构:看好高股息红利资产配置价值】 今日部分高股息风格个股延续强势。聚焦“高股息+低估值”大盘蓝筹股的价值ETF(510030)全天大部分时间红盘震荡,尾盘再度拉升,最终场内价格收涨1.08%,日线三连阳。 图片来源:雪球 成份股方面,有色金属、交通运输、地产等板块部分个股涨幅居前。截至收盘,西部矿业大涨2.81%,中远海控、招商轮船等亦涨超2%,保利发展、陕西煤业、江西铜业等多股涨超1%。 近期,国内外利好频出,叠加价值ETF(510030)标的指数180价值指数估值仍处低位,当前或为较好配置时机。 ①全球多地掀起“降息潮” 在美联储罕见降息50个基点后,全球多地掀起一轮“降息潮”。南非央行降息25个基点至8%,自2020年以来首次放松政策。卡塔尔央行降息55个基点,巴林央行、约旦央行、阿联酋央行降息50个基点,科威特央行降息25个基点。而在此前,北京时间9月12日,欧洲央行也已进行了今年来的第2次降息。 中金公司表示,海外降息对我国经济金融运行或将产生多方面积极影响,包括为中国提供了政策空间,有助于缓解资金流出压力和汇率压力,降低企业融资与财务成本,提振出口企业需求等。 值得注意的是,价值ETF(510030)标的指数180价值指数成份股多为北向资金重仓股,且涵盖金融、基建、能源等国民经济核心行业龙头个股,或将较大程度获益于海外降息周期的开启所带来的资金流入以及外需的提振。 ②地产再出重磅政策 北京市优化房地产政策,适时取消普通住宅和非普通住宅标准,优化商品住宅用地交易规则,改革房地产开发融资方式和商品房预售制度。 业内人士认为,取消普通住宅和非普通住宅标准,意味着在税费缴纳等过程中,非普宅与普宅将执行同等要求,有助于降低购房者置业成本,推动改善性住房需求释放。也有机构表示,后续的房地产政策或仍将延续宽松基调,购房需求仍有释放空间。 值得注意的是,价值ETF(510030)标的指数成份股中包含保利发展、新城控股、海螺水泥等地产及地产产业链龙头,或将较大程度获益于购房需求的提振。 ③180价值指数仍处估值低位 Wind数据显示,截至昨日收盘,价值ETF(510030)标的指数180价值指数市净率为0.79倍,位于近10年来14.71%分位点的低位,中长期配置性价比凸显。 图片来源:Wind 展望后市,东兴证券建议继续关注两条主线:(1)在利率中枢下行趋势之下,资产荒压力预计延续,长期看好高股息红利资产配置价值。分红稳定性、可持续性强;且在被动基金扩容、引导中长期资金入市的背景下,资金面有较强支撑。(2)近几年上市银行板块内估值已充分收敛,业绩领先中小银行估值相较板块并没有显著溢价;短期建议关注业绩确定性银行估值修复机会。 价值投资,选择“价值”!价值ETF(510030)紧密跟踪上证180价值指数,该指数以上证180指数为样本空间,从中选取价值因子评分最高的60只股票作为样本股,覆盖24只“中字头”个股!上证180价值指数成份股均为“低估值+高股息”大盘蓝筹股,包括中国平安、招商银行、工商银行等金融板块龙头股,以及基建、资源等板块龙头股,成份股股息率高,在波动行情中具有较好的防御属性。 数据、图片来源:沪深交易所、华宝基金、Wind等,截至2024.9.20。 风险提示:地产ETF被动跟踪中证800地产指数,该指数基日为2004.12.31,发布于2012.12.21;信创ETF基金被动跟踪中证信创指数,该指数基日为2017.12.29,发布于2012.12.21;价值ETF被动跟踪上证180价值指数,该指数基日为2002.6.28,发布于2009.1.9。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,不作为任何个股推荐,不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估,地产ETF(159707)、信创ETF基金(562030)、价值ETF(510030)风险等级均为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对以上基金进行风险评价,投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册,并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
2024-09-20
国内增量政策叠加外围降息助力A股反弹,A50ETF基金(159592)震荡走强,
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A领涨
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TF2/10,换手率5.73%。成分股
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A上涨4.78%,爱尔眼科上涨3.75%,万华化学、伊利股份、隆基绿能跟涨。 消息面上,美国联邦储备委员会当地时间18日宣布,将联邦基金利率目标区间下调50个基点,降至4.75%至5.00%之间的水平。这也是4年来,美联储首次降息。 创元期货表示,本周美联储的降息将落地,后续对国内政策的掣肘降低,国内增量政策跟进叠加外围降息可能会带来A股市场情绪的变盘波动,带来反弹的行情。另外上周强势股例如银行板块的补跌也是左侧信号的出现。关注大类资产联动止跌企稳信号出现。 粤开证券研报指出,美联储降息为国内货币政策打开操作空间。从外部环境看,美联储降息对国内进一步降准降息的掣肘有望减轻。从内部环境看,当前经济的主要矛盾是国内有效需求不足引发的供需失衡,建议宏观政策要持续用力、更加给力,该降准降准,该降息降息,提振居民消费和企业投资需求。 美联储开启降息周期有利于对冲全球经济下行风险,支撑中国出口延续韧性。从量上看,宽松的货币政策缓解美国经济下行压力,若没有大的风险事件冲击,美国经济延续韧性,对我国出口形成支撑。从价上看,美元下行风险较低,人民币升值对中国出口商品竞争力的影响有限。 美联储降息对国内股市、债市和人民币汇率偏利好。全球流动性宽松有助于为中国股市提供增量资金,我国货币政策空间增大将带动债券收益率下行,美元承压有利于人民币汇率稳定。 A50ETF基金(159592)紧密跟踪中证A50指数,中证A50指数从各行业龙头上市公司证券中,选取市值最大的50只证券作为指数样本,以反映各行业最具代表性的龙头上市公司证券的整体表现。 数据显示,截至2024年8月30日,中证A50指数(930050)前十大权重股分别为贵州茅台(600519)、宁德时代(300750)、中国平安(601318)、招商银行(600036)、长江电力(600900)、美的集团(000333)、紫金矿业(601899)、比亚迪(002594)、恒瑞医药(600276)、中信证券(600030),前十大权重股合计占比53.62%。 A50ETF基金(159592),场外联接(A类:021208;C类:021209)。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
2024-09-19
高股息或成配置亮点,深红利ETF(159905)盘中强势
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66元。成分股潍柴动力上涨5.15%,
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A上涨4.93%,徐工机械上涨4.48%,五粮液,华侨城A等个股跟涨。 规模方面,深红利ETF最新规模达21.03亿元,位居可比基金1/2。 份额方面,深红利ETF最新份额达12.91亿份,创近1月新高,位居可比基金1/2。 从估值层面来看,深红利ETF跟踪的深证红利指数最新市盈率(PE-TTM)仅12.26倍,处于近1年2.76%的分位,即估值低于近1年97.24%以上的时间,处于历史低位。 光大证券策略首席分析师张宇生指出,从历史来看,A股市场偏弱运行时,通常伴随着极端风险因素,而当前市场面临的风险因素或相对偏小,预计未来下行空间有限。未来,政策积极发力或基本面边际改善有望推动市场企稳回升。配置方向上,重点关注高股息方向。从历史的情况来看,除股市快速上行时中证红利指数可能没有超额收益之外,在其它的时候中证红利指数往往能跑赢市场整体。从当前的情况来看,市场出现快速上行的可能性相对较低,因此预计高股息方向仍然值得长期关注。 深红利ETF紧密跟踪深证红利指数,深证红利指数由深市具有稳定分红历史、较高分红比例且流动性较有保证的40只股票组成。指数样本股包括众多成熟的绩优股或分红能力较强的成长股,适合作为指数化投资的标的。 数据显示,截至2024年8月30日,深证红利指数(399324)前十大权重股分别为美的集团(000333)、五粮液(000858)、格力电器(000651)、京东方A(000725)、海康威视(002415)、泸州老窖(000568)、平安银行(000001)、TCL科技(000100)、宁波银行(002142)、潍柴动力(000338),前十大权重股合计占比64.11%。 深红利ETF(159905),场外联接(C类:006724;A类:481012)。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
2024-09-19
指数狂拉!港A全线沸腾,消费股火力全开,地产股暴涨
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地源、中交地产、电子城涨停,金地集团、
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A、保利发展、招商蛇口、张江高科等股纷纷上涨。 港股方面,截止午间收盘,富力地产、世茂集团涨超13%,融创中国、华润置地、建发国际集团、
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科
企业、绿城中国、龙湖集团多股上涨。 今日,香港金融管理局也宣布,将基准利率下调50个基点至5.25%,即时生效。这进一步利好香港楼市和房地产上市企业,由于融资成本降低,有助于提高购房者的购买力,将进一步增加对房产的需求。 华福证券此前研报指出,海外降息预期较强,后续可能打开国内利率下行空间,进一步带来住房需求释放。在全球流动性改善、地产政策持续宽松的背景下,建议关注龙头房地产开发商。 另一方面,央行有关部门负责人表示,下一步,货币政策将更加灵活适度、精准有效,加大调控力度,加快已出台金融政策措施落地见效,着手推出一些增量政策举措,进一步降低企业融资和居民信贷成本。 市场另一大重磅消息是,中国船舶、中国重工宣布正在筹划重大资产重组。 这次重组计划将由中国船舶通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工,完成后中国重工将终止上市并注销法人资格,中国船舶成为存续公司。 中国船舶、中国重工今日复牌,中国船舶上午高开7.39%,截至午间收盘,涨幅收窄至1.2%;中国重工早上小幅高开0.40%,后由涨转跌,截至午间收盘,跌4.22%。 国盛证券指出,此次“两船”合并更将全面提振市场信心,2019年军工国企改革和资产证券化的全新局面已显现,在军工“成长+改革”逻辑共振下,看好全年板块投资机会。 展望后市,对于国内市场,中航证券认为,本轮美联储降息更可能是预防式降息,美国经济回落对中国冲击影响或较弱,因此未来国内基本面主要还是关注内部因素。根据历史复盘,美联储降息前后A股多数时间跑赢新兴市场,存在较强配置价值。 本轮中国率先开启降息周期,调降进度缓慢但下降趋势明显。近期央行再度释放宽松信号,未来若美国开启降息,中国宽松力度有望加大,中美同步降息周期或将重现。当下稳增长政策持续落地,地方政府积极响应。同时,政策加码预期升温,持续增量政策有望改善经济基本面,扭转市场情绪,并带动国内外资金回流,A股有望见底回升。 国泰君安表示,本轮海外降息交易下港股与2019年核心差异:当前美国通胀压力缓解年内降息空间预期打开,而港股估值更低且盈利预期边际改善、中报韧性较足,叠加国内政策端积极预期提振,看好本轮港股在降息交易阶段的弹性表现。
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格隆汇
2024-09-19
午评:上证指数午盘放量涨0.59%,大消费全线回暖,两市超4800股上涨
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地产股持续拉升,天地源、中交地产涨停,
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A、招商积余、滨江集团大涨。消息面上,央行有关部门负责人表示,下一步,货币政策将更加灵活适度、精准有效,加大调控力度,加快已出台金融政策措施落地见效,着手推出一些增量政策举措,进一步降低企业融资和居民信贷成本。方正证券表示,地产多端数据迎边际改善,同时“收储”等政策端动作加速推进,行业底部特征信号显现。伴随政策持续发力,行业有望由局部企稳向全局扩散。 证券、多元金融方向领涨,锦龙股份冲击涨停,此前弘业期货走出7天4板,新力金融、东方财富、华鑫股份、国信证券等涨幅靠前。 机构观点 多家机构认为,美联储降息有望改善国内货币政策空间,从而对A股市场产生积极影响。国海证券研报认为,无论第一次降息为衰退交易还是宽松交易,前三次降息中大概率会存在宽松交易的窗口,从而打开国内货币政策空间。对于后续A股表现,重要的是看国内有没有打开连续的降息降准的空间,类似于2019年8月中旬LPR降息,9月初全面降准,或者类似于今年1月降准和2月LPR降息,A股可能才会有一波持续的上涨。 海通证券指出,美联储降息或在中短期改善A股宏微观流动性,助力A股上行。特别是在首次降息落地后的1个月内,成长风格和大盘风格表现通常更优。短期内,受益于宏观流动性改善的金融行业以及外资偏好的消费行业涨幅靠前。中期维度上,电力设备、社服以及利率敏感的电子、计算机等科技行业有望逐步占优。往后看,基本面更优的中国优势制造业有望成为A股中期主线。 中信建投认为,四季度经济平稳运行完成全年目标依然要靠强有力的政策,投资上可继续关注稳增长发力方向,同时挖掘低位业绩边际改善的板块、短期有刺激或产业发生变化的行业以及央国企改革重组等几个方向,继续耐心等待行情筑底的过程。
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金融界
2024-09-19
平安中证A50ETF(159593)盘中涨超1%,本月以来份额增长显著,机构:美联储首次降息短期内或将改善A股流动性
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(930050)上涨0.52%,成分股
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A(000002)上涨5.08%,爱尔眼科(300015)上涨4.50%,东方雨虹(002271)上涨3.54%,万华化学(600309)上涨3.44%,中国中免(601888)上涨3.35%。 份额方面,中证A50指数ETF本月以来份额增长1.19亿份,实现显著增长,新增份额位居可比基金前列。规模方面,中证A50指数ETF近1月规模增长1814.03万元,实现显著增长,新增规模位居可比基金前列。 资金流入方面,中证A50指数ETF近8个交易日内,合计“吸金”6050.39万元。数据显示,杠杆资金持续布局中。中证A50指数ETF最新融资买入额达334.76万元,最新融资余额达3338.80万元。 从估值层面来看,中证A50指数ETF跟踪的中证A50指数最新市盈率(PE-TTM)仅15.09倍,处于近1年17.89%的分位,即估值低于近1年82.11%以上的时间,处于历史低位。 海通证券认为,本次美联储预防式降息或在短期内改善A股流动性。近两年中美央行货币政策周期出现一定错位,未来美联储降息或有望逐步弥合这种政策错位。随着中美利差和人民币汇率压力缓解,国内货币政策空间或逐步打开,助力A股宏观流动性修复。此外,未来海外流动性改善也可能致使灵活型外资短期回流,推动A股微观流动性改善。 中证A50指数ETF紧密跟踪中证A50指数,中证A50指数从各行业龙头上市公司证券中,选取市值最大的50只证券作为指数样本,以反映各行业最具代表性的龙头上市公司证券的整体表现。 数据显示,截至2024年8月30日,中证A50指数(930050)前十大权重股分别为贵州茅台(600519)、宁德时代(300750)、中国平安(601318)、招商银行(600036)、长江电力(600900)、美的集团(000333)、紫金矿业(601899)、比亚迪(002594)、恒瑞医药(600276)、中信证券(600030),前十大权重股合计占比53.62%。 中证A50指数ETF(159593),场外联接(A类:021183;C类:021184)。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
2024-09-19
耐心资本持仓逼近历史峰值,A50ETF基金(159592)可比基金中近3月份额、规模增长双料第一!
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原股份(002714)领涨1.77%,
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A(000002)上涨1.69%,东方雨虹(002271)上涨1.57%;中国神华(601088)领跌1.52%,天齐锂业(002466)下跌1.50%,中国石化(600028)下跌1.10%。 从估值层面来看,A50ETF基金跟踪的中证A50指数最新市盈率(PE-TTM)仅15.09倍,处于近1年17.89%的分位,即估值低于近1年82.11%以上的时间,处于历史低位。 消息面上,以中央汇金、证金公司、国家外汇局旗下投资公司为主的“国家队”,作为呵护市场的中坚力量。社保基金、养老保险基金、险资等机构因投资风格稳健、持股周期长,和“国家队”一样,也是被市场共同认可的耐心资本。截至今年二季度末,“国家队”合计持仓A股市值达到3.19万亿元,创近5年来同期新高,逼近历史同期峰值。与2023年底相比,“国家队”持仓A股市值增长3780.63亿元。若将保险资金、社保基金、养老保险基金统计在内,这些耐心资本合计持仓市值达到4.61万亿元,同样逼近历史同期峰值水平。 华龙证券表示,市场调整空间有限,底部或不远。市场在连续调整后,已经接近前期低点市场风险也逐步释放,一些积极的因素或推动市场底部出现。一是美联储降息确定性增强。二是地方政府债发行明显提速,尤其是8月出现较为明显的增长。三是从市场指标来看,无论市场成交量还是股债风险溢价率指标,都指示市场具备底部特征。因此预计市场调整空间有限,底部或不远。2024年9月5日,央行表示降准仍具备一定空间。强调货币政策在总量上,综合运用多种货币政策工具,保持流动性合理充裕,增量资金入市有望提升市场情绪。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
2024-09-19
海内外降息预期共振!地产强势崛起,地产ETF(159707)豪涨逾3%,港股假期两连阳,港股互联网ETF补涨1.66%
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集团、招商蛇口双双涨逾4%,新城控股、
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A、大悦城、保利发展等多股涨超2%。 热门ETF方面,代表A股龙头地产行情的地产ETF(159707)午后直线拉升,场内价格一度冲高4%,收盘仍大涨3.1%,全天换手率超10%,成交额近2500万元,交投维持活跃。从日K来看,自9月10日下探上市新低以来,日线已成功斩获四连阳! 图片来源:Wind 地产午后为何异动?或与降息预期有关。 消息面上,央行有关部门负责人近期表示,货币政策将更加灵活适度、精准有效,加大调控力度,加快已出台金融政策措施落地见效,着手推出一些增量政策举措,进一步降低企业融资和居民信贷成本。机构认为,货币政策的发力及房贷利率的下降对地产具备积极意义。 楼市方面,8月市场延续弱复苏,投资端仍然承压。据统计局数据,2024年1-8月,全国房地产开发投资同比下降10.2%,降幅较1-7月持平。全国商品房累计销售面积同比下降18.0%,累计同比降幅较1-7月收窄0.6个百分点,累计销售额同比下降23.6%,较1-7月收窄0.7个百分点。 中银证券认为,传统淡季叠加核心城市政策边际减弱,全国商品房销售绝对量处于历史较低水平,需求信心仍然不足。未来市场能否持续修复,仍依赖于接下来政策跟进节奏和力度,以及居民预期的改善。9月或将有一波交易政策的行情,需积极关注增量政策。 就板块位置来看,地产仍处历史估值底部。地产ETF(159707)标的指数近期下探2009年以来新低,截至9月18日其PB估值仅0.68X,处近10年不到1%分位点。针对板块机会,平安证券指出,中期趋势性机会在于楼市量价企稳,中期机会或大于风险。配置上,建议关注历史包袱较轻、库存结构优化的优质房企。 图片来源:Wind 布局央国企及优质房企,相关产品地产ETF(159707)。资料显示,地产ETF(159707)跟踪中证800地产指数,汇集市场12只头部优质房企,在投资方向上具有明显的头部集中度优势,前十大成份股权重超9成,央国企含量高!地产ETF(159707)也是目前市场上唯一跟踪中证800地产指数的行业ETF,具备稀缺性与辨识度。 二、【国有大行表现不俗,银行ETF(512800)放量涨逾1%,收于日内高点!机构:资金脉络看,银行仍是配置主线】 今日银行板块全天表现强势,A股顶流银行ETF(512800)早盘逆市红盘,午后下探后再拉起,场内价格收涨1.17%,收于日内高点,全天成交额1.88亿元,环比放量。 图片来源:Wind 板块个股方面,国有六大行表现不俗,工商银行领涨逾2%,建、中、农、交、邮储银行均涨逾1%,此外,苏州银行、民生银行、招商银行、杭州银行等涨幅居前。 图片来源:Wind ①8月信贷仍疲弱,关注增量政策提振需求。 就银行板块基本面而言,8月信贷数据仍疲弱,根据央行相关负责人发言,后续增量政策可期。分析人士解读,值得期待的政策包括进一步降准、降息以及调整存量按揭利率等。假设存量按揭利率下调,虽然短期内抑制银行股价表现,但也意味着早偿率高企这一中期风险的提前缓释,此外银行存款成本的同步调整也有望形成对冲。 ②资产荒环境下,银行板块红利价值仍被看好。 配置价值方面,随着8月末以来银行板块回调,截至今日收盘,银行ETF(512800)跟踪的中证银行指数最新市净率PB仅0.56倍,位于近10年12.43%分位点的历史低位。与此同时,中证银行指数股息率(近12个月)为5.57%,较同期无风险利率水平(10年期国债收益率)2.04%显著溢价3.53个百分点,配置性价比依旧突出。 图片来源:Wind 长江证券提示,银行股价调整后,配置价值持续回升。沿着高股息的资金脉络看,今年国有大行引领银行股启动中期分红,预计2025年初发放,意味着高分红投资者需要在四季度着手布局并持有,以便获得全年股息分红,由此后续银行或依然是配置主线。 银河证券表示,货币政策框架持续优化,"五篇大文章"的部署推进聚集在重点领域以加大支持力度,并引导银行信贷结构的优化。同时,防范化解金融风险的导向不变,利好银行资产质量和风险预期改善。在当前资产荒的环境下,继续看好银行板块的红利价值。 股息铸就价值!看好银行板块配置性价比的投资者,相关产品银行ETF(512800)。银行ETF(512800)被动跟踪中证银行指数,成份股囊括A股42家上市银行,近三成仓位布局工商银行、农业银行、交通银行等国有大行,捕捉“高股息”主题机会;约七成仓位聚焦招商银行、兴业银行、江苏银行等高成长性股份行、城商行、农商行,是跟踪银行板块整体行情的高效投资工具。 三、【探底回升!龙头宽基A50ETF华宝(159596)成功收涨!超大盘龙头午后发力,唯独茅台缺席】 A50龙头资产大面积回暖,超大盘龙头午后力挺大盘,强劲带动龙头宽基A50ETF华宝(159596)探底回升,一度上探0.76%。截至收盘,A50ETF华宝(159596)场内价格上涨0.44%终结此前两连跌,全天放量成交1.25亿元。 图片来源:Wind 复盘A50龙头股今日表现,主要有以下两大看点: ① 降息大戏即将开启,资金追捧大盘“高股息” 中证A50指数市值前10成份股中仅贵州茅台下跌,其余9股全部上涨。值得关注的是,上涨个股多具备高股息特征,包括招商银行、中国神华、中国石化、中国平安、长江电力等。 消息面,市场预计北京时间9月19日凌晨美联储将宣布其四年来的首次降息。目前美联储基准利率处于5.25%-5.5%的20年高点,降息几乎板上钉钉。降息周期下,市场风险偏好继续处于相对低位,主流资金再度涌向“高股息”龙头。 图:中证A50指数总市值TOP10成份股涨跌幅(9月18日) 图片来源:Wind ② 茅台再创阶段新低,消费龙头纷纷跟跌 贵州茅台跌势未止,今日继跌2.85%,股价收于1266.9元,再刷本轮调整新低,总市值跌落至1.6万亿元。伊利股份、中国中免、片仔癀等多只消费龙头股集体跟跌。 影响因素或主要有两方面: 其一,白酒“旺季不旺”。中秋白酒动销窗口期已落下帷幕,渠道普遍反馈动销有所下滑,下滑幅度在双位数以上。需求预期影响下,近期茅台批价持续回落。 其二,8月社零较平淡。根据国家统计局,2024年8月社会消费品零售总额38726亿元,同比增长2.1%(市场预期+2.7%),餐饮收入同比增长3.3%,烟酒类增长3.1%,社零延续弱复苏态势。 A50龙头资产短线反弹,后市能否延续?综合券商最新研报观点来看,目前机构普遍认为A股已具备市场底部特征,且磨底过程可能加快,建议投资者保持耐心,等待市场拐点信号。而在市场从底部走出来的过程中,核心资产可能将迎来估值修复和盈利提升的戴维斯双击,具备较高配置价值。 逢跌配置A50核心资产,投资工具A50ETF华宝(159596),该ETF被动跟踪的中证A50指数汇聚各行业核心龙头公司,50只成份股分别来自50个中证三级行业,全面表征A股标杆型核心资产。 数据、图片来源:沪深交易所、华宝基金、Wind等,截至2024.9.18。 风险提示:地产ETF被动跟踪中证800地产指数,该指数基日为2004.12.31,发布于2012.12.21;银行ETF被动跟踪中证银行指数,该指数基日为2004.12.31,发布于2013.7.15;A50ETF华宝被动跟踪中证A50指数,该指数基日为2014.12.31,发布于2024.1.2。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,不作为任何个股推荐,不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估,地产ETF(159707)、银行ETF(512800)、A50ETF华宝(159596)风险等级均为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对以上基金进行风险评价,投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册,并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
2024-09-18
紫金陈自曝开始抄底,曾自曝炒地产股亏几百万
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据他介绍,他在今年4月清仓了华侨城A和
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A两只地产股,分别亏损了155万元和91.3万元。这两笔投资合计让他财富缩水246万元。更令他感到讽刺的是,在他割肉离场后不久,地产板块便出现了回暖迹象。如果他没有急于割肉,理论上至少能挽回30万元的损失。紫金陈的这一经历引发了网友的广泛关注和讨论,他也在社交媒体上自嘲道:“哪个股票让我亏得多,其董事长就会在小说中被安排负面角色。” 据了解,紫金陈对股市的浓厚兴趣始于他在浙江大学求学期间。一本偶然购买的二手《证券投资学》点燃了他对炒股的热情。此后,他不仅自己实践炒股,还将这一话题融入小说创作中,连载了《少年股神》等作品。紫金陈曾表示,炒股是他生活中的一大乐趣,也是他创作灵感的来源之一。他通过自己的投资和写作经历,向读者展示了股市的复杂性和人性的多面性。 机构投资者对港股后市持乐观态度。交银国际的研究报告指出,由于全球流动性环境改善,尤其是美联储暗示将进一步宽松货币政策,港股近期表现强劲。尽管宏观经济数据抑制了部分市场情绪,但龙头企业的业绩改善为市场提供了基本面支撑。随着全球降息周期的启动,预计港股将持续受益于流动性环境的改善。 国君国际认为,随着海外央行陆续进入降息周期,港股将受益于分子和分母端的改善,当前已计入悲观预期的港股市场具有较高的配置性价比。美联储本月降息几乎成定局,利率敏感行业的弹性将最为显著,包括互联网、医药和消费等领域。在国内方面,随着外围货币政策趋于宽松,国内政策空间也将进一步拓展,使得港股市场的吸引力更加凸显。
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金融界
2024-09-18
一周复盘 | 格力地产本周累计上涨0.00%,房地产开发板块上涨0.62%
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10日涨跌幅 月涨跌幅 000002
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A 6.32元 -2.32% -6.51% -6.51% 600048 保利发展 7.48元 -2.73% -7.88% -7.88% 600895 张江高科 17.43元 4.12% 0.11% 0.11% 000736 中交地产 8.16元 12.55% 9.97% 9.97% 600383 金地集团 3.52元 -2.76% 0.0% 0.00%
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金融界
2024-09-15
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