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场内ETF资金动态：昨日增强2000ETF上涨

1日A股三大指数低开高走，截至午间收盘上证指数上涨1.72%，报2972.87点，深证成指上涨1.75%，报9061.95点，创业板指上涨1.28%，报1768.55点。根据巨灵财经统计的数据显示，2024年02月20日场内ETF基金中增强2000（159555）领涨，涨幅为2.69%，排名靠前的2000指数（563200）、中药（562390）、中药ETF（159647），涨幅分别为2.32%、2.23%、2.11%。基金代码基金简称涨幅（%）最新基金规模（亿）最新流通份额（亿）收盘价 159555 增强2000 2.69 0.81 1.0646 0.76 563200 2000指数 2.32 1.58 1.9946 0.79 562390 中药 2.23 0.65 0.6443 1.01 159647 中药ETF 2.11 6.42 6.3296 1.01 516930 生科ETF 2.09 0.36 0.7314 0.49 561510 中医药 2.09 1.06 0.9821 1.08 560220 2000基金 2.03 0.54 0.6672 0.81 512190 之江凤凰 2.03 0.67 0.4262 1.56 159996 家电ETF 2.01 18.71 17.5855 1.06 560880 家电基金 1.96 5.88 5.3873 1.09 560080 中药ETF 1.95 17.98 16.3777 1.10 159570 创新药HK 1.91 1.57 1.8360 0.85 159567 HK创新药 1.90 0.84 0.9836 0.86 513700 香港医药 1.80 6.23 15.7285 0.40 159718 港股医药 1.80 1.75 3.0883 0.57 下跌方面，2024年02月20日跌幅最大的是BOCI500 （515190），跌幅达到3.51%。排名靠前的指增2000（159556）、人工智能（515980）、云50ETF （560660），跌幅分别为3.38%、2.39%、2.18%。基金代码基金简称跌幅（%）最新基金规模（亿）最新流通份额（亿）收盘价 515190 BOCI500 -3.51 0.66 0.6347 1.04 159556 指增2000 -3.38 1.95 2.5256 0.77 515980 人工智能 -2.39 11.79 16.0406 0.74 560660 云50ETF -2.18 0.63 0.8297 0.76 512330 信息ETF -1.88 4.27 5.8619 0.73 159620 500创新 -1.83 0.23 0.2814 0.81 515070 AI智能 -1.69 17.82 20.4347 0.87 588200 科创芯片 -1.59 47.73 51.5489 0.93 588260 科创技术 -1.56 1.31 1.4875 0.88 588290 芯片科创 -1.52 9.31 10.2890 0.91 515400 大数据 -1.52 10.89 16.8063 0.65 159739 大数据 -1.51 2.04 2.5978 0.78 516630 云计算50 -1.47 0.95 1.1816 0.80 516770 游戏动漫 -1.44 1.50 1.5705 0.96 561980 芯片设备 -1.40 0.72 0.8511 0.84 从成交量上来看，2024年02月20日成交量最大的是恒生互联（513330），成交量为3797.69万份。排名靠前的恒指科技（513180）、恒生科技（513130）、恒生医疗（513060），成交量分别为3457.59万份、3018.43万份、2489.62万份。基金代码基金简称成交量（万份）净申购金额（万）涨跌幅（%）收盘价 513330 恒生互联 3797.69 0.01 -0.31 0.32 513180 恒指科技 3457.59 0.00 -0.45 0.44 513130 恒生科技 3018.43 0.43 -0.23 0.43 513060 恒生医疗 2489.62 0.00 1.63 0.37 513120 HK创新药 2426.14 0.01 1.72 0.65 588000 科创50 2290.45 -4.34 -1.00 0.79 563300 中证2000 2191.77 -4.01 0.38 0.80 512880 证券ETF 1369.50 0.86 1.26 0.88 159915 创业板 1332.94 1.41 -0.06 1.70 588080 科创板50 1137.41 3.91 -0.90 0.77 510310 HS300ETF 1051.66 7.64 0.36 1.66 510050 50ETF 988.16 1.15 -0.04 2.40 510300 300ETF 980.17 -2.39 0.35 3.40 512010 医药ETF 913.55 -0.17 0.54 0.37 513010 港股科技 882.66 0.00 -0.44 0.45 从成交金额上来看，2024年02月20日成交额最大的是300ETF （510300），交易金额33.22亿元。排名靠前的500ETF （510500）、50ETF （510050）、创业板（159915），成交额分别为24.74亿元、23.69亿元、22.53亿元。基金代码基金简称交易金额（亿）净申购金额（万）涨跌幅（%）收盘价 510300 300ETF 33.22 -2.39 0.35 3.40 510500 500ETF 24.74 -15.27 0.00 5.22 510050 50ETF 23.69 1.15 -0.04 2.40 159915 创业板 22.53 1.41 -0.06 1.70 588000 科创50 18.04 -4.34 -1.00 0.79 510310 HS300ETF 17.43 7.64 0.36 1.66 563300 中证2000 17.37 -4.01 0.38 0.80 513120 HK创新药 15.79 0.01 1.72 0.65 513180 恒指科技 15.06 0.00 -0.45 0.44 159919 沪深300 13.37 2.32 0.20 3.53 510330 华夏300 13.18 7.14 0.32 3.48 513130 恒生科技 12.98 0.43 -0.23 0.43 159845 中证1000 12.59 -6.24 0.35 2.03 512880 证券ETF 12.03 0.86 1.26 0.88 513330 恒生互联 12.01 0.01 -0.31 0.32 细分到资金流动情况上来看，2024年02月20日净申购金额最大的为HS300ETF（510310），当日净申购金额为7.64亿元。排名靠前的华夏300 （510330）、100红利（515180）、科创板50（588080），申购金额为7.14亿元、4.18亿元、3.91亿元。基金代码基金简称净申购金额（亿) 涨跌幅（%）收盘价流通份额（亿） 510310 HS300ETF 7.64 0.36 1.66 668.50 510330 华夏300 7.14 0.32 3.48 254.94 515180 100红利 4.18 1.06 1.33 45.74 588080 科创板50 3.91 -0.90 0.77 450.89 159549 红利100 2.92 0.98 1.03 15.55 515300 红利300 2.56 0.95 1.38 9.93 159919 沪深300 2.32 0.20 3.53 275.53 513690 恒生股息 2.06 1.52 0.73 14.04 159501 纳指基金 1.95 -0.91 1.20 17.45 515100 红利100 1.89 0.68 1.33 65.46 159915 创业板 1.41 -0.06 1.70 355.13 515890 红利博时 1.36 1.20 1.35 6.08 561580 央企红利 1.32 0.79 1.03 7.57 510050 50ETF 1.15 -0.04 2.40 459.25 159513 纳指大成 0.92 -1.01 1.08 35.38 资金流出方面，2024年02月20日净赎回金额最多的是500ETF （510500），赎回金额15.27亿元。排名靠前的中证1000（159845）、1000ETF （512100）、科创50 （588000），赎回金额分别为6.24亿元、5.79亿元、4.34亿元。基金代码基金简称净赎回金额（亿) 涨跌幅（%）收盘价流通份额（亿） 510500 500ETF 15.27 0.00 5.22 136.69 159845 中证1000 6.24 0.35 2.03 68.36 512100 1000ETF 5.79 0.25 2.03 113.09 588000 科创50 4.34 -1.00 0.79 1024.27 563300 中证2000 4.01 0.38 0.80 72.31 159531 中证2000 3.07 1.70 0.78 7.37 510300 300ETF 2.39 0.35 3.40 528.03 159628 国证2000 2.36 1.02 0.79 22.91 159949 创业板50 1.54 -0.41 0.73 270.69 510210 综指ETF 1.46 0.42 0.72 109.85 159605 互联中概 1.39 0.14 0.70 101.65 510100 SZ50ETF 1.34 0.09 1.17 37.59 560010 1000基金 1.27 0.50 2.02 60.04 512480 半导体 1.03 -0.74 0.67 298.77 512800 银行ETF 0.97 0.44 1.15 55.22

金融界2024-02-21

【直击亚市】小心了！中国量化巨头突遭重罚今日两大爆点绝对冲击市场

成交易指令、短时间内集中大量下单，期间上证指数、深证成指快速下挫，影响了正常交易秩序，构成了异常交易行为。其中，9:30:00至9:30:42，宁波灵均卖出深市股票合计13.72亿元；9:30:00至9:31:00，大量卖出沪市股票合计11.95亿元。期间，深证成指、上证指数短时快速下挫。针对此事，宁波灵均于2月21日凌晨发布公告。公告称，对交易所措施表示坚决服从。同时，对于产品交易中存在的问题，公司高度重视，内部进行了深刻反省和检讨。2024年2月19日公司旗下管理产品全天整体净买入1.87亿元，“但是当日开盘一分钟内买卖交易量较大，对于由此造成的负面影响，公司诚恳致歉”。宁波灵均是国内知名的量化私募巨头之一，成立于2014年6月，是在中国证券投资基金业协会登记的私募证券投资基金管理人（登记编号P1004526）、协会会员单位。据悉，宁波灵均在2018年已经突破百亿规模，至2022年资产管理规模已经超过了600亿元。值得注意的是，今年以来多家头部量化私募集体遭遇业绩大回撤。其中，宁波灵均部分产品今年以来也出现亏损，“灵均中泰量化30专享领航8号”今年以来的亏损率达29.83%。受日本、韩国和澳大利亚股市下跌拖累，追踪亚洲股市的一个指数下跌0.5%，结束连续四天的上涨。此前，纳斯达克100指数下跌近1%，标准普尔500指数跌破5000点。#亚市直击# 英伟达万众瞩目市场的焦点还聚焦英伟达(Nvidia Corp.)定于周三晚些时候公布的业绩。在周三晚些时候公布业绩之前，这家芯片制造商的股价大跌4%以上，交易员将在财报中寻找该公司能否满足人工智能热潮所设定的崇高预期的证据。 “该公司的业绩已成为财报期内最大的焦点，既是宏观经济晴雨表，也是众所周知的人工智能繁荣的煤矿金丝雀，”Capital.Com Inc.的高级市场分析师Kyle Rodda说，他指的是英伟达。他表示，“出现意外上涨的门槛很高”，其估值已达到令人瞠目的水平。到目前为止，正在进行的财报季再次确认美国企业表现良好的观点，尽管报告期内“科技七巨头”的表现参差不齐。美国股市其他亮点方面，沃尔玛公司公布强劲收益后股价上涨，Palo Alto Networks下调今年收入预期后股价下跌。在英伟达公布数据之前，一些交易员决定锁定利润，市场也在考虑微软公司正在开发一种网卡以替代芯片制造商提供的网卡的报道。人工智能热潮提振了与该技术相关的股票，而英伟达是少数几家从人工智能领域获得显著收入增长的公司之一。美联储1月会议纪要也将于周三公布，为交易员提供更多线索，了解决策者在降息时间表上的立场。上周超过预期的通胀加剧了人们的担忧，即美联储可能不会像市场参与者此前预期的那样，在今年尽快开始降息。在亚洲市场，美元汇率企稳，10年期美国国债收益率变化不大，而围绕中国钢铁需求前景的持续悲观情绪，将铁矿石价格推至3个月低点。在日本，日经225指数最近失去势头，离1989年创下的历史最高收盘点位38915.87越来越远。尽管如此，宏观和股票对冲基金今年仍在押注日本，预计日本央行将在8年的负利率后改变政策。由于日本1月份的出口增长超过预期，日元对美元的汇率稳定在150日元左右。大宗商品方面，油价持稳，因投资者将供应趋紧的迹象与中东紧张局势加剧和需求前景仍不稳定混为一谈。其他方面，金价在连续四个交易日上涨后基本持平。

云涌2024-02-21

延续涨势！金融科技ETF(159851)盘中涨逾3%，更有人气股三连板！机构：金融IT表现值得期待

数自2月6日起已低位反弹超18%，同期上证指数、沪深300指数涨幅分别为8.16%、6.58%，金融科技板块本轮反弹大幅跑赢市场主流宽基。数据来源：Wind 消息面上，A股利好不断，沪指有望六连阳，互联网券商等大金融受到重点关注。另外，Sora震撼出世，AIGC有望引领新一轮科技行情，作为AIGC的最佳应用场景之一，金融科技相关公司有望受益。长城证券表示，数据局支持垂直大模型开发及金融科技发展，东方财富、同花顺陆续发布金融大模型，分别为妙想金融大模型、HithinkGPT大模型，我们仍谨慎看好相对低估值高分红优质券商、具备并购重组想象空间券商，金融IT后续表现仍值得期待。资料显示，金融科技ETF（159851）被动跟踪中证金融科技主题指数，指数“弹力出众”！第一大权重行业为计算机，占比约80%，覆盖了数字经济、ChatGPT、信创、金融IT等热门主题。其第二大权重行业为非银金融，占比近14%，成份股主要为互联网券商。附前十大权重股一览：数据来源：沪深交易所、Wind等。指数过往业绩不预示未来表现，中证金融科技主题指数近5个完整年度的涨跌幅为：2019年，48.18%；2020年，10.46%；2021年，7.16%；2022年，-21.40%；2023年，10.03%。风险提示：金融科技ETF被动跟踪中证金融科技主题指数，该指数基日为2014.6.30，发布日期为2017.6.22，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险，适合适当性评级C3以上投资者。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，基金管理人亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资需谨慎。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-02-21

资金持续增配高股息，中证红利ETF(515080)最新规模突破50亿元，续创上市以来新高！

、资金持续流入加持下，A股迎来开门红，上证指数两日连涨站稳2900点。热门板块方面，红利资产延续年前强势表现，中证红利指数日K线录得6连阳，年内累计涨幅达8.86%。从对标ETF资金流向看，不少资金摩拳擦掌，持续增配高股息资产。以中证红利ETF（515080）为例，上交所最新数据显示，昨日该ETF再获6031万元资金净申购买入，近3日累计净流入额近4.8亿元。图片来源：Wind 截至最新收盘日，中证红利ETF（515080）场内流通份额增至33.30亿份，基金最新规模突破50亿元关口，达50.40亿元，双双续创上市以来新高。图片来源：Wind 高股息资产主要指的是股息率较高的权益类资产，通常具有现金股息率高、分红稳定、企业发展相对成熟等特点，从行业上看以煤炭、电力、交运、银行等板块为主。近年来，随着政策不断鼓励上市公司分红导向，健全现金分红治理机制，叠加经济修复环境下A 股盈利能力逐步改善，其他行业上市公司分红意愿也在逐步增强。以中证红利指数为例，其占比最大的银行比例为20.4%，煤炭、交运占比分别为18.4%、12.0%。除此之外，也覆盖纺织服装、传媒、医药生物等行业高股息标的，整体行业分布较为均衡。图片来源：Wind 从策略角度看，红利资产之所以具备中长期配置价值，一方面是因为长期看低估值因子在A股市场是有效的，另一方面是高股息上市公司多具备较为充沛的现金流支持。估值层面，经历近期的强势上涨行情后，当前高股息资产估值仍处于历史低位，具有较高的安全边际。以中证红利指数为例，截至2月20日，该指数最新PE估值为6.65倍，位于指数发布以来22.29%分位数，显著低于万得全A的15.80倍。图片来源：Wind 股息率方面，中证红利指数的股息率仍处于历史高位水平。截至2月8日，中证红利指数股息率为5.48%，达到指数发布以来88.54%分位数水平。图片来源：Wind 展望后市，2022年以来A股市场股息率明显提升，叠加政策持续鼓励上市公司分红，上市公司发展逐渐成熟、分红积极性逐步提升，后市高股息策略优势有望延续。资料显示，中证红利ETF（515080）复制跟踪中证红利指数走势，该指数主要选取两市现金股息率高、分红连续性在三年及以上、同时具有一定规模及流动性的100只股票为成份股，采用股息率加权，反映A股市场高红利股票的整体表现。场外用户可通过联接基金（A:012643，C:012644）进行布局。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-02-21

量化私募巨头灵均投资被限制交易三天！深夜致歉：下一步将改进交易模型，严控交易节奏；九坤投资、幻方也发布产品运作说明

量卖出沪市股票合计11.95亿元，期间上证指数短时快速下挫。经查明，宁波灵均上述交易违反了《上海证券交易所交易规则》（以下简称《交易规则》）第7.2条第（六）项“通过计算机程序自动生成或者下达交易指令进行程序化交易，影响本所系统安全或者正常交易秩序”规定。根据《交易规则》第7.8条和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》的有关规定，上交所决定，从2024年2月20日起至2024年2月22日止对宁波灵均管理的相关产品连续实施暂停投资者账户交易的监管措施，即暂停相关产品账户在上述期间在上交所上市交易的所有股票交易，同时启动对宁波灵均予以公开谴责的纪律处分程序。上交所将按照中国证监会部署要求，坚守监管主责主业，坚持以投资者为本，严管影响市场平稳运行、损害投资者合法权益的违法违规行为。同时，提醒投资者依法合规交易，共同维护市场正常交易秩序。上海证券交易所网站截图深圳证券交易所表示，2月19日，深交所在交易监控中发现，9:30:00至9:30:42，宁波灵均投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波灵均”）名下多个证券账户通过计算机程序自动生成交易指令、短时间内集中大量下单，卖出深市股票合计13.72亿元，期间深证成指快速下挫，影响了正常交易秩序，构成了《深圳证券交易所交易规则》第6.2条第六项规定的异常交易行为。今年以来，宁波灵均名下证券账户已多次因异常交易行为被本所采取书面警示等监管措施，但其仍未改正，继续发生异常交易行为。根据本所《限制交易实施细则》《自律监管措施和纪律处分实施办法》等相关规定，本所决定，从2024年2月20日起至2024年2月22日止对宁波灵均名下相关证券账户采取限制交易措施，限制其在上述期间买卖在本所上市交易的所有股票，并启动对宁波灵均公开谴责纪律处分的程序。深交所将按照中国证监会统一部署，坚决落实监管要“长牙带刺”、有棱有角的要求，坚守监管主责主业，持续加强交易监管，对影响市场正常交易秩序、损害投资者合法权益的违法违规行为，始终保持严的基调和“零容忍”的高压态势，快速反应、重拳出击。同时，提醒投资者依法合规参与交易，共同维护市场正常交易秩序。深圳证券交易所网站截图大几千亿量化私募清盘、破产？多家回应：有赎回压力但并无大规模清盘据悉，灵均投资与幻方、九坤、明汯并列量化私募行业的四大顶级头部。公开资料显示，灵均投资成立于2014年6月，是国内知名的量化私募巨头之一。公司官网资料显示，灵均投资在2018年首次突破百亿规模，至2022年资产管理规模已经超过了600亿元。第三方平台数据显示，截至2023年11月，公司有超400只产品处于运营状态，今年以来公司旗下产品的综合收益为4.46%，超额收益为15.68%。节前微盘急跌引发量化私募业绩回撤后，市场传言再起。近期，涉及幻方投资、明汯投资、九坤资产等多家头部量化私募“大几千亿产品清盘、自营盘巨亏15亿、DMA欠款60亿、公司破产”等传言颇多。据财联社，从多家量化私募及第三方机构人士求证了解到，此次微盘流动性危机导致一些产品净值回撤，也的确有产品遭遇较大赎回压力甚至清盘，但是不存在“大几千亿产品清盘”。有公司直言：“上述截图系谣言，春节前就有了破产、跳楼等说法，这些极端说法并不属实。”也有头部量化私募表示，公司旗下并没有DMA产品，更不存在欠券商巨额款项问题。此外，有市场人士表示，此次微盘回调让不少量化私募净值单周回撤就抹去年全年涨幅，规模也有所缩水，但并不至于出现大规模清盘。而随着市场的反弹，流动性危机解除，微盘今年依然有机会。灵均投资深夜致歉：下一步将改进交易模型，严控交易节奏私募量化巨头灵均投资2月21日凌晨在官网发布公告称，2024年2月20日，深圳证券交易所和上海证券交易所(以下简称“沪深交易所”)发布公告，因我司管理证券账户2024年2月19日上午开盘期间大量卖出沪深股票，违反了沪深交易所《交易规则》等相关规定，被交易所从2024年2月20日起至2024年2月22日止采取限制交易措施。对此决定，我司坚决服从。对于产品交易中存在的问题，公司高度重视，内部进行了深刻反省和检讨。2024年2月19日公司旗下管理产品全天整体净买入1.87亿元，但是当日开盘一分钟内买卖交易量较大，对于由此造成的负面影响，公司诚恳致歉！灵均投资作为专业量化投资机构，长期看好并坚持做多中国股市，股票仓位始终坚持接近满仓状态。下一步，公司将深刻吸取教训，更加认真学习相关法律法规和交易规则，切实增强合规意识，并通过改进交易模型，严格把控交易进度、交易约束、控制交易节奏，确保在交易全过程做到平滑交易、均衡交易，切实维护正常市场交易秩序，全力保障投资者合法权益。九坤投资回应极端行情解决方案：将及时与投资人沟通据财联社，顶尖量化私募九坤投资近日发布产品运作说明称，量化产品短期业绩受到较大的冲击，主要受极端风格和成本端影响。由于九坤投资持仓高度分散，遇到涨幅非常集中的极端历史行情时，公司能参与到的大涨股票占比不高，多头策略受此影响发生较大的超额回撤。成本方面，基差快速收敛导致多空配置、中性策略的空头头寸在基差收敛的情况下也产生亏损。为此，该公司在极端风险防范和长期模型效果之间选择了相对平衡的解决方案。九坤投资指出，虽然目前公司策略短期承压，但偶发的极端行情并不会颠覆团队的整体实力，公司将密切关注市场变化、技术指标变化等，力争及时、适当地应对新的情况，并及时与投资人做好沟通。极端行情下策略适应不良？幻方：已收紧整体风控持续优化模型顶尖量化私募幻方近日发布产品运作说明称，近期幻方产品超额回撤较大，主要原因是面对不同环境策略应对不理想，在面对短期极端市场未表现出较好的适应性，基于全市场选股构造的投资组合与指数差距较大，形成了明显的超额回撤。回撤暴露出策略在因子迭代、风控管理等方面尚需优化。为此，该公司在春节前一周已收紧了整体风控，防止小市值股票出现极端流动性危机时对于投资组合的冲击，并在每个交易日分析模型表现，持续进行优化，相信市场会逐步回到正常的轨道，策略模型也会恢复正常。沪深交易所量化交易报告制度平稳落地 2023年9月1日，沪深交易所发布了《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》和《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》，建立起针对量化交易的专门报告制度和相应监管安排，于2023年10月9日正式实施。在市场参与各方的共同努力下，目前上述制度已平稳落地，存量投资者已按要求如期完成报告工作，增量投资者落实“先报告、后交易”的规定，各方报告的质量总体符合要求，为进一步加强和改进量化交易监管打下了基础。沪深交易所将结合报告信息，持续加强对量化交易特别是高频交易的监测分析，动态评估完善报告制度。近年来，随着新型信息技术广泛运用，量化交易已成为重要的交易方式。量化交易有助于为市场提供流动性，促进价格发现。但量化交易特别是高频交易相对中小投资者存在明显的技术、信息和速度优势，一些时点也存在策略趋同、交易共振等问题，加大市场波动。从国际经验看，境外市场普遍对量化交易特别是高频交易实施更为严格的监管，以防范对市场秩序造成负面影响。下一步，沪深交易所将坚持以投资者为本，把维护公平性作为工作出发点和落脚点，借鉴国际监管实践，趋利避害，建立健全量化交易监管安排，包括严格落实报告制度，明确“先报告、后交易”的准入安排；加强量化交易行情授权管理，健全差异化收费机制；完善异常交易监测监控标准，加强异常交易和异常报撤单行为监管；加强对杠杆类量化产品的监测与规制，强化期现货联动监管。同时，进一步压实证券公司客户管理责任，完善与证券业协会、基金业协会的自律管理协作机制，加强对量化私募等机构的交易监管，等等。此外，沪深交易所将加强与香港交易所的沟通，按照内外资一致的原则，明确沪深港通北向投资者的报告安排，将北向投资者量化交易纳入报告范围。对于影响市场秩序的异常交易，沪深交易所将坚决采取自律管理措施，涉嫌违法违规、情节严重的将上报证监会查处。（综合财联社）

金融界2024-02-21

灵均深夜解释并致歉：长期看好并坚持做多中国股市，下一步严控交易节奏，确保平滑交易与均衡交易

量卖出沪市股票合计11.95亿元，期间上证指数短时快速下挫。经查明，宁波灵均上述交易违反了《上海证券交易所交易规则》第7.2条第（六）项“通过计算机程序自动生成或者下达交易指令进行程序化交易，影响本所系统安全或者正常交易秩序”规定。上交所决定，从2024年2月20日起至2024年2月22日止对宁波灵均管理的相关产品连续实施暂停投资者账户交易的监管措施，即暂停相关产品账户在上述期间在上交所上市交易的所有股票交易，同时启动对宁波灵均予以公开谴责的纪律处分程序。

金融界2024-02-21

1分钟抛售25.7亿致股指飞流直下！沪深交易所火速处罚“量化巨头”宁波灵均

量卖出沪市股票合计11.95亿元，期间上证指数短时快速下挫。上交所决定，从2024年2月20日起至2024年2月22日止对宁波灵均管理的相关产品连续实施暂停投资者账户交易的监管措施，即暂停相关产品账户在上述期间在上交所上市交易的所有股票交易。灵均抛售期间上证指数、深证成指快速下挫。具体来看，上证指数当日开盘一分钟，由2886点跌至2868点附近；深证成指当日开盘后一分钟内，由8957点迅速下跌至8875点附近。这一交易禁令是中国监管机构为扭转股市已进入第四个年头的暴跌而采取的最新举措。量化基金正受到特别关注，因为人们担心它们可能放大市场波动并加剧崩盘。该行业对这些担忧不予理会。在深圳和上海交易所周二晚些时候分别发表的声明中，有关部门表示，通过内地与港股通北上的投资者进行的量化交易也将被纳入向交易所报告的范围。沪深交易所周二分别发布了《量化交易报告制度平稳落地》公告，其中指出量化交易的专门报告制度和相应监管安排已经平稳落地，未来持续加强对量化交易特别是高频交易的监测分析，动态评估完善报告制度。两交易所指出，量化交易已成为重要的交易方式。量化交易在有助于为市场提供流动性，促进价格发现的同时，量化交易特别是高频在一些时点也存在策略趋同、交易共振等问题，加大市场波动。因此，两交易所表示将围绕着严格落实报告制度、强量化交易行情授权管理等六大举措加强量化交易监管。一是严格落实报告制度，明确“先报告、后交易”的准入安排；二是加强量化交易行情授权管理，健全差异化收费机制；三是完善异常交易监测监控标准，加强异常交易和异常报撤单行为监管；四是加强对杠杆类量化产品的监测与规制，强化期现货联动监管。五是进一步压实证券公司客户管理责任，完善与证券业协会、基金业协会的自律管理协作机制，加强对量化私募等机构的交易监管等等。六是交易所将加强与香港交易所的沟通，按照内外资一致的原则，明确沪港通北向投资者的报告安排，将北向投资者量化交易纳入报告范围。灵均是中国四大量化基金之一，管理资产超过人民币100亿元。中国证券监管机构本周又采取了一项举措，突显出其支撑中国8.6万亿美元股市的决心。在过去两天与散户和机构投资者、上市公司和外国机构举行了一系列研讨会后，中国证券监督管理委员会在新任主席吴清的领导下，在一份声明中表示，将认真对待各方的意见、建议和批评，并立即实施“务实、可行”的建议。中国大宗商品交易所今年取消了部分程序化交易的佣金回扣，监管机构本月早些时候禁止量化分析师削减某些产品的股票头寸，以遏制市场暴跌。

财经风云2024-02-21

异常交易致指数快速下挫，量化巨头宁波灵均被重罚

票合计11.95亿元。期间，深证成指、上证指数短时快速下挫。根据规定，沪深交易所决定，从2024年2月20日起至2024年2月22日止对宁波灵均名下相关证券账户采取限制交易措施，限制其在上述期间买卖在上交所、深交所上市交易的所有股票，并启动对宁波灵均公开谴责纪律处分的程序。

金融界2024-02-20

异常交易导致指数快速下挫，量化巨头被重罚

票合计11.95亿元。期间，深证成指、上证指数短时快速下挫。根据规定，沪深交易所决定，从2024年2月20日起至2024年2月22日止对宁波灵均名下相关证券账户采取限制交易措施，限制其在上述期间买卖在上交所、深交所上市交易的所有股票，并启动对宁波灵均公开谴责纪律处分的程序。

金融界2024-02-20

开盘一分钟就疯狂卖出25.67亿元，量化交易天王灵均投资砸盘A股？沪深交易所出手了，限制交易并启动公开谴责

量卖出沪市股票合计11.95亿元，期间上证指数短时快速下挫。经查明，宁波灵均上述交易违反了《上海证券交易所交易规则》（以下简称《交易规则》）第7.2条第（六）项“通过计算机程序自动生成或者下达交易指令进行程序化交易，影响本所系统安全或者正常交易秩序”规定。上交所决定，从2024年2月20日起至2024年2月22日止对宁波灵均管理的相关产品连续实施暂停投资者账户交易的监管措施，即暂停相关产品账户在上述期间在上交所上市交易的所有股票交易，同时启动对宁波灵均予以公开谴责的纪律处分程序。就此，在开盘一分钟时间内，灵均投资就疯狂卖出25.67亿元，周一A股开盘后一路下挫的元凶被揪出！值得注意的是，沪深交易所通报中措辞严厉，深交所表示将按照中国证监会统一部署，坚决落实监管要“长牙带刺”、有棱有角的要求，坚守监管主责主业，持续加强交易监管，对影响市场正常交易秩序、损害投资者合法权益的违法违规行为，始终保持严的基调和“零容忍”的高压态势，快速反应、重拳出击。同时，提醒投资者依法合规参与交易，共同维护市场正常交易秩序。上交所也表示将按照中国证监会部署要求，坚守监管主责主业，坚持以投资者为本，严管影响市场平稳运行、损害投资者合法权益的违法违规行为。同时，提醒投资者依法合规交易，共同维护市场正常交易秩序。去年曾反驳量化基金砸盘值得注意的是，在去年8月份，A股在诸多重大利好背景下高开低走，瞬间点燃了大家积蓄已久的愤怒，不少投资者再也按捺不住，一股脑地把“炮火”对准了量化基金，一时间量化私募备受争议。其中，自媒体“远方青木”8月28日盘后发布的《量化基金，今天砸盘的主力军》。该文指出，当日大盘“开盘即上涨5%、大量个股开盘上涨7-8%以上”的盘面，触发了量化交易系统的卖出指令，大量个股遭到卖出，压住了买入的多头，量化基金就是当天砸盘的主力军。当日晚间，包括头部量化私募九坤投资创始人王琛、灵均投资董事长蔡枚杰先后在社交平台进行反驳，表示“中国量化已经承受了太多莫须有的恶意，说量化砸盘纯属无知，不是傻就是坏。”此外，聚宽投资、思勰投资、明汯投资等多家量化私募巨头也纷纷站队，声明并非是量化基金导致了市场的冲高回落。但是如今在农历龙年第一个交易日，就在短短42秒的时间内大举卖出13.72亿元，将深证成指砸的快速下挫。灵均投资规模超过600亿元灵均投资与幻方、九坤、明汯并列量化私募行业的四大顶级头部。公开资料显示，灵均投资成立于2014年6月，是国内知名的量化私募巨头之一。公司官网资料显示，灵均投资在2018年首次突破百亿规模，至2022年资产管理规模已经超过了600亿元。第三方平台数据显示，截至2023年11月，公司有超400只产品处于运营状态，今年以来公司旗下产品的综合收益为4.46%，超额收益为15.68%。灵均投资董事长蔡枚杰曾就职于中金公司、鹏华基金、浙商基金。首席投资官马志宇曾供职于美国著名对冲基金千禧年基金（Millennium Partners）旗下世坤投资（WorldQuant），历任全球研究副总监、中国区副总经理、中国区研究总监。据中基协备案信息，灵均投资的出资人为三家机构，分别为宁波恒迅创业投资合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区雅源投资管理有限公司、宁波羲实投资管理有限公司，认缴比例分别为60%、20%和20%。最大股东宁波恒迅创业投资穿透后，股东为朱正平（48.3%）、马志宇（48.3%）和宁波恒定商务咨询有限公司（3.3%）；而宁波恒定商务穿透，有两位自然人股东，即马文志和蔡建良。值得注意的是，蔡建良是灵均正式备案的实际控制人；另一位人士朱正平还任北京惠裕咨询顾问有限公司、宁波梅山道有教育咨询的股东。但是，二人均不在灵均备案的从业人员名录中。

金融界2024-02-20

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