FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

民生证券：给予福能股份买入评级，目标价位11.3元
 go
发布了研究报告《2023年三季报点评：业绩超预期，三峡增持强化长期价值》，本报告对福能股份给出买入评级，认为其目标价位为11.30元，当前股价为8.29元，预期上涨幅度为36.31%。　　福能股份(600483)　　事件概述：10月24日，公司发布2023年三季度报告，前三季度实现营业收入103.59亿元，同比增长12.7%；归母净利润16.36亿元，同比增长1.7%；扣非归母净利润15.77亿元，同比下降1.0%。第三季度公司实现营业收入39.85亿元，同比增长4.7%；归母净利润7.01亿元，同比增长54.7%；扣非归母净利润6.47亿元，同比增长45.9%。　　火电结构优化疏导成本，气电电量替代逐步落地，新项目拓展成长空间：发电端，3Q23公司热电联产板块完成发电量22.78亿千瓦时，同比减发0.33亿千瓦时，降幅1.4%，完成供热量245.83万吨，同比增长9.2%；福能贵电完成发电量18.45亿千瓦时，同比增发5.36亿千瓦时，增幅40.9%。成本端，我们测算Q3秦皇岛港Q5500动力末煤平仓价均值为866元/吨，同比下降31.5%，环比下降5.3%；若以6、7、8三个月口径考虑煤价，秦皇岛港Q5500动力末煤平仓价均值为825元/吨，同比下降31.3%，现货煤价下降以及公司电煤采购结构的优化，煤电业绩正持续改善。Q3公司完成气电电量15.34亿千瓦时，同比增发3.06亿千瓦时，增幅24.9%，同时晋江气电将在9月-12月，分月将25.16亿千瓦时电量发电权转让，气电板块全年业绩将保持稳定。9月19日，公司公告以6.83亿元增资泉惠发电，增资后公司持有其51%股权，实现控股。目前泉惠发电在建2*66万千瓦热电联产机组，待项目投产，公司热电联产机组将达到261.61万千瓦，同比增长101.8%，考虑到在建机组主要服务当地石化园区，项目投产后将形成公司新的利润增长点。　　海陆齐放量，三峡增持加码长期合作：Q3公司完成海风发电量6.07亿千瓦时，同比增发0.84亿千瓦时，增幅16.1%；陆风发电量4.24亿千瓦时，同比增发1.00亿千瓦时，增幅30.9%。上半年福建“十四五”海上风电第二轮竞配落地，公司取得95千瓦海风项目；参股的三峡海峡发电40万千瓦漳浦六鳌二期项目目前已经完成升压站、管桩建设，正稳步推进首机投产；10月16日，公司公告，三峡资本在9月-10月间增持公司股票0.26亿股，占总股本的1.04%，大举增持既反映了其对于公司长期价值的认可，又为后续进一步加码海风项目合作奠定基础。　　投资建议：全年来看，公司煤电修复趋势不改，气电盈利稳定；海风陆风电量修复，三峡资本增持亦体现出对公司长期价值的认可。维持对公司的盈利预测，考虑股权稀释，预计23/24/25年EPS分别为1.13/1.18/1.26元，对应10月24日收盘价PE分别为7.4/7.1/6.6倍，参考公司历史估值水平以及业绩释放潜力，给予公司23年10.0倍PE估值，目标价11.30元/股，维持“推荐”评级。　　风险提示：1）燃料成本上行；2）电量消纳不足；3）补贴发放延迟。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，民生证券严家源研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达96.31%，其预测2023年度归属净利润为盈利28.65亿，根据现价换算的预测PE为7.35。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有16家机构给出评级，买入评级15家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为12.29。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2023-10-25
东吴证券：给予松原股份买入评级
 go
告《2023年三季报点评：2023Q3业绩超预期，看好公司长期成长》，本报告对松原股份给出买入评级，当前股价为27.42元。　　松原股份(300893)　　投资要点　　事件：公司发布 2023 年三季度报告， 2023 年前三季度公司实现营业收入 8.15 亿元，同比增长 16.17%；实现归母净利润 1.17 亿元，同比增长48.56%。其中，公司 Q3 单季实现营业收入 3.45 亿元，同比增长 24.15%，环比增长 40.91%；Q3 单季实现归母净利润 0.54 亿元，同比增长 53.02%，环比增长 76.97%。公司 2023 年三季度业绩超出我们的预期。　　2023Q3 收入环比大幅增长，毛利率环比改善明显。收入端，公司 2023Q3实现营收 3.45 亿元，环比增长 40.91%，主要系安全带下游客户 2023Q3销量环比增长叠加公司气囊+方向盘业务在三季度放量所致。从主要下游客户表现来看，奇瑞 Q3 批发 48.42 万辆，环比增长 25.08%；吉利 Q3批发 46.12 万辆，环比增长 24.11%；上通五菱 Q3 批发 36.63 万辆，环比增长 11.81%；长城汽车 Q3 批发 34.48 万辆，环比增长 15.24%。毛利率方面，公司 Q3 综合毛利率为 32.64%，环比提升 2.54 个百分点，预计主要系营收规模增长带来的规模效应所致。期间费用率方面，公司2023Q3 期间费用率为 11.77%，环比下降 3.96 个百分点，其中销售/管理/研发/财务费用率环比分别-0.31/-1.72/-2.32/+0.40 个百分点。归母净利润方面，公司 2023Q3 单季度实现归母净利润 0.54 亿元，环比增长76.97%，对应归母净利率为 15.69%，环比提升 3.20 个百分点。　　安全带业务量价齐升，气囊+方向盘成为第二曲线。安全带方面，公司凭借技术、成本和服务响应等方面的竞争优势，有望持续提升安全带产品的市场份额，实现对外资的国产替代；此外，高性能安全的功能复杂，安全性更好，价值量更高，特别是集成主被动可逆预紧式安全带（电动安全带）的价值量更是大幅提升，公司安全带业务有望实现量价齐升。而方向盘+气囊业务则是公司的第二曲线，公司于 2021 年实现方向盘+气囊产品的量产，目前已经突破吉利、上通五菱、奇瑞和合众等客户，后续有望持续为公司业绩贡献增量。　　盈利预测与投资评级：我们维持公司 2023-2025 年归母净利润分别为1.81 亿、 2.44 亿、 3.26 亿的预测，对应的 EPS 分别为 0.80 元、 1.08 元、1.45 元， 2023-2025 年市盈率分别为 34.16 倍、 25.35 倍、 18.97 倍，维持“买入”评级。　　风险提示：乘用车行业销量不及预期；新客户及新产品开拓不及预期；原材料价格波动导致盈利不及预期。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中金公司邓学研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达80.97%，其预测2023年度归属净利润为盈利1.98亿，根据现价换算的预测PE为31.16。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有7家机构给出评级，买入评级7家；过去90天内机构目标均价为36.4。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2023-10-24
美股开盘：纳指涨超40点特斯拉三季度净利同比腰斩开盘跌逾7%
go
率预期，并宣布在美英法涨价。雅培Q3业绩超预期，缩窄全年利润指引由于治疗心脏病和糖尿病的医疗设备业务出现增长，雅培第三季度业绩超预期，同时缩窄了其年度利润指引。雅培Q3营收为101亿美元，超过了分析师98亿美元的平均预期。该公司预计全年调整后每股收益为4.42美元至4.46美元，此前的预期为4.30美元至4.50美元。诺基亚Q3业绩不及预期，将裁员多达14000人以降低成本周四美股盘前，诺基亚公布了低于预期的2023年第三季度财报数据。数据显示，该公司Q3净销售额达49.82亿欧元，同比下降20%，低于市场预期；净利润1.33亿欧元，同比下降69%。诺基亚表示，由于美国和欧洲运营商对第五代移动基础设施的投资的减少令其承压，该公司将裁员至多1.4万人。台积电Q3利润好于预期，CEO高呼：芯片市场已接近底部！由于市场对人工智能芯片的需求依然强劲，台积电周四公布第三季度净利润好于预期。在第三季度，台积电利润为2108亿元新台币，高于分析师的平均预期1904亿元新台币，环比增长16.0%；营收5467亿元新台币，环比增长13.7%。台积电CEO表示，芯片市场非常接近底部，台积电将在2024年实现“更健康的增长”。台积电2024年7nm以下代工报价将再涨3%-6%，英伟达、AMD等客户已接受台积电已向多家客户公布了2024年代工报价策略，其中7nm以下代工报价将“强势再涨”3%-6%，16nm以上代工报价则保持稳定。包括英伟达、美国超微公司、联发科在内的多家主要厂商都“愿意接受”这一涨幅。
金融界2023-10-19
特斯拉三季度业绩超预期下滑，盘后跌超3%
go
特斯拉第三财季营收234亿美元，分析师预期240.6亿美元；第三财季毛利率17.9％，分析师预期18％；第三财季调整后每股收益0.66美元，分析师预期0.74美元；第三财季自由现金流8.48亿美元，分析师预期25.9亿美元。特斯拉维持全年产量指引在180万辆不变，分析师预期182万辆；美国得州工厂的Model Y非常循序渐进地增产；在下一代平台的研发上继续取得进展；在现金流为正的情况下，公司正侧重于研发投资、资本开支。当前，特斯拉正通过AI人工智能训练机器人简单的任务；AI训练算力不止翻倍。特斯拉盘后跌3.3%，报234.65美元。
金融界2023-10-19
美股开盘：纳指跌近百点芯片股普跌英伟达跌超3%、阿斯麦跌近5%
go
司净利润为45.2亿美元。美联航Q3业绩超预期，Q4指引不及预期联合大陆航空第三季度营收为144.8亿美元，同比增长12.4%，好于市场预期的144.4亿美元；净利润为11.4亿美元，上年同期为9.42亿美元；调整后每股收益为3.65美元，好于市场预期的3.35美元。雅培Q3营收同比下降2% 雅培Q3净营收为101.43亿美元，上年同期为104亿美元，同比下降2%；净利润为14.36亿美元，上年同期为14.35亿美元，与上年同期基本持平。
金融界2023-10-18
估值回落，资金青睐！科网股带动，恒生科技指数ETF(513180)跌超1%
go
受提振；二是比亚迪电子发布三季报预告，业绩超预期，今日表现强势；三是，比亚迪前三季度业绩预告大超预期，新能源车板块整体走高，蔚小理受板块带动悉数上涨。从资金面来看，南向资金近期加速流入：三季度单季净流入金额达到1458亿港元，超过一季度和二季度总和；进入10月份，南向资金在7个交易日中有6个交易日呈现净流入状态，加仓势头继续。恒生科技指数前十大权重股分别为小米集团、腾讯控股、快手、阿里巴巴、京东集团、理想汽车、美团、网易、百度集团、中芯国际，前十大权重股合计占比超70%。指数当前估值22.36倍，处于近3年近0%的分位，即估值低于近3年来99%以上的时间，进一步下行空间有限。看好港股科技板块，场内客户可聚焦恒生科技指数ETF（513180），场外客户可聚焦联接基金（A类:013402/C类:013403）！风险提示：界面有连云呈现的所有信息仅作为参考，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎!
有连云2023-10-18
中邮证券：给予星源材质增持评级
 go
研究并发布了研究报告《三季度量利齐升，业绩超预期》，本报告对星源材质给出增持评级，当前股价为14.84元。　　星源材质(300568)　　投资要点　　事件：星源材质发布2023年三季度报告。2023年前三季度，公司实现营收22.11亿元，同比+5.64%；实现归母净利6.68亿元，同比+13.56%；实现扣非归母净利5.74亿元，同比+0.26%。　　三季度业绩超出预期，营收、净利环比高增。23Q3，公司实现营收8.5亿元，同比+12.61%，环比+23.43%；实现归母净利2.9亿元，同比+31.23%，环比+47.12%；实现扣非归母净利2.7亿元，同比+28.34%，环比+89.79%。从利润率来看，23Q3公司单季度毛利率47.90%，净利率35.23%，均为近一年新高。　　量利齐升，市场份额、成本管控两手抓。我们测算公司三季度出货约7.8亿平，出货量环比增长近30%，得益于公司新产能投放和强有力的产品竞争力，公司与客户合作进一步深化，出货增速领先行业；单平归母净利约0.37元/平米，环比二季度稳中有升，成本管控和上下游议价能力优秀。　　新一代湿法产线投产，助力公司产品降本增效。公司第五代超级湿法线已经投产，产线为公司和德国布鲁克纳共同研发，设备宽幅超过8米，单线产能2.5亿平米。新一代产线带动公司生产效率提升、成本下降，有望给公司盈利提供更大空间。　　盈利预测　　我们预测，2023-2025年公司分别实现营业收入35.19/48.40/63.05亿元，同比分别增长22.18%/37.55%/30.25%；分别实现归母净利润9.61/13.53/18.21亿元，分别同比增长33.61%/40.77%/34.64%；对应PE估值分别为17.75/12.61/9.37倍，给予“增持”评级。　　风险提示　　下游需求不及预期；全球政策变化风险；行业竞争加剧风险；公司产能投放进度不及预期。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，东吴证券岳斯瑶研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达90.02%，其预测2023年度归属净利润为盈利9.5亿，根据现价换算的预测PE为20.02。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有13家机构给出评级，买入评级9家，增持评级4家；过去90天内机构目标均价为19.63。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2023-10-17
浙商证券：给予康力电梯买入评级
 go
预计前三季度业绩同比增长50-80%，业绩超预期，看好公司高质量稳健发展　　1）2023年前三季度：预计前三季度实现归母净利润3.1-3.7亿元，同比增长50%-80%；预计前三季度实现扣非后归母净利润2.6-3.2亿元，同比增长50%-80%。　　2）2023年第三季度：预计公司第三季度实现归母净利润1.1-1.3亿元，同比增长40%-70%；预计公司第三季度实现扣非后归母净利润1.0-1.2亿元，同比增长40%-70%。　　3）2023年前三季度，公司面对新梯市场下行压力，聚焦高质量发展主线，开拓国内各类客户需求，加大国外市场开拓力度，积极参与一带一路建设。受益于主要原材料成本同比回落，公司综合毛利率较上年同期回升；增值税即征即退较上年增加；公司积极推进降本增效，经营利润同比显著增长。　　2025年中国电梯市场有望达2665亿元，三年CAGR=7%，维保后市场潜力大　　1）2022年国内电梯市场总规模达2153亿元，2025年有望达2665亿元，2022-2025年CAGR达7%。电梯后市场潜力巨大，预计至2025年将维持双位数增长，2025年后市场有望占到行业总规模三成以上，中长期该比例将进一步提升。　　2）当前奥的斯、迅达、通力、蒂森、日立、三菱等世界一线品牌占据国内市场约70%的份额。根据各公司主营业务收入测算，上海机电、康力电梯、广日股份、梅轮电梯、远大智能2022年在国内市场市占率分别为10.8%、2.3%、3.3%、0.5%、0.4%、0.7%，有较大提升空间。随国产厂商维保市场加大渗透，数智电梯加码布局，国际化进程提速，国产电梯厂商市占率有望进一步提升。　　中国自主品牌电梯龙头，市占率+后市场占比双提升，盈利能力预期向上　　1）核心零部件、整机一体化自主研发，保持成本竞争力。公司建成了产业规模、智能制造、数字化信息化管理水平居行业前茅的制造能力，并依托完整的零部件自制优势，能够快速响应客户需求；借助核心部件到整机一体化制造能力优势及服务能力，为客户提供全生命周期的解决方案，并保持成本竞争力。　　2）加大布局优质战略客户，品牌认可度持续提升。公司积极提升战略客户覆盖，培育和发展核心代理商，挖掘优质客户群体，凭借高质量、差异化优势产品和高品质的售后服务，不断巩固加深与国内优质地产公司的战略合作伙伴关系。　　3）跟随“一带一路”政策，迈向国际舞台。国际市场方面，公司产品已远销全球100多个国家和地区，着力加大海外市场开拓力度，包括一带一路沿线地区及中东市场的开拓力度，加强与海外优质代理商的合作关系。　　盈利预测与估值　　预计公司2023-2025年归母净利润为3.8、4.5、5.0亿元，同比增长40%、18%、11%；对应PE为18/15/13倍。维持“买入”评级。　　风险提示：地产政策风险、产品安全事故风险、行业测算偏差风险等。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，浙商证券王华君研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为36.32%，其预测2023年度归属净利润为盈利3.84亿，根据现价换算的预测PE为17.52。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级1家，增持评级2家。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2023-10-16
华鑫证券：给予莲花健康买入评级
 go
布了研究报告《公司事件点评报告：三季报业绩超预期，关注第二增长曲线》，本报告对莲花健康给出买入评级，当前股价为7.89元。　　莲花健康(600186)　　事件　　2023年10月15日，莲花健康发布2023年前三季报。　　投资要点　　第三季度业绩超预期，毛利率和净利率逐季提升　　公司2023Q1-Q3营收16.14亿元，同增23%；归母净利润0.95亿元，同增94%。该业绩超预期，系主业味精和鸡精等平稳发力，盈利能力持续提升。前三季度公司毛利率16.8%（同增3.5pct），销售费用率4.74%（同增0.8pct）、管理费用率2.94%（同减0.2pct），净利率同增2pct提至6%。其中2023Q3营收6.41亿元，同增41%；归母净利润0.44亿元，同增163%。第三季度毛利率17.4%（同增3.2pct），净利率7%（同增3.1pct），销售费用率4.7%（同增0.2pct），管理费用率2.9%（同减0.2pct），营业税金及附加占比0.49%（同减0.2pct）。　　主业基本盘稳定，线上迎高增长　　分产品看，2023Q1-Q3味精等/鸡精等/料酒等/面粉和面制品/有机肥和水溶肥/其他营收分别为12.2/2/0.04/0.8/0.2/0.4亿元，分别同比+26%/+31%/+20%/-48%/-8%/+75%。矿泉水属于新增业务，前三季度营收0.55亿元。细拆来看，2023Q3味精等/鸡精等/料酒等/面粉和面制品/有机肥和水溶肥/其他营收分别为4.87/0.74/0.01/0.27/0.08/0.05亿元，分别同比+43%/+42%/-50%/-27%/+4%/-67%。矿泉水第三季度营收0.37亿元。分渠道看，2023Q1-Q3线上/线下营收分别为0.43/15.7亿元，同增282%/21%。其中2023Q3线上/线下营收分别为0.25/6.16亿元，同增525%/37%。线上迎高增长，趋势延续。分区域看，2023Q1-Q3华北地区/华东地区/华南地区/华西地区/华中地区/国外区域营收分别为1.15/2.52/2.46/2.45/5.12/2.43亿元，分别同增24%/35%/10%/15%/25%/31%。其中第三季度华北地区/华东地区/华南地区/华西地区/华中地区/国外区域营收分别为0.48/1.16/0.96/0.88/2.02/0.9亿元，分别同增37%/97%/33%/17%/40%/32%。截止前三季度末，公司共有2713个经销商，净增加212个。　　盈利预测　　我们看好大股东入主公司以来，持续进行内部改革，解决历史包袱，轻装上阵，积极开拓第二增长曲线。预计2023-2025年EPS为0.07/0.12/0.19元，当前股价对应PE分别为112/65/42倍，维持“买入”投资评级。　　风险提示　　宏观经济下行风险、食品安全风险、主业增长不及预期、成本上涨风险。该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级2家，增持评级1家。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2023-10-16
江海证券：给予中信证券增持评级
 go
经济复苏超预期，货币政策保持宽松，公司业绩超预期。　　风险提示（负面）：国内外市场竞争加剧，宏观经济复苏不及预期，人员流失和短缺风险，信用衍生品、大宗商品、外汇等新业务规模增长带来的市场风险。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，兴业证券孙寅研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达88.96%，其预测2023年度归属净利润为盈利217.8亿，根据现价换算的预测PE为14.64。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有23家机构给出评级，买入评级17家，增持评级6家；过去90天内机构目标均价为27.47。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2023-10-15

上一页
1
•••
118
119
120
121
122
•••
166
下一页

24小时热点

最新话题更多