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继续加息概率几何？对港股互联网有何影响？基金经理最新解读来了！
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势明晰。分子端看，港股互联网公司中报业绩超预期提振市场信心，景气较其他板块比较优势也较凸显；例如短视频等部分平台仍处于移动互联网渗透率提升阶段，流量变现红利期盈利能力提升进度快于市场预期，景气恢复超预期。综合看，港股互联网分子端向上趋势坚挺+分母端长期受益，板块估值位于历史低点，相对配置价值仍然凸显，建议积极关注。据了解，港股互联网ETF（513770）跟踪中证港股通互联网指数（931637），权重股汇聚腾讯控股、美团、小米集团、快手等不同互联网细分赛道龙头公司，其中持仓腾讯控股、美团、小米集团、快手、金蝶国际权重超60%，前十大成份股权重近80%，重手聚焦互联网巨头企业，随着平台经济基调明确，利好因素持续释放，港股互联网龙头有望迎来估值、盈利双升。风险提示：港股互联网ETF被动跟踪中证港股通互联网指数，该指数基日为2016.12.30，发布于2021.1.11，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险，适合适当性评级C4以上投资者。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资需谨慎。风险提示：界面有连云呈现的所有信息仅作为参考，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎!
有连云2023-08-29
鲍威尔央行年会鹰鸽互现，继续加息概率几何？对港股互联网有何影响？基金经理最新解读来了！
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势明晰。分子端看，港股互联网公司中报业绩超预期提振市场信心，景气较其他板块比较优势也较凸显；例如短视频等部分平台仍处于移动互联网渗透率提升阶段，流量变现红利期盈利能力提升进度快于市场预期，景气恢复超预期。综合看，港股互联网分子端向上趋势坚挺+分母端长期受益，板块估值位于历史低点，相对配置价值仍然凸显，建议积极关注。据了解，港股互联网ETF（513770）跟踪中证港股通互联网指数（931637），权重股汇聚腾讯控股、美团、小米集团、快手等不同互联网细分赛道龙头公司，其中持仓腾讯控股、美团、小米集团、快手、金蝶国际权重超60%，前十大成份股权重近80%，重手聚焦互联网巨头企业，随着平台经济基调明确，利好因素持续释放，港股互联网龙头有望迎来估值、盈利双升。风险提示：港股互联网ETF被动跟踪中证港股通互联网指数，该指数基日为2016.12.30，发布于2021.1.11，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险，适合适当性评级C4以上投资者。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资需谨慎。
金融界2023-08-29
东吴证券：给予当升科技买入评级，目标价位74.9元
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布了研究报告《2023年中报点评：Q2业绩超预期，单吨净利明显好于行业平均【勘误版】》，本报告对当升科技给出买入评级，认为其目标价位为74.90元，当前股价为43.05元，预期上涨幅度为73.98%。　　当升科技(300073) 　　投资要点　　2023年H1公司实现归母净利润9.26亿元，同比增长1.46%，业绩超市场预期。2023年H1公司营收84.02亿元，同比下降7.8%；归母净利润9.26亿元，同比增长1.46%。2023年Q2公司实现营收37.1亿元，同比下降29.61％，归母净利润4.95亿元，同比下降5.77%，环比增长14.94％，扣非归母净利润6.4亿元，同比增长2.66%，环比增长50.4%。　　2023H1出货3万吨，同比微增，全年预期20%左右增长。公司上半年出货量3万吨左右，同比略增，其中Q2出货1.6万吨左右，同比增长4%，环比增长近15%，公司海外客户占比达70%左右，需求相对稳定，上半年公司产能利用率78.61%，高于行业50-60%的平均水平；Q3海外需求进一步恢复，我们预计Q3出货环比增长20%以上，2023年出货有望达7-8万吨，维持20%左右增长。公司与全球一流锂电巨头企业均保持密切合作关系，后续欧洲工厂一期6万吨建设即将启动，本土化布局将进一步巩固公司在海外产业链的战略地位，支撑后续增长。　　2023Q2单吨扣非净利3.9万元/吨，超市场预期，经营性利润远高于行业。我们测算公司上半年锂电材料均价约28万元/吨（不含税），单吨毛利5万元/吨，单吨扣非净利3.5万/吨，其23Q2单价约23万元/吨（不含税），对应单吨扣非利润3.9万元左右，明显好于行业平均水平，扣除汇兑损益影响，公司扣非单吨净利也保持3万/吨左右，大超市场预期。公司单位盈利连续几个季度好于行业平均，且基本维持稳定，充分体现公司竞争优势，我们预计主要系公司客户结构优异，海外销量占比达到70%以上，加工费较稳定，盈利水平明显高于国内；Q2海内外碳酸锂、镍等金属价差预计也有小幅正向贡献。考虑公司海外客户优势可维持，我们预计下半年单位盈利仍有望维持2.8万元/吨左右。　　锰铁锂、钠电、固态正极等新产品进展顺利。公司锰铁锂材料导入国内一流电池客户并实现百吨级测试，克容量优势明显，产品性能领先。上半年层状氧化物钠电正极累计出货超百吨，目前单月出货近百吨，正在下游车企测试。半固态正极材料已实现几百吨出货。　　盈利预测与投资评级：考虑公司盈利水平超预期，我们上修公司2023-2025年归母净利润预测至21.08/24.58/29.25亿元（原预期为18.87/23.26/31.34亿元），同比-7%/+17%/+19%，对应PE为11x/9x/8x，给予2023年18xPE，目标价74.9元，维持“买入”评级。　　风险提示：电动车销量不及预期，上游原材料价格大幅波动。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，华福证券游宝来研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达97.01%，其预测2023年度归属净利润为盈利20.46亿，根据现价换算的预测PE为10.66。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有21家机构给出评级，买入评级17家，增持评级4家；过去90天内机构目标均价为70.28。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2023-08-29
信达证券：给予盛弘股份买入评级
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份进行研究并发布了研究报告《23年H1业绩超预期，储能+充电桩业务高速增长》，本报告对盛弘股份给出买入评级，当前股价为31.77元。　　盛弘股份(300693) 　　事件：　　2023年8月25日，公司发布2023年半年度报告，上半年实现营业收入11.02亿元，同比增长100.89%；归母净利润1.81亿元，同比增长166.15%；扣非归母净利润1.70亿元，同比增长164.19%。23年Q2公司实现营业收入6.54亿元，同比增长110.34%；归母净利润1.19亿元，同比增长162.92%；扣非归母净利润1.13亿元，同比增长165.21%。　　点评：　　储能行业高景气发展，公司储能业务增长3.8倍。行业来看，国内上半年新型储能新增装机量17.72GWh，超过2022年全年装机量，行业整体发展迅速。公司业绩来看，2023年上半年公司新能源电能变换设备业务营收3.89亿元，同比增长380.73%，毛利率35.64%，同比下降9.26pct。客户方面，公司产品不断拓展至缅甸、印尼、泰国和非洲等无电弱电及偏远地区。产品认证方面，公司30-1000kW全功率范围储能变流器产品均已通过第三方认证机构认证，其中50-250kW系列模块化储能变流器为2023年6月30日前全球首款同时满足UL、CPUC和HECO相应规范的大型并网逆变器，并能同时满足并网和离网的应用需求。　　充电桩建设加速推进，公司充电桩业务近2倍增长。行业方面，据中汽协预测，2023年新能源汽车销量有望达到900万辆，新能源汽车的快速发展带来了大量的充电桩需求。2023年上半年公司电动汽车充电设备业务营收3.84亿元，同比增长195.60%，毛利率39.46%，同比增加3.92pct。海外拓展方面，公司与英国石油达成合作，成为首批进入英国石油供应商名单的中国充电桩厂家。产品创新方面，公司为全国首家在大功率直流充电系统中具备交流侧漏电保护功能的厂家，其最新的第六代充电桩系统采用TCU+CCU系统架构，充电桩内部功能划分更清晰，具备起火、水浸、倾倒等事故预警功能，360度全方位保护车辆与设备安全。　　工业电源稳步增长，电池化成检测盈利大幅提升。2023年上半年公司工业配套电源业务营收2.14亿元，同比增长2.18%，毛利率53.68%，同比增长1.30pct；电池检测及化成设备业务营收0.93亿元，毛利率45.71%，同比增长10.19pct。　　费用精细化管理，公司盈利显著提升。公司2023年H1整体毛利率为41.54%，同比下降1.14pct；整体净利率为16.47%，同比上升4.04pct。其中2023年Q2整体毛利率为40.86%，同比下降2.85pct；整体净利率为18.17%，同比上升3.63pct。净利率的大幅提升来自汇兑损益与各个费用的精细化管理，财务费用率为-1.01%，销售、管理、研发费用率合计为24.85%，同比下降3.78pct。　　盈利预测与投资评级：我们预计2023-2025年营业收入分别为26.21、38.46、56.08亿元，同比增长74.4%、46.7%、45.8%；归母净利润分别为3.42、4.68、6.33亿元，同比增长53.2%、36.7%、35.1%。我们维持“买入”评级。　　风险因素：储能需求不及预期、新能源车需求不及预期、原材料波动、市场竞争加剧等。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，信达证券武浩研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为79.8%，其预测2023年度归属净利润为盈利3.42亿，根据现价换算的预测PE为28.73。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有15家机构给出评级，买入评级11家，增持评级4家；过去90天内机构目标均价为46.96。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2023-08-28
华西证券：给予三星医疗增持评级
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期对三星医疗进行研究并发布了研究报告《业绩超预期，双主业业绩高增可持续》，本报告对三星医疗给出增持评级，当前股价为15.07元。　　三星医疗(601567) 　　事件概述　　2023H1实现收入55.49亿元（+26.17%），归母净利润8.70亿元（+147.60%），扣非归母净利润8.16亿元（+66.29%）。其中，智能配用电实现净利润7.51亿元（+179%），医疗服务实现净利润1.14亿元（+48%）。　　单季度来看，2023Q2实现收入33.00亿元（+36.63%），归母净利润6.00亿元（+221.37%），扣非归母净利润5.50亿元（+90.46%）。Q2收入超我们预期，主要系：1）能源绿色低碳转型，带动智能配用电相关产品需求增长，国内电网投资与全球电网投资同频增长；2）医疗服务2022-23年每年稳步收购5家康复医院，带来营收快速增长。　　康复医疗快速复制，医疗发展战略清晰　　2023H1实现收入12.75亿元（yoy+45.3%，占比23%）,实现净利润1.14亿元，yoy+47.78%，净利率8.9%。目前公司旗下医院共计25家（康复医院19家），床位数7300张；上半年新增医院7家（包括收购湖州浙北明州、余姚明州、嘉兴明州、衢州明州、泉州明州5家医院100%股权，及自建苏州明州、金华明州共2家），新增床位数约2000张，公司特色高压氧舱设备22台，最多可容纳约400人同时使用。康复连锁模式走通后高速发展，预计新增医院将持续驱动收入增长。　　智能配用电板块：加快全球化布局，推动配电业务出海　　2023H1实现收入42.61亿元（yoy+22%，占比77%），实现净利润7.51亿元，yoy+178.63%；净利率17.6%。其中智能用电业务实现营收22.16亿元，yoy+10.73%；智能配电业务实现营收20.45亿元，yoy+38.18%。新能源业务实现营收3.75亿元，yoy+187.75%。　　截至2023H1，公司累计在手订单118.46亿元（yoy+37.0%），国内累计在手订单74.18亿元（yoy+26.42%），海外累计在手订单44.28亿元（yoy+59.18%）。行业订单转换为收入大概在6-10个月，我们预计下半年收入确认仍有强劲保障。　　盈利预测和投资建议　　考虑到公司电表业务订单超预期，毛利率有所提升；我们调整盈利预测，预计公司2023-2024年营收分别为110、133、158亿元（原值为112/138/164亿元），对应增速分别为20%、22%、18%；归母净利润为17.2、20.2、23.7亿元（原值为12.1/14.6/17.9亿元），对应增速分别为81%、17%、17%，对应EPS为1.22/1.43/1.68元，对应2023年8月25日15.07元/股收盘价，PE分别为12/11/9X；维持“增持”评级。　　风险提示　　智能电表订单不及预期风险、扩张和新建医院不及预期风险、医疗事故风险。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，华西证券崔文亮研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达98.09%，其预测2023年度归属净利润为盈利12.03亿，根据现价换算的预测PE为17.7。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有2家机构给出评级，买入评级2家。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2023-08-27
中泰证券：给予天孚通信买入评级
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天孚通信进行研究并发布了研究报告《Q2业绩超预期，高速率光器件快速增长》，本报告对天孚通信给出买入评级，当前股价为80.55元。　　天孚通信(300394) 　　投资要点　　公告摘要：公司发布2023年中报，2023年上半年实现营收6.64元，同比增加15.01%，实现净利润2.36亿元，同比增加36.42%，实现扣非归母净利润2.26亿元，同比增加46.38%。　　23H1/Q2业绩超预期，盈利能力大幅提升。上半年，公司实现了营业收入和利润的双增长，主要是受益于人工智能AI技术的发展和算力需求的增加。随着全球数据中心建设带动高速光器件产品需求的持续稳定增长，尤其是高速率产品需求增长，公司部分产品线亦持续扩产提量。分季度看，23Q2实现营收377.18百万元，同比提升27.97%，环比提升31.43%，实现归母净利润143.99百万元，同比提升59.67%，环比提升56.13%。费用方面，公司持续加强销售开拓，并参加展会进行市场营销。上半年，公司销售/管理/研发/财务费用分别为11.34百万元/35.64百万元/63.46百万元/-44.76百万元，同比分别23.93%/22.1%/2.03%/249.69%，销售/管理/研发/财务费用率分别为1.71%/5.37%/9.55%/-11.24%，同比分别+0.12/+0.31/-1.22/-7.95个pct。净利率35.55%，同比提升5.4个pct，毛利率50.96%，同比提升2.35pct。另一方面，公司外销销售以美元为主，美元汇率波动对公司利润产生了一定的正向影响，同时财务利息收入同比增长以及享受研发费用加计扣除等因素，也对公司业绩产生了正向影响。　　AI驱动800G放量在即，推动全球产能布局。ChatGPT引领AI新趋势，谷歌、英伟达等科技巨头正开启新一轮AI算力军备竞赛，未来算力需求及算力连接需求有望迎来新一轮增长，从而推动光模块从200G/400G向800G/1.6T迭代升级。公司围绕三年战略规划既定方针，稳步推进高速光引擎募投项目建设，同时加速高速光器件的研发和规模量产，抢抓市场机遇，最大化满足客户需求，并取得阶段性成效。在高速数通光模块领域，配套产品主要包括光引擎以及相关光器件产品，其中光引擎可用于400G/800G及更高速率的数通光模块，目前已进入批量交付阶段。产能方面，公司积极推进全球产业布局，并利用各地区位人才优势，目前已形成了以苏州为总部和研发中心；日本和深圳为研发分支；美国、新加坡、香港、深圳、武汉为销售分支；江西、深圳和苏州为量产基地的全球网状布局，同时筹建泰国工厂，推动产能全球布局，为客户提供多元化选择。下半年，公司将锚定2023年度经营目标，重点把握人工智能AI技术带来的数据中心市场机遇，加速高速率光器件产品的提产能，增销量，以助力核心业务快速增长。预计随着AIGC发展带来算力网络新需求，公司业绩有望持续快速增长。　　持续保持研发投入，向光器件平台转型。上半年，公司研发费用投入63.46百万元，同比增长2.02%，研发占收入比重为9.55%。目前，公司已从精密元器件厂商发展成为拥有多种器件和封装技术能力的复合平台型企业，并致力于成为全球领先的光器件企业，助力光子集成。公司目前主要的研发项目有：适用于高功率应用的光路无胶隔离器开发、适用于硅光模块特殊光纤器件及单通道高功率激光器产品开发、适用于各种特殊应用场景的FiberArray器件产品开发、适用于CPO-ELS模块应用的多通道高功率激光器的开发、车载激光雷达用光器件研发、医疗领域病毒检测用光器件研发等。此外，光引擎也是CPO环节核心硬件，在技术上符合长期发展趋势，有望强化长期竞争力。通过高研发投入，公司依托实践经验积累和持续创新研发，从分立式元器件向混合集成光器件平台转型升级，利用多材料、多工艺、多技术路线平台，在高速光引擎、高速光器件等核心产品方面持续深耕，为发展注入持续动力，助力光子集成。此外，公司还积极扩展下游激光雷达配套新产品。目前，车载激光雷达用光器件等项目已进入小批量阶段，随着无人驾驶快速发展，公司有望打造业务成长第二曲线。　　投资建议：公司是全球领先的光器件综合解决方案商，随着下游数据中心/智算中心规模建设，800G等高端光模块需求有望释放；同时，随着无人驾驶快速发展，公司激光雷达有望成为第二增长点。预计公司2023-2025年净利润为5.51亿元/8.09亿元/10.18亿元，EPS分别为1.39元/2.05元/2.58元，维持买入评级。　　风险提示：AI及数通市场需求不及预期；产能扩产不及预期；市场竞争加剧。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，长江证券黄天佑研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达99.25%，其预测2023年度归属净利润为盈利5.48亿，根据现价换算的预测PE为58.02。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有17家机构给出评级，买入评级15家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为119.66。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2023-08-27
民生证券：给予艾为电子买入评级
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元，YoY-153.55%。　　Q2业绩超预期，库存拐点显现。Q2公司实现营收6.24亿元，YoY-11.28%，QoQ+62.37%，环比大幅提升,主要得益于OIS、传感芯片等众多产品持续上量，且在客户份额提升。不过由于需求依旧低迷，行业竞争导致价格承压，Q2公司毛利率环比下降2.42pct至26.39%。利润方面，毛利率下降叠加费用刚性，公司净利润同比有较大降幅，单季度归母净利89.98万元，YoY-98.76%，不过环比实现扭亏。值得注意的是，公司Q2存货7.96亿元，环比下降1.08亿元。　　全系列产品不断推新，平台化更进一步。高性能数模混合方面，推出带有声场自校准技术的第一代车载音频算法；车规级触觉反馈产品在客户端实现批量量产；国内首家突破OIS技术并规模量产，在多家主流品牌客户实现大批量量产；电源管理及信号链方面，推出包括PSRR90dBLDO、Buck等多款电源管理芯片；低压通用运算放大器于手机及AIoT领域取得突破；单通道模拟切换开关，并在音箱、安防等客户取得突破；磁性传感器芯片方面，继续丰富5.5v开关系列产品，线性Hall产品实现客户项目量产。　　开启提效降费，IPD变革磨练内功。行业景气度低迷，公司施行降本增效，随着营收回暖，Q2期间费用率明显下降。从人员来看，截至23年中报，公司技术人员781人，相较22年年报减少134人。同时公司持续推行IPD管理模式磨练内功，对公司整体价值创造核心过程进行重整，把组织由职能型向流程型转变。使产品开发更加能满足市场需要，并建立规范、高效的开发过程，使得开发过程可视、可控，同时通过改善过程管理，适配合适的IT工具与系统，逐步建立完善的文档与产品数据管理模式，使开发过程更加高效。　　投资建议：我们预计公司2023/24/25年归母净利润分别为0.02/2.98/6.50亿元，对应24/25年现价PE分别为47/22倍，我们看好公司在周期底部率先反弹表现，中长期看，通过AIOT、工业、汽车领域领域的不断拓展，成长脉络清晰。维持“推荐”评级。　　风险提示：产品研发迭代不足的风险；下游需求波动的风险；市场竞争加剧的风险。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中金公司薛辉蓉研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为38.21%，其预测2023年度归属净利润为盈利4000万，根据现价换算的预测PE为352.9。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级4家；过去90天内机构目标均价为102.36。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2023-08-27
东吴证券：给予云赛智联买入评级
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并发布了研究报告《2023年中报点评：业绩超预期，上海数据要素与算力领军者星辰大海》，本报告对云赛智联给出买入评级，当前股价为14.4元。　　云赛智联(600602) 　　事件： 2023 年 8 月 25 日，云赛智联发布 2023 年半年报。 2023 年 H1 公司实现营收 24.98 亿元，同比增加 32.44%；归母净利润 0.93 亿元，同比增加2.04%；扣非归母净利润 0.86 亿元，同比扭亏。业绩超出市场预期。　　投资要点　　Q2 业绩快速增长，毛利稳步提升： 2023 年 Q2，公司实现营收 13.90 亿元，同比增长 87.13%；归母净利润 0.51 亿元，同比增长 191.30%。费用端，公司加强市场销售拓展， 2023 年 H1 销售费用为 1.29 亿元，同比增加 27.89%。同时，公司稳定投入研发费用， 2023 年 H1 研发费用为1.70 亿元，同比增加 3.40%。公司内部运营管理效率提升、费用结构优化，毛利率稳步提升， 2023 年 H1 公司实现毛利率 18.66%，同比增加0.39pct。　　上海数据要素市场领军者，深度受益于数据要素产业快速推进：公司背靠上海国资委，云赛是上海国资委旗下唯一数字化、信息化子公司。云赛业务覆盖数据脱敏，清洗，加工等数据要素全产业链，是未来上海数据要素市场建设和运营的主力军。财政部会计司于 2023 年 8 月 21 日正式发布了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，规范了企业数据资源相关会计处理。这是数据要素产业的重要推进，我们预计后续会有更多数据要素建设相关政策推出，云赛智联将受益于上海地区公共数据授权运营放开。　　上海 AI 公共算力主力军，算力供给有望逐步到位： 2023 年 6 月 30 日，公司与仪电集团等股东共同出资建立上海智能算力科技有限公司，持股11%。我们预计公司算力中心建设有望快速推进，相关设施逐步到位。2023 年 8 月 24 日，公司公告仪电电子将持有云赛 28.03%股份无偿划转至仪电集团，公司集团内地位进一步提升。我们预计公司后续算力规模和地位有望持续提升，有望承担上海地区算力调度和交易等职责。　　盈利预测与投资评级：上海 AI 和数据要素产业推进全国领先，云赛智联卡位上海，是数据要素和 AI 算力建设主力军。随着下半年数据要素政策逐步落地和 AI 算力建设推进，我们预计公司有望迎来高速增长。基于此，我们维持公司 2023-2025 年归母净利润预测为 2.18/2.52/2.88 亿元，维持“买入”评级。　　风险提示：政策推进不及预期；技术研发不及预期；行业竞争加剧证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，东吴证券王紫敬研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为16.64%，其预测2023年度归属净利润为盈利2.18亿，根据现价换算的预测PE为90.34。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级3家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为16.66。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2023-08-27
【美股盘中】三大股指坐上“过上车” 鲍威尔重申美国经济韧性十足分析师：关注美国国债收益率方向
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年下降12%。这一下滑也恰逢英伟达季度业绩超预期。 Digital World Acquisition Corp股价上涨了6%，原因是前美国总统特朗普重新回到了X（以前称为推特）平台发布消息。
楼喆2023-08-26
民生证券：给予时代电气买入评级
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并发布了研究报告《2023年中报点评：业绩超预期，新兴装备业务高速成长》，本报告对时代电气给出买入评级，当前股价为41.36元。　　时代电气(688187) 　　事件：8月22日，时代电气发布2023年中报，公司2023年H1实现营业收入85.70亿元，YoY+31.31%，实现归母净利11.54亿元，YoY+32.52%；实现扣非净利润9.29亿元，YoY+50.33%。　　业绩超预期，新兴装备业务占比快速提升。Q2公司实现营收54.85亿元，YoY+37.73%，QoQ+77.76%，营收增长超预期，得益于轨交装备业务逐步回暖，叠加新兴装备业务收入快速增长；Q2新兴装备业务营收达21.86亿元，同比增长99.27%，营收占比达44.79%。Q2公司毛利率为30.33%，环比下降2.09pct，主要因毛利率较低的新兴装备业务营收占比提升所致。但值得注意的是，23年H1新兴装备毛利率23.65%，相较22年同比增加0.92pct。费用方面，公司积极管控费用，销售+管理+研发费用占收入比重略有下降，环比Q1下降4.20pct；综上因素，公司Q2实现归母净利润7.19亿元，YoY+35.68%，QoQ+65.26%，表现亮眼。　　新兴装备乘势突破，轨交业务持续稳固。2023H1，新兴装备业务实现收入37.49亿元，YOY+105.13%；“双碳”战略下，功率半导体、新能源乘用车电驱、传感器、风光氢储等业务发展势头强劲。其中，功率半导体器件收入13.80亿元，YOY+78.76%；工业变流收入13.80亿元，YOY+187.42%；新能源汽车电驱收入8.33亿元，YOY+91.06%；传感器收入2.57，亿元，YOY+105.60%。从产品来看，新能源汽车电驱配套合众汽车出口泰国；自主车规级霍尔ASIC芯片即将具备量产条件，主型工规和板级电流检测芯片发布，预计全年将新建25条以上产线；光伏逆变器和风电变流器产品交付进度加快；EROV（电动水下机器人）新品研发推进顺利。轨道交通装备业务实现收入46.91亿元，YOY+1.97%，稳中有升。城市轨道交通市场发展态势良好，城轨牵引系统新获订单继续领跑行业，打磨车、探伤车、清筛车等新品市场开拓并取得新突破。　　剑指新能源，IGBT和碳化硅亮眼突破。公司中低压器件产能持续提升，二期芯片产线投片率超过设计产能，宜兴三期项目开工建设，产能将进一步扩张。IGBT方面，电网和轨交用高压器件持续交付，新能源车用器件首次批量交付法雷奥集团，光伏器件和储能用器件批量交付顺利。SiC方面，新能源车用SiC产品处于持续验证阶段，SiC产线升级改造项目顺利进行，新品开发加速推进，在工业领域获得新订单。　　投资建议：我们预计2023-2025年公司归母净利润为32.13/36.92/43.36亿元，同比增长25.7%/14.9%/17.4%，当前市值对应PE为18/16/14倍，目前公司在IGBT、电驱、传感器件等新兴装备领域发力正猛，打开成长新引擎。维持“推荐”评级。　　风险提示：技术迭代不及预期的风险；宏观经济及行业政策变化的风险；IGBT业务进展不及预期的风险。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，光大证券杨绍辉研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达92.96%，其预测2023年度归属净利润为盈利30.5亿，根据现价换算的预测PE为19.21。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有8家机构给出评级，买入评级5家，增持评级3家；过去90天内机构目标均价为76.7。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2023-08-25

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