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手机、平板、智能手表纳入政策补贴,国家将实施提振消费专项行动!规模最大的消费ETF(159928)盘中跌近1%,连续四日下行,布局机会来了?
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9928)的估值性价比进一步凸显! 【
中信
证券
:全方位扩大国内需求以旧换新,促进2024年消费复苏】
中信
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此前表示,重要经济会议明确提出要“全方位扩大国内需求”,并强调加大以旧换新政策的实施力度。这一措施不仅旨在刺激消费增长,还有助于推动汽车和家电等主要消费领域的复苏。
中信
证券
预计,明年以旧换新资金额度将达到3000亿元,涵盖品类将进一步扩展到手机和更多家居家装产品,这一政策的推出对于提振市场信心、促进社会消费有着重要意义。(来源:《
中信
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:全方位扩大国内需求以旧换新,促进2024年消费复苏》,2024/12/30) 【机构:白酒行业面临分歧,龙头企业市占率提升可期】 消息面上,1月2日晚,贵州茅台公告了2024年业绩数据:2024年预计实现营业总收入约1738亿元(其中茅台酒营业收入约1458亿元,系列酒营业收入约246亿元),同比增长约15.44%;预计归母净利润约857亿元,同比增长约14.67%。贵州茅台还披露了其上市以来的首次股票回购进展:通过集中竞价交易方式首次回购股份20.09万股,回购金额近3亿元。 广发证券表示,当前市场对于白酒行业存在观点分歧,部分投资人认为白酒是“夕阳行业”,担心白酒行业的库存周期,也忧虑白酒持仓较高、交易拥挤。 1. 如何看龙头酒企的成长空间? 广发证券认为,白酒行业营收稳中有增,龙头市占率显著提升。2015至2023年白酒上市公司(剔除市值100亿以下标的)在行业的市占率从20%提升至54%,前五家上市公司市占率从16%提升至44%。龙头集聚效应明显,未来市占率有较大空间,相较于我国其他消费行业,CR5占比仍为较低水平。危而后机,行业调整期洗牌后再出发。 2. 如何看龙头酒企报表的“泡沫”? 广发证券表示,白酒行业ROE和股价走势同步性较强,过去两年出现背离,已经反映出市场对白酒行业库存和业绩持续性的担忧。十年维度来看,白酒行业的预收款仍有增长。此外,贵州茅台作为行业领军者,报表仍“留有余力”,茅台酒的出厂价差为公司报表层面的增长提供了一定的安全垫。 3. 如何看白酒基金持仓超配? 广发证券认为,本轮减配以估值消化为主,主动权益持仓已接近2018年周期底部,且“抱团”集中于头部公司,多数主动权益基金已处低配。与2012-2014年周期相比,剔除前十大持仓基金后,2013年报、2024中报全市场超配比例分别为0.3%、-0.2%,当前白酒已处于低配状态。本轮周期白酒相对高持仓更多是由于头部基金稳定持有所致,预计后续交易并不会过于拥挤。(来源:《广发证券白酒行业面临分歧,龙头企业市占率提升可期》,2024/01/01) 【中证主要消费指数综述】 中证主要消费指数作为消费大板块中的刚需、内需属性板块,具有明显的穿越经济周期的盈利韧性,加之前期已经历了较大幅度的回调,负面预期表达较为充分。长期来看,随着收入预期加强、失业率趋于稳定的情况下,居民储蓄有望释放,居民部门杠杆率或将提升,消费增长潜力有望增强,板块龙头的投资机遇备受关注。 消费ETF(159928)作为跟踪中证主要消费指数的王牌产品,是全市场规模最大的消费ETF,同时也是流动性最好的消费ETF。 【一键布局白酒&畜牧等刚需板块】 规模最大、流动性最佳的消费ETF(159928)跟踪中证主要消费指数(000932),成份股41只,作为消费大板块中的刚需、内需属性板块,具有明显的穿越经济周期的盈利韧性,指数成分股覆盖人们日常生活必须的消费品。前十大囊括白酒、乳制品、畜牧养殖、调味品行业龙头,截至1月2日,前十大成分股权重占比高达66.9%,其中5只白酒龙头股(贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、洋河股份)共占比35.03%,养猪大户牧原股份、温氏股份占比12.71%,其他权重股还包括:乳制品龙头伊利股份(10.63%),调味品龙头海天味业(5.06%),和饮料龙头东鹏饮料(3.46%)。 关注消费板块,相关产品消费ETF(159928),场外联接(A类:000248;C类:012857)。 风险提示:基金有风险,投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。消费ETF(159928)属于较高风险等级(R4)产品,适合经客户风险等级测评后结果为进取型(C4)及以上的投资者。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,本文出现信息只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
01-03 14:41
10年国债收益率下破1.6%!港股红利ETF基金(513820)涨超1%,指数股息率增至8%,最新单日吸金超4000万,
中信
证券
:红利或成春季行情核心主线
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续齐发力,债市利率将稳步下行。(来源于
中信
证券
20241231《低利率时代,银行固收+理财加在何方?》) 【高股息资产“替代逻辑”吸引各路资金重手增仓】 无风险利率长期下行趋势下,红利资产高股息优势凸显,高股息资产“替代逻辑”吸引各路资金重手增仓! 近期,险资再度举牌红利资产。2024年12月31日,平安人寿公告举牌工商银行H股,持股比例增至15%。12月中旬,平安人寿连续增持了邮储银行H股和建设银行H股。 从去年全年来看,险资掀起新一轮“举牌潮”,共有8家险企合计举牌20次。从被举牌公司来看,红利资产特征非常明显。典型标的当属工商银行H股,工商银行H股低估值高股息的特征非常明显。从其他被举牌公司来看,去年险资举牌的18只个股最新滚动市盈率中位数为9倍左右,股息率中位数为3.7%。 从ETF资金流向来看,2024年12月红利类ETF吸金284.46亿元,仅次于现象级宽基中证A500,超过跨境QDII类ETF、创业板类ETF、及沪深300等宽基指数、和医药、消费、科技等赛道ETF。 从南向资金来看,其加仓方向仍呈现哑铃型特征,显著增配新经济以及红利板块。近7天前十大净流入个股中,中国移动、建设银行、中国海洋石油、工商银行均为港股红利ETF基金(513820)标的指数成分股。 2025年1月3日,港股市场震荡上行,恒生指数涨0.87%,恒生科技、恒生中国企业指数涨超1%,红利板块冲高,当前港股通高股息指数(930914)涨0.54%,成分股涨跌不一,航运板块冲高,海丰国际涨4.41%、东方海外国际涨3.83%,中远海控涨超1%,银行板块回暖,交通银行、农业银行、工商银行等涨幅居前。三桶油齐涨,中国海洋石油、中国石油股份等涨超1%,中国石油化工股份涨0.68%,公用事业板块回调,北控水务集团、粤海投资跌超2%。 热门ETF方面,“月月评估分红”的港股红利ETF基金(513820)涨超1%,成交额近2000万元。盘中溢价坚挺走阔,当前达0.43%!港股红利ETF基金(513820)最新规模超15亿元,稳居同指数ETF第一! 从基金规模来看,自成立以来,港股红利ETF基金(513820)份额增长势如破竹,屡创新高。最新规模超15亿元,高居同指数ETF第一! 在全球宏观环境存在不确定性和长期无风险利率进入下行通道的大背景下,以“月月评估分红”的港股红利ETF基金(513820)为代表的高股息资产作为长期配置底仓优选,除去元旦休市日,已连续3日获资金青睐,累计净流入超9100万元,近10、20、60日均大举吸金。时间拉长,港股红利ETF基金(513820)近60日净流入额将超7亿元! 【“可月月评估分红”的港股红利ETF基金(513820)连续6月分红】 公开资料显示,自2024年7月以来,“月月评估分红”的港股红利ETF基金(513820)连续6个月分红,分红到账日均为每个月月底! 高频分红的背后是强劲的指数股息率在支撑。“月月评估分红”的港股红利ETF基金(513820)可谓是股息“富翁”!据统计,标的指数(港股通高股息指数)的股息率高达8.23%,领衔全市场主流红利指数。 数据来源:Wind,截至2025.1.2 机构指出,在资产荒背景下,投资者对红利资产持续追逐,红利将成为春季开年行情核心主线之一,其原因包括“底仓核心属性+增配关键时点+政策催化不断”。(来源于
中信
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20250103《红利+主题的杠铃策略仍可能是当下占优策略》) 【红利资产具备底仓属性,险资2025年将继续增配高股息资产】
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表示,岁末年初,以险资为代表的绝对收益资金存在下场配置需求,而红利是其底仓核心品种之一。新会计准则下,预计险资2025年将继续增配高股息资产。高股息股票是新会计准则下险资合适的投资标的,预计2025年保险资金增量配置高股息资产并计入 OCI 会计科目的规模将达到8099亿元。(来源于
中信
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20241226《低利率环境下红利资产仍有配置空间》) 【债券利率快速下行,资产荒下股债性价比凸显】 债券利率快速下行,资产荒下股债性价比得到进一步凸显。长江证券表示,利率长期下行从市场化的角度上看,是整体经济增长乏力后,投资回报率下行的自然结果,在这种环境下,高股息的核心价值来自持续稳定的相对收益,其本质是在整体回报率下行的环境中通过稳定持续的现金流和较低的资本开支需求,为投资者提供更好的相对收益。(来源于长江证券20241231《指数研究:利率上下行如何影响红利风格表现》) 【政策催化上市公司高分红,港股股息率优势明显】 2024年4月12日,国务院第三次颁布“国九条”,并在严把上市准入关和严格上市公司持续监管中表示要加大对分红监管,对优质分红公司进行激励,有利于高股息企业未来表现。(来源于国金证券《量化掘基系列之二十四:新“国九条”下,如何把握红利投资浪潮?》) 2024年港股重迎分红高增长时期,股息率水平较A股优势明显。2024年1月1日至2024年11月30日期间,全部港股分红金额达到12251亿元,同比增长达13%,重迎2021及2022年的分红高增长时期。在股利支付水平较为接近的情况下,港股股息率达到4.2%,为A股股息率水平的1.9倍。此外,港股通红利税调整势在必行,将提高港股高股息股票的吸引力。(来源于
中信
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20241226《低利率环境下红利资产仍有配置空间》) 【指数编制方案修订、年度调仓同日生效,港股红利ETF基金升级Pro版来临!】 中证指数公司宣布修订港股红利ETF基金(513820)标的指数(中证港股通高股息投资指数)编制方案,修订于2024年12月16日实施,指数每年定期调整也于同日生效 编制方案修订后,港股红利ETF基金(513820)标的更强调于成分股的长期稳健经营能力和可持续分红能力,同时指数调仓幅度更加温和,表现更加稳健。 调仓后,港股红利ETF基金(513820)标的指数不改高股息特征,同时基本面盈利能力、现金分红率以及央国企占比有望全面提升。 买红利,更多“聪明投资者”选择“月月评估分红“的港股红利ETF基金(513820): 1、股息率优势明显:标的指数2023年股息率超7%同类领先,居所有主流港股红利类指数前列。 2、估值“比价优势”凸显:港股估值相比于A股更低,安全边际更加充分。 3、稳定可预期的高水平分红:全市场首只“每月分红评估”的港股红利类ETF,一年可最多分红12次,同指数ETF产品规模最大。 4、行业平衡、成份股聚焦:行业分布均衡,成份股30只,聚焦优质高股息龙头。 宏观环境存在不确定性和低利率背景下,不妨关注“月月评估分红”的港股红利ETF基金(513820),股息收益相对确定,安全边际更充分,两融标的,玩法升级!更有联接基金(A:501305;C:501306)方便场外投资者7*24申赎、定投。 风险提示:基金有风险,投资须谨慎。“月月评估分红”指基金管理人每月可对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率进行评估,基金收益评价日核定的基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率时,可进行收益分配(详情参见基金合同)。本资料仅为宣传材料,不作为任何法律文件。投资有风险,基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示未来表现,基金管理人的其他基金业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。以上基金属于中等风险等级(R3)产品,适合经客户风险承受等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者,客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认申购时,应以代销机构的风险评级规则为准。本产品由汇添富基金管理股份有限公司发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。本基金投资范围包括港股,会面临因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本宣传材料所涉任何证券研究报告或评论意见在未经发布机构事前书面许可前提下,不得以任何形式转发。所涉相关研究报告观点或意见仅供参考,不构成任何投资建议或咨询,或任何明示、暗示的保证、承诺,阅读者应自行审慎阅读或参考相关观点意见。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
01-03 13:51
1月3日证券之星午间消息汇总:多只大牛股紧急发声提示风险!
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利润产生影响。 03. 产业观点 1、
中信
证券
研报表示,核聚变有望成为民用发电领域的终极能源,行业热度持续上升,在技术路径较为确定、各国持续加大投入的背景下,聚变堆商业化的节奏有望超市场预期。预计2030年—2035年间全球核聚变装置市场规模有望达2.26万亿元,其中高温超导带材及真空室内的第一壁、偏滤器等部件具备较大投资价值。建议牢牢把握科技主线,关注核聚变商业化破晓之际相关材料的长期投资机会。 2、银河证券研报称,全球化是家电产业的长期增长点,政策刺激是家电内需的稳定因素。此外,随着国内政策利好释放,内销占比较高、过去增速受损的企业将迎来业绩改善;科技创新引领变革,AI、AR、VR等技术与产品的融合也将受市场关注,部分主题性投资标的有望走出行情。建议把握两条投资主线:1)全球竞争力强、充分受益于以旧换新的大家电龙头;2)处于激烈竞争、龙头角逐赛最后阶段的清洁电器市场,预计2025年下半年会迎来市场出清和格局优化。 3、信达证券研报指出,未来钢铁行业竞争格局有望稳中趋好,在供给变革预期、需求边际改善背景下,行业利润或有所修复,叠加当前部分公司已经处于价值低估区域,整个板块值得高度关注,具有短期结构性、中长期战略性的投资机遇。 建议关注以下投资主线:1)设备先进性高、环保水平优的区域性企业;2)布局整合重组、具备优异成长性的企业;3)充分受益新一轮能源周期的优特钢企业;4)布局上游资源且具备突出成本优势的高壁垒资源型企业。
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证券之星
01-03 11:42
午评:三大股指冲高回落,沪指半日跌0.46%,AI眼镜概念拉升,大消费板块回调
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、华为、魅族等厂商均布局AI眼镜领域。
中信
证券
指出,AI眼镜短期出货量仍然较低,估算2025年或在1000万副左右,因此供应链的业绩释放元年可能最早在2026年。 大消费板块集体回调 大消费板块集体回调,食品股下挫,来伊份跌停,惠发食品、一致魔芋跌超9%,紫燕食品、麦趣尔等纷纷下挫。 机构观点 光大证券:近期或将再次迎来降准,A股“春季躁动”行情可期 光大证券指出,2025年A股“春季躁动”行情或将逐步开启。A股市场几乎每年都存在“春季躁动”行情,央行货币政策调整、重要经济数据公布、重要会议召开等均可催化春季行情。12月中央经济工作会议释放多重积极信号,近期或将再次迎来降准,A股“春季躁动”行情可期。 配置方向上,关注高股息及主题成长构成的“哑铃”策略。市场或将进入政策及经济数据真空期,经济现实关注度可能会有所降低。市场情绪波动下,风格或将在高股息及主题成长间摆动,“哑铃”策略值得关注。高股息相关资产可作为现阶段的底仓,而主题成长可适度参与博取弹性,从历年春季躁动表现来看,可关注有色金属、计算机、电力设备等行业。 中泰证券:短期预计延续震荡 建议回归“杠铃型”配置 1月预计延续震荡。一方面,市场对政策的期待有所降低。本轮行情是比较典型的政策预期驱动的估值修复行情,行情得以延续的条件是政策持续宽松。另一方面,A股的日历效应。1月是传统的经济与政策窗口期,历史上沪深300相比于12月的胜率和赔率都出现了明显下降(胜率50%vs57%,赔率0.7vs2.5)。不过对1月也并不是完全悲观,一是政策基调依然是偏宽的。二是政策有“稳住楼市股市”的要求,如果市场出现较为明显的下行风险,预计也能获得市场化机制的介入和支持。 一季度市场表现有何规律?兴业证券:1月通常大盘、红利风格占优 兴业证券研报指出,最近十年,1月(从年初到春节前)通常表现为大盘、红利风格占优。一方面,1月作为年报业绩预告的披露窗口,市场对业绩超预期下滑的潜在风险存在避险情绪;另一方面,年初险资、外资等主要配置型资金持仓偏好也更加偏向大盘、红利风格。而2月(尤其是从春节后到两会期间),市场风格由大切小。春节前后资金面环境相对宽松、叠加对两会政策期待,风险偏好抬升,使得小盘风格表现更好,最近十年2月份小盘风格相对胜率达到了100%。
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金融界
01-03 11:41
盯住这场全球大会:“科技春晚”CES来袭!今年最大的科技展有哪些看点?
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和智能眼镜参考设计将在CES上亮相。
中信
证券
研报指出,AI眼镜短期出货量仍然较低,估算2024年全球AI眼镜出货量约300万副,2025年或在1000万副左右,因此供应链的业绩释放元年可能最早在2026年。因此,目前AI眼镜板块仍处于主题投资阶段,若后续重要厂商的重点产品出现爆款,则有望驱动主题投资转向基本面投资。 移动出行的未来 CES通常是汽车制造商展示他们对未来移动出行愿景的场所。虽然没有公布很多新车,但我们确实可以看到汽车制造商的概念和愿景。2024年,本田和索尼展示了他们的合作成果,被称为“Afeela”。这两家日本企业可能在CES 2025上透露更多关于这款车的细节,据传这款车将整合PS5功能。 随着自动驾驶和巡航控制功能最近成为汽车的主流,汽车制造商并不回避在汽车中使用更多的人工智能。现代汽车还计划推出世界上首款全挡风玻璃全息显示屏,宝马将推出全景iDrive显示屏。
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tqttier
01-03 11:21
超1600亿元!大基金三期重磅出手,与华芯投资共同成立新基!寒武纪大幅异动,科创芯片50ETF(588750)连续4日净流入超11亿元,高居同类第一
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芯片等或成为大基金三期投资的新重点。
中信
证券
指出,建议关注晶圆代工、国产设备及零部件、先进封装、算力芯片设计四大方向的投资机会:1)晶圆厂作为核心战略资产地位强化,先进制程整体持续追赶,潜在空间大。长期来看,若先进制程对中国限制加剧,AI芯片订单有望回流,存在约50亿美元以上国产先进制程订单潜在需求。2)算力芯片设计企业应加速布局国产先进制程工艺,关注国产工艺布局较快的企业。3)设备及零部件国产化趋势明确,当前最应关注具备先进制程、平台化、细分国产化率低的公司。4)先进封装在AI芯片领域发挥作用增强,在2.5D/3D/HBM相关方向有持续技术迭代空间。 资料显示,科创板聚焦高精尖,“含芯量”超高,可谓是A股芯片龙头“大本营”,近三年平均超九成数量的芯片类上市公司选择在科创板上市,平均市值占比高达96%!科创芯片50ETF(588750)跟踪复制科创芯片指数,涨跌幅弹性高达20%,覆盖芯片产业链核心环节,高纯度、高锐度、高弹性!指数季度调仓更有助于敏捷地反映芯片行业新发展、新趋势。科创芯片50ETF(588750)提供了低门槛布局科创芯片核心环节、高效把握“新质生产力”大行情的投资利器,抢反弹快人一步! 风险提示:基金有风险,投资需谨慎。本资料仅为宣传材料,不作为任何法律文件。投资有风险,基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩不预示未来表现,基金管理人管理的其他基金业绩并不构成基金业绩表现的保证,投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。基金资产投资于科创板股票,会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括但不限于市场风险、流动性风险、科创板企业退市风险、政策风险等。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票,基金资产并非必然投资于科创板股票。本基金属于中高风险等级(R4)产品,适合经客户风险承受等级测评后结果为成长型(C4)及以上的投资者,客户 - 产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认购时,应以代销机构的风险评级规则为准。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
01-03 10:23
3D扫描仪企业思看科技发行价33.46元/股,1月6日开启申购,为2025年首批申购新股
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下申购。 思看科技保荐人(主承销商)为
中信
证券
。网下询价期间,保荐人通过上交所业务管理系统平台(发行承销业务)共收到226家网下投资者管理的5325个配售对象的初步询价报价信息,报价区间为19.82-39.12元/股。 报价信息表显示,网下询价中,上海国际信托有限公司自营账户报出19.82元/股最低价,上海添橙投资管理有限公司管理的1只私募基金报出39.12元/股最高价,被高价剔除。 剔除无效报价后,经思看科技和保荐人协商一致,将拟申购价格高于34.93元/股、价格为34.93元/股且拟申购数量小于500万股的配售对象全部剔除;拟申购价格为34.93元/股,拟申购数量等于500万股的,按照申购时间从后到先,将申购时间晚于12月31日14:57:00:797的配售对象全部剔除,申购时间均为12月31日14:57:00:797的配售对象,按上交所业务管理系统平台自动生成的配售对象从后到前的顺序剔除18个配售对象。以上过程共计剔除163个配售对象。 剔除无效报价和最高报价后,参与初步询价的投资者为204家,配售对象为5149个,全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的参与条件。 思看科技本次募投项目预计使用募集资金5.69亿元。按本次发行价格33.46元/股和1700万股的新股发行数量计算,若本次发行成功,预计该公司募集资金总额5.69亿元,扣除发行费用(不含增值税)7537.95万元后,预计募集资金净额为4.93亿元。 公开资料显示,思看科技是一家面向全球的三维视觉数字化综合解决方案提供商,主营业务为三维视觉数字化产品及系统的研发、生产和销售。 2021年至2023年及2024年上半年,思看科技实现的营业收入分别为1.61亿元、2.06亿元、2.72亿元和1.5亿元,实现的归母净利润分别为0.68亿元、0.78亿元、1.14亿元和0.53亿元。
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金融界
01-03 10:22
公开征求意见,优化调整新能源车型技术指标要求,新能车ETF(515700)震荡翻红
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目录,持续引导企业加大节能技术应用。
中信
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研报表示,复盘历史上四次大规模汽车消费刺激政策,发现2024年政策力度边际显著增强、单车优惠力度提升至9%(高于此前的5%和2.5%)。同时研究发现政策杠杆乘数边际有所递减、目前已稳定在3.0左右,且市场反馈越发前置。因此认为2024年政策“收尾期”指数相对安全。2024年陆续出台的以旧换新政策在2024年下半年很好地起到了销量托底作用,该政策延续的可能性较大,且不排除会有其他多样化的刺激性政策。在中性预期下预计2025年乘用车销量2924万辆(同比+6.4%),行业走出内卷曙光已现。 新能车ETF紧密跟踪中证新能源汽车产业指数,中证新能源汽车产业指数选取50只业务涉及新能源整车、电机电控、锂电设备、电芯电池、电池材料等新能源汽车产业的上市公司证券作为指数样本,反映新能源汽车产业龙头上市公司证券的整体表现。 数据显示,截至2024年12月31日,中证新能源汽车产业指数(930997)前十大权重股分别为比亚迪(002594)、宁德时代(300750)、汇川技术(300124)、亿纬锂能(300014)、三花智控(002050)、华友钴业(603799)、赣锋锂业(002460)、天齐锂业(002466)、格林美(002340)、宏发股份(600885),前十大权重股合计占比55.6%。 新能车ETF(515700),场外联接(平安中证新能车ETF联接A:012698;平安中证新能车ETF联接C:012699)。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
01-03 10:12
AI赋能机器人引爆需求,稀土永磁板块大爆发,英洛华涨停,银河磁体、西磁科技等多股走高
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赤峰黄金、英思特涨超3%。 消息面上,
中信
证券
发布研报持续推荐稀土永磁板块战略配置价值。研报指出,AI大模型赋能叠加政策助推下,机器人行业有望迎来高速发展,高性能钕铁硼永磁材料作为机器人伺服电机的理想材料有望充分受益。智能驾驶驱动下新能源汽车领域磁材需求有望保持高速增长,随着人形机器人和低空经济领域动能不断涌现,新兴领域有望成为高性能钕铁硼需求远期增长的核心驱动因素。 对资本市场产生如下影响: 稀土永磁板块:作为直接受益的板块,稀土永磁相关上市公司有望迎来估值提升。高性能钕铁硼永磁材料生产企业将直接受益于机器人、新能源汽车等下游需求增长。 机器人板块:研报看好机器人行业发展前景,相关上市公司有望受到资金关注。特别是人形机器人、工业机器人等细分领域龙头企业可能会有较好表现。 新能源汽车板块:智能驾驶推动磁材需求增长,新能源汽车产业链上市公司也可能会受益。特别是电机、电控等核心零部件企业或将受到关注。 低空经济相关板块:作为新兴应用领域,无人机等低空飞行器制造商可能会迎来投资机会。 人工智能板块:AI大模型赋能机器人发展,相关算法、芯片等AI技术公司也有望受益。 受影响较大的上市公司: 中科三环:国内最大的稀土永磁材料生产企业之一,在高性能钕铁硼永磁材料领域具有领先优势。 北方稀土:中国最大的轻稀土生产企业,拥有白云鄂博稀土资源优势,在稀土原料供应方面具有重要地位。 宁德时代:全球领先的动力电池制造商,新能源汽车领域龙头企业,对高性能永磁材料需求较大。 汇川技术:国内领先的工业自动化解决方案提供商,在机器人、新能源汽车等领域布局较深。 科大讯飞:人工智能领域龙头企业,在语音识别、机器翻译等AI技术方面具有优势,可为机器人提供智能交互解决方案。
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金融界
01-03 09:52
正本清源,官方发声!“幸运基”中证A500指数ETF(563880)昨日回调2.84%,一线城市楼市爆量,什么信号?机构:2025年有望走向基本面拐点
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财富大跌7.09%,中兴通讯跌超6%,
中信
证券
、中芯国际等跌幅居前。 热门ETF方面,“幸运基”中证A500指数ETF(563880)昨日(1.2)回调收跌2.84%,盘中溢价频现,尾盘走阔达达0.35%!全天成交额已超12亿元,连续2日放量,换手率超13%,交投持续火爆。 公开资料显示,中证A500指数ETF(563880)不仅综合费率为全市场最低档(管理费仅0.15%,托管费仅0.05%),更设置了“可月月评估分红”的盈利分配机制,中证A500指数ETF(563880)也是全市场唯一含“88”代码的A500类ETF,563880,谐音“我留下发发了”,倒着念更谐音“您发发365”! 消息面上,一线城市二手房成交量再创新高。北京市住建委网签数据显示,2024年12月,北京二手住宅网签量突破2.1万套,环比增长15%,同比增长66%,网签量创下21个月新高。另外,广州市房地产中介协会的数据显示,2024年12月(2024年11月26日至12月25日),广州二手住宅市场活跃度持续,网签量维持在1.1万宗以上水平,环比增长0.67%,同比增长17.33%,成交量创年内新高。 中泰证券表示,从短期挂牌-成交等指标看,北上深等核心城市成交量的走高与相对稳定的房价,以及以“刚需型”为主的特点,与23年年初北京楼市、24年初“撤辣”政策后的香港楼市较为类似,预计2025年一季度依然处于本轮核心城市楼市的“韧性窗口期”。(来源于中泰证券《铁与火之歌——2025年资本市场将有哪些“预期差”?(国内篇)》) 【宏观主线:宏观经济弱复苏,焦点在于地产和出口】 国联证券认为,展望2025年,对国内宏观的基本判断是弱复苏。中国在趋势上跟随于全球制造业补库,幅度上取决于国内地产“止跌回稳”程度,但需关注后续关税风险。中国宏观有望在两个方面超预期:1)流动性更宽松。货币政策十余年来首次转向“适度宽松”,且美联储于2024年进入降息周期,预计2025年流动性将更加充裕。2)地产下行周期接近尾声,政策支持下有望“止跌回稳”。预计城中村改造货币化安置和租金回报率向国债收益率靠拢是地产量价方面的重要支撑。 【大势研判:供需收敛,有望从流动性拐点过渡至基本面拐点】 供需收敛,有望从流动性拐点过渡至基本面拐点。预计2025年企业盈利有望见到拐点,流动性的充裕进一步提升估值,蜜月期或在一季度。全A非金融资本开支的绝对增速已接近历史低点,相对开支强度CAPEX/D也降至1.5的关键阈值范围。随着供需缺口的收敛和需求端的政策加码,预计202年全A非金融企业的利润增速将转正,中性预期为3.5%,市场或将从流动性拐点转向基本面拐点。 【风格:上半年看好核心资产,下半年看好哑铃策略】 中期看,2025年的宏观情景决定了全年的风格走向。全年会有三种情景,情景一:政策有增量,经济快速回暖,核心资产强势。情景二:经济有支撑但缺乏弹性,但风险偏好稳定,哑铃策略更强。情景三:经济恢复较弱,红利资产主导。2025年上半年更可能出现情景一,下半年多演绎情景二。(来源于国联证券20241231《2025年A股年度策略:拐点之上》) 【中证A500指数:聚焦核心资产,天然的哑铃型策略】 中信建投表示,中证A500指数定位于反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现,聚焦细分行业龙头核心资产,从各行业选取500只市值较大证券作为指数样本,三级行业龙头公司具备优先入选资格,可及时纳入部分新兴领域的龙头公司,提升对新质生产力的代表性。(来源于中信建投20241126《策略研究2025年投资策略报告:信心重估牛——从“流动性牛”到“基本面牛”》) 此外,中证A500指数在承接沪深300指数大盘蓝筹特征的基础上超配了新质生产力,行业分布、风格分布更加均衡,是天然的哑铃型策略。 【中证A500迎来首次调仓,五大优势有望全面提升】 12月13日盘后,中证A500指数ETF(563880)迎来首次调仓,调仓后中证A500指数有望实现“龙头属性更突出、新质生产力含量更高、基本面表现更强,估值性价比更高、长期业绩表现更优”五大优势全面提升! 龙头属性更突出,无论是从总市值还是盈利能力来看,预计新纳入的21只个股均强于剔除的成分股。纳入成分股平均市值均为700亿元左右、2024Q3平均净利润为11.87亿元,均高于剔除成分股(200亿元左右、8.37亿元)。 新质生产力含量更高,从行业来看,新增成分股数量最多的行业为电子、医药、电力设备与新能源等与“新质生产力”密切相关行业。 基本面表现更强,纳入的成分股ROE平均值为6.97%,2024年前三季度归母净利润增速中位数为22%,均高于剔除成分股(5%、-26%) 估值性价比更高,纳入的成分股近三年市盈率(TTM)分位数均值为58.23%,远低于剔除成分股。 长期业绩表现更优,自2021年以来,纳入的成分股平均收益率持续优于剔除成分股,长短期收益均亮眼。 注:统计区间为2021年1月1日-2024年12月6日。样本股过往盈利表现不代表未来,不代表指数表现。数据来源于中证指数官网、Wind。 看好市场中长期趋势上行,认准中证A500指数ETF(563880),一键把握市场大BETA投资机遇!公开资料显示,中证A500指数ETF(563880)不仅综合费率为全市场最低档(管理费仅0.15%,托管费仅0.05%),更设置了“可月月评估分红”的盈利分配机制,为投资者提供相对可预期的稳定收益!最后,中证A500指数ETF(563880)是全市场唯一含“88”代码的A500类ETF,563880,谐音“我留下发发了”,倒着念更谐音“您发发365”! 风险提示:本材料仅为宣传材料,不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。投资有风险,基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,基金管理人提醒投资人基金投资的"买者自负”原则。本基金属于中等风险等级(R3)产品,适合经客户风险承受等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者,客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认申购时,应以代销机构的风险评级规则为准。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
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