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两大利好传来,中国股市强势拉升!
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务业景气度回升。 此前公布的10月财新
中国
制造业
PMI录得50.3,走高1个百分点,重新升至临界点以上。两大行业景气度上行,带动当月财新中国综合PMI反弹1.6个百分点至51.9,为7月来新高。
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风起
2024-11-05
中国经济传重要信号!财新中国服务业PMI远超市场预期 中国股市应声大涨
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务业活动在扩张。 此前公布的10月财新
中国
制造业
PMI录得50.3,走高1.0个百分点,重新升至临界点50以上。两大行业景气度上行,带动当月财新中国综合PMI反弹1.6个百分点至51.9,为7月来新高。 财新智库高级经济学家王喆在一份声明中表示:“随着市场的改善,供需继续增长。企业表达了对近期宏观经济状况的信心。” 数据公布后,中国基准的沪深300指数扭转早些时候的跌幅,涨幅高达1.2%。 截至周二午间收盘,沪指报3369.70点,日内大涨1.80%;深成指报10952.91点,日内大涨2.72%;创指报2276.52点,日内飙升4.14%。 (截图来源:彭博社) 美国彭博社称,尽管从制造业到房地产等行业都显示出初步的复苏迹象,消费者经济的健康状况仍将受到密切关注。重振国内需求是避免通缩螺旋的关键,后者可能导致家庭支出下降、企业收入萎缩和失业的恶性循环。 从9月下旬开始,中国政策制定者开始了北京方面自疫情以来最大规模的经济刺激措施,推出包括降息和支持股市和房地产市场在内的措施。投资者目前预计,中国全国人大将在本周末批准一项财政刺激方案。 新华社报道,十四届全国人大常委会第十二次会议10月4日上午在北京人民大会堂举行第一次全体会议。赵乐际委员长主持。会议审议了国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案。受国务院委托,财政部部长蓝佛安作了说明。全国人大财政经济委员会副主任委员许宏才作了关于该议案的审查结果报告。 初步迹象显示,10月份国内需求企稳,衡量建筑业和服务业活动的非制造业指标上月回到扩张区间。与官方服务业PMI不同,财新调查更关注小型民营企业。 王喆称,9月底以来,一系列增量政策陆续推出。从财新
中国
制造业
和服务业PMI各项数据看,市场需求止跌回稳,乐观情绪有所恢复,政策效果开始显现。 不过,王喆指出,当前就业市场压力依然较大,价格水平仍较为低迷,增量政策在扩内需、促就业、保民生等方面效果如何,值得密切关注。 王喆补充道,2024年全球经济增长目标的实现,有赖于居民消费需求的持续恢复,在更大范围内以更大力度增加居民可支配收入,也应该成为增量政策发力点。
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tqttier
2024-11-05
10月财新中国服务业PMI录得52.0,为三个月来最高,可转债ETF(511380)成交额超14亿元,思创转债涨超6%
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服务业景气度回升。此前公布的10月财新
中国
制造业
PMI录得50.3,走高1.0个百分点,重新升至临界点以上。两大行业景气度上行,带动当月财新中国综合PMI反弹1.6个百分点至51.9,为7月来新高。 瑞银证券中国股票策略分析师孟磊表示,9月底以来一系列宽松政策的逐步落地,已扭转了股市参与者以及实体经济的预期。高频资料显示,10月以来一线城市房地产成交量的增长开始向更多城市扩大。当然,政策利好传导至企业盈利需要三到六个月的时间。因此,该行认为第三季度或为今明两年的盈利底部,A股市场盈利有望在明年上半年呈明显复苏态势,并逐季提升。 对于可转债市场,天风证券表示,我们认为,本轮破面转债估值修复总共有三大驱动因素: (1)924以来破面转债下修态度积极。这一点我们在今年10月20日周报《转债本轮下修潮有何特点?》中已经提到,924以来破面转债,尤其是90元以下转债下修意愿明显较高。 (2)其次,从信用逻辑上来讲,随着转债市场平价结构修复,市场信用风险缓释,流动性折价缓解,部分风险偏好较高的投资者或重新开始关注低评级高折价转债。 (3)最后,从定价逻辑上来讲, 924以来权益市场估值积极修复,若转债仍在走信用风险逻辑,从企业破产洗牌权益投资者第一个被出清的角度来看,正股或难有积极定价,所以理论上,或只有破面转债价格回归面值以上之后,正股的上涨才有“正当”逻辑。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
2024-11-05
新一批中证A500ETF来袭!摩根“A系列”ETF持续吸金,最新合计规模突破110亿元,摩根中证A500ETF(560530)连续9日获资金净流入!
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,2024年11月1日公布的10月财新
中国
制造业
采购经理指数(PMI)录得50.3,较9月回升1.0个百分点,在9月短暂收缩后重新升至荣枯线以上。 东海证券表示,10月制造业PMI超季节性回升,反映出一揽子稳增长政策对预期提振的作用明显,也为即将开始的基本面验证开了一个好头。 国信证券表示,本月制造业与非制造业PMI双双回升至扩张区间,主要指标均出现改善,显示社会预期在9月2日中央政治局会议及一揽子增量政策带动下,得到显著提振。预期叠加传统“秋旺”,四季度经济数据或迎来“开门红”。前瞻地看,不可低估各地特别是经济大省和发达地区完成全年经济社会发展目标的决心。在宏观政策的持续带动下,有望以资本市场为支点,进一步撬动预期和信心,进而助力实体经济企稳回升,逐步形成正反馈闭环。 摩根中证A50ETF(证券代码:560350,扩位简称:中证A50ETF指数基金;联接基金A/C/E类代码:021177/021178/022110)、摩根中证A500ETF(证券代码:560530,扩位简称:中证A500ETF摩根,联接基金A/C类代码:022436/022437)可以方便投资者一键配置各行业有代表性的优质龙头企业,为境内外资金提供了长期配置A股的工具。 此外,摩根旗下相关ETF还有可以布局港股优质红利资产的摩根标普港股通低波红利ETF(513630)、布局港股科技龙头的摩根恒生科技ETF(QDII)(513890)、布局A股创新药龙头的摩根中证创新药产业ETF(560900)、捕捉绿色中国投资机遇的摩根中证碳中和60ETF(560960),以及布局中国核心资产的摩根MSCI中国A股ETF(515770)。 注:本文中“A系列”ETF指摩根中证A50ETF、摩根中证A500ETF。摩根中证A50ETF、摩根中证A500ETF每季度最后一个交易日ETF相对标的指数的超额收益率为正时,会强制分红,收益分配比例不低于超额收益率的60%,摩根中证A50ETF、摩根中证A500ETF分红条款具体内容以基金合同为准。特别提示:摩根中证A50ETF、摩根中证A500ETF的基金分红不一定来自基金盈利,基金分红并不代表总投资的正回报。 本材料为公开宣传材料,受雇于摩根基金管理(中国)有限公司并被授权的员工可基于产品或服务沟通目的通过个人朋友圈转发。未经授权请勿转发。本材料仅在中国内地分发,且仅针对中国内地的有关适格投资者。2024110004 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
2024-11-04
新一批中证A500ETF来袭!摩根“A系列”ETF持续吸金,最新合计规模突破110亿元,摩根中证A500ETF(560530)连续9日获资金净流入!
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,2024年11月1日公布的10月财新
中国
制造业
采购经理指数(PMI)录得50.3,较9月回升1.0个百分点,在9月短暂收缩后重新升至荣枯线以上。 东海证券表示,10月制造业PMI超季节性回升,反映出一揽子稳增长政策对预期提振的作用明显,也为即将开始的基本面验证开了一个好头。 国信证券表示,本月制造业与非制造业PMI双双回升至扩张区间,主要指标均出现改善,显示社会预期在9月2日中央政治局会议及一揽子增量政策带动下,得到显著提振。预期叠加传统“秋旺”,四季度经济数据或迎来“开门红”。前瞻地看,不可低估各地特别是经济大省和发达地区完成全年经济社会发展目标的决心。在宏观政策的持续带动下,有望以资本市场为支点,进一步撬动预期和信心,进而助力实体经济企稳回升,逐步形成正反馈闭环。 摩根中证A50ETF(证券代码:560350,扩位简称:中证A50ETF指数基金;联接基金A/C/E类代码:021177/021178/022110)、摩根中证A500ETF(证券代码:560530,扩位简称:中证A500ETF摩根,联接基金A/C类代码:022436/022437)可以方便投资者一键配置各行业有代表性的优质龙头企业,为境内外资金提供了长期配置A股的工具。 此外,摩根旗下相关ETF还有可以布局港股优质红利资产的摩根标普港股通低波红利ETF(513630)、布局港股科技龙头的摩根恒生科技ETF(QDII)(513890)、布局A股创新药龙头的摩根中证创新药产业ETF(560900)、捕捉绿色中国投资机遇的摩根中证碳中和60ETF(560960),以及布局中国核心资产的摩根MSCI中国A股ETF(515770)。 注:本文中“A系列”ETF指摩根中证A50ETF、摩根中证A500ETF。摩根中证A50ETF、摩根中证A500ETF每季度最后一个交易日ETF相对标的指数的超额收益率为正时,会强制分红,收益分配比例不低于超额收益率的60%,摩根中证A50ETF、摩根中证A500ETF分红条款具体内容以基金合同为准。特别提示:摩根中证A50ETF、摩根中证A500ETF的基金分红不一定来自基金盈利,基金分红并不代表总投资的正回报。 本材料为公开宣传材料,受雇于摩根基金管理(中国)有限公司并被授权的员工可基于产品或服务沟通目的通过个人朋友圈转发。未经授权请勿转发。本材料仅在中国内地分发,且仅针对中国内地的有关适格投资者。2024110004 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
2024-11-04
今年最值得期待的一周:且看下周美国大选和美联储降息
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稳,市场信心回升。周五公布的10月财新
中国
制造业
采购经理指数(PMI)录得50.3,较9月回升1.0个百分点,在9月短暂收缩后重新升至荣枯线以上。 国家统计局此前一日公布的10月制造业PMI上行0.3个百分点至50.1,同样回到扩张区间,结束了此前连续五个月的收缩。 分析与展望 香港基准指数10月份下跌3.86%,虽然月初股市延续9月底暴涨势头,但是投资者未能看到具体的财政部出台刺激经济政策,股市随后下滑。 下周美国大选尘埃落定,中国随之而来更清晰的相应财政预算对策,将确定大陆和香港股市年底和2025年上半年的基调。 周五,内地房地产销售今年首次恢复增长,为内地经济企稳增添证据,港股随即上涨。恒生指数收盘上涨 0.9% 至 20,506.43 点,五天跌幅收窄至 0.4%。 国际市场 本周市场回顾 本周五,日经225指数以38053.67收盘,较上周上涨0.37%。10月份上涨3.06%。 本周五,德国DAX 30指数以19254.97收盘,较上周下跌1.07%。10月份下跌1.28%。 本周五,英国FTSE 100指数以8177.15收盘,较上周下跌0.87%。10月份下跌1.54%。 分析与展望 泛欧斯托克600 指数周四收盘走低,10 月创下今年最大跌幅,下跌3.35%,因投资者权衡企业业绩、通胀数据和具有里程碑意义的英国预算。 欧洲股市周五收盘走高,11 月开盘表现积极,因交易员们考虑到至关重要的美国就业报告。泛欧斯托克 600 指数收盘上涨 1.11%,所有板块和主要交易所均上涨。银行股领涨,上涨 1.68%。 Disclaimer 免责声明 本文稿中包含的信息仅供参考,并不旨在提供特定的投资,保险,财务,税务或法律的建议。文稿可能包含有关经济和投资市场的前瞻性陈述。前瞻性陈述并非对未来业绩的保证,鼓励您在作出任何投资决定之前,仔细考虑风险,并咨询有关专业人士。
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汉邦金融
2024-11-04
ETF周观察|10.44万亿元,A股新纪录!基本面释放积极信号,机构:市场指数整体仍有上涨机会
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数据释放积极信号。最新公布的10月财新
中国
制造业
采购经理指数(PMI)环比回升1个百分点至50.3,重回扩张区间。此前一天,国家统计局公布的10月制造业PMI录得50.1%,环比增加0.3个百分点,并且是今年5月以来首次超出季节性水平。 银河证券指出,10月PMI呈现了在9月政治局会议之后,需求侧全面加力以及市场信心恢复带来的积极局面。国投证券认为,当前经济正处于现实逐步兑现预期的阶段,政策的落地和生效还处在初期,后续随着进度推进,有望带动基本面阶段性企稳。 就A股后市演绎,光大证券表示,历史来看,短期市场迅速上行之后,市场通常会转为震荡上行,在各类政策的积极表态下,市场指数整体仍有上涨机会,但投资机会或将逐步从β 转向α。 回顾当周(10月28日-11月1日),A股三大指数调整为主,周线集体止步两连阳,沪指累跌0.84%,深成指累跌1.55%,创业板指累跌5.14%。 行情震荡之际,市场交投活跃度却持续攀升,周内有3个交易日成交额突破2万亿元,单周累计成交10.44万亿元,创下历史单周最高成交额纪录! 【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊有色龙头、地产、银行几个主题板块的交易和基本面情况。 一、一则消息突然引爆,近150亿主力资金狂涌!有色龙头ETF(159876)逆市飙涨3.89%,中国稀土等6股涨停 小金属、能源金属逆市大涨,揽尽有色金属行业龙头的中证有色金属指数超7成个股收红,西藏矿业、北方稀土、广晟有色、北方铜业、中国稀土、盛和资源6股涨停,厦门钨业、钒钛股份盘中触板,收盘仍涨超8%,权重股方面,紫金矿业涨超2%,洛阳钼业、中国铝业联袂涨逾4%。 热门ETF方面,被动跟踪中证有色金属指数的有色龙头ETF(159876)早盘震荡上扬,场内价格最高上探5.16%,午后维持高位,最终收涨3.89%,一举收复5日、10日、20日均线。 资金面上,主力资金大举涌入有色金属板块。Wind数据显示,有色金属板块全天获主力资金净流入147.77亿元,高居31个申万一级行业首位!有色龙头ETF(159876)标的指数成份股北方稀土、紫金矿业、中国稀土分别获主力资金加仓17.52亿元、6.99亿元、6.84亿元。 消息面上,缅甸局势升级导致当地稀土矿开采已停滞,边境关闭,我国稀土原料进口受阻。缅甸是我国重要的稀土原料来源之一,今年1-9月,我国从缅甸进口3.1万吨稀土氧化物,占同期氧化物总进口量的74.9%。缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限,可能导致中重稀土供需格局短缺或紧平衡。 需求端,高性能钕铁硼永磁材料的应用场景从传统的消费电子→风电→变频空调→新能源汽车等新兴领域,应用场景持续突破。更进一步,节能电机、人形机器人等领域为永磁材料提供了广阔发展空间。更重要的是,设备更新和消费品以旧换新政策将进一步带动新增需求。 值得注意的是,美国大选即将在下周二(11月5日)正式开始,此前2019年在类似情形下,稀土永磁曾走出过一波大行情。业内人士表示,稀土行业具备高成长性,这种成长动力在“万物电驱”时代有望更加强劲。 长江证券表示,锂钴镍稀土这些能源金属的供需格局或已开始改善,在这个过程中,无论是商品价格亦或是企业的盈利都可能有一定程度的修复,结合当前时点,能源金属板块估值水平或已来到历史底部区间,投资性价比逐步显现。 值得注意的是,截至11月1日,有色龙头ETF(159876)标的指数的市净率PB为2.15倍,位于指数上市以来22.78%的分位点,当前估值较低,配置性价比凸显。 长江证券指出,今年以来,在“外部联储降息周期+内部经济政策转向”的双重催化下,有色金属商品和权益均表现亮眼。从中长期视角,看好有色资源品价值的重估。 公开资料显示,有色龙头ETF(159876)标的指数(中证有色金属指数)揽尽有色金属行业龙头,铜、铝、黄金、锂、稀土是前五大重仓行业,截至三季度末,权重占比分别为21.4%、18.8%、15.5%、9.7%、7.4%,合计占比超72%。有望受益于黄金大涨行情,也有望受益于大宗商品上涨周期。 二、17年来首次!“银十”变“金十”!地产ETF(159707)收涨1.56%斩获三连阳,张江高科逆市两连板 地产板块全天活跃,龙头地产逆市上扬,中证800地产指数收涨逾1%。热门个股方面,张江高科成功涨停晋升两连板,滨江集团涨近5%,招商蛇口、新城控股、保利发展、陆家嘴均收涨。 热门ETF方面,代表A股龙头地产行情的地产ETF(159707)全天逆市飘红,场内价格收涨1.56%,日线斩获三连阳,换手率超15%,成交额达8391万元,交投维持高度活跃! 从市场信息来看,当日地产板块逆市走强或由楼市反弹回暖驱动! 消息面上,据住房城乡建设部数据,今年10月商品房销售面积环比“银十”超“金九”。从环比数据能看出市场变化。10月份全国新建商品房网签成交量环比增长6.7%;二手房网签成交量环比增长4.5%;新建商品房和二手房成交总量环比增长5.8%。今年“银十”超过“金九”十分罕见,是2007年起首次“银十”超过“金九”。 房企数据方面,中指院最新数据显示,2024年10月百强房企销售额同比增长10.53%,环比增长67.45%,连降19个月后首次转为正增长。此外,今年1-10月百强房企销售总额为34599.95亿元,同比下降34.7%,降幅较上月缩窄4.08个百分点。保利发展、万科、招商蛇口、滨江集团等龙头地产入围1-10月销售额前十名房企名单。 华泰证券表示,9月以来,金融组合拳、政治局会议为房地产市场止跌回稳注入强心剂,各部委协同有望加速市场预期修复和基本面企稳,城中村改造启动带来新思路。房地产市场预期修复和基本面企稳有望在政策加持下提速。 中银证券指出,当前行业政策大方向已经明确,指向支持推动房地产市场“止跌回稳”。下一阶段,地产的基本面的演绎会是“量稳价跌”到“量增价稳”,再到“量价齐稳”,整个修复周期预计会在12-15个月左右。预计11月中旬的统计局数据相对乐观,叠加当前政策传导和年底各开发商冲刺业绩,需重视Q4地产板块的投资机会。 三、三季报营收净利双增,银行企稳向上,银行ETF(512800)放量涨超1%,机构:积极收获政策红利成果 银行板块震荡回暖,齐鲁银行盘中一度涨逾9%,收涨5.19%,重庆银行涨超3%,渝农商行、上海银行、中信银行均涨超2%,长沙银行、工商银行、招商银行等跟涨居前。 热门ETF方面,A股顶流银行ETF(512800)低开高走,场内价格一度涨近2%,收涨1.38%,全天成交额4.69亿元,环比放量近30%。 消息面上,伴随着上市银行三季报悉数披露,积极信号显现。整体看,上市银行实现营收增速和利润增速双改善,2024年前三季度,42家上市银行营业收入和归母净利润分别同比-1.1%/+1.4%,较上半年(-2.0%/+0.4%)显著修复。 具体来看,浦发银行以25.86%盈利增速高居上市银行首位,杭州银行、常熟银行、齐鲁银行等9家城农商行亦收获两位数涨幅。 国有大行方面,整体保持稳定增长,交通银行出现营收与盈利双降,建设银行营收也出现下滑,其余银行均保持正增长。截至三季度末,国有六大行总资产逼近200万亿元,实现归母净利润超1万亿元。 数据来源:上市公司公告,截至2024.11.1。 中信证券点评表示,上市银行资产配置延续向投资业务倾斜,负债成本管理成效显著,银行业息差降幅收窄;手续费收入降幅回落,投资收益积极贡献营收。资产质量方面,总体仍然在区间稳健运行,拨备积极计提有效应对部分零售信贷品种不良生成率走高。展望4季度,由于存量按揭贷款利率调整推进叠加LPR调整影响,预计息差仍有下行空间但态势平稳,银行质量夯实持续推进,预计全年营收和利润增速将继续小幅上行。 展望后市,中信证券提示,目前处于宏观政策效果观察期,后续政策助力有望带来实体风险缓释、尤其是城投和地产部门信用风险的缓释,是银行净资产稳定的坚实基础。当前阶段,建议重新评估银行股的投资价值,积极收获政策红利成果。 值得注意的是,伴随着三季报披露,基金持仓银行情况出炉。数据显示,截至三季度末,公募基金主动持仓银行股占比微升至2.79%,持仓比例仍在低位,但股价回暖下低配程度收窄,市场风险偏好有所提升。 华龙证券表示,当下仍看好银行板块绝对收益空间,相对收益看好顺周期银行股的投资价值。在9月底密集召开两次重磅会议的背景下,政策对于经济的定调更加积极,后续相应配套政策会加速落地,可以对经济的预期和信心更加乐观。若本轮政策能有效促动地产和消费回暖,看好顺周期策略空间和机会。 特别提醒:近期市场波动可能较大,短期涨跌幅不预示未来表现,基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资,高度注意仓位和风险管理。
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金融界
2024-11-03
新订单推动
中国
制造业
回暖,经济刺激措施助力实现增长目标
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中国
制造业
活动回升:新订单增长带动生产改善 制造业活动重回增长 PMI指数表现强劲 政策与经济刺激措施 市场关注新债务发行 生产和库存的变化 出口订单与就业压力 编辑总结 名词解释 时效性事件 制造业活动重回增长 根据周五发布的凯西/Caixin与标普全球制造业PMI报告,10月中国制造业活动从之前的收缩状态重回增长。根据TodayUSstock.com报道,这一变化得益于新订单的增加,从而推动了生产增长,标志着第四季度初制造业的改善。这一数据反映出,在连续多月的低迷后,中国的制造业呈现出复苏的迹象。 PMI指数表现强劲 10月,凯西/S&P全球制造业PMI从上月的49.3升至50.3,超过了路透调查中分析师预测的49.7。这一数值表明制造业活动重回扩张区间,与前一天公布的官方数据显示相吻合。官方调查显示,制造业活动自四月以来首次扩张,这也是在中国9月下旬推出一系列刺激措施后的首次积极反应。 政策与经济刺激措施 在面对房地产市场下滑和消费信心低迷的挑战下,北京政府采取了一系列刺激措施,旨在实现今年大约5%的经济增长目标。尽管如此,市场仍在等待更多关于中国债务扩大的详细信息,以便支持该国脆弱的经济复苏。 市场关注新债务发行 据路透社周二报道,中国政府可能将于下周批准未来数年发行超过10万亿元人民币(约1.4万亿美元)的新债务计划。市场对这项计划的实施充满期待,因为这可能为经济注入大量资金,从而进一步推动经济增长。 生产和库存的变化 凯西报告显示,10月中国制造商的新订单增速创下四个月以来的最快水平,推动了生产增速达到6月以来最高。面对新订单的增加,制造商增加了采购活动,导致库存水平上升。尽管生产在加速,但由于出口出货延迟和高产量的积压,成品库存也有所增加。 出口订单与就业压力 尽管整体订单有所改善,但出口订单连续第三个月萎缩,且10月制造业的就业人数降幅自2023年5月以来达到最快。根据凯西Insight Group高级经济学家王喆的分析,企业普遍减少了临时工,并在员工离职后不再进行替换。 此外,王喆指出,实现2024年中国的经济增长目标将取决于消费需求的持续复苏,因此未来的政策需更加有效地增加家庭可支配收入,以实现消费回升。 编辑总结 最新的PMI数据表明,
中国
制造业
在第四季度初重回增长轨道,显示出一定的复苏势头。新订单的增加和生产活动的回暖与政府的经济刺激政策密不可分。然而,出口订单的下滑和就业市场的压力反映出当前经济复苏中的不确定性。未来政策若能更有效地支持家庭收入提升,或将为内需增长提供更多支撑。 名词解释 采购经理人指数(PMI):衡量制造业活动的指数,数值高于50表示扩张,低于50表示收缩。 凯西/Caixin:一家知名的市场调查公司,与标普全球联合发布PMI等数据,为市场提供经济信号。 财政刺激措施:指政府通过支出或减税的方式,支持经济增长的政策手段。 时效性事件 2024年10月,中国政府计划增加10万亿元人民币的新债发行以支持经济增长,期望通过财政支出带动经济回暖。这一计划与最新的PMI数据回升形成呼应,为经济复苏提供了进一步的信心。 来源:今日美股网
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今日美股网
2024-11-02
原油突然大涨超1美元:伊朗准备报复了?
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Vandana Hari表示。 此外,
中国
制造业
活动在10月恢复增长,一项私营部门的调查周五显示出类似的趋势。此前周四的官方调查也显示,10月制造业活动六个月来首次扩张,这表明刺激措施已见成效。在信心改善的另一个迹象中,住宅物业销售上月同比首次增长,显示出经济刺激政策的效果。 美国能源信息署(EIA)周三报告称,上周美国汽油库存意外下降至两年低点,因需求增长。同时,原油库存也出现意外下降,因进口减少。EIA还指出,全球最大石油生产国美国在8月创下1340万桶/日的月度产量纪录。 未来油市还有多个关键事件可能影响价格,包括下周的美国大选、中国最高立法机构会议,以及OPEC+在12月逐步恢复生产的决定。
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风起
2024-11-01
历史罕见!楼市“银十”超“金九”,地产ETF逆市三连阳!稀土有色逆市爆发,有色龙头ETF盘中飙涨超5%!
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数据释放积极信号。最新公布的10月财新
中国
制造业
采购经理指数(PMI)环比回升1个百分点至50.3,重回扩张区间。此前一天,国家统计局公布的10月制造业PMI录得50.1%,环比增加0.3个百分点,并且是今年5月以来首次超出季节性水平。 银河证券指出,10月PMI呈现了在9月政治局会议之后,需求侧全面加力以及市场信心恢复带来的积极局面。国投证券认为,当前经济正处于现实逐步兑现预期的阶段,政策的落地和生效还处在初期,后续随着进度推进,有望带动基本面阶段性企稳。 就A股后市演绎,光大证券表示,历史来看,短期市场迅速上行之后,市场通常会转为震荡上行,在各类政策的积极表态下,市场指数整体仍有上涨机会,但投资机会或将逐步从β 转向α。 【ETF全知道热点盘点】下面重点聊聊有色龙头、地产、银行几个主题板块的交易和基本面情况。 一、一则消息突然引爆,近150亿主力资金狂涌!有色龙头ETF(159876)逆市飙涨3.89%,中国稀土等6股涨停 小金属、能源金属逆市大涨,揽尽有色金属行业龙头的中证有色金属指数超7成个股收红,西藏矿业、北方稀土、广晟有色、北方铜业、中国稀土、盛和资源6股涨停,厦门钨业、钒钛股份盘中触板,收盘仍涨超8%,权重股方面,紫金矿业涨超2%,洛阳钼业、中国铝业联袂涨逾4%。 图片来源:Wind 热门ETF方面,被动跟踪中证有色金属指数的有色龙头ETF(159876)早盘震荡上扬,场内价格最高上探5.16%,午后维持高位,最终收涨3.89%,一举收复5日、10日、20日均线。 图片来源:Wind 资金面上,主力资金大举涌入有色金属板块。Wind数据显示,有色金属板块全天获主力资金净流入147.77亿元,高居31个申万一级行业首位!有色龙头ETF(159876)标的指数成份股北方稀土、紫金矿业、中国稀土分别获主力资金加仓17.52亿元、6.99亿元、6.84亿元。 图片来源:Wind 消息面上,缅甸当地稀土矿开采已停滞,边境关闭,我国稀土原料进口受阻。缅甸是我国重要的稀土原料来源之一,今年1-9月,我国从缅甸进口3.1万吨稀土氧化物,占同期氧化物总进口量的74.9%。缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限,可能导致中重稀土供需格局短缺或紧平衡。 需求端,高性能钕铁硼永磁材料的应用场景从传统的消费电子→风电→变频空调→新能源汽车等新兴领域,应用场景持续突破。更进一步,节能电机、人形机器人等领域为永磁材料提供了广阔发展空间。更重要的是,设备更新和消费品以旧换新政策将进一步带动新增需求。 值得注意的是,美国大选即将在下周二(11月5日)正式开始,此前2019年在类似情形下,稀土永磁曾走出过一波大行情。业内人士表示,稀土行业具备高成长性,这种成长动力在“万物电驱”时代有望更加强劲。 长江证券表示,锂钴镍稀土这些能源金属的供需格局或已开始改善,在这个过程中,无论是商品价格亦或是企业的盈利都可能有一定程度的修复,结合当前时点,能源金属板块估值水平或已来到历史底部区间,投资性价比逐步显现。 值得注意的是,截至11月1日,有色龙头ETF(159876)标的指数的市净率PB为2.15倍,位于指数上市以来22.78%的分位点,当前估值较低,配置性价比凸显。 图片来源:Wind 长江证券指出,今年以来,在“外部联储降息周期+内部经济政策转向”的双重催化下,有色金属商品和权益均表现亮眼。从中长期视角,看好有色资源品价值的重估。 公开资料显示,有色龙头ETF(159876)标的指数(中证有色金属指数)揽尽有色金属行业龙头,铜、铝、黄金、锂、稀土是前五大重仓行业,截至三季度末,权重占比分别为21.4%、18.8%、15.5%、9.7%、7.4%,合计占比超72%。有望受益于黄金大涨行情,也有望受益于大宗商品上涨周期。 图片来源:Wind 二、17年来首次!“银十”变“金十”!地产ETF(159707)收涨1.56%斩获三连阳,张江高科逆市两连板 地产板块全天活跃,龙头地产逆市上扬,中证800地产指数收涨逾1%。热门个股方面,张江高科成功涨停晋升两连板,滨江集团涨近5%,招商蛇口、新城控股、保利发展、陆家嘴均收涨。 热门ETF方面,代表A股龙头地产行情的地产ETF(159707)全天逆市飘红,场内价格收涨1.56%,日线斩获三连阳,换手率超15%,成交额达8391万元,交投维持高度活跃! 图片来源:Wind 从市场信息来看,当日地产板块逆市走强或由楼市反弹回暖驱动! 消息面上,据住房城乡建设部数据,今年10月商品房销售面积环比“银十”超“金九”。从环比数据能看出市场变化。10月份全国新建商品房网签成交量环比增长6.7%;二手房网签成交量环比增长4.5%;新建商品房和二手房成交总量环比增长5.8%。今年“银十”超过“金九”十分罕见,是2007年起首次“银十”超过“金九”。 房企数据方面,中指院最新数据显示,2024年10月百强房企销售额同比增长10.53%,环比增长67.45%,连降19个月后首次转为正增长。此外,今年1-10月百强房企销售总额为34599.95亿元,同比下降34.7%,降幅较上月缩窄4.08个百分点。保利发展、万科、招商蛇口、滨江集团等龙头地产入围1-10月销售额前十名房企名单。 华泰证券表示,9月以来,金融组合拳、政治局会议为房地产市场止跌回稳注入强心剂,各部委协同有望加速市场预期修复和基本面企稳,城中村改造启动带来新思路。房地产市场预期修复和基本面企稳有望在政策加持下提速。 中银证券指出,当前行业政策大方向已经明确,指向支持推动房地产市场“止跌回稳”。下一阶段,地产的基本面的演绎会是“量稳价跌”到“量增价稳”,再到“量价齐稳”,整个修复周期预计会在12-15个月左右。预计11月中旬的统计局数据相对乐观,叠加当前政策传导和年底各开发商冲刺业绩,需重视Q4地产板块的投资机会。 布局央国企及优质房企,相关产品地产ETF(159707)。资料显示,地产ETF(159707)跟踪中证800地产指数,汇集市场12只头部优质房企,在投资方向上具有明显的头部集中度优势,前十大成份股权重超9成,央国企含量高!在行业出清大背景下,龙头地产或更具弹性! 三、三季报营收净利双增,银行企稳向上,银行ETF(512800)放量涨超1%,机构:积极收获政策红利成果 银行板块震荡回暖,齐鲁银行盘中一度涨逾9%,收涨5.19%,重庆银行涨超3%,渝农商行、上海银行、中信银行均涨超2%,长沙银行、工商银行、招商银行等跟涨居前。 图片来源:Wind 热门ETF方面,A股顶流银行ETF(512800)低开高走,场内价格一度涨近2%,收涨1.38%,全天成交额4.69亿元,环比放量近30%。 图片来源:Wind 消息面上,伴随着上市银行三季报悉数披露,积极信号显现。整体看,上市银行实现营收增速和利润增速双改善,2024年前三季度,42家上市银行营业收入和归母净利润分别同比-1.1%/+1.4%,较上半年(-2.0%/+0.4%)显著修复。 具体来看,浦发银行以25.86%盈利增速高居上市银行首位,杭州银行、常熟银行、齐鲁银行等9家城农商行亦收获两位数涨幅。 国有大行方面,整体保持稳定增长,交通银行出现营收与盈利双降,建设银行营收也出现下滑,其余银行均保持正增长。截至三季度末,国有六大行总资产逼近200万亿元,实现归母净利润超1万亿元。 数据来源:上市公司公告,截至2024.11.1。 中信证券表示,上市银行资产配置延续向投资业务倾斜,负债成本管理成效显著,银行业息差降幅收窄;手续费收入降幅回落,投资收益积极贡献营收。资产质量方面,总体仍然在区间稳健运行,拨备积极计提有效应对部分零售信贷品种不良生成率走高。展望4季度,由于存量按揭贷款利率调整推进叠加LPR调整影响,预计息差仍有下行空间但态势平稳,银行质量夯实持续推进,预计全年营收和利润增速将继续小幅上行。 展望后市,中信证券提示,目前处于宏观政策效果观察期,后续政策助力有望带来实体风险缓释、尤其是城投和地产部门信用风险的缓释,是银行净资产稳定的坚实基础。当前阶段,建议重新评估银行股的投资价值,积极收获政策红利成果。 值得注意的是,伴随着三季报披露,基金持仓银行情况出炉。数据显示,截至三季度末,公募基金主动持仓银行股占比微升至2.79%,持仓比例仍在低位,但股价回暖下低配程度收窄,市场风险偏好有所提升。 华龙证券表示,当下仍看好银行板块绝对收益空间,相对收益看好顺周期银行股的投资价值。在9月底密集召开两次重磅会议的背景下,政策对于经济的定调更加积极,后续相应配套政策会加速落地,可以对经济的预期和信心更加乐观。若本轮政策能有效促动地产和消费回暖,看好顺周期策略空间和机会。 顺势而起,攻守兼备!看好银行板块配置性价比的投资者,相关产品银行ETF(512800)。银行ETF(512800)被动跟踪中证银行指数,成份股囊括A股42家上市银行,近三成仓位布局工商银行、农业银行、交通银行等国有大行,捕捉“高股息”主题机会;约七成仓位聚焦招商银行、兴业银行、江苏银行等高成长性股份行、城商行、农商行,是跟踪银行板块整体行情的高效投资工具。 特别提醒:近期市场波动可能较大,短期涨跌幅不预示未来表现,基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资,高度注意仓位和风险管理。 本文图片、数据来源于沪深交易所、华宝基金。风险提示:有色龙头ETF被动跟踪中证有色金属指数,该指数基日为2013.12.31,发布日期为2015.7.13;地产ETF被动跟踪中证800地产指数,该指数基日为2004.12.31,发布日期为2012.12.21;银行ETF被动跟踪中证银行指数,该指数基日为2004.12.31,发布于2013.7.15;金融科技ETF及其联接基金被动跟踪中证金融科技主题指数,该指数基日为2014.6.30,发布日期为2017.6.22,2019-2023年年度涨跌幅分别为:48.18%、10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,不作为任何个股推荐,不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估,金融科技ETF、有色金属ETF、银行ETF、地产ETF的风险等级均为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对以上基金进行风险评价,投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册,并不表明其对以上基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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