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科技赛道惊喜不断,投资者如何把握机遇?
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人赛道惊喜不断 2025年2月19日,
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公司Figure震撼发布了其最新模型——Helix。这一模型的发布不仅在技术上实现了双机器人协同作业的重大突破,还能自主分拣冰箱食材、识别数千种陌生物品。更为引人注目的是,英伟达、OpenAI、微软等科技巨头已经签下了10万台订单,并将Helix模型入驻宝马工厂。这一消息迅速引发了市场的热烈反响,A股供应链企业连夜沸腾。 投资者如何把握机遇? 对于普通投资者而言,DeepSeek的火爆无疑带来了新的投资机会。以下是几点建议,帮助投资者更好地把握这一机遇: 人工智能板块:人工智能指数作为科技赛道的尖子生,短期在政策与产业链利好的催化下,可表现出巨大的弹性;过去10年间有7年实现周收益,年平均涨幅高达11.20%。 机器人板块:DeepSeek为代表的大模型训练门槛降低,AI落地典型场景将受益技术突破,
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AI赋能产业化落地,万亿市场未来可期。 软件板块:相较人工智能,软件更聚焦下游的应用端,行情的弹性与锐度相比人工智能更大一些。随着AI技术的不断发展,软件服务行业作为其核心组成部分,预计将持续保持较高的增长速度,可以分享到行业增长带来的收益。 我们预计,未来会看到国内AI大模型加速迭代,AI应用也有望迎来加速发展的阶段。中国科技公司有望迎来发展新阶段。如想布局科技板块的投资者,可上支付宝APP搜索:天弘中证人工智能指数(A类:011839,C类:011840)、天弘中证机器人ETF联接基金(A类:014880;C类:014881)、天弘中证软件服务指数(A类:012535,C类:012536)了解详情。也可在天天基金、京东金融等平台搜索了解。 风险提示:文中观点仅供参考,不构成投资建议。历史收益不代表未来表现,指数基金存在跟踪误差。以上观点不构成投资建议,购买前请查看《招募说明书》、《基金合同》等法律文件。市场有风险,投资需谨慎。请根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。
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金融界
02-21 11:39
午评:创业板指半日涨2.23%,算力板块及阿里概念股集体爆发
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应用(短期的重点是AI应用扩散行情)、
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、低空经济。继续提示,一季报期关注两类机会:1. 供需格局短期能够验证改善的方向依然稀缺,可能率先表现。重点关注新能车动力电池,创新药和CXO。2. 长期破净公司市值管理方案将集中公布,关注回购注销、并购主题。 华泰证券:两会政策预期以及年报业绩验证或将是后续市场关注重点 华泰证券指出,年后的这波行情当中,科技板块持续受到市场资金的青睐。尽管短线一度有波动和震荡,但围绕AI以及AI应用等的主题投资热度居高不下,或将贯穿在今年的整个行情之中,但由情绪面驱动到业绩驱动或仍将有一个过程,在这个过程中板块内部的分化以及行情出现反复也或将不可避免。从本周四个交易日的两市成交额可以看出,持续在1.7万亿元以上,市场交投的活跃度较高,目前看,如果沪指在60日均线上方持续获得稳固,再加上量能的持续保持,沪指或将有对3400点发起进攻的可能性。两会政策预期以及后续的年报业绩验证或将是后续市场关注的重点。
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金融界
02-21 11:39
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产业加速狂飙:机器人ETF(562500)规模突破80亿,万亿赛道迎来“奇点时刻”
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场1月22日,宇树发布全球首款足球竞技
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G1-Comp。这款机器人不仅能完成奔跑、射门等基础动作,更具备动态对抗能力——在碰撞后自主调整姿态、通过头部摄像头锁定目标并精准传球。其搭载的深度相机与视觉识别算法,标志着
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复杂环境中的感知与决策能力实现质的飞跃。随着北京拟于8月举办
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足球赛,G1-Comp或将成为机器人世界杯(RoboCup)的中国名片。 “任意舞蹈”算法升级:消费级应用破冰2月17日,宇树发布全新算法视频:
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可随音乐即兴舞蹈,动作丝滑程度堪比专业舞者。通过机器学习对海量舞蹈数据的解析,机器人已能实现拍手、扭腰、踏步等动作的实时编排,为娱乐、教育等消费场景打开想象空间。配合京东首发售价9.9万元的G1机型(后因产能限制暂停个人销售),宇树正加速从B端向C端渗透。 行业意义:宇树的“技术三连击”验证了
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的商业化路径——从工业场景(足球赛事)到文化展示(春晚),再到消费体验(舞蹈交互),多维突破正在消除市场对“概念炒作”的疑虑。中信证券预测,2025年中国
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出货量将突破1万台,2030年达500万台,对应市场规模8700亿元6。 二、资金狂潮:机器人ETF(562500)规模破80亿,创纪录增速背后的逻辑 截至2025年2月20日,机器人ETF(562500)规模突破80亿元,是全市场规模最大、流动性最佳的机器人主题ETF。其增长轨迹堪称“指数级跃迁”: 30亿→40亿:12个交易日(2024年12月12日-2024年12 月27日) 40亿→50亿:11个交易日(2024年12月28日-2025年1月14日) 50亿→60亿:11个交易日(2025年1月15日-2025年2月6日) 60亿→70亿:7个交易日(2025年2月7日-2025年2月17日) 70亿→80亿:3个交易日(2025年2月18日-2025年2月20日) 资金抢筹的三大驱动力: 产业催化密集化:特斯拉Optimus量产倒计时、DeepSeek大模型降低AI成本、宇树技术迭代加速,形成“硬件+软件+场景”三重共振; 估值性价比凸显:机器人ETF(562500)跟踪的中证机器人指数最新市盈率(PE-TTM)53.10倍,低于近10年40.78%以上的时间,安全边际与成长空间兼备; 政策红利释放:《
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创新发展指导意见》明确2025年核心部件自主可控目标,地方补贴与税收优惠持续加码。 市场表现: 绝对收益:成立以来最高单月回报26.22%,年化收益率66.67%; 风险控制:今年以来最大回撤4.24%,跟踪误差仅0.012%,为同类最低; 资金青睐:近5日净流入5.28亿元,单日成交额最高达12.08亿元。 三、产业链掘金:聚焦“硬件-算法-场景”三角闭环 核心硬件:
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的“肌肉与神经” 关节模组:单台机器人需20-40个减速器,谐波减速器龙头绿的谐波(市占率全球前三)受益于宇树、优必选等订单放量; 传感器:3D视觉(奥比中光)、力矩传感(柯力传感)需求爆发,G1-Comp的精准射门依赖多模态感知融合 电池与电机:特斯拉4680电池技术外溢至机器人领域,无框电机龙头鸣志电器切入Optimus供应链。 AI算法:从“机械执行”到“自主决策” 大模型赋能:DeepSeek-R1以7%的训练成本实现GPT-4级推理能力,为机器人提供低成本“大脑”; 数据闭环:Covariant RFM-1模型基于数千万条机器人操作数据训练,推动工业机械臂智能化; 仿真平台:宇树自建强化学习训练系统,加速舞蹈、足球等场景算法迭代。 场景落地:万亿市场的分层渗透 工业制造:特斯拉工厂内Optimus承担物料搬运,2026年目标月产10万台; 文体娱乐:机器人足球赛、春晚级表演催生IP运营与赛事经济; 家庭服务:宇树G1试水家庭助理,Meta合作传闻指向家务机器人突破。 四、后市展望:2025年或是“
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iPhone时刻” 短期催化: 特斯拉AI Day:预计2025年Q3公布Optimus量产细节,供应链企业迎订单验证窗口; 政策加码:
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专项基金与采购补贴有望Q2落地; 算法突破:多模态大模型与具身智能结合,或催生“机器人专属GPT”8。 长期空间: 成本下降曲线:Optimus目标价2万美元以下(现约65万元),规模效应下硬件成本年降幅或超15%7; 场景裂变:从工业巡检到医疗护理,
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有望复制智能手机“功能机→智能机”路径; 生态构建:开源社区(如DeepSeek)、开发者平台、应用商店将形成产业飞轮38。 风险提示: 技术迭代风险:灵巧手操作、动态平衡等长尾问题仍需突破; 商业化延迟:家用场景安全性认证周期可能长于预期; 估值波动:短期资金过热可能导致板块回调。 五、结语:抓住“机器替人”时代的投资主线 从春晚舞台的文化符号,到足球场上的竞技明星,再到生产线上的效率革命,宇树科技为代表的中国企业正重新定义
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的边界。机器人ETF(562500)规模突破80亿的背后,是资本对“硬件创新+AI革命+场景爆发”三重逻辑的投票。正如宇树CEO王兴兴所言:“AI驱动机器人每天进化非常快,技术进步远超预期”。对于投资者而言,这或许是一个比电动车更富想象力的赛道——因为这一次,我们投资的不仅是机器,更是人类生产力的下一次跃迁。 图片来源:华夏基金 数据来源:Wind,上交所,中证指数公司、华夏基金,截至2025.2.19,以上基金风险等级为R4(中高风险)。以上基金属于股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。个股不作为推荐。投资者在投资基金之前,请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识基金的风险收益特征和产品特性,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。指数表现不代表产品业绩,二级市场价格表现不代表净值业绩。本基金为ETF基金,投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌等潜在风险、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、标的指数变更的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、申购赎回清单差错风险、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险、退市风险、投资者申购赎回失败的风险、基金份额赎回对价的变现风险、衍生品投资风险等。 本资料不作为任何法律文件,观点仅供参考,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。市场有风险,入市需谨慎。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
02-21 10:49
科创芯片全面爆发,寒武纪、海光信息涨超8%,科创芯片50ETF(588750)涨超4%!Grok 3发布,AI竞争加剧或将驱动算力规模飙升!
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DeepSeek带来新一轮AI竞赛外,
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或至量产爆发元年,高精尖科技的发展均望驱动上游芯片板块需求提升。 【AI竞赛加剧,国产半导体突破在即】 国泰君安指出,AI竞赛加剧,产业加速发展,而芯片制造目前是中国AI产业主要瓶颈,有望随着产业链成熟逐步突破。各个科技企业的AI模型竞赛加剧,开源生态又加速了AI模型进化速度,也推动AI商业化更快落地,AI产业需求向好。中国与美国的AI模型差距在缩小,但芯片制造领域依然存在差距,是当前AI产业规模化发展的主要瓶颈,目前,中国大陆7nm及以下先进制程产能与台积电等代工厂依然有数量级的差距,未来随着产业链成熟,供应能力有望逐步增强。半导体制造、封测环节的企业有望受益于巨大的国产市场需求。(来源于国泰君安20250220《国君电子|AI模型加速进化,国产半导体突破在即》) 【半导体需求攀升,
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驱动行业新拐点】 国信证券认为,
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是有望超过新能源汽车/智能手机市场规模的兆亿级赛道,有极大解放生产力和改善人类生活的应用潜力。短期来看,海外的特斯拉Optimus过去三年进展迅速且即将量产,国内宇树科技、智元机器人、优必选等创新企业
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产品快速迭代、蓬勃发展,
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已经成为未来最确定的方向之一。(来源于国信证券20250221《
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业专题,
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产业梳理之二:爆发元年,空间无限》) 国元证券计算,以Optimus为例,其搭载28个关节驱动器,均通过电机驱动,每个电机需要1-2颗IGBT等功率器件。2022-2026年全球功率器件市场规模CAGR为7.3%,IGBT市场规模CAGR约为5.4%,中国IGBT市场规模高于全球增速水平,且自给率逐步提升,
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的放量将有望带动IGBT持续放量。第三代半导体在
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的应用逐步渗透,相较SiC,GaN凭借适用中低压、更高的开关速度、功率密度、能量损耗、更好的散热性能等优势更适合
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,有望提振GaN需求。(来源于《半导体需求攀升,
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驱动行业新拐点》) 资料显示,科创板“含芯量”高,聚焦高精尖,可谓是A股芯片龙头“大本营”,近三年平均超九成数量的芯片类上市公司选择在科创板上市,平均市值占比高达96%!科创芯片50ETF(588750)标的指数季度调仓更有助于敏捷地反映芯片行业新发展、新趋势。 看好芯片核心科技,可关注科创芯片50ETF(588750),跟踪复制科创芯片指数,涨跌幅弹性高达20%,覆盖芯片产业链核心环节,高纯度、高锐度、高弹性!低门槛布局科创芯片核心环节,高效把握“新质生产力”大行情,抢反弹快人一步!场外投资者可关注联接基金(A:020628;C:020629),可7*24申赎。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
02-21 10:39
Figure AI
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现支持语音指令,机器人ETF(562500)涨超2%,冲击3连涨
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近1周累计上涨9.19%。 消息面上,
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公司Figure AI当地时间2月20日公布了一种新机器人模型Helix。Helix将视觉数据和语言提示结合起来,以便实时控制机器人。Figure AI表示:“只需用自然语言询问,(机器人)就能捡起数千种形状、大小、颜色和材料特性各异的家居用品。” 资金流入方面,机器人ETF最新资金净流入3.42亿元。拉长时间看,近5个交易日内有4日资金净流入,合计“吸金”9.10亿元,日均净流入达1.82亿元。规模方面,机器人ETF最新规模达81.36亿元,创近1年新高,位居可比基金1/5。份额方面,机器人ETF最新份额达83.77亿份,创近1年新高,位居可比基金1/5。 绝对收益方面,截至2025年2月20日,机器人ETF自成立以来,最高单月回报为26.22%,最长连涨月数为3个月,最长连涨涨幅为38.11%,上涨月份平均收益率为7.29%,年盈利百分比为66.67%。超额收益方面,截至2025年2月20日,机器人ETF成立以来超越基准年化收益为2.31%。 回撤方面,截至2025年2月20日,机器人ETF今年以来最大回撤4.24%,相对基准回撤0.19%,在可比基金中回撤风险较低。 费率方面,机器人ETF管理费率为0.50%,托管费率为0.10%,费率在可比基金中最低。 跟踪精度方面,截至2025年2月20日,机器人ETF近1月跟踪误差为0.011%,在可比基金中跟踪精度最高。 机器人ETF(562500)是全市场规模最大的机器人主题ETF,紧密跟踪中证机器人指数,中证机器人指数选取系统方案商、数字化车间与生产线系统集成商、自动化设备制造商、自动化零部件商以及其它机器人相关上市公司证券作为指数样本,以反映上市公司中机器人相关证券的整体表现。 机器人ETF(562500),场外联接(华夏中证机器人ETF发起式联接A:018344;华夏中证机器人ETF发起式联接C:018345)。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
02-21 09:59
平治信息:2月18日接受机构调研,国泰君安、招商证券等多家机构参与
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力应用的算力一体机研发。问:平治信息在
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领域有没有布局?答:公司目前在机器人方面主要是运用在富阳工厂的自动化产线上,公司于 2024 年 1 月与达闼机器人(北京)有限公司签订战略合作协议,公司运用达闼机器人产品打造 3C 工厂智能装配线,赋能公司富阳工厂,提升公司生产线自动化水平。问:公司战略发展方向?答:公司将算力服务作为核心战略方向,依托自身在通信设备领域的技术积累和与通信运营商的深度合作,大力发展算力基础设施和服务,满足 I 应用、云计算等领域对算力的快速增长需求,旨在成为算力服务领域的重要参与者,抓住行业发展的红利。另外公司也将积极部署 I 应用,公司与北京智谱华章科技有限公司达成技术合作,探索智谱主导研发的基座大模型的商业化落地模式。公司通过部署 Deepseek 技术,尝试在智能制造领域实现 I 技术的落地应用,推动公司生产线的智能化升级。同时公司也在关注 TO C(消费级)的 I 产品。 平治信息(300571)主营业务:智慧家庭业务,5G通信业务和移动阅读业务为辅。 平治信息2024年三季报显示,公司主营收入13.4亿元,同比下降12.04%;归母净利润595.93万元,同比下降72.44%;扣非净利润485.66万元,同比下降75.78%;其中2024年第三季度,公司单季度主营收入4.53亿元,同比下降1.12%;单季度归母净利润292.37万元,同比下降25.9%;单季度扣非净利润252.09万元,同比下降33.7%;负债率59.11%,投资收益63.33万元,财务费用3001.44万元,毛利率8.95%。 以上内容为证券之星据公开信息整理,由智能算法生成(网信算备310104345710301240019号),不构成投资建议。
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证券之星
02-21 09:39
A股
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概念荒诞演绎:人形伴侣机器人赛道彻底沸腾,从技术革命到“量子纠缠式”资本狂欢
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近期,A股
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概念持续发酵,资本市场的想象力被推向极致。2月20日,伴侣机器人概念股集体异动,双飞股份、长盛轴承等标的盘中涨停。然而,这场“科技革命”的叙事却逐渐偏离轨道——资金以“AI+”为名,将皮鞭、香薰机、按摩椅等消费品贴上“
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”标签,编织出一张令人瞠目的概念矩阵。 市场炒作逻辑已远超技术基本面。例如,青岛金王因生产皮鞭制品被冠以“AI情趣硬件”标签,荣泰健康的按摩器械摇身变为“智能理疗机器人”。而另一端的“概念绝缘体”则遭遇抛售:至正股份因名称“过于正直”单日跌停,好太太因不够“情趣”而股价跳水。 这场狂欢的核心驱动力,是
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赛道近期密集的产业催化。宇树科技春晚舞台上的“秧歌机器人”、苹果与Meta竞逐
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软件生态的消息,以及DeepSeek AI在降本增效上的突破,共同点燃了市场热情。但资本市场的反应显然放大了技术落地的短期可能性。 作为“宇树概念股”的标杆,长盛轴承自2024年12月24日至2025年2月10日,股价从18.60元飙升至107元,累计涨幅达475%,市值突破300亿元。其暴涨逻辑源于其为宇树
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供应关节自润滑轴承,尽管该业务收入占比不足1%。 与此同时,公司基本面却难撑高估值。2024年前三季度净利润同比下滑5.29%,传统工业领域仍是营收主力(占比超70%)。机构调研记录显示,投资者更关注其与宇树的合作延展性,而非现有业绩。类似的“弱关联炒作”也体现在金发科技(间接持股宇树科技0.42%)等标的的异动中。 在这场狂欢背后,冷静的行业观察者看到更深层的产业逻辑。自润滑轴承作为机器人关节核心部件,确实面临需求爆发的历史机遇。据高工机器人研究所预测,到2025年全球
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对自润滑轴承的年需求量将突破2000万套,形成超50亿元的新兴市场。但双飞集团目前主要产品仍集中在传统汽车领域,要切入
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供应链仍需突破材料强度、摩擦系数等关键技术指标。或许更多应该从其证券简称的“不正经”引发的联想来思考了。 不过,这种概念的狂欢也引发了市场的担忧。部分企业虽然被贴上了
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的标签,但其实际业务与
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并无实质性关联。例如,杭齿前进虽因“高集成高功率密度关节组件技术”被列为
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概念股,但该项目仍处于起步阶段,且尚未形成任何相关产品或销售收入。
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金融界
02-21 09:29
云鲸智能入驻融石广场,首程控股(0697.HK)园区与投资联动打造机器人产业集群
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资本与空间运营,旗下运营的首钢冬奥广场
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产业基地与融石广场项目形成“技术研发+场景应用”的生态闭环,正在北京西部崛起一个极具竞争力的机器人产业集群,亦为石景山区打造机器人产业高地打造了参考标杆。 在首程控股打造的产业生态体系中,融石广场项目一方面承担着“技术策源地”的重任,另一方面整个园区也构建起“产业转化枢纽”,整个融石广场项目与即将启用的云鲸智能2000平米旗舰展厅形成鲜明呼应:前者以智慧办公空间吸引企业入驻,后者以沉浸式体验场景打通市场认知。这种“前研后产”的布局,让首程控股构建起从技术孵化到商业转化的完整链路。 因此,此次虽然只是约2000平米的线下智能化体验展厅,但背后蕴藏的企业发展逻辑依然值得重视。有了此次的成功经验,未来融石广场有望吸引更多机器人相关企业和人才入驻,这为首程控股推动园区转型升级、打造机器人产业集群提供了良好的示范,也加速完善了首程控股的机器人产业拼图。 通过“产业投资+园区运营”的模式,首程控股已形成独特的业务闭环:机器人基金重点布局机器人、人工智能等前沿领域,先后投资了宇树科技、银河通用、未磁科技、沃兰特航空、万勋科技等多家明星企业;首程控股旗下运营管理的多个产业园区则通过定制化空间服务吸引被投企业入驻,并为被投企业提供落地测试场景,为被投企业的业务拓展和技术创新提供了强有力的支持。 可以说,在北京市加快建设全球机器人创新高地的背景下,首程控股的实践为产城融合提供了新范式。从技术研发基地到商业应用场景,从资本赋能到空间承载,企业构建的生态闭环正在重新定义产业园区价值。当更多“云鲸智能”在这片热土扎根生长,首程控股或将书写中国机器人产业发展的新篇章。
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格隆汇
02-21 08:39
音频 | 格隆汇2.21盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
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公司股份; 13、双飞集团:目前并未在
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零部件领域有相应的业务; 14、中集集团:参股公司首程控股参与了宇树科技等机器人行业多家企业的投资; 15、7连板杭齿前进:股票击鼓传花效应十分明显 存在短期大幅下跌的风险; 16、蜜雪冰城IPO拟发行1705万股 定价202.5港元; 17、今日A股汇通控股申购; 18、南下资金持续加仓阿里巴巴和中国移动; 19、公告精选︱神州泰岳:2024年度归母净利润14.40亿元 同比增长62.35%;双飞集团:目前并未在
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零部件领域有相应的业务; 20、公告精选(港股)︱网易-S(09999.HK)2024年净收入1053亿元 净利润达297亿元; 21、A股投资避雷针︱双飞集团:目前并未在
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零部件领域有相应的业务;力合科技:股东国科瑞华拟减持不超4.86%股份。
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格隆汇
02-21 07:39
光威复材:已开发PEEK预浸丝/预浸带等热塑性碳纤维复材产品正在进行试验产线开发
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点,在商业航空、高端工业装备、以及包括
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结构在内多种新型场景可能有着广阔的应用前景,目前产业相关应用还处在发展初期。谢谢!投资者:请问贵司有没有生产PEEK材料(聚醚醚酮)可用在未来
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上呢?光威复材董秘:您好!公司近年持续开展包括PEEK在内的热塑性预浸料的研发,目前已开发了PEEK预浸丝/预浸带等热塑性碳纤维复材产品,正在进行相关试验产线的开发研制。相对于传统热固性复合材料,热塑性复合材料有着环保/可降解、可修复、存储条件宽松、成型快等优点,在商业航空、高端工业装备、以及包括
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结构在内多种新型场景可能有着广阔的应用前景,目前产业相关应用还处在发展初期。谢谢!投资者:公司自主研发制造的纯碳纤维观光旅游出租出行等低空飞行器大多数都是需要跑道的两翼飞机,无法实现eVTOL垂直起降飞行器的大规模应用和家庭销售,所以公司有无计划量产eVTOL垂直起降飞行汽车并实现向碳纤维飞行汽车领域的进击!光威复材董秘:您好!公司主要业务以碳纤维及其复合材料配套为核心,目前涉及低空相关的业务包括为低空相关装备的品牌单位/总体单位提供碳纤维和预浸料的材料配套或是低空飞行器的复合材料制件或整体复材结构定制配套,公司业务目前不涉及低空飞行器自有品牌的整体装备设计制造与营销!谢谢! 以上内容为证券之星据公开信息整理,由智能算法生成(网信算备310104345710301240019号),不构成投资建议。
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