FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

深圳：扩大科技型企业债券发行规模

实施意见》的通知，其中提到，扩大科技型企业债券发行规模。创新债券市场服务科技型企业新模式，优化受理审核、信息披露、风险揭示、簿记建档、存续期管理等业务流程，探索“投资人选择、发行人付费”的中介机构选聘机制。支持符合条件的科技型企业发行科创票据、科技创新公司债券，稳步推进科技型企业通过债券市场扩大融资规模。支持有条件的科技型中小企业发行高收益债，打造全国首个高收益债券市场试点，更好发挥债券市场对科技型企业的金融服务功能。

金融界2023-10-08

美国信用市场再遭重创就业数据远超预期冲击国债

用风险上升而下跌。一项指数显示，全球企业债利差本周攀升逾9个基点，单周扩大幅度迈向3月份以来最大。

金融界2023-10-07

太刺激！非农“亮瞎眼”，再次加息势在必行？全球市场却惊现大反转：美元暴跌超100点，黄金狂飙逾20美元

果持续下去，将提高住房贷款、汽车贷款和企业债务的成本，从而给经济带来新的风险。美国抵押贷款银行家协会(MBA)的数据显示，截至9月29日当周，30年期固定利率抵押贷款平均利率升至7.53%，为2000年以来的最高水平。在上个月的会议上，美联储官员将关键利率维持在22年高位不变。在新的经济预测中，大多数人认为今年再加息一次是合适的。下一次会议将于10月31日至11月举行。他们还将在12月再次见面。美联储通过加息来提高借贷成本，从而减缓经济活动以对抗通胀。美股三大股指绝地反击尽管非农就业报告表现强于预期，且美国国债收益率飙升，但股市周五仍走出V型反转。道琼斯工业股票平均价格指数上涨300点，涨幅0.9%，盘中一度下跌高达270点；标准普尔500指数上涨0.9%，纳斯达克指数上涨1.2%。（道指30分钟走势图，来源：FX168）美国劳工部数据显示，美国9月新增就业岗位33.6万个，远超分析师预期的17万个。8月和7月的数据也被上调。但报告中的其他细节对货币政策略微有利。例如，9月份平均小时工资温和上涨0.2%，使截至9月份的12个月增长率为4.2%，低于上月的4.3%，是自2021年6月以来的最小同比增幅。 Vanguard高级经济学家Andrew Patterson在电子邮件评论中表示:“像大多数报告一样，美联储会在这里找到喜欢和不喜欢的东西。” 在股市抹掉最初的跌幅之际，高盛集团的经济学家给客户发了一份报告，坚称这些数据与他们的预期一致，即美联储今年不会再次加息。 “尽管GDP增长强劲，就业增长强劲，但劳动力市场仍在继续重新平衡，这与我们的观点一致，即7月份联邦基金利率上调是本轮周期的最后一轮。我们仍然预计，11月和12月的FOMC会议将保持政策不变，”高盛团队表示。 Renaissance Macro的Neil Dutta在一份报告中说，他对市场的最初反应感到惊讶，相反，他认为随着工资增长似乎已经降温，这些数据与软着陆相符。不过，芝加哥商品交易所(CME)的美联储观察工具(FedWatch)工具显示，市场对美联储将于11月1日结束的政策会议加息的预期从一天前的约20.1%上升至30%。#美联储政策转向# 美债走势也很快出现反转：美国10年期国债收益率涨幅现收窄至不足5.0个基点，退守4.77%下方，脱离非农就业报告发布后、美股开盘前涨至的日高4.8852%。两年期美债收益率回落至5.06%一线，日内当前涨幅不足5.0个基点，非农就业报告发布后也曾涨至日高5.1445%。20年期美债收益率回落至5.12%一线，目前涨4.3个基点，脱离日高5.249%；30年期美债收益率回落至4.92%一线，涨幅不足3.0个基点，脱离日高5.0511%。美债收益率上升给公用事业股带来更大压力，因长期国债收益率上升令高收益的防御型股对投资者的吸引力下降。公用事业股是过去一个月标普500指数中表现最差的板块。标准普尔500指数公用事业板块最近下跌1.4%，最新报282点，成为表现第二差的板块，仅次于另一个防御型板块——必需品消费板块。 “经济方面的好消息意味着美国企业将不得不在今年剩下的时间里，甚至可能在2024年的大部分时间里应对更高的利率。在当前的宏观背景下，对利率敏感的股票和小公司不会表现良好，”Oanda高级市场分析师Edward Moya表示。 9月非农就业报告是本周股市受就业市场数据冲击的高潮。本周稍早，美国股市因职位空缺意外增加而下跌，随后因ADP公布民间部门就业放缓而上涨，之后又因初请失业金人数再次走低而再度回落。美元冲高后回落逾100点美元周五走高，此前美国公布了令人瞩目的9月就业报告，暗示美联储今年可能再次升息。非农就业报告公布后，美元指数一度涨至106.98高点，随后大幅回落至105.95低点。（美元指数30分钟走势图，来源：FX168）截至撰稿，美元本周转而小幅下跌，连续12周上涨势头岌岌可危，本周早些时候一度触及约11个月以来的最高水平。主要非美货币方面，美元/日元一度升至149.537高点，现回落至149.209，许多市场人士认为150关口可能促使日本官员出手干预。欧元/美元本周迄今小幅上升0.1%，有望结束连续11周下跌的纪录。 Monex Europe外汇分析主管Simon Harvey表示，“庞大的就业数据”以及对8月份数据的向上修正，将支持美元走强。 “鉴于今天的就业数据强劲，市场不能完全排除美联储在第四季加息的可能性，即使这恰逢工资数据走弱。” “今日庞大的非农就业数据，以及8月数据的上修，再一次突显出在这种宏观环境下做空美元的难度，”Monex Europe外汇分析主管Simon Harvey表示。 “如果不是美国国债抛售打击了市场风险情绪，那就是美国例外论支撑了美元。” 黄金触底后暴拉超20美元金价周五小幅走高，受助于连续九天下跌后的技术性反弹，不过美国强劲的就业数据引发对美国再次升息的担忧，令金价延续第二周跌势。非农出炉后，现货黄金一度跌至1810.39美元/盎司低点，但随后很快自低位大幅反弹超20美元，刷新日高至1834.88美元/盎司。不过，现货黄金本周迄今仍下跌约1%，有望录得连续第二周下跌。（现货黄金30分钟走势图，来源：FX168）指标美国国债收益率和美元指数本周延续涨势，削弱了对黄金的吸引力。芝加哥Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示，在“空头经历了沉重的一周”后，黄金正看到技术支撑。他还提到了金价的连跌。 Streible称，现货金面临1850美元的阻力位，但如果金价突破该价位，金价可能进一步升至1900美元。盛宝银行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen在一份报告中写道，鉴于近期债券收益率和美元的上涨，很难对黄金形成看涨的理由。但Hansen表示，“我们对黄金保持耐心的看多看法，金价再度上涨的时机在很大程度上取决于美国经济数据，我们等待联邦公开市场委员会(FOMC)将重点从升息转向降息。” 比特币走出V型反转比特币摆脱了早盘的损失，强于预期的就业报告一度引发对利率上升和价格波动的预期。 FRNT Financial联合创始人兼首席执行官Stephane Ouellette表示:“尽管大多数主要风险基准走低，但比特币本周仍保持上涨。”“在非常清淡的交易中，强劲的就业报告似乎确实引发了轻微的反应，这表面上给了美联储进一步收紧货币政策的更多空间。” 9月份就业报告发布后，市值计算最大的加密货币一度下跌至27176.39美元低点，但截至撰稿，比特币已转而上涨1.9%，至27930美元一线。以太坊、Solana和Avalanche的价格也走高。（比特币30分钟走势图，来源：FX168）劳动力市场的强劲表现表明，美联储今年可能会继续将已经处于22年高位的利率再提高25个百分点。根据最初的市场定价，就业报告公布后，年底前加息的几率从48%升至56%。比特币第三季收跌，这是今年第一次出现季度下跌。根据CoinShares的一份报告，在截至9月中旬的9周时间里，投资者从加密货币产品中撤出了近5亿美元。

会员

夏洛特2023-10-07

欧元创纪录，连跌12周！汇市坐等非农指数“一锤定音”

寸的资产管理公司抛售、油价上涨、政府和企业债券供应过剩以及投资者最终接受央行将长期维持高利率共同推动的。尤其是在经济数据一直强劲的美国。当债券价格企稳时，其他货币在本周中得以突破，但美国非农就业数据可能会改变这一状况。 ING外汇策略师Francesco Pesole表示：“债券抛售的暂停为大多数货币兑美元汇率提供了一定的复苏空间。然而，今天的美国非农就业数据是本周的重大事件，强劲的数据很容易使市场重新回到看跌轨道并重新点燃激进的美元买盘。” 英镑在本周早些时候触及六个月低点后反弹，英镑/美元涨0.16%至1.2211美元。日元继续承压，美元/元上涨0.36%至149.04。美元/日元周二突然大幅下跌至147.30，引发了日本当局可能干预货币市场以支撑遭受重创的日元的猜测，尽管日本央行的数据似乎表明并非如此。瑞穗银行经济与策略主管Vishnu Varathan表示：“日本央行和/或财政部是否会在不同层面进行干预，将继续成为一个问题，具体取决于更广泛的货币市场和势头。” 其他方面，瑞士法郎/元汇率稳定在0.9119美元，澳元/美元下跌0.2%至0.6359美元，但周跌幅为1.2%。

Dan19772023-10-06

美国基准收益率逼近5%大关五张图解析全球市场痛点所在

成功。” 垃圾债市场投资者在密切关注企业债市场是否出现裂痕。跟踪欧洲垃圾级发行人信用保险成本的Markit iTraxx Crossover指数本周升逾460个基点，为5月初以来首次。这种波动已经导致投资者取消了一些交易。知情人士称，价值2.9亿欧元（3.05亿美元）的欧洲杠杆贷款组合的出售周三因市况而取消。

金融界2023-10-05

美债风暴肆虐，亚洲惨遭“股债双杀”！痛苦可能还会升级

81年的创纪录低点仅高出0.5美分。企业债券也受到影响，随着蓝筹股收益率达到2023年高点6.15%，至少有两家借款人周二停止发行企业债券。最大的投机级债券ETF创下了今年最大的两日跌幅，而垃圾级债券指数的违约保险成本达到近五个月来的最高水平。期限最短的美债对一些人来说仍然具有吸引力。周二美国财政部扩大的52周期国债发行吸引了非交易商创纪录的需求，因为投资者希望将明年的收益率锁定在5%以上。 Wilson表示，当前的收益率水平将“从风险较高的资产类别中吸走资金，因为投资者不需要冒着较大风险就能获得有吸引力的回报。” 美债此次暴跌也将所谓的实际收益率推至多年高点，10年期通胀保值美国国债（TIPS）收益率攀升至2.4%以上，达到2007年美国股市见顶前的水平。悉尼 Pendal Group 收入策略主管艾米·谢·帕特里克（Amy Xie Patrick）表示：“实际收益率的大幅上升总是会削弱股市。” 她认为，现金是寻求保护的最佳方式。 T． RowePrice的基金经理斯科特•所罗门（Scott Solomon）表示，“我们相信美债最终会走高，但这不太可能是线性的。”他上周指出，10年期美债收益率有可能测试5.5%。“传统债券买家和那些认为当前的收益率水平是一个很好的长期机会的人都有些犹豫。” 债券交易员仍倾向于美债收益率在未来几周内进一步走高，预计10年期美债收益率将超过5%，甚至有可能达到更高的水平。过去一周，随着美债延续跌势，交易商买入大量看跌对冲工具，以防范新的风险。在期权市场上，大多数期权都是在11月和12月到期，一些执行价相当于收益率为5%或更高的看跌期权，其未平仓合约大幅上升。甚至有人押注10年期美债收益率在11月底达到8%。自1994年以来，10年期美债收益率还从未达到过这么高的水平。在期货方面，美国商品期货交易委员会（CFTC）截至9月26日的数据显示，在传统债券合约中交割成本最低的美债暴跌之后，没有迹象显示资产管理公司正在重新平衡净多头头寸。看跌情绪也笼罩着现货市场。摩根大通周二公布的最新美国国债客户调查显示，美国国债的净空头头寸为8月14日以来最大，净多头头寸为4月以来最小。相关阅读：“新债王”、达利欧双双警告：美债收益率剑指更高目标！

金融界2023-10-04

高利率持续烤炙，全球经济蒙受何种风险？

贷事件最可能的来源。（3）财务问题企业债务违约已经开始增加，即使在通常较为平静的月份也是如此。根据标准普尔的数据，全球新的企业违约数量在8月份达到了16起，是自2009年以来8月份的最高水平，这是企业压力正在增加的最新迹象。瑞士宝盛固定收入研究负责人马库斯·阿伦斯帕赫（Markus Allenspach）表示："市场上有很多关于企业压力和隐性杠杆的讨论，但尚未爆发。我们仍然认为违约正在来临。" 标准普尔预测，到2024年6月，欧洲垃圾级公司的违约率将从2022年8月的3.4%上升到3.75%。（4）银行问题自3月份的危机带来了巨大的担忧以来，银行业的压力已经从担忧名单上消失。美国大型银行在6月份通过了美联储的年度健康检查。欧洲央行要求银行每周提供流动性数据，以便在利率上升时更频繁地检查它们抵御潜在冲击的能力。苏黎世保险集团首席市场策略师盖伊·米勒（Guy Miller）表示，与3月份相比，银行在资本和流动性方面处于更好的位置。然而，仍然存在着银行未来的巨大问题，尤其是在全球房地产市场崩溃的情况下。米勒表示："银行仍然存在存款外流的固有脆弱性，以及对商业房地产和其他信用暴露的风险，尤其是对较小的银行来说。" 标准普尔500美国地区银行指数今年下跌了近40%，预计将创下自2008年以来的最大年度跌幅。米勒指出，鉴于相对于经济规模较大，欧洲银行也容易受到来自各个领域的风险影响。（5）日本因素日本央行一直坚持着宽松的货币政策，但收紧政策的可能性正在增加。随着日本资金涌入从美国科技股到高收益新兴市场货币等各个领域的时代结束，迅速退出的风险正在上升。凯投宏观预计日本央行将于明年1月加息。报告指出，长期以来一直在寻求更好投资回报的日本投资者拥有大约1万亿美元的美国债券。他们是欧洲和澳大利亚债券的大持有者。日本出售美国国债可能会进一步推高利率，已经达到全球金融危机以来的最高水平。这可能会伤害股市，因为投资者期望从低风险政府债券中获得更高回报时，股市往往表现不佳。预计未来几个月市场对日本央行的敏感性将增加。

丰雪鑫992023-09-30

违约潮、银行业危机……几十年来最猛烈的加息压力即将显现？

元的资金短缺。 2．或掀起企业违约潮企业债务违约已经开始增加，即使是在通常比较平静的月份。标准普尔的数据显示，8月份全球新增企业违约数量达到16起，为2009年以来的最高水平，这是企业压力正在积聚的最新迹象。 “市场上有很多关于企业压力和隐性杠杆的讨论，但尚未爆发。我们仍然认为违约潮即将到来”，宝盛银行（Julius Baer）固定收益研究主管马库斯•阿伦斯帕奇（Markus Allenspach）表示： “在低利率时代，美国和欧洲有很多僵尸企业，我无法想象它们在现在的高利率下如何生存。” 标准普尔预测，到2024年6月，欧洲垃圾级企业的违约率将从8月份的3.4%升至3.75%。 3．银行业危机或卷土重来自3月份的金融危机造成严重破坏以来，银行业压力已经从投资者的担忧名单上消失了。 6月份，美国大型银行顺利通过了美联储的年度健康检查。欧洲央行已要求各银行提供每周流动性数据，以便更频繁地检查它们抵御利率上升带来的潜在冲击的能力。苏黎世保险集团首席市场策略师盖伊•米勒（Guy Miller）表示，与3月份相比，银行在资本和流动性方面的状况有所改善。不过，它们的未来仍存在很大的问号，尤其是在全球房地产崩盘的影响下。 “对小型银行而言，存款外逃以及商业地产和其他信贷敞口仍存在固有的脆弱性”，米勒表示。标普500美国地区银行指数今年累计下跌近40%，势将创下2008年以来的最大年度跌幅。米勒指出，欧洲银行也很脆弱，因为它们的规模相对于经济而言更大，这使它们更容易受到各种风险的影响。 4．日本央行的不确定性日本央行一直坚持超宽松的货币政策，但可能会收紧货币政策。此外，日本大举投资从美国科技股到高收益新兴市场货币等各种资产的时代戛然而止的风险也在上升。凯投宏观预计日本央行将在明年1月份上调政策利率。报告指出，长期以来一直在其他地方寻求更高投资收益的日本投资者持有大约1万亿美元的美国债券。他们也是欧洲和澳大利亚债券的大买家。日本抛售美国国债可能进一步推高已经处于全球金融危机以来最高水平的收益率。这可能损及股市。当投资者预期低风险政府债券的回报更高时，股市往往表现更差。未来几个月预计市场将对日本央行表现出更大的敏感性。

金融界2023-09-30

1760亿元人民币！又一中国地区性出售部分资产，减少不良贷款比率

过70%是贷款，其余包括资产管理计划、企业债券和与银行存款。辽宁资产管理公司专注于金融机构不良资产的交易，是辽宁省财政管理局拥有的辽宁金控的子公司，盛京银行总部也位于辽宁省。上个月，盛京银行报告称，上半年归属于其净利润下降21.8%，为7.379亿元人民币。其前六个月的净利息收入下滑1.3%，为153.2亿元人民币。截至6月底，不良贷款比率为3.17%。根据其半年报，该银行的净利差，即盈利能力的关键指标，在上半年为1.22%，而去年同期为1.30%。

丰雪鑫992023-09-28

盛松成：为什么社会融资规模指标广受欢迎

甚至对经济具有一定领先性。此外，社融中企业债券融资、表内外融资等对利率都很敏感，其敏感性已经超过M2，所以社融成为我国金融宏观调控的重要监测指标和中介目标。8月社融存量增速比上月提高0.1个百分点，在主要金融指标中率先触底回升，反映出8月很可能是我国经济迎来企稳回升的转折点。目前我们仍然要坚持宏观经济逆周期调控，力度不宜减弱。以下为发言主要内容：如今社融的定义已为人熟知。社会融资规模是指一定时期内（每月、每季或每年）实体经济从金融体系获得的资金额。具体包括四个方面：一是实体经济从金融机构的表内融资（人民币贷款、外币贷款）；二是表外融资（委托、信托贷款和未贴现银行承兑汇票）；三是直接融资（债券和股票融资）；四是其他方式向实体经济提供的资金支持。此处其他方式包括保险公司赔偿、投资性房地产、小额贷款公司贷款和贷款公司贷款等。 2018年7月起，社融指标进行了一些修订，人民银行陆续将“存款类金融机构资产支持证券”、“贷款核销”、“政府债券”等纳入社融统计指标。统计指标修订很正常，例如历史上美国M2指标就曾多次修订。社融指标的开放性与包容性也支持对其予以修订。例如，贷款核销是金融体系对实体经济的资金支持，应该加进去；中央和地方政府债券也主要由金融机构购买，并通过金融市场发行。尽管经过数次修订，但万变不离其宗，社融反映的是金融体系对实体经济的资金支持，这个概念始终没有变。要做出一个中国独创的新指标不容易。2010年9月，我担任人民银行调查统计司司长。按照行领导要求，11月初调统司开始研究编制社融指标。国务院和人民银行领导对社融编制高度重视，多次批示要求听取各方面意见，期间与银、证、保、发改委等多个部门反复协调。可以说，该指标是集体智慧结晶，我只是起了牵头人和主要责任人的作用。因为是我国首创，很多内容都经过反复斟酌修改，如该指标定义短短的一句话就是我在出差的飞机上修改确定下来的。“社会融资规模”的名称也是我建议的。当时考虑过“社会融资总规模”或者“社会融资总量”，但我建议还是“社会融资规模”比较好，因为称为总规模或者总量可能不准确，毕竟有些内容没有包括进去，就不能称之为总量。事实证明的确如此，社融指标后续作了新的补充。 2011年4月我们首次发布社融指标，当时人民银行召开了新闻发布会，引起社会广泛关注。2012年起我们做到了按月发布，并在2012年9月公布了2002年以来的月度历史数据。2014年起按季发布地区社融增量数据。因为货币供应量M1、M2有同比增速数据，于是各方面都希望社融也能做出同比增速。增量的同比增速短期内上下波动很大，缺乏指导意义，因此我们需要基于社融存量数据计算同比增速。然而，做存量数据很困难，很多数据不在我们这里。通过协调各有关方面，用了整整两年，于2015年按季发布社融存量数据，2016年1月起，按月发布社融存量数据，于是有了目前按存量计算的社融同比增速。经过20年发展，社融增量从2002年2万亿元增长到2022年的32万亿元。这里可能大家会有疑问，社融指标是2011年才诞生，为何会有2002年的数据。其实这是我们倒推所得。很多统计的历史数据都是倒推得到的。例如，直到上世纪50年代后期，美国才开始编制广义货币供应量M2指标，而美国著名经济学家米尔顿·弗里德曼、安娜·雅各布森·施瓦茨所著《美国货币史：1867-1960》一书将该指标倒推回溯了近100年。社融是我国独创的金融指标。为什么西方国家没有社融指标？首先，我国尤其重视金融体系对实体经济的资金支持，这是我们编制社融的初衷。尽管我们有货币供应量M0、M1、M2，但这些指标难以清晰反映金融体系对实体经济的支持。第二，社融具有丰富的结构内涵，多角度、全方位反映各类融资支持实体经济的状况，符合金融宏观调控的需要。第三，长期以来，西方主要国家更注重价格型指标而非数量型指标，但由此导致的信息缺失和模糊，成了2008年金融危机的原因之一，所以社融指标也受到国际重视。社融广受社会关注。首先，中央重视。自2010年12月中央经济工作会议首次提出要“保持合理的社会融资规模”以来，社融每年都会写进中央经济工作会议文件和《政府工作报告》。2022年中央经济工作会议和2023年《政府工作报告》都提出“保持广义货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配”。其次，地方看重。2011年社融指标问世后，从省级到县级都想做地方的社融指标，但是各地自己做不仅耗时耗力，而且会产生指标体系差异问题，因此我们决定统一编制分地区的社融数据。人们无法知道M2有多少留在北京，多少留在上海，而社融都能反映。社融能够反映不同地区、不同行业、不同期限、不同融资方式的资金，比如委托贷款、信托贷款、未贴现银行承兑汇票等表外融资、股票和债券等直接融资、国债和地方债发行等。社融产生前，地方政府主要看重人民币贷款，现在通过社融还能够知道直接融资、表外融资等对当地经济的支持。第三，市场关注。最近10多年来社融和M2已经成为我国最重要的两大金融宏观监测和调控指标。第四，学界研究。现在讨论金融支持实体经济、货币政策传导机制、实现高质量发展等学术论文中经常会采用社融指标。2016年我与合作者所著《社会融资规模与货币政策传导》一文发表在《中国社会科学》并获得2020年浦山政策研究奖。我们欣喜地看到国内外关于社融的学术论文越来越多，说明我国独创的金融指标正走向学术舞台。社融不仅仅是一个统计指标，而且在宏观调控中发挥着积极作用。首先，社融与实体经济相关性较强，直接受宏观政策的调控（如降准降息、政府债券发行等），甚至对经济具有一定领先性。其次，社融中企业债券融资、表内外融资等对利率都很敏感，其敏感性已经超过M2，所以社融成为我国金融宏观调控的重要监测指标和中介目标。第三，社融指标全面和前瞻性反映我国经济金融运行，有利于产业转型升级、向高质量发展。最新社融数据显示，8月很可能是我国经济迎来企稳回升的转折点。8月社融增量为3.12万亿元，同比多增6316亿元，8月末社融存量已经高达368.61万亿元，同比增长9%，增速比上月提高0.1个百分点，在主要金融指标中率先触底回升。8月，我国居民部门短期贷款同比多增398亿元，说明消费正在逐渐恢复；虽然居民中长期贷款同比少增1056亿元，主要受到前期房地产市场销售偏弱以及居民提前还房贷的影响，但后续房地产政策的不断推进可能带动居民中长期贷款增长。8月地方政府专项债加速发行，政府债券净融资1.18万亿元，成为社融最主要推动力；9月地方政府专项债发行规模仍较大，将拉动基建投资，有助于在较短时间内推动经济企稳。如果9月数据继续向好，那么四季度很可能会像一季度那样，经济会有较好的表现。目前我们仍然要坚持宏观经济逆周期调控，力度不宜减弱。

金融界2023-09-28

24小时热点