FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

国务院关于金融工作情况的报告
 go
法律法规修订，推进非银行支付机构条例、保险资金运用监督管理条例、金融资产管理公司条例、上市公司监督管理条例、证券公司监督管理条例、公司债券管理条例等重要立法修法项目。研究完善金融领域定期修法协调机制。四是强化金融反腐败和人才队伍建设。强化政治监督、日常监督，加强对关键人员、关键岗位、关键环节的持续管理和监督，一体推进不敢腐、不能腐、不想腐，打造政治觉悟高、业务素质强、作风过硬、清正廉洁的金融队伍。（三）持续提高金融服务实体经济的能力坚持服务实体经济的根本宗旨，着力扩大内需、提振信心，助力实体经济稳定增长和转型升级。一是满足实体经济有效融资需求。突出金融支持重点领域，着力增强新增长动能，为大宗消费以及服务消费等消费需求提供稳定的融资支持。二是完善薄弱环节金融服务。坚持“两个毫不动摇”，对国企和民企一视同仁，加快推动建立金融服务小微企业“敢贷、愿贷、能贷、会贷”长效机制，引导金融机构优化资源配置和考核激励机制，推动金融产品和服务创新，强化科技赋能，强化民营企业金融服务，进一步增强“三农”、小微企业、新市民等群体金融服务供给，提高金融服务的获得感。三是强化经济转型升级金融支持。加大对高水平科技自立自强支持力度，持续增加先进制造业、战略性新兴产业、科技型企业等重点领域金融供给，支持培育战略性新兴产业，推动数字经济与先进制造业、现代服务业深度融合，加快建设现代化产业体系。加快研究制定转型金融标准，强化金融机构环境信息披露要求，丰富绿色金融和转型金融产品和服务。四是支持基础设施和重大项目建设。加大保交楼金融支持力度，积极做好城中村改造、“平急两用”公共基础设施建设、规划建设保障性住房的金融支持工作。支持重大项目加快建设。推动基础设施领域和住房租赁领域不动产投资信托基金（REITs）市场建设，盘活存量资产。五是加强金融基础设施建设。稳妥推进数字人民币研发试点。推进金融资产登记存管、清算结算、交易设施、交易报告库以及重要支付、征信系统等金融基础设施统筹监管。（四）不断深化金融改革和对外开放进一步深化金融供给侧结构性改革，支持经济发展方式转变和经济结构优化。一是优化金融机构结构。强化大型商业银行主力军作用，深化政策性银行改革，推动中小银行回归本源和主业。提高直接融资比重，增加长期资本供给，强化证券基金经营机构公司治理，建立健全各类专业投资机构长周期考核评价机制。稳妥有序推进信托行业转型发展。强化保险保障功能，促进第三支柱养老保险健康发展。促进金融业数字化转型。二是深化金融市场改革。积极发展多层次股权市场，推动注册制改革走深走实，进一步提高上市公司质量。扎实推进资本市场投资端改革，壮大各类中长期投资力量。加强投资者保护，严惩证券市场违法违规行为。加强债券市场建设，促进债券市场各类基础设施之间有序互联互通。稳慎发展期货和衍生品市场，完善监管体制机制。三是提升金融业制度型开放水平。在安全可控前提下，进一步完善准入前国民待遇加负面清单管理制度，构建与金融高水平开放要求相适应的监管体系，提高驾驭高水平对外开放的本领。扎实推进境外上市备案管理工作，完善境外机构投资者境内证券期货投资资金管理。推动形成常态化、可持续的中美审计合作机制。深化与香港资本市场合作。研究推出一揽子跨境贸易投资便利化政策，深入推进贸易外汇便利化等政策措施。稳妥有序推进人民币国际化，构建海外投资风险预警防控体系，维护外汇储备资产安全和规模稳定。坚持多边主义原则，积极参与国际金融合作与治理，推动全球金融治理朝着更加公正合理的方向发展。（五）积极稳妥防范化解金融风险健全市场化、法治化、常态化处置机制，平稳有序推动重点金融风险处置，坚决守住不发生系统性金融风险的底线。对金融机构风险，完善金融机构风险监测评估和预警，着力强化早期纠正硬约束。有序化解高风险中小金融机构风险，推动兼并重组，该出清的稳妥出清。完善对大型企业集团债务风险的监测，继续稳妥推动存量风险处置。对地方融资平台债务风险，坚持分类施策、突出重点，统筹协调做好金融支持融资平台债务风险化解工作，压实地方政府主体责任，推动建立化债工作机制，落实防范化解融资平台债务风险的政策措施；按照市场化、法治化原则，引导金融机构依法合规支持化解地方债务风险；建立统计监测体系，加大政策落实力度。对房地产市场风险，按照因城施策原则，指导各地精准实施差别化住房信贷政策，加大保交楼金融支持力度，一视同仁支持房地产企业合理融资需求，保持房地产融资平稳。对非法金融活动，进一步加大打击力度，强化监测预警，加强金融知识普及教育，对洗钱犯罪行为和地下钱庄保持高压严打态势。（六）着力维护金融市场稳健运行进一步推动活跃资本市场、提振投资者信心的政策措施落实落地，从投资端、融资端、交易端、改革端协同发力，不断激发市场活力。稳妥化解大型房地产企业债券违约风险，强化城投债券风险监测预警和防范。“稳预期、防超调”，加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理，发挥市场在汇率形成中的决定性作用，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，防范跨境资金异常波动风险，维护外汇市场稳健运行。引导稳定金融市场行为和预期，根据市场形势及时采取措施，防范股票市场、债券市场、外汇市场风险传染，保障金融市场稳健运行。我们将更加紧密团结在以习近平同志为核心的党中央周围，深入学习贯彻党的二十大精神，深刻领悟“两个确立”的决定性意义，进一步增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”，不断提高政治判断力、政治领悟力、政治执行力，坚持党中央对金融工作的集中统一领导，坚决贯彻党中央、国务院决策部署，认真落实全国人大常委会审议意见，坚持以人民为中心的金融价值取向，坚持金融服务实体经济的根本要求，坚持把防控风险作为金融工作永恒主题，坚持市场化、法治化的改革开放方向，全面推进金融业高质量发展，更好服务经济社会高质量发展，为全面建成社会主义现代化强国、实现第二个百年奋斗目标、以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴贡献力量！来源：中国人大
金融界2023-10-21
金融监管总局：三季度末保险公司总资产29.6万亿元，同比增长10.8%
go
产29.6万亿元，同比增长10.8%。保险资金运用余额27.2万亿元，同比增长10.8%。
金融界2023-10-20
金融监管总局：三季度末保险公司总资产29.6万亿元同比增长10.8%
go
产29.6万亿元，同比增长10.8%。保险资金运用余额27.2万亿元，同比增长10.8%。
金融界2023-10-20
5家保险资管获批开展ABS业务，谁会在产品发行上“先吃螃蟹”？
go
一步拓宽保险资产管理机构的投资渠道，为保险资金及各类机构投资者在ABS和REITs业务中带来更多投资机会，助推行业高质量发展。泰康资产CEO段国圣指出，证监会批准首批保险资管公司开展ABS业务，对于进一步活跃资本市场，促进金融服务实体经济具有重要意义。此举有利于满足保险资金多元化的配置需求，进而增厚投资收益水平；同时，ABS有望与公募REITs实现联动，有效盘活保险资金投资的基础设施股权项目，进一步丰富保险资金服务实体经济的渠道。上交所和深交所则强调，保险资产管理公司参与ABS及REITs业务，是保险资金与资本市场互相促进、协同发展的重要举措。“一方面，将畅通优质基础设施资产入市渠道，丰富ABS、REITs产品供给，促进形成存量资产和新增投资的良性循环，进一步提升债券市场服务实体经济质效；另一方面，将充分发挥保险资产管理公司在基础设施领域丰富的投资、管理、运营经验，促进资本市场与保险资金形成良性互动，共同推进多层次REITs市场建设，构建市场良好生态。” 从资产支持计划到ABS，保险资管机构面临哪些挑战？在此次获准开展交易所ABS业务前，保险资管机构主要通过中保登开展资产支持计划。该产品由保险资管机构发行，并在中保登完成注册登记。梳理发现，国内在实践资产证券化业务时，主要分为四种模式，具体为由央行、原银保监会主管的信贷资产支持证券（信贷ABS）、由证监会主管的企业资产支持证券（企业ABS）、由银行间交易商协会主管的资产支持票据（ABN）和由原银保监会主管的资产支持计划（常被称为“保险版ABS”）。这四种模式在发起人、投资者、基础资产、审核方式等方面均有所不同，且由于发展阶段不同，各类资产证券化业务形成了自己独特的分布格局。据CNABS（中国资产证券化分析网）发布的数据显示，今年上半年，国内三个主要的资产证券化市场共发行807单ABS产品，合计发行规模8414.69亿。其中，信贷ABS共发行86单产品，发行规模为1538.48亿元；企业ABS共发行556单产品，发行规模达5434.81亿元；ABN共发行165单产品，发行规模为1441.4亿元。经过多年发展，特别是《中国银保监会办公厅关于资产支持计划注册有关事项的通知》（银保监办发〔2019〕143号）发布以来，资产支持计划这类产品注册登记规模也在不断扩大。据统计，截至2023年10月17日，本年度在中保登共登记资产支持计划超50只，登记规模近3000亿元，成为保险资金、银行理财资金、证券公司、财务公司的重要投资产品。业内人士预计，今年资产支持计划登记规模将超越去年，创造历史新高。尽管资产支持计划与ABS业务有诸多相似性，但业内专家分析认为，资产支持计划属于非标准化债权类资产，普遍在保险类金融机构间流通，流行性并不是很强；ABS通过证券交易所挂牌交易，属于标准化债权类资产，流动性较强，且通过信用增级的方式控制风险，有利于保证投资者的投资风险和收益情况。此次保险资管机构获批开展ABS业务，将为机构存量资金的再融资拓宽新渠道。机遇的背后，往往也蕴含挑战。此前，各保险资管机构往往以投资人身份参与投资各类ABS产品，如泰康资产投资的各类ABS产品存量就将近200亿元。如今，机构获批ABS牌照，意味着其需要从产品投资者身份向“管理+投资”双重身份转型，如何审慎履行受托人义务，控制好合规、信用等相关风险，做好投前、投后管理工作，这对各机构定位“看门人”这一角色提出了全新命题。泰康资产相关负责人表示，本次获得作为交易所ABS管理人的资格，我们非常感谢监管部门的认可，后续将做好各项工作，确保业务合规、高效的开展。泰康资产作为ABS管理人参与交易所ABS市场，增加了我们服务客户的手段和工具，我们将发挥我们“投资+投行”的优势，积极为客户提供从普通债权、ABS，到夹层投资、股权投资等全面的、覆盖股权和债权融资的综合金融服务。谁将作为首个“吃螃蟹”的险资发行ABS产品？此次试点开展后，市场更关注行业首单ABS产品将花落谁家，结合5家机构去年经营数据和今年资产支持计划发行等情况，或许可以窥见一二。（来源：各机构2022年年报） 2022年，国寿资产、泰康资产虽遭遇营收、净利双下滑的局面，但整体数据仍位居前列；平安资管排名稳固，在全行业保险资管机构中位列盈利榜首位；太保资产、人保资产发展稳健，尤其是太保资产，营收、净利润双双实现大幅增长。从资产管理规模来看，截至2022年末，国寿资产为4.8万亿元，平安资管达4.37万亿元，泰康资产超2.8万亿元，人保资产近1.4万亿元，太保资产管理第三方资产规模达2724.12亿元，五家机构的资产管理规模和其体量基本保持吻合。（来源：中保登官网）另据统计，2023年以来，截至10月17日，共有10余家保险资管机构登记资产支持计划53只，累计规模近3000亿元。其中，平安资管共有5只产品，累计规模230亿元；泰康资产登记3只产品，累计规模180亿元；国寿资产、人保资产各登记2只产品，规模分别为100亿元和55亿元。此外，各机构在项目储备上也各有千秋。泰康资产相关负责人表示，“公司组建了专门的基础设施股权部门负责研究和投资，基础设施股权投资主要投向国家重大基建项目和关乎国计民生的基础设施项目。在多年的研究和投资实践中，对主要行业进行了全面覆盖，形成了涵盖基础资产评价体系、估值模型、合作方评价体系、后期管理等体系化的研究和投资能力。以上股权投资能力的建立，为公司发行权益型ABS产品打下了良好的基础。” 该负责人还强调，泰康资产将积极开拓以供应链、租赁债权、个人/企业小额贷款等为基础资产的ABS产品，还将发挥保险在长久期和重资产研究、管理方面的优势，积极开发符合保险资金需求的长久期ABS、权益型ABS，着力推进新能源新基建领域的业务机会，为市场各类资金特别是保险资金提供适合其需求的各类ABS产品。太保资产则表示，作为头部保险资产管理公司，太保资产专门设立了结构融资部作为ABS业务的专职部门，并遵循健全、统一、合理、独立、制衡原则构建了清晰合理的ABS业务组织架构、完备的业务制度体系和专业的ABS业务IT系统平台。对外经济贸易大学保险学院教授王国军表示，头部保险资管机构对ABS和REITs业务期待已久，但在资本市场和房地产市场上行及比较平稳的阶段，并未获得展业机会。王国军强调，尽管新业务开展有利于保险资管机构提升投资收益水平，盘活保险资金投资的基础设施股权项目，但在目前低利率背景下，各机构在ABS和REITs业务上面临的风险同样不可小觑，需要集聚更多的优秀人才，才能在防范风险的基础上把ABS和REITs业务做好做精。（金融界保险宋源珺yuanjun.song@jrj.com.cn)
金融界2023-10-18
东方金诚：金融债交投活跃度持续升温，商业银行次级债仍为金融债配置主力
 go
53%，同比增加10.77个百分点。保险资金运用方面，截至2023年8月末，保险行业保险资金运用余额26.97万亿元，环比增加0.34%。同期末，保险行业银行存款、债券、股票和证券投资基金、其他投资占比分别为10.18%、43.63%、12.94%和33.25%。 2.监管动态监管政策持续加码，引导金融机构回归业务本源，加强力度支持实体经济，推动市场健康发展 2023年9月10日，国家金融监督管理总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》，在保持综合偿付能力充足率100%和核心偿付能力充足率50%监管标准不变的基础上，根据保险业发展实际，优化了保险公司偿付能力监管标准，有利于引导保险公司回归本源，持续增强保险业服务实体经济质效，实现高质量发展。 2023年9月28日，中国证券监督管理委员会发布《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订征求意见稿）》，主要包括在总则中明确重要性判断原则、减少冗余信息披露、压缩模版化披露空间、细化重要报表项目附注披露要求、增设专节明确研发支出附注信息披露要求等内容。征求意见稿将进一步提高财务报告的质量和透明度，有利于增强市场的信心和稳定性，推动资本市场的健康发展。 3.金融债市场 3.1一级市场发行量金融债发行规模有所回升，国有大行和城农商行次级债发行量起，金融机构持续“输血”补充资本 9月金融债发行数量和规模有所回升，当月共发行108只、4097.50亿元，环比分别增长10.44%和1.89%，主要系受商业银行次级债新发热度持续上升影响。金融债当月总偿还量3381.16亿元，环比上升41.26%，净融资额为716.34亿元，环比下降45.58%。 9月，商业银行累计发行36只债券，规模合计2612.00亿元，环比分别上升9.09%和10.72%。其中，商业银行债合计发行18只、993.00亿元，环比分别下降10.00%和7.02%，包括绿色金融债3只、65.00亿元和小微债8只、210.00亿元，发行主体以城商行及大型农商行为主，发行人主体级别均在AA+以上。此外，商业银行资本补充需求持续上升，当月部分国有大行次级债发行规模量起影响。9月商业银行次级债合计发行18只、1619.00亿元，环比分别上升38.46%和25.41%，包括3只、311.00亿元永续债，其中建设银行发行300.00亿元；另发行15只、1308.00亿元二级资本债，其中农业银行和中国银行各发行600.00亿元。 9月证券公司债发行规模维持小幅上升趋势。当月累计发行债券65只、1305.50亿元，发行数量环比上升4.36%。其中，证券公司债合计发行40只、876.50亿元，分别环比下降18.37%和12.17%，包含2只、35.00亿元次级债；证券公司短期融资券合计发行25只、429.00亿元，分别环比上升19.05%和69.57%，证券公司短期资金需求增加。 9月保险公司债发行规模量起，当月累计发行3只次级债，规模合计110.00亿元，发行人分别为建信人寿、泰康养老和人寿再保险。此外，当月其它金融机构债合计发行4只，70.00亿元，其中“23奇瑞徽银绿色债02”为全国首单汽车金融公司绿色金融债券，发行规模10.00亿元。 9月金融债发行主体仍以高等级金融机构为主，当月主体AAA级债券发行占比94.62%，环比上升1.25个百分点，主体级别中枢有所上行。 3.2发行利率及利差分析资金面延续收紧，同业存单发行规模小幅回升，资金利率运行中枢和各期限同业存单发行利率均明显上行在地方债发行提速以及信贷投放持续增长，叠加缴税高峰的影响，9月资金面明显偏紧，资金利率在月初小幅下行后持续上行。9月14日，央行宣布决定于2023年9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.4%。本次为年内第二次降准，预计释放中长期流动性超5000亿元。9月金融债发行加权平均利率为3.02%，环比上升11BP，金融债收益率整体小幅上行，短端调整幅度更大。9月商业银行二级资本债信用利差明显收窄，主要系受国有大行发行量大幅增加和国债收益率上行等因素影响。随着信贷持续修复，银行负债端资金补充需求增加，9月同业存单发行规模回升且发行利率亦止跌回升，当月共发行1833只、2.10万亿元，分别环比下降8.44%和上升7.96%。当月同业存单总偿还量2.11万亿元，净融资额为-135.20亿元。从期限来看，当月3M和6M发行规模分别环比上升63.85%和174.74%，9M和1Y发行规模分别环比下降72.06%和29.36%。发行利率方面，9月同业存单平均发行利率2.40%，环比上升22BP。 3.3二级市场金融债交投活跃度持续升温，商业银行次级债仍为金融债配置主力 9月，金融债交投活跃度持续升温，当月累计成交2.03万亿元，环比上升4.47%。从交易结构来看，商业银行次级债占比最高为62.79%，环比上升8.31个百分点。 3.4金融债兑付情况 9月金融债总偿还量上升至今年以来的最高点，短期偿还压力有所上升 9月金融债总偿还量环比上升41.26%至3381.16亿元，主要系部分国有大行和股份制银行次级债赎回规模增加。当月分别赎回11只、1674.00亿元商业银行次级债券和1只、20.00亿元其它金融机构债。10月金融债总偿还量为2341.58亿元。 4.总结国有大行和城农商行次级债发行量起，金融机构持续“输血”补充资本；9月资金面延续收紧，资金利率中枢进一步上行。10月为传统的信贷小月，资金缺口较小，在央行政策呵护下，10月资金面或维持紧平衡状态。此外，在助力信贷投放以及经济修复提速背景下，金融机构资本补充需求依然旺盛。权利及免责声明：本研究报告及相关的信用分析数据、模型、软件、研究观点等所有内容的著作权和其他相关知识产权均归东方金诚所有，东方金诚保留一切与此相关的权利，任何机构及个人未经东方金诚书面授权不得修改、复制、逆向工程、销售、分发、储存、引用或以任何方式传播。未获书面授权的机构及人士不应获取或以任何方式使用本研究报告，东方金诚对本研究报告的未授权使用、超授权使用和非法使用等不当使用行为所造成的一切后果均不承担任何责任。本研究报告中引用的标明出处的公开资料，其合法性、真实性、准确性、完整性均由资料提供方或/及发布方负责，东方金诚对该等资料进行了合理审慎的核查，但不应视为东方金诚对其合法性、真实性、准确性及完整性提供了任何形式的保证。本研究报告的结论，是在最初发表本报告日期当日按照东方金诚的研究流程及标准做出的独立判断，遵循了客观、公正的原则，未受第三方组织或个人的干预和影响。东方金诚可能不时补充、修订或更新有关信息，也可能发出其他与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但没有义务和责任更新本报告并通知报告使用者。本研究报告仅用于为投资人、发行人等授权使用方提供第三方参考意见，并非是对某种决策的结论或建议；投资者应审慎使用本研究报告，自行对投资行为和投资结果负责，东方金诚不对其承担任何责任。本声明为本研究报告不可分割的内容，任何使用者使用或引用本报告，应转载本声明。并且，相关引用必须注明来自东方金诚且不得篡改、歪曲或有任何类似性质的修改行为。
金融界2023-10-18
5家保险资管公司获准试点开展ABS及REITs业务
 go
管理公司参与ABS及REITs业务，是保险资金与资本市场互相促进、协同发展的重要举措。下一步将逐步拓展更多优质主体参与ABS及REITs市场，着力盘活优质资产入市。
金融界2023-10-14
广州：将推动设立广州市上市公司高质量发展基金
 go
中心为科技型企业提供综合金融服务。支持保险资金、家族财富公司等社会资本加大对科技型企业的投资力度。
金融界2023-10-12
是谎言还是事实？FTX创始人承认保险基金余额被歪曲
 go
的加密货币交易所FTX在其网站上显示的保险资金余额实际上是虚构的。这种隐瞒策略在加密货币世界中引发了不小的震动。让我们仔细看看FTX保险基金的神秘面纱。当我们谈及加密货币交易所时，"保险基金"这个词似乎有些陌生。但其实，它像卫士一样，保护投资者免遭破产交易对手的风险，并确保赢利投资者能获得全额报酬。理论上，它是减少交易对手被清算情况的一种保障。然而，事实证明FTX在保险基金问题上欺骗了大众。在一次公开诉讼中，FTX联合创始人Gary Wang透露，FTX的保险资金余额并不符合实际金额。为了掩盖这个事实，FTX网站使用了一个随机数（约7,500），将每日交易量乘以结果再除以一亿的公式来展示给公众。如此操作，保险基金实际持有的资金余额与网站显示的资金余额出现了巨大的差异。Gary Wang清楚地意识到这个数字与数据库中的真实数字不符。尽管"可爱"地试图掩盖，但最终还是让真相大白于天下。尽管加密货币领域一直存在着高风险和高投机性，但FTX事件揭示了该领域内更为令人担忧的一面。如果加密货币交易所不能保障投资者和交易者的利益，那么整个行业将面临严重的信任危机。只有当交易所真正承担起对投资者和交易者的责任时，这个市场才能健康地持续发展。随着FTX基金迷局的逐步揭开，FTX的虚假保险基金余额问题引发了业界的强烈质疑。加密货币交易所的保险基金本该成为投资者和交易者的安全保障，然而FTX却用虚假信息误导公众，导致信任危机。在加密货币的世界里，风险和投机并存。然而，FTX事件充分揭示了该领域更为令人担忧的一面。如果加密货币交易所继续采用类似的欺瞒手段，不仅投资者和交易者的利益将受到威胁，整个行业也将面临严重的信任危机。为了挽回公众的信任，加密货币交易所必须采取实际行动，承担起对投资者和交易者的责任。这不仅需要健全和完善相关的法律法规，还需要交易所充分披露信息，确保资金的透明和安全。只有当交易所真正承担起对投资者和交易者的责任时，这个市场才能健康地持续发展。我们期待加密货币领域能够逐渐走上正轨，为投资者和交易者提供一个更加安全、透明的交易环境。同时，我们也需要时刻保持警惕，防范类似FTX事件的再次发生。今天的文章到这里就结束了，喜欢可以点个关注~更多好的文章等着你~ 如果您想了解更多币圈的相关知识和一手的前沿资讯，欢迎咨询我，我们有最专业的无门槛交流社区，每日发布行情分析、早评、优质潜力币种推荐。熊市无情人有情，欢迎大家一起交流！来源：金色财经
金色财经2023-10-09
永续合约期货您需要知道的一切
 go
期间发生的损失。自动去杠杆有助于防止保险资金不足时的市场中断。审慎的风险管理对于驾驭永续期货的固有波动性至关重要。永续期货简介加密衍生品市场的一个关键要素是永续期货，通常称为永续掉期或永续合约。它们是一种特殊类型的金融工具，将永续交易与标准期货合约合并，为交易者提供许多好处和机会。永久期货是一种衍生合约，允许交易者在不实际拥有标的资产的情况下预测加密货币的价格变化。与传统期货合约相反，永续期货本质上是永续的，因为它们没有到期日。他们使用融资方式而不是到期日来保持其价格接近现货市场价格。没有到期日，流动性强，杠杆的使用，使交易者能够增加头寸，是永续期货的重要特征。为了保持合约价格与标的资产的现货市场价值一致，这些合约还使用经常调整的资金费率。多头或空头交易头寸可以帮助投资者从上涨和下跌的市场中获利。永续期货与传统期货合约相比有许多好处。它们提供持续的交易可能性，而无需向交易者展期头寸。此外，这些安排的永久性消除了与意外合同到期相关的风险。持仓成本可能会受到资金费率的影响;因此，交易者应该意识到它们。加密货币衍生品市场中永续期货合约的一个关键要素是资金费率。这些利率使永续期货合约的价格与标的加密货币的现货市场价格紧密一致。永续期货如何运作以下是了解永续期货合约如何运作的步骤：合约创建加密货币交易所或衍生品平台构建并提供永续期货合约。这些合约没有到期日，并且遵循基础加密货币的价值。资金费率计算永续期货合约使用融资机制来确保其价格与现货市场上标的加密货币的价格相对应。融资利率定期确定，通常每八小时确定一次。根据合约相对于现货价格的溢价或折扣，进行调整。溢价和折扣当永续期货合约以高于现货市场价格的溢价（高于）交易时，多头交易者为空头交易者提供资金，反之亦然，当它以折扣价交易时。这种付款有助于保持价格稳定。无到期日与传统期货合约相比，永续期货合约没有到期日。这意味着交易者可以随心所欲地保持头寸。杠杆作用永续期货合约经常提供杠杆期权，使交易者能够以较少的现金管理更大的头寸。建议谨慎使用杠杆，因为它可以放大收益和损失。交易多头和空头在永续期货合约中，交易者可以采用多头（买入）或空头（卖出）头寸。与从价格下跌中获利的空头头寸相反，多头头寸受益于价格上涨。持续交易永续期货合约提供持续的交易机会。不受预定合约到期日的限制，交易者可以随时自由开仓和平仓。资金来源维护融资机制确保合约价格与现货市场的价格大致相似。资金费率会影响持仓价格，因此交易者应了解这些价格。风险管理在交易永续期货时，风险管理至关重要，因为有可能获得可观的收益或损失。交易者都应该使用止损订单、头寸大小技术和负责任的风险管理程序。退出策略根据他们的交易计划和当前的市场状况，交易者应该有不同的退出策略，例如降低损失或获取利润。持续监测为了做出明智的选择并根据需要修改他们的策略，交易者应该不断关注市场、资金利率和他们的未平仓头寸。流动性注意事项在交易永续期货合约时，流动性至关重要。确保您交易的合约中有足够的流动性，以便轻松进入和退出头寸。加密世界中的永久期货在加密货币世界中，永续期货合约很常见，可用于多种加密货币。下面列出了一些具有活跃永续期货市场的加密货币：比特币（BTC）永续期货 Coinbase使交易者能够通过提供BTC的永续期货合约来预测加密货币的价格变化。根据他们对市场的预期，交易者可以使用杠杆交易BTC永续期货，无论是做多（买入）还是做空（卖出）。Coinbase提供了用于交易这些合约的用户友好界面。以太坊（ETH）永续期货最大的加密货币交易所之一币安为以太币（ETH）提供永续期货合约。这些合约允许币安上的交易者使用杠杆交易 ETH，使经验丰富的交易者和新交易者都可以轻松交易 ETH 价格。瑞波币（XRP）永续期货著名的加密货币交易所Kraken为瑞波币（XRP）提供永续期货合约。这些合约允许交易者预测XRP价格的变化。在Kraken平台的帮助下，交易者可以通过从多种交易配对中进行选择来改变他们的方法，包括XRP永续期货。永续期货与现货交易杠杆用于永续期货交易来推测加密货币价格，这可能导致更大的收益，但也放大损失。相反，现货交易需要购买和维护实际的加密货币。以下是永续期货和现货交易之间的一些区别：上表比较了加密货币市场中现货交易与永续期货的主要特征。由于永续期货没有到期日，提供灵活性，但复杂性更高，交易者可以利用杠杆，可能会增加收益和损失。相比之下，现货交易是在不使用杠杆或到期日的情况下购买和持有真正的加密货币，使其成为一种不太复杂的长期投资策略。探索Defi永续期货去中心化金融（DeFi）自首次亮相以来，对金融领域进行了重大创新。DeFi 是指基于区块链的程序和协议的集合，这些程序和协议试图通过向公众提供对借贷、借贷、交易和其他活动等金融工具的访问来分散传统金融服务。永续期货交易行业也受到这种金融范式转变的影响。DeFi项目开发的去中心化永续期货交易平台使客户能够采用杠杆交易，同时保持其资金的所有权。为了构建无需信任、非托管的环境，用户可以在不依赖中心化中间商的情况下交易永续期货，这些平台经常使用智能合约。DeFi的可组合性还使用户能够利用分散的资产和流动性池顺利交易永续期货。随着 DeFi 生态系统的发展，去中心化永续期货交易可能仍然是一个焦点，因为它为交易者提供了参与杠杆交易的前沿方式，同时支持去中心化和金融包容性的理念。标准期货与永续期货标准期货合约设定了到期日，要求定期展期，并适用于长期套期保值。永不过期的期货允许持续交易，使其成为投机交易的完美选择。虽然两者都提供杠杆，但永续期货不需要持续的合约管理。上表对比了加密货币交易中的永续期货与普通期货。永续合约对杠杆交易具有特殊的好处，因为它们具有使价格与当前市场保持一致的资金机制。由于这些区别，每种类型的合约都是各种交易技术和目标的理想选择。风险管理和清算永续期货交易使交易者面临高风险，主要是由于杠杆和市场波动，同时也提供了巨额利润的机会。为了降低这些风险，有效的风险管理至关重要。管理头寸规模、分散投资组合以及下达止损和止盈订单都是交易者常用的方法。然而，当市场变化导致损失超过交易者的保证金时，清算就成为现实。交易所实施清算，这是一个自动关闭交易者头寸以阻止未来损失并保持市场完整性的过程。保险基金的作用对于清算期间遭受的损失，一些交易所使用保险基金。这些资金是从成功交易者的利润中积累的，能够弥补超过交易者抵押品所能弥补的损失。保险基金有助于保持市场稳定，并确保成功的交易者不会受到清算的不利影响。自动去杠杆的意义当保险资金不足以弥补清算损失时，交易所使用自动去杠杆作为管理工具。在这种情况下，杠杆率最高的成功交易者的部分收益可用于抵消清算持仓的损失。虽然自动去杠杆只能作为最后的选择，但它有助于永续期货市场的完整性。因此，永续期货交易者需要小心监控自己的头寸，保持维持保证金，并使用风险管理技术来防止清算。保险资金的可用性和自动去杠杆机制提供了进一步的安全性，但谨慎的风险管理对于处理永续期货交易的固有波动性仍然至关重要。结论维持保证金是永续期货交易风险管理的一个重要方面。如果金额低于此阈值，可能会触发清算，从而保护交易者免受进一步损失。通过涵盖清算期间的潜在缺陷，保险基金的纳入提供了额外的安全层。为了保持市场完整性，自动去杠杆仍然是最后的手段。如果交易者想在这个高风险、高回报的环境中取得成功，就必须将风险管理措施放在首位。常见问题如果我的账户余额低于维持保证金会怎样？如果您的账户余额低于永续期货交易的维持保证金，则会触发清算。您的头寸将被强制平仓，以防止进一步损失。保持足够的保证金以避免这种情况至关重要。保险基金如何筹措资金，谁从中受益？永续期货交易中的保险资金由交易所盈利交易者产生的利润提供资金。它们充当安全网，以弥补清算期间发生的损失。平台上的所有交易者都间接受益，因为保险基金有助于维持市场稳定。自动去杠杆何时发挥作用，它如何影响交易者？当保险资金不足以弥补清算损失时，采用自动去杠杆。它通过使用部分利润来弥补清算头寸的损失，从而影响杠杆头寸最高的交易者。虽然这是最后的手段，但它确保了永续期货市场的完整性。有哪些有效的风险管理策略可以避免永续期货交易中的清算？有效的风险管理包括设置止损和止盈订单、管理头寸规模、分散投资组合以及随时了解市场状况。这些策略有助于最大限度地降低跌破维持保证金并在波动的市场中面临清算的风险。来源：金色财经
金色财经2023-10-09
物产中大携60亿巨款而来，信泰人寿将迎大手笔增资？
go
将有助于进一步优化其金融产业布局，推动保险资金跨周期、低成本优势与其养老服务产业的紧密结合，探索实践“养老+保险”的业务模式，稳步提升其金融服务的核心竞争力。作为拟被增资的一方，信泰人寿成立于2007年，系浙江省政府牵头组建的中和人寿和北京的平泰人寿整合而来，总部同样位于浙江省杭州市。作为首家总部设立在浙江省的寿险公司，信泰人寿的过往股东多有着浓厚的地方元素，但从2021年二季度偿付能力报告来看，该公司的股权结构发生了巨大变化，浙江永利实业集团有限公司、浙江华升物流有限公司和利时集团控股有限公司集体退出，众多新股东走上台来，信泰人寿的经营发展也翻开了新的一页。截至目前，信泰人寿注册资本已达50亿元，持股比例在10%及以上的股东共有四家，分别为天津大田供应链管理有限公司（19.9%）、北京九盛资产管理有限责任公司（19.8%）、远洋资本有限公司（14.9%）和景成新能源投资有限公司（10%）。从今年二季度偿付能力报告来看，上半年信泰人寿实现保险业务收入339.64亿元，亏损4.63亿元。截至上半年末，信泰人寿综合投资收益率为2.6%，较一季度末提升了1.91个百分点；核心偿付能力充足率为98.55%，综合偿付能力充足率为116.72%，较一季度末有小幅调整。（金融界保险宋源珺yuanjun.song@jrj.com.cn）
金融界2023-09-26

上一页
1
•••
76
77
78
79
80
•••
100
下一页

24小时热点

最新话题更多