FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

新冷战环境下矿机厂商的生存思考

三十年的经济发展，在传统实体领域，除了光伏产业外，中国企业大多局限于廉价劳务和商品输出，鲜见技术原创性的产品与公司出海。在互联网、通讯设备领域，近年来出海较为成功的标杆有华为、传音控股，以及以字节跳动、米哈游为代表的文娱类公司出海。矿机行业的独特性在于，无论经过多少质疑，它在一定程度上都代表了高端制造与新兴金融的结合。在过去多年中，由于行业高度垄断，矿机厂商的出海仅限于产品出海，配套服务能力滞后。同时，强卖方市场和强买方市场的周期性切换让矿机厂商没有充分动力去建设服务能力。不过在 2021 年后，随着机构客户的兴起，矿机厂商已经逐渐意识到服务的重要性。目前，一些矿机厂商开始在海外市场建设服务站点和分公司，这是好事情。但同时需要注意的是，全球化依然需要在地视角，因地制宜建设团队，熟悉当地法规制度、办事习惯和文化来维系长线客户关系，才能逐渐构建起服务能力的护城河。这些都不是朝夕之功，需要日积跬步，才能将成功的管理模式和业务模式复制。罗马非一日建成，通往成功的路也往往只有一条，失败之路上却各有各的陷阱。笔者亲眼所见的是，一些公司遍地开花，跑马圈地的游牧模式终将资源耗尽，铩羽而归。 3. 美国政府和加密货币：美国政府与加密货币关系复杂，通过绞杀「丝绸之路」获得大量比特币。加密货币的匿名性与黑色交易，以及为伊朗、俄罗斯等制裁名单国家提供资金渠道，都是美国政府不允许的。它们不会容忍美元霸权地位受到挑战，就如同不愿接受中国的和平崛起一样。SEC 在三箭资本、FTX 等一系列爆雷事件之后，对 Coinbase，Binance 和 Tether 的接连诉讼可以看出美国民主党政府对加密货币的必杀决心。 4. Tether 及其战略：作为全球最大的稳定币，维护住 BTC 市场的稳定发展至关重要。据一位资深从业者的消息，泰达的某高管不久前透露他们要将每年 40 亿美元的利润规划出固定比率的钱来购买 BTC，与此同时他们还将拓展挖矿业务，每年投入几亿美元来支持算力支撑和矿机生产商的动力。这么看来，泰达俨然成为了本行业不可多得的唐吉诃德。笔者这里要大胆设想一下，在挤兑狂潮席卷加密友好银行的背景下，泰达的野心或许是想扮演加密行业的「泰联储」，靠一次关键救市彻底坐稳江湖老大的地位。八、对不久未来的一点点猜想比特币的发展不是一个政府或者一个机构可以左右的，尤其在当今和未来一段时间里东西方文明的冲突、地缘政治的冲突、货币霸权垄断的冲突、能源紧张、去全球化下的新冷战等等，世界可能更需要加密货币，尤其是比特币。「机构牛」的周期性再现从 2010 年到现在，比特币已经被单方面宣布「死亡」474 次了（参见 99Bitcoins），这足以说明比特币是打不死的小强。笔者观察到的是，一连串爆雷洗礼之后，比特币又出现死灰复燃的苗头，美国政府和机构投资人对比特币往往各行其是。在美国政府看来，美元霸权是核心，比特币最多是个黑手套，别想洗白。而在机构看来，能割韭菜才是真香。全球最大资管公司贝莱德亲自下场力推比特币现货 ETF，其对 ETF 的申请记录也是百胜一败，如果成功，在不远的未来，大概率还是会看到 2021 年机构牛的盛况。机构入场会进一步推动比特币行业资金结构的变化。早年的币圈和矿圈基本上都是赌性十足的投机主义者，往往短期里赚的盆满钵满或者赔得精光。所以行业一直是少数人「闷声发财」。2018 年后期和 2019 年初期，逐渐出现了传统华尔街金融基金的机构投资人、家族基金（老钱）、传统能源背景的公司的入局，行业的成分在逐渐改变，老钱进场，币价也开始随华尔街同频起舞了。当然，这也就意味着比特币的波动性会更小。比特币「姓什么」不重要能赚钱很重要至于加密货币的合规化，也一直是波动性的，SEC 和 CFTC 日常掐架。近几天美参议员将推出新的加密监管法修订版，以扩大 CFTC 的权力，其中就规定了即使是非去中心化的资产，只要不涉及公司债务和股权，也可以作为商品来监管，看来美国人也懂「后人的智慧」，比特币姓什么的问题也就先搁置争议。目前美国通胀不下，美债高企找不到接盘侠，美元信誉进一步折损。默默抛币也是美国政府为了回收美元以提振信心的措施之一。所以，在这个背景下，加密货币的合规化究竟是真合规还是新瓶装旧酒还有待观察。不过，一代新韭换旧韭，只要流动性还在，就可以接着奏乐接着舞。亚洲仍然不容忽视 2021 年中国对比特币落下重锤，两年后美国起诉币安 Binance、Coinbase 几大交易所，现在中国又默许香港对 Web3.0 和加密货币的扶持，可见各国政府对加密货币的态度暧昧不清。这两年，资金又开始回流亚洲，新加坡如火如荼，香港更是不想放弃亚洲金融一哥的地位。新加坡和香港分庭抗礼，资金持续争抢过程中，最大赢家肯定是加密货币。值得注意的是，2023 年 6 月，日本的《资金决算法案修订案》在上议院投票通过，成为世界上首个颁布稳定币法案的国家。在可见的未来中，亚洲仍然是加密货币行业版图的重要一极。此外，全球经济下行的背景中，非洲和南美洲小国越来越多的政府也持开放态度。新冷战的格局下，美国政府对币安 Binance 和 Coinbase 监管后的结果也并不一样，币安 Binance 在美国的市场份额仅剩 0.9%，而 Coinbase 在美市场份额在 6 月份从 48.4% 跃升至 55%。在加密货币的隐秘战线上，中美可能都会扶持各自的中心化交易所，以吸引海外资金并在必要时采取措施来防止资金大规模出逃。在中亚地区，哈萨克斯坦一直被寄于最多的目光。2021 年，该国一跃成为哈希算力增长最快的区域，随后又因电荒和政策原因大幅回落。哈萨克斯坦政府过去一年从加密货币挖矿实体征收了 700 万美元税款，而截至今年 4 月，该国政府对加密挖矿的征税为 54.1 万美元，如果按照这个标准下去，可以推算 2023 年全年的征收税额也不过 162 万美元左右，这主要是由于该国加密矿业遭受政策打击所致。作为一个资源型国家，利用过剩电能创收本无可厚非，上一轮政策主要是对非法挖矿和加密挖矿低电税的回应。作为税收来源之一的加密货币挖矿产业不会被彻底禁止，政策打击的力度主要取决于该国政府能从其中获取多少利益。笔者看到的是，该国随后计划引入新的法规，包括矿工许可证、使用获得许可的交易所和矿池等，这些措施将进一步减少逃税，提高产业透明度，而非将矿业逐出境内。目前矿业税收锐减也说明了该国的矿业需要一段时间恢复，以重建资本的信心。另外，提高电能运用的效率需要引进更先进的机器和设备，所以未来一段时间，可能会看到该国政府在有关矿机进口增值税、数字采矿税费方面有所松动。绿色挖矿：比特币矿业必须递交的「投名状」在经过上一个「加密寒冬」后，比特币矿业进入盘整期。当前比特币矿业面临的情况：1）政治正确：减碳框架下关于比特币矿业的可持续性问题；2）资金来源：比特币 ETF 对矿业是双刃剑，ETF 的推出无疑会拉高币价有助矿工收益，但是 ETF 为机构投资者提供了零门槛的入金渠道，既然如此，谁还会花力气搞大规模的矿场基建和设备采买？3）上市的挖矿股已经开始寻找新的所谓「多元化收入」的叙事，也就是用挖矿的显卡做 AI。时至今日，面对强大的美国政府，比特币矿业无法「圈地自萌」，要想生活过得去，就必须带点「绿」。首先，对于挖矿的可持续性问题。在全球减碳的框架下，绿色挖矿是未来行业合规的必经之路，这也就意味着长远来看，只有资金雄厚和深耕政府关系的企业才能活下来。目前业内的上市公司已经有所行动，成立 BMC 矿业协会定期披露运营数据。这些公司还需要组建专业的游说团队来澄清加密矿业电力结构的持续优化，以及作为新能源电力补贴来源的作用。其次，矿业公司还在北美外的其他地区如北欧等寻找廉价水电，并且加大与能源型，特别是新能源公司的捆绑力度。最后，ESG 无疑将是未来上市公司的叙事标配，比特币矿企更是不能免俗，不妨成立类似绿色基金会的组织，每年拨一些钱作为给美国决策精英的「投名状」，以谋求在法理和公众层面更大的话语权。来源：金色财经

金色财经2023-07-26

光伏新能源领域十大权威行业组织联袂举办，2023第六届中国国际光伏产业大会即将举行

推动能源转型是绿色发展的必由之路光伏产业是全球实现碳中和的第一主角 2023年11月13-16日 2023第六届中国国际光伏产业大会将在四川成都隆重举行目前已有超百家光伏企业参加盛会光伏新能源领域十大权威行业组织联袂举办全球光伏人汇聚蓉城共话光伏产业新未来未完待续更多参会协会、企业、嘉宾即将揭晓敬请期待风险提示：界面有连云呈现的所有信息仅作为参考，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎!

有连云2023-07-26

中证光伏产业指数上涨0.48%，光伏龙头ETF(159609)上涨0.44%

2023年7月26日 13:39，中证光伏产业指数(931151)上涨0.48%，成分股迈为股份(300751)上涨4.79%，森特股份(603098)上涨4.17%，奥特维(688516)上涨3.09%，海优新材(688680)上涨2.34%，晶澳科技(002459)上涨1.76%。光伏龙头ETF(159609)上涨0.44%，最新价报0.68元，盘中成交额已达1037.70万元，换手率3.78%。拉长时间看，光伏龙头ETF近5个交易日内有4日资金净流入，合计“吸金”1159.90万元。从估值层面来看，光伏龙头ETF跟踪的中证光伏产业指数最新市盈率（PE-TTM）仅15.62倍，处于近1年11.48%的分位，即估值低于近1年88.52%以上的时间，处于历史低位。光伏龙头ETF紧密跟踪中证光伏产业指数，中证光伏产业指数从沪深市场主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司证券中，选取不超过50只最具代表性的上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场光伏产业上市公司证券的整体表现。数据显示，中证光伏产业指数(931151)前十大权重股分别为隆基绿能(601012)、阳光电源(300274)、TCL中环(002129)、通威股份(600438)、特变电工(600089)、晶澳科技(002459)、TCL科技(000100)、晶盛机电(300316)、天合光能(688599)、爱旭股份(600732)，前十大权重股合计占比57.03%。国金证券指出，当前光伏板块处于情绪、估值、预期的三重低位，大部分龙头公司凭借新产品迭代、产业链延伸、集中度提升等超额增速来源，仍将在2024年呈现显著成长性，下半年将是市场对目前极度悲观的板块预期开启修复的时间窗口。风险提示：界面有连云呈现的所有信息仅作为参考，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎!

有连云2023-07-26

光伏板块震荡回暖，光伏ETF华安(159618)早盘收涨0.43%

2023年7月26日 11:30，中证光伏产业指数(931151)上涨0.44%，成分股迈为股份(300751)上涨5.26%，森特股份(603098)上涨3.48%，奥特维(688516)上涨2.51%，海优新材(688680)上涨2.07%，钧达股份(002865)上涨1.96%。光伏ETF华安(159618)上涨0.43%，最新价报0.94元。从估值层面来看，光伏ETF华安跟踪的中证光伏产业指数最新市盈率（PE-TTM）仅15.62倍，处于近1年11.48%的分位，即估值低于近1年88.52%以上的时间，处于历史低位。光伏ETF华安紧密跟踪中证光伏产业指数，中证光伏产业指数从沪深市场主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司证券中，选取不超过50只最具代表性的上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场光伏产业上市公司证券的整体表现。数据显示，中证光伏产业指数(931151)前十大权重股分别为隆基绿能(601012)、阳光电源(300274)、TCL中环(002129)、通威股份(600438)、特变电工(600089)、晶澳科技(002459)、TCL科技(000100)、晶盛机电(300316)、天合光能(688599)、爱旭股份(600732)，前十大权重股合计占比57.03%。上海证券表示，6月光伏装机数据亮眼，单月新增装机17.21GW，同比+140.03%。出口数据整体符合预期，6月组件出口总金额略有下滑。看好硅料价格反弹带动下游需求启动。此前硅料价格持续下行带动产业链整体价格下降，造成终端观望心态较重。随着硅料价格反弹，市场有望找到组件价格锚点，有望带动新一轮需求启动。风险提示：界面有连云呈现的所有信息仅作为参考，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎!

有连云2023-07-26

规模突破近1月新高，光伏ETF(159857)上涨0.3%

2023年7月26日 11:17，中证光伏产业指数(931151)上涨0.40%，成分股迈为股份(300751)上涨5.07%，森特股份(603098)上涨2.88%，奥特维(688516)上涨2.4%，钧达股份(002865)上涨1.82%，爱旭股份(600732)上涨1.61%。光伏ETF(159857)上涨0.3%，最新价报0.99元，盘中成交额已达1亿元，暂居可比ETF第二，换手率3.9%。规模方面，光伏ETF最新规模达25.49亿元创近1月新高，位居可比基金第二名。从资金净流入方面来看，光伏ETF近8天获得连续资金净流入，最高单日获得5041.18万元净流入，合计“吸金”1.84亿元，日均净流入达2296.38万元。数据显示，杠杆资金持续布局中。光伏ETF最新融资买入额达395.14万元，最新融资余额达6550.74万元。从估值层面来看，光伏ETF跟踪的中证光伏产业指数最新市盈率（PE-TTM）仅15.62倍，处于近1年11.48%的分位，即估值低于近1年88.52%以上的时间，处于历史低位。光伏ETF紧密跟踪中证光伏产业指数，中证光伏产业指数从沪深市场主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司证券中，选取不超过50只最具代表性的上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场光伏产业上市公司证券的整体表现。数据显示，中证光伏产业指数(931151)前十大权重股分别为隆基绿能(601012)、阳光电源(300274)、TCL中环(002129)、通威股份(600438)、特变电工(600089)、晶澳科技(002459)、TCL科技(000100)、晶盛机电(300316)、天合光能(688599)、爱旭股份(600732)，前十大权重股合计占比57.03%。国盛证券表示：综合来看，光伏板块具备较高投资价值。当前四个维度综合打分已超过2倍标准差，处于历史较高区域，历史上类似于2018年6月、2019年底和2021年6月，后续要么是短期反弹，要么是一轮大的反转行情，但无论是哪种，光伏板块当前的配置机会都已经凸显。风险提示：界面有连云呈现的所有信息仅作为参考，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎!

有连云2023-07-26

规模突破近1月新高，光伏ETF(159857)上涨0.3%

2023年7月26日 11:17，中证光伏产业指数(931151)上涨0.40%，成分股迈为股份(300751)上涨5.07%，森特股份(603098)上涨2.88%，奥特维(688516)上涨2.4%，钧达股份(002865)上涨1.82%，爱旭股份(600732)上涨1.61%。光伏ETF(159857)上涨0.3%，最新价报0.99元，盘中成交额已达1亿元，暂居可比ETF第二，换手率3.9%。规模方面，光伏ETF最新规模达25.49亿元创近1月新高，位居可比基金第二名。从资金净流入方面来看，光伏ETF近8天获得连续资金净流入，最高单日获得5041.18万元净流入，合计“吸金”1.84亿元，日均净流入达2296.38万元。数据显示，杠杆资金持续布局中。光伏ETF最新融资买入额达395.14万元，最新融资余额达6550.74万元。从估值层面来看，光伏ETF跟踪的中证光伏产业指数最新市盈率（PE-TTM）仅15.62倍，处于近1年11.48%的分位，即估值低于近1年88.52%以上的时间，处于历史低位。光伏ETF紧密跟踪中证光伏产业指数，中证光伏产业指数从沪深市场主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司证券中，选取不超过50只最具代表性的上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场光伏产业上市公司证券的整体表现。数据显示，中证光伏产业指数(931151)前十大权重股分别为隆基绿能(601012)、阳光电源(300274)、TCL中环(002129)、通威股份(600438)、特变电工(600089)、晶澳科技(002459)、TCL科技(000100)、晶盛机电(300316)、天合光能(688599)、爱旭股份(600732)，前十大权重股合计占比57.03%。国盛证券表示：综合来看，光伏板块具备较高投资价值。当前四个维度综合打分已超过2倍标准差，处于历史较高区域，历史上类似于2018年6月、2019年底和2021年6月，后续要么是短期反弹，要么是一轮大的反转行情，但无论是哪种，光伏板块当前的配置机会都已经凸显。风险提示：界面有连云呈现的所有信息仅作为参考，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎!

有连云2023-07-26

自然资源部：上半年批准重大项目先行用地3.7万亩

面，自然资源部也会同相关部门出台了支持光伏产业用地政策，鼓励在沙漠、戈壁、荒漠等区域选址建设大型光伏发电基地。

金融界2023-07-26

天合光能：预计上半年净利润同比增长162%到196%

品盈利能力得到有效提升。3、公司前期在光伏产业链的战略布局在报告期内逐步体现成效。风险提示：界面有连云呈现的所有信息仅作为参考，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎!

有连云2023-07-25

宝馨科技：7月21日接受机构调研，中金公司、兆信基金等多家机构参与

工艺步骤简洁、降本趋势显著等优势，契合光伏产业发展规律，有望成为新一代电池片主流路线。问：请介绍公司异质结项目的降本路径情况答：异质结作为N型电池新型技术，在功率衰减、工序数量、弱光性、温度系数、降本增效空间方面具有一定优势，异质结现在处于量产化的起步阶段，主要从以下两方面路径进行降本，第一是技术降本，第二是产业规模。公司将采用包括但不限于银包铜、0BB、无铟化、薄片化等技术进一步实现降本增效。从技术端和产业端来看，异质结的竞争优势会随着成本下降、效率提升的过程中显露出来。同时公司积极布局钙钛矿/异质结叠层电池，保证公司产品的延续性、创新性和市场竞争力。问：作为为数不多布局异质结的同时又布局钙钛矿的公司，在下一代电池新技术上，选择钙钛矿/异质结叠层路线的原因答：钙钛矿技术作为光伏产业下一代核心技术，具有很高的战略发展及技术储备价值。其中钙钛矿薄膜电池当前的应用领域是对晶硅电池很好的补充，如BIPV、汽车顶棚等。而钙钛矿叠层电池则是良好的结合了钙钛矿和晶硅电池的优势，是对应晶硅电池市场的下一代主流方向。同时钙钛矿与异质结在结构上天然适配，生产工艺优化路径相似，工艺温度相近，可以进一步提升光伏电池的光电转化效率的同时拥有较好的稳定性，相对较快的实现光伏电池的产业升级。因此，我们认为异质结/钙钛矿叠层电池技术将获得更好的市场发展前景。目前公司已与张春福、朱卫东教授团队以及安徽大禹实业合资成立了西安宝馨光能科技有限公司，用以开展在钙钛矿/异质结叠层方面的研究和商业化落地推广，目前教授团队在钙钛矿/晶硅叠层电池自测效率已大于30%，新实验室也正在积极筹备中，目前已完成设备选型和装修设计。同步，公司在异质结电池产线布局也将预留叠层电池后道工序的空间，为后续快速量产钙钛矿/异质结叠层电池做好提前量。问：请介绍公司充换电业务的进展情况答：公司基于20余年的制造经验，目前已具备充电桩、重卡换电设备、重卡换电站的制造能力，公司充/换电布局主要按照整市/县推进，协助地方新能源充电站建设，公司提供充电设备、场站建设和运营服务，助力完善区域内充换电补能网络布局。目前淮北地区进展迅速，落地建成的重卡换电项目已在正常运营中，其中7个公共区域的充电场站正在稳步建设中；在池州与池州市绿色能源发展有限公司成立的合资公司池州市绿能宝馨科技有限公司，投建公交专用充电场站，深入推动池州市智慧绿色交通网络建设；开拓布局淮北、池州、重庆、蚌埠、郑州、泉州、保定等城市。未来公司将继续推动与地方国资平台的合作，深度完成区域性产业布局的同时，向更多其他省市县同步拓展合作业务，以推动公司充/换电板块的制造、建设及运营业务发展。宝馨科技（002514）主营业务：智能制造业务、新能源业务、光伏电池及组件业务。宝馨科技2023一季报显示，公司主营收入2.09亿元，同比上升21.98%；归母净利润1022.08万元，同比上升83.25%；扣非净利润854.93万元，同比上升52.96%；负债率44.46%，投资收益187.14万元，财务费用756.19万元，毛利率24.89%。该股最近90天内无机构评级。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，宝馨科技（002514）行业内竞争力的护城河一般，盈利能力较差，营收成长性较差。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：货币资金/总资产率、应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅。该股好公司指标1星，好价格指标0.5星，综合指标0.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

证券之星2023-07-24

IPO动态：聚成科技拟在深交所创业板上市募资15.27亿元

贯秉持和追求的理念,也是聚成(RF)在光伏产业链中生存之本;批量化生产作业方式、先进的管理制度、不断创新的精神,保证聚成(RF)在行业中以稳定的产品质量和相对优势的价格向客户提供高品质的服务。从目前公布的财报来看，聚成科技2022年总资产为12.96亿元，净资产为8.92亿元；近3年净利润分别为2.39亿元（2022年），3342.69万元（2021年），1.55亿元（2020年）。详情见下表：聚成科技属于非金属矿物制品业，过往一年该行业共有26家公司申请上市，申请成功5家（主板3家，创业板2家），其余尚在流程中。从申请上市地看，深交所创业板过往一年接申请409家，申请成功155家，13家终止，其余尚在流程中。从保荐机构来看，中信建投证券股份有限公司过往一年共保荐65家，成功20家，1家终止，其余尚在流程中。目前交易所已受理该申请，对聚成科技有兴趣的投资者可保持关注。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

证券之星2023-07-21

24小时热点