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大行评级｜花旗：上调中银香港目标价至28.2港元首季净利息收入胜预期
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花旗发表报告，考虑中银香港首季净利息收入胜预期，将其2024至2026年净利息收入预测升介乎1%至2%。此外，报告上调中银香港期内非利息收入预测介乎1%至2%，反映近期市场气氛改善，为手续费收入复苏奠定基础。因此，该行对中银2024至2026年各年每股盈测上调介乎1%至3%。该行将其目标价相应由25港元升至28.2港元，因宏观不确定性减退，轻微下调股本成本预测。
格隆汇2024-05-20
南京银行获中泰证券增持评级，业绩回暖；分红稳定；消金持续发力
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为，公司谋稳求进，业绩增速向上，且单季净利息收入环比+18.2%，单季年化净息差环比+17bp至1.4%，资负两端共同贡献。财报显示1Q24营收同比+2.7%，1Q24净利润同比+5.1%，营收和净利润增速边际均向上。风险提示：经济下滑超预期、公司经营不及预期。
金融界2024-05-19
中泰证券：给予南京银行增持评级
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，营收和净利润增速边际均向上。2、单季净利息收入环比+18.2%，单季年化净息差环比+17bp至1.4%，资负两端共同贡献。（1）资产端：收益率环比上升11bp至4.15%，开门红信贷投放较好，且消金子公司维持较快增速，另有环比低基数因素；（2）负债端：付息率环比下行5bp至2.47%，Q1南京银行积极提升低成本发债占比，对息差也有支撑。3、资产负债：（1）资产端：1Q24开门红投放较好，对公支撑，南银法巴消金保持快速增长，带动个贷实现正增。1Q24生息资产+11.5%；总贷款+14.6%。1Q24单季投放规模为747亿，同比基本稳定，对公（含票据）、个贷分别新增743亿、3.5亿，零售中1Q24南银法巴消金规模较年初增38.1亿，带动个贷实现正增（2023年南银法巴消金贷款规模全年净增275.3亿元，占全行消费贷净增的112%）。（2）负债端：发债同比高增，存款偏弱，或有主动调整因素影响。1Q24计息负债同比增10.7%，存款同比增2.9%，低成本发债占比提升，带动付息率下降。2023年全年企业活期实现同比正增，带动活期存款占比小幅提升。4、净非息收入：1Q24净非息收入同比+17.6%（202同比+11.8%），自1H23以来延续增速边际回升的态势，主要是手续费高增贡献。1Q24净手续费同比+28.7%(2023同比-32.1%)，由负转正且实现高增，有低基数原因；净其他非息收入：1Q24同比增14.8%（2023同比+31.1%），增速边际下降。5、资产质量：1Q24不良率环比下降6bp至0.83%，关注类贷款占比环比降12bp至1.04%；拨备覆盖率环比下降3.63个百分点至356.95%，安全边际维持高位。6、其他：分红率维持在30%，资本充足率提升。分红率维持30%，测算静态股息率在5.52%；1Q24核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.22%、11.11%、13.18%，环比变动+17、+29、+35bp。　　投资建议：公司谋稳求进，继续推荐。公司2024E、2025E、2026E PB0.65X/0.59/X0.54X；PE5.23X/4.87X/4.54X。公司基本面稳健，业绩回暖，管理层优秀，经营区域经济发达，未来持续稳健发展可期，有望维持高分红。首次覆盖，给予增持评级。　　风险提示：经济下滑超预期、公司经营不及预期。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中金公司张帅帅研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达89.32%，其预测2024年度归属净利润为盈利196.2亿，根据现价换算的预测PE为5.16。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有9家机构给出评级，买入评级9家；过去90天内机构目标均价为11.8。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2024-05-19
招行，悄悄反弹了30%
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行板块的业绩依旧在下滑。拆分看，银行净利息收入持续承压，2023年下滑2.8%，今年一季度下滑3%。一方面，信贷规模增速放缓，但仍有双位数增长。另一方面，净息差下滑比较明显，成为拖累净利息收入的关键点。 2023年该值为1.69%，较2022大幅下滑26BP。主要系贷款端收益率下滑，而存款成本率反而上升（虽然存款利率也下调，但活期存款定期化）。此外，银行非利息收入表现更为糟糕。2023年同比下滑8%，今年一季度同比下滑10.3%。一方面，代销理财以及基金规模降低；另一方面，代销费用率更高的权益类基金发行、销售有所预冷，导致整体费用率下降。此外，从去年下半年开始，按照监管要求，银行下调了渠道代理费率。对于银行而言，略有宽慰的是其他非利息收入出现高增长——2023年同比大增29%，主要系债券市场出现单边大牛市。但债市今年继续大幅走牛的可能性并不大，并不能持续为银行贡献利润。不良率方面，银行整体表现较好。2023年为1.26%，今年一季度为1.25%，均较上个季度下滑1BP。但拨贷率（拨备/总贷款）持续下降，到今年一季度仅为3.06%，已经处于低位水平。这说明处理不良资产消耗了一些资产拨备。另外，拨备亦是利润强于营收表现的重要支撑，未来贡献利润的力度或许将收窄。未来，银行业资产质量仍会有一些压力。对公业务方面，房地产风险正在持续暴露。比如，工农中建四大行2023年房地产不良率均超过5%，而整体对公贷款不良率均在1.9%以下。当前，虽然出台了大量救助政策，但地产销售端始终不温不火，这部分的风险出清仍在进行中。零售端贷款，2023年不良率较2022年有所上升，主要系个人经营性贷款以及信用卡业务上。伴随着宏观经济增速下移，该零售领域的不良风险将有所波动。综上来看，银行业基本面表现确实不佳。但为何股价持续上涨呢？我认为，有两方面因素：第一，市场风格偏高股息价值股。过去几年，高息板块获得了结构性牛市行情，尤其是煤炭、水电等。但现已经涨至多年新高水平，估值并不低廉。而银行同样是高息板块，但估值有明显低估优势，最终还是获得了资金青睐。并且，银行板块的现金分红比例持续走高。2016年为26.9%，到2020年已经升高至30%，2023年继续走高至30.9%。其中，招商银行分红率提升至35%，位列所有银行第一，较2022年继续提升了2个百分点。平安银行更猛，2023年为32%，较2022年大幅提升19个百分点。第二，此前银行估值被压得过低，有估值修复的驱动力。当前，中证银行PB为0.58倍，仍然不高。且所有银行均处于破净状态，就连招商银行也仅0.95倍，还是42家银行中最高的。 02 对于一些投资者而言，颇为疑虑的是，为何城商行股价表现优于国有行，优于整个银行板块呢？我看来，主要逻辑系基本面表现是银行业中表现最好的。今年一季度，城商行营收同比增长5.6%，边际改善明显，且远超国有行的-2.2%以及股份行的-3.2%。归母净利润同比7%，远超国有行的-2%以及股份行的0%。净利息收入同样承压，同比下滑0.7%，但比大行、股份行以及农商行表现都要好（股份行大幅下滑6.6%）。其中，信贷规模出现高速扩张，保持较好景气度，而其他类型银行均边际下滑。最新净息差为1.74%，是四大类型银行中最低的，但相较于2022年降幅是最低的，不足20BP。非利息收入方面，2024一季度同比下滑12%，较2023年已经大幅收窄。但表现要低于国有行的-8.2%，好于股份行的-16.4%。当然，城商行分化也较为严重。一般是经济增长潜力较好地区的城商行表现更优，比如江苏银行、成都银行、南京银行、杭州银行等。未来，这些城商行的成长性值得期待。一方面，这些城商行净利息收入与当地经济发展状况密切相关，后者增速优于全国大盘，其业绩增长潜力更大一些。而国有行和股份行已经实现了全国化布局，跟全国大盘经济关联度更高，但后者增速持续下移。因此，这些大行不可避免地出现增长放缓，乃至负增长的情况。另一方面，城商行发展阶段慢于国有行、股份行。目前仍在依靠资产规模做大业务，后期还可以提升零售占比，往财富管理等方向去发展。比如，江苏银行零售占比仅37%，还有较大提升空间。另外，其财富管理规模也处于城商行靠前水平。有潜力成为城商行中的招行。这些优秀城商行的成长潜力，还可以从不良贷款拨备率看出来。比如，截止今年一季度，杭州银行为551%、常熟银行为539%，无锡银行为515%，成都银行为491%，均远远超过行业平均水平。而这批银行同样是今年涨幅靠前的银行。当然，城商行亦有表现糟糕的银行，郑州银行就是典型例子。 2022-2023年以及2024Q1，郑州银行归母净利润均出现双位数下滑。最新不良贷款率为1.87%，是42家银行中最高的，不良贷款拨备率仅193%，亦处于中下游水平。并且，郑州银行亦是42家银行中不分红的银行，且已经持续了4年之久了。因此，在银行板块整体走高之际，郑州银行股价持续下跌。最新价已经较2018年高峰回撤超过65%了。从以上维度看，郑州银行在经营上遇到了不小困境。 03 曾经成长性最好的大行招行，如今已经进入发展瓶颈期。令人唏嘘。营收同比增速不仅首次跌破2016年低点，而且也是过去十年来首次出现全年营收负增长。这会是招行历史的发展拐点，意味着高歌猛进的黄金发展时代已经成为过去式。今年招行虽然反弹了30%，但这种反弹更多是基于低估值带来的。一旦估值修复到合理水平，长期回报率也将陷入平庸。这是未来不得不面临的现实问题。因为没有良好业绩成长性，光靠提高分红，是不能带来超额回报的。那么，我们应该把目光投向成长性更好的城商行中，在其中寻找下一个招行。当前，颇有潜力的城商行包括江苏银行、成都银行、南京银行，或许更加值得挖掘与期待，有望持续领跑银行板块。目前来看，银行板块上涨趋势不会轻易结束，但潜在拐点可能会是高股息市场风格切换带来，到那时需要警惕留意下。当然，还有一个现实的问题，银行板块整体不会长时间持续上涨，因为行业基本面往下走，并不支持，但细分的优秀城商行还有较大机会。（全文完）
格隆汇2024-05-18
Robinhood还有极大的潜力未开发
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hood收入的更详细的分类，分为交易和净利息收入。如我们所见，基于交易的收入同比增长了50%以上，这在很大程度上归因于加密货币收入的增加。另一方面，净利息收入全面增长，但最值得注意的是保证金收入，现在已成为该部分的最大贡献者。 Robinhood增加了其收入来源，我们还看到了ARPU收入的非常显著的增长。来源：Robinhood 第一季度ARPU环比增长超过20%，这是因为Robinhood更好地利用了每个客户，当我们看到退休账户的显著增长时，这一点就很明显了。来源：Robinhood 这表明Robinhood正在成功地从股票经纪转型为一站式金融科技公司。来源：Robinhood 最后，也值得指出的是，Robinhood拥有非常稳健的财务状况，现金超过50亿美元。实际上，这相当于每股超过5美元的现金。总而言之，对Robinhood来说这是一个很棒的季度。该股票在过去六个月中价格翻了一倍，但未来还有更多的上升空间。 Robinhood的未开发潜力多年来，Robinhood在吸引年轻投资者方面做得很好，这要归功于其低廉的费用和用户友好的平台。这个曾经被视为股票交易场所的地方，如今已演变成一个丰富得多的生态系统。这的最新例子是Robinhood的Gold Card。来源：Robinhood 这个计划提供非常诱人的现金返还和其他福利，例如未投资现金有5%的回报。如我们所见，Gold Card用户对Robinhood来说更有价值，因为他们的管理下资产是普通用户的8倍，存款增长率是普通用户的2倍。而且，Gold Card只是2024年发布的众多举措和新产品之一。来源：Robinhood 短期内，Robinhood在美国市场还有很大的市场份额需要争取，无论是在现有客户方面，还是在吸引年轻人进入投资世界方面。长期来看，毫无疑问，国际市场将对Robinhood来说是一个重要的增长点。仍然有很多未开户的个人，他们可以从Robinhood提供的那种解决方案和产品中受益。来源：fastcompany 随着前景中有很多增长，这里唯一的另一个关键变量是盈利能力，这也许是Robinhood最吸引人的地方。正如在财报电话会议中所述：第三，我们是一家技术公司，是一个高度可扩展的平台，固定成本约为90%。因此，随着我们收入的增加，我们相信我们可以推动显著的利润率增长和自由现金流。随着收入的增加，上个季度的盈利能力大幅上升，由于上述原因，这种情况可能会持续下去。未来5年，Robinhood的盈利增长可能会令人印象深刻。估值尽管Robinhood今年表现出色，但分析师的预期似乎并未反映出这一点。来源：SeekingAlpha 预计每股收益实际上会在2025年和2026年下降，但很难找到具体的理由来佐证。上个季度，调整后的EBITDA增长了40%，Robinhood还有很大的发展空间。话虽如此，Robinhood并不便宜。来源：SeekingAlpha 如图所示，该股票的市盈率为27倍。然而，它确实有一个1.72的前瞻性PEG比率，这是合理的。鉴于这一点，前瞻性PEG实际上可以更低，因为目前的收益可能被低估了。风险话虽如此，值得注意的是，Robinhood是在一个拥挤而竞争激烈的市场中运营的，这可能会给其收费带来下行压力。此外，上个季度的收入增长在很大程度上要归功于加密货币，这是一个波动和周期性的市场。这些收入可能在1-2年内大幅下降。总结总的来说，Robinhood在吸引新投资者和在经纪领域定位方面做得很好。这反映在他们最近的财报中，预计增长将继续。分析师对Robinhood的估计相当保守，这给了投资者一个以折扣买入的机会。 $Robinhood(HOOD)$
老虎证券2024-05-16
信也科技2024年第一季度营收31.651亿元国际业务收入5.948亿元
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65亿元人民币。 2024年第一季度的净利息收入为人民币2.313亿元(合3200万美元)，而2023年同期为人民币2.856亿元。 2024年第一季度其他收入为人民币1.365亿元(合1890万美元)，而2023年同期为人民币1.231亿元。 2024年第一季度收入的产生、服务费用及其他成本为人民币5.396亿元(合7470万美元)，而2023年同期为人民币5.124亿元。 2024年第一季度的销售和营销费用为人民币4.492亿元(合6220万美元)，而2023年同期为人民币3.971亿元。 2024年第一季度的研发费用为人民币1.205亿元(合1670万美元)，而2023年同期为人民币1.262亿元。 2024年第一季度的一般和行政费用为人民币8230万元(合1140万美元)，而2023年同期为人民币8540万元。 2024年第一季度的应收账款和合同资产拨备为人民币6570万元(合910万美元)，而2023年同期为人民币6320万元。 2024年第一季度的应收贷款拨备为人民币8130万元(合1130万美元)，而2023年同期为人民币1.433亿元。 2024年第一季度质量保证承诺的信贷损失为11.881亿元人民币(1.659亿美元)，而2023年同期为9.807亿元人民币。 2024年第一季度营业利润为人民币6.284亿元(合8700万美元)，而2023年同期为人民币7.423亿元。非gaap调整后的营业收入(不包括税前股票薪酬费用)为6.587亿元人民币(9120万美元)，而2023年同期为7.626亿元人民币。 2024年第一季度其他收入为人民币3100万元(合430万美元)，而2023年同期为人民币8280万元。 2024年第一季度的所得税费用为人民币1.275亿元(合1770万美元)，而2023年同期为人民币1.352亿元。 2024年第一季度净利润为人民币5.32亿元(合7370万美元)，而2023年同期为人民币6.898亿元。 2024年第一季度归属于公司普通股东的净利润为人民币5.277亿元(合7310万美元)，而2023年同期为人民币6.959亿元。 2024年第一季度每股ADS摊薄净利润为1.97元人民币(0.27美元)，每股摊薄净利润为0.39元人民币(0.05美元)，而2023年同期分别为2.42元和0.48元人民币。 2024年第一季度每股ADS非gaap摊薄净利润为2.08元人民币(0.29美元)，非gaap摊薄每股净利润为0.42元人民币(0.06美元)，而2023年同期分别为2.49元人民币和0.50元人民币。每份ADS代表公司五股A类普通股。截至2024年3月31日，公司拥有现金及现金等价物62.115亿元人民币(8.603亿美元)，短期投资(主要为理财产品和定期存款)23.338亿元人民币(3.218亿美元)。股票回购更新在2024年第一季度，公司共投入2720万美元在市场上以美国存托凭证的形式回购自己的a类普通股。截至2024年3月31日，结合公司历史和现有的股票回购计划，公司自2018年以来已以美国存托凭证的形式累计回购了自己的A类普通股，总价值约为3.072亿美元。商业前景公司重申其2024年全年中国市场交易额指引为1957亿元至2050亿元人民币，同比增长约5.0%至10.0%。同时，公司预计其2024年全年国际市场交易额将在94亿至110亿元人民币之间，同比增长约20.0%至40.0%。
金融界2024-05-16
日本三大银行均预计将录得创纪录利润负利率时代结束为业绩带来提振
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行负利率政策的结束，三井住友金融集团的净利息收入增加了400亿日元，而且政策利率每上升10个基点，这项收入将再增400亿日元。瑞穗表示，负利率政策的结束推动其利润增加了450亿日元。三菱日联金融集团和三井住友金融集团都计划回购约1000亿日元的股份。三井住友金融集团还计划将每股股息提高60日元至330日元。瑞穗首席执行官Masahiro Kihara表示，在建立足够的资本储备来投资公司增长战略之前，瑞穗不会进行股票回购。
金融界2024-05-16
美银CEO：消费者在高利率下、依然保持强劲势头
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于良好状态。” 美国银行的主要收入来源净利息收入今年第一季度下降了2.9%，至140亿美元。由于利率仍然居高不下，投资者等待美联储预期的降息，贷款和消费者支出已经放缓。高利率一直拖累美国银行的盈利，该银行在利率较低的年份大量买入长期国债和抵押贷款债券。随着融资成本变得更加可预测且经济保持强劲，那些在美联储最初加息时踩下收购刹车的公司已重新开始寻求收购。 Evercore Inc.、Lazard Inc. 和 Moelis & Co. 等投资银行最近几周表示，他们准备从并购活动的增加中受益。莫伊尼汉周一表示，投资银行活动非常活跃，“有很多对话，签署了很多交易”。但他表示，人们仍然对交易的时间、定价和确定性感到担忧。 “大公司可以坚持更长时间，因为它们具有更强的弹性，特别是如果它们收购了一家小公司。但如果一家公司收购了一家规模可能只有其30%到40%的公司，他们就必须非常小心，而且他们很谨慎。” 莫伊尼汉是一家美国大型银行任职时间最长的负责人之一，他已表示有兴趣在未来几年继续留任。 2010年全球金融危机爆发后，他被提升为美国银行首席执行官，并带领该银行度过了大流行病和去年银行业的动荡。当被问及是否有可能在美国政府担任财政部长等职务时，莫伊尼汉表示，他致力于领导这家美国第二大银行。 “我拥有世界上最棒的工作，我还有很多工作要做，为美国银行做，”他说。 “我会让别人有这样的荣誉。”
Peng2024-05-14
令人震惊：中国4月信贷首次萎缩！北京不得不出手？
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的估计，纳入了从今年第一季度开始的银行净利息收入等指标。除了信贷数据，中国周六还公布物价指数，显示经济仍容易受到通缩压力的影响。消费者价格指数(CPI)同比小幅上涨0.3%，而生产者价格指数(PPI)延续了自2022年底以来的下滑趋势。
欧罗巴2024-05-13
东海证券：给予邮储银行增持评级
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增长，代理储蓄费刚性较强。Q1公司实现净利息收入715.73亿元，同比增长3.13%，增速仍保持大行领先位置，主要由于资产规模稳定扩张且净息差降幅放缓。Q1公司归母净利润同比下降1.35%，明显慢于利息净收入增速，主要是因为代理储蓄费刚性较强以及中间业务收入下滑。代理储蓄费方面，受到居民较强储蓄意愿的影响，存款同比增速较2023年Q4末提升0.72个百分点至10.48%，增速快于同行，对储蓄代理费用刚性产生一定支撑。受此影响，Q1管理费用同比增长7.61%，明显快于营收增速。中间业务方面，受“报行合一”政策影响，代理保险业务收入显著下滑，导致手续费及佣金净收入同比下降18.21%。为应对代理保险业务收入下滑所带来的影响，邮储银行采取以量补价的应对策略，通过增加保险产品在客户中的渗透率来缓解保险代销业务收入下滑，据业绩发布会披露，Q1中间业务收入降幅逐月收窄，预计未来“报行合一”的影响也将逐步收窄，中间业务收入压力有望进一步放缓。　　规模保持较快增长，优势领域投放力度较大。Q1公司资产规模实现较快增长，总资产达到16.33万亿元，同比增长11.12%。其中贷款总额（不含应计利息）同比增长11.80%至8.52万亿元。新增贷款结构中，零售贷款新增1709.54亿元，占比为45.81%，对公贷款新增2679.15亿元，占比为71.79%，票据贴现减少656.88亿元，占比为-17.60%。信贷投放方面，公司坚持“量价险”平衡，信贷差异化增长极余额达到5.31万亿元，占各项贷款余额的比例达到62.34%，较上年末提升0.35个百分点。主要聚焦“三农”和小微企业领域的“两小”贷款增量双创历史新高。分板块来看，零售贷款方面，邮储银行稳步推行差异化增长极的策略，加大乡村振兴领域信贷投入，聚焦“两小”和消费贷款投放，个人小额贷款实现快速增长。截至Q1末，个人小额贷款余额1.52万亿元，较上年末增加近1300亿元。对公贷款方面，公司积极响应政策号召，发力制造业、基础设施建设、专精特新与绿色金融等重点领域，小企业及公司贷款规模实现较快增长。票据贴现规模下降，预计主要是因为对公贷款需求较好，票据贴现冲量动机相应减弱。　　负债端优势保持，单季度息差近年首次环比回升。受到年初重定价以及存量房贷降息影响，公司净息差随行业继续收窄：Q1净息差为1.92%，同比下降17bp。由于存款成本得以控制，Q1银行业息差降幅收窄较为普遍，公司净息差表现符合行业趋势：Q1公司净息差同比降幅较2023年Q4收窄约5bp，位于2022年下半年以来各季度同比降幅区间15bp~23bp的较低位置。资产端，测算Q1生息率同比下降约25bp至3.38%，降幅接近2023年各季度平均水平。负债端，2023年公司完善价值存款发展机制，推动负债期限、品种和利率结构持续优化，存款成本改善幅度明显好于可比大行，2024年Q1该优势继续保持。测算Q1付息率同比下降近7bp至1.50%，接近2023年各季度平均水平，仍大于可比大行。环比看，Q1息差较2023Q4上升2bp，为2021下半年以来首次环比提升，主要是由于生息率与付息率环比降幅趋于一致（此前资产收益率降幅明显大于负债付息率），印证银行业存贷端降息更为同步，对息差后势具有正向意义。　　资产质量保持稳定，逾期率与关注率符合行业趋势。Q1末，邮储银行不良贷款率，逾期贷款率与关注类贷款占比分别为0.84%，0.99%与0.71%，分别环比上升1bp，8bp与3bp。逾期率与关注类上升与行业趋势一致，反映宏观经济波动对银行业资产质量的影响。结构上看，主要是个人小额贷款等零售贷款资产质量有所承压。由于邮储银行小额贷款较为分散，额度普遍在20万元以下，且公司风险管理完善，预计未来资产质量将保持稳定，并仍旧保持同业优异水准。Q1末，邮储银行拨备覆盖率为326.87%，环比下降20.70pct，主要是由于计提力度减弱，Q1公司计提信用减值损失69.84亿元，同比下降18.98%。　　盈利预测和投资建议：邮储银行在零售、普惠、三农、绿色等领域具备客户优势，这些领域受政策支持力度较大，预计规模增长仍能保持相对优势。同时，受政策导向影响，优势领域相关贷款品种利率或随市场进一步下降，叠加LPR重定价逐步推进，预计净息差仍面临压力。鉴于贷款降息放缓，存款利率调整也会缓解负债端压力，预计净息差斜率放缓。公司历史包袱小，客户基础良好，风险管理扎实，预计资产质量保持优异。Q1公司利息收入稳健增长，中间业务收入受到“报行合一”负面影响较大，代理储蓄费在规模驱动下刚性较强，我们相应调整盈利预测，预计2024-2026年营业收入分别为3543、3762、3969亿元（原预测为3500、3694、3941亿元），归母净利润分别为876、906、929亿元（原预测为884、943、990亿元）。预计2024-2026年普通股每股净资产为8.68、9.20与9.74元，对应5月10日5.00元收盘价PB为0.58、0.54、0.51倍。维持公司“增持”投资评级。　　风险提示：资产质量大幅恶化，贷款利率大幅下行，存款定期化加剧，规模增长不及预期。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，国信证券田维韦研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达91.96%，其预测2024年度归属净利润为盈利870亿，根据现价换算的预测PE为6.1。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有21家机构给出评级，买入评级17家，增持评级4家；过去90天内机构目标均价为6.26。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星2024-05-13

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