FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

黄金股ETF、上海金ETF逆势上涨，年内超160亿资金流入黄金ETF

沪指跌0.54%，深成指跌0.57%，创业板指跌0.71%，微盘股指数重挫6%，两市超4800只个股飘绿。黄金ETF逆势上涨，永赢基金黄金股ETF、华夏基金黄金股ETF、国泰基金黄金股票ETF、华安基金黄金股票ETF涨超2%，天弘基金上海金ETF、前海开源基金黄金基金ETF、南方基金金ETF、嘉实基金上海金ETF、基金博时基金黄金ETF基金涨超1.5%。目前国内与黄金相关的ETF共20只，其中股票型ETF有6只，商品型ETF基金14只。黄金股ETF、黄金股票ETF、黄金产业ETF跟踪的是中证沪深港黄金产业股票指数，该指数从内地与香港市场中选取市值较大且业务涉及黄金采掘、冶炼、销售的上市公司证券作为指数样本，成分股包含A股和港股主要黄金产业上中下游的上市公司，权重股有紫金矿业、山东黄金、中金黄金、银泰黄金、赤峰黄金等。 14只商品型ETF基金底层资产为上海现货黄金和SEG黄金9999，是投资于上海黄金交易所黄金现货合约，紧密跟踪主要黄金现货合约的价格变化，一手(100份)黄金ETF对应1克黄金，黄金ETF相当于存放于上海黄金交易所的实物黄金的持有凭证。黄金股ETF与黄金ETF的区别，一个是股票标的，一个是商品标的；一个是黄金产业链，一个是纯粹的实物黄金。二者可以互补，满足不同投资者的细分需求。今年以来，黄金相关ETF涨幅超15%，截至6月5日，年初至今超160亿资金净流入黄金相关ETF。其中，年内53.59亿资金流入华安基金黄金ETF，资金流入量位居同类产品第一；超36亿资金分别净流入易方达基金黄金ETF和博时黄金ETF基金。世界黄金协会报告显示，一季度全球黄金需求(不含场外)同比下滑5%至1102吨;但包含场外交易后总体需求达到了1238吨，同比上升3%，也是2016年以来的最强的第一季度。全球央行再度大举购金，一季度净买入290吨。金条和金币投资为312吨，环比持平，同比上升3%;但黄金ETF总持仓下降了114吨。全球金饰消费展现韧性，仅有2%的小幅同比下滑，至479吨科技用金需求出现了同比10%的复苏，主要由AI热潮推动。金矿产量同比上升4%至893吨，是最高的第一季度;高金价则推动回收金供应同比上升12%，达351吨。世界黄金协会预计，黄金投资需求有望继续增长，黄金ETF的净流出是一季度投资需求的主要拖累。展望未来，地缘政治和各类大选不确定性或提升投资者避险需求;下半年或更晚，市场目光有望再度聚焦降息预期，提振黄金ETF投资，金条和金币需求有望受到中国强劲动力的持续支撑，场外交易也有望提供助力。瑞银预计，未来两年内黄金价格将接近2800美元/盎司，持续的宏观经济不确定性与地缘政治风险将继续推动全球央行对黄金的强劲需求。国联证券指出，中期实际利率下降或将助推金价，美元信用衰弱增强黄金货币属性，地缘冲突凸显黄金避险属性。全球地缘政治风险抬升，黄金避险属性突出。自俄乌冲突和巴以冲突爆发以来，地缘政治风险水平波动较为剧烈，金价在短期也有较大涨幅。未来地缘政治不确定因素较大，避险情绪或进一步升温，驱动金价上行。

格隆汇2024-06-06

ETF英雄汇(2024年6月6日)：纳指科技ETF(159509.SZ)领涨、小微盘相关ETF回调

指收跌0.57%，报9340.01点；创业板指收跌0.71%，报1820.45点，日内亏钱效应放大。两市总成交额8459.32亿元，北向资金当日净卖出56.80亿元。盘面上看，贵金属、白色家电、煤炭开采，位居涨幅榜前三，分别上涨2.63%、2.49%、1.85%。渔业、汽车服务、装修装饰，位居跌幅榜前三，分别下跌7.27%、7.11%、5.46%。截至今日收盘，全市场共计270只非货ETF上涨，上涨比例达到29%。中证100指数上涨0.13%，中证100ETF上涨2.55%。黄金股ETF（517520.SH）最新份额规模达8.75亿份。该产品紧密跟踪中证沪深港黄金产业股票指数，布局有色金属行业。指数权重股包括紫金矿业、山东黄金、中金黄金、银泰黄金、赤峰黄金、招金矿业、紫金矿业、湖南黄金、西部矿业、山东黄金等公司。目前，中证沪深港黄金产业股票指数最新市盈率（PE-TTM）为20.82倍，估值低于近3年76.24%以上的时间。纳指ETF易方达（159696.SZ）最新份额规模达7.22亿份。该产品紧密跟踪纳斯达克100指数，纳斯达克100指数包括100家在纳斯达克股票市场上市的最大的国内和国际非金融公司。该指数反映了主要行业类别的公司，包括计算机硬件和软件、电信、零售、批发贸易和生物技术。。目前，纳斯达克100指数最新市盈率（PE-TTM）为34.97倍，估值低于近3年84.77%以上的时间。截至今日收盘，全市场共计601只非货ETF下跌，下跌比例达65%。宽指方面，中证2000指数今天表现靠后，下跌3.92%；行业主题指数方面，中证信息技术应用创新产业指数跌幅居前，下跌2.50%。中证2000ETF（159531.SZ）最新份额规模达3.57亿份。该产品紧密跟踪中证2000指数，中证2000指数选取市值规模较小且流动性较好的2000只证券作为指数样本。中证2000与沪深300、中证500和中证1000指数共同构成中证规模指数系列，反映不同市值规模上市公司证券的整体表现。指数权重股包括通化金马、福瑞股份、东湖高新、华钰矿业、佐力药业、中信海直、华明装备、九典制药、赛腾股份、高新发展等公司。截至今日收盘，纳斯达克科技市值加权指数溢价居前，纳指科技ETF收盘溢价11.95%；中证全球中国教育主题指数情绪高涨，教育ETF收盘溢价4.53%。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-06-06

午评：三大指数早盘窄幅调整沪指半日跌0.08% 汽车服务及教育股跌幅居前，黄金股反弹

沪指跌0.08%，深成指跌0.12%，创业板指跌0.17%，科创50指数跌0.21%，总体上个股跌多涨少，全市场超4600只个股下跌。沪深两市半日成交额5380亿，较上个交易日放量1073亿。板块方面，贵金属、PCB、AI手机、航运等板块涨幅居前，电商、新型城镇化、教育、车路云等板块跌幅居前。截止发稿，沪指跌0.08%，报3062.93点，深成指跌0.12%，报9381.9点，创业板指跌0.17%，报1830.4点，科创50指数跌0.21%，报750.48点。沪深两市合计成交额5379.81亿元，盘面上，PCB概念股逆势大涨，明阳电路、金百泽、协和电子、中京电子等涨停。航运股震荡走强，九丰能源涨停，中远海特涨超5%。贵金属概念股展开反弹，玉龙股份涨停，晓程科技涨超5%。电力股盘中异动，深南电A涨停。下跌方面，车路云概念股集体调整，安车检测等多股跌超10%。热点板块光伏股跳水，清源股份跌停，隆基绿能跌4%创年内新低，亿晶光电、金刚光伏、钧达股份、东方日升、海源复材等多股跟跌。传媒板块走低，风语筑跌停，慈文传媒跌超7%，天舟文化、佳云科技、吉视传媒、遥望科技、天娱数科等多股跟跌。光刻机概念回升，蓝英装备大涨15%，波长光电、张江高科、华特气体、富乐德、华亚智能等跟涨。高股息板块活跃，中国神华涨超3%股价再创2009年以来新高，中远海控创阶段新高，长江电力盘中涨超1%，续创历史新高，陕西煤业、格力电器等纷纷上扬。航运股逆势走强、九丰能源涨停，中远海控续创阶段新高，凤凰航运、宁波远洋、中远海能、中远海发等跟涨。电力股逆势拉升，深南电A涨停，九洲集团、惠天热电、西昌电力、华银电力、长江电力等跟涨。 ST概念上演跌停潮，ST爱康、*ST鹏博、ST联络、*ST同洲、*ST超华、*ST恒立等近60只ST股封跌停板。白酒板块下挫，皇台酒业跌8%，岩石股份、金种子酒跌超5%，海南椰岛、顺鑫农业、泸州老窖等跟跌。低价股再度跳水，梅雁吉祥、平潭发展、申达股份、启迪环境、跨境通、雅博股份等多股跌停，飞利信跌超10%，广汇汽车、国中水务、美邦服饰等跌逾8%。商业航天概念股下挫，航天晨光、博云新材跌停，飞沃科技、金明精机、西菱动力、上海沪工、爱乐达、合众思壮等跟跌。英伟达概念股走强，工业富联触及涨停，中际旭创、安诺其涨超7%，胜宏科技、奥士康、景旺电子、浪潮信息等跟涨。汽车销售板块回调申华控股跌停。申华控股跌停，广汇汽车逼近跌停，浩物股份、北巴传媒、中汽股份、阿尔特等跌幅居前。车路云概念走弱，动力新科跌停，中威电子、天迈科技跌超10%，光庭信息、路畅科技、启明信息、兴民智通等跌幅靠前。军工股走低，博云新材跌停，中海达跌超13%、国光电气、北方长龙、国科军工、中科海讯等跟跌。 PCB概念股普涨，协和电子4连板，金百泽、中京电子涨停，威尔高、逸豪新材、博敏电子等多股跟涨。机构观点国投证券：新一轮补贴政策强调稳产保供、创新可控与差异化补贴，有望驱动农机行业持续高质量发展;对比前二轮农机补贴，新一轮补贴政策“优机优补”趋势显著，整体朝向结构化、精细化发展，有望优化改善市场结构，淘汰低端落后农机、鼓励高端先进农机。该团队预计，该轮补贴将推动拖拉机行业集中度提升，拖拉机市场份额将向高端大型龙头企业进一步集中。西南证券：胶原蛋白产品在专业性护肤、医美等领域应用场景、功效与玻尿酸等产品相似。横向对比，医美公司产品矩阵及后续在研管线；医美公司销售渠道搭建；医美公司营运能力及盈利能力；医美公司研发投入力度四个要素对于公司能否脱颖而出至关重要。纵向对比，在大单品打造方面，注射类医美产品相较功效性护肤品、医用敷料有更高的获批壁垒。五矿证券：2024年4月多类社零数据对比去年同期高基数增速有所下降，分化明显但总体仍维持稳步增长。分渠道看，线上增速较高或因节假日促销活动所致；分类型看，餐饮业销售额在去年高基数下仍保持稳健增长，必选消费品中，粮油食品、日用品增速较高，烟酒增速维稳，可选品消费整体增速呈下降趋势。但值得关注的是，当前系列政策发力，叠加需求端呈现出多元化的发展趋势，因素共同作用之下，旅游出行板块长期趋势上行。海通证券：2024年4月中国PMI为50.4%连续两个月位于扩张区间，制造业继续保持恢复发展态势。设备更新政策落地加速，顶层设备明晰，地方政策+财政配套正加速。当前应重视底部边际变化与具全球竞争力板块，建议关注筑底修复、出海驱动、上游设备以及新驱动四条明确主线。兴业证券：2023年，工业机器人行业增长明显放缓，但内资厂商份额提升明显，表现较为亮眼。目前工业机器人整机厂商数量较多，同时仍有新玩家不断涌入，需求放缓之下市场竞争可能愈发激烈，需重点关注竞争格局变化。发展新动力方面，出海、智能化、产品创新(复合移动机器人等)将是关注重点。中信证券：水泥行业盈利能力已处于周期性底部，现金流良好，具备高分红比例的空间。目前水泥企业估值位于历史底部，PB估值已接近海外水泥企业的历史低值。玻璃行业高龄产线比例较大，潜在冷修减产空间大。玻璃企业近十年一直维持较高的分红比例，当下估值为历史低位，具有较大吸引力。

金融界2024-06-06

场内ETF资金动态：昨日中韩芯片ETF上涨

成指下跌0.12%，报9381.9点，创业板指下跌0.17%，报1830.4点。根据巨灵财经统计的数据显示，2024年06月05日场内ETF基金中中韩芯片（513310）领涨，涨幅为1.74%，排名靠前的信创50（560850）、国防ETF （512670）、军工龙头（512710），涨幅分别为1.47%、1.44%、1.43%。基金代码基金简称涨幅（%）最新基金规模（亿）最新流通份额（亿）收盘价 513310 中韩芯片 1.74 4.18 3.2543 1.28 560850 信创50 1.47 0.45 0.4716 0.96 512670 国防ETF 1.44 21.92 34.4665 0.64 512710 军工龙头 1.43 46.76 82.4666 0.57 562820 集成电路 1.33 0.30 0.2814 1.07 562380 科技引领 1.29 2.03 2.5763 0.79 560170 央企科技 1.18 18.40 23.8350 0.77 159560 芯片50 1.11 1.40 1.7042 0.82 512560 中证军工 1.09 5.94 10.7113 0.56 159659 纳指 1.04 4.53 3.0974 1.46 563050 科技央企 1.03 3.31 4.2021 0.79 159509 纳指科技 0.89 88.38 59.8356 1.48 513020 科技HK 0.87 3.07 4.4315 0.69 159763 新材料50 0.87 0.66 1.4271 0.46 512680 军工基金 0.86 32.03 34.0413 0.94 下跌方面，2024年06月05日跌幅最大的是2000指增（159553），跌幅达到3.78%。排名靠前的华夏地产（515060）、2000基金（560220）、地产ETF （512200），跌幅分别为2.95%、2.93%、2.67%。基金代码基金简称跌幅（%）最新基金规模（亿）最新流通份额（亿）收盘价 159553 2000指增 -3.78 0.15 0.1633 0.94 515060 华夏地产 -2.95 4.94 7.9048 0.63 560220 2000基金 -2.93 0.39 0.4572 0.86 512200 地产ETF -2.67 42.43 89.5188 0.47 159768 地产龙头 -2.50 3.17 5.8095 0.55 516650 有色50 -2.42 1.10 1.0946 1.01 159556 指增2000 -2.41 1.12 1.3856 0.81 560860 工业有色 -2.39 2.58 3.1523 0.82 159880 有色50 -2.33 0.69 0.6555 1.05 159881 有色60 -2.33 1.67 1.6625 1.01 512400 有色ETF -2.27 43.83 42.4704 1.03 159690 矿业ETF -2.26 0.11 0.1116 0.99 159321 黄金产业 -2.24 1.35 1.4090 0.96 159562 黄金股 -2.21 3.94 2.9713 1.33 159652 有色基金 -2.19 4.53 5.0632 0.89 从成交量上来看，2024年06月05日成交量最大的是恒生互联（513330），成交量为6564.85万份。排名靠前的恒生科技（513130）、恒指科技（513180）、科创50（588000），成交量分别为4197.37万份、3961.28万份、2461.23万份。基金代码基金简称成交量（万份）净申购金额（万）涨跌幅（%）收盘价 513330 恒生互联 6564.85 0.05 0.53 0.38 513130 恒生科技 4197.37 0.21 0.00 0.51 513180 恒指科技 3961.28 0.11 -0.39 0.52 588000 科创50 2461.23 -1.17 -0.13 0.79 512480 半导体 1791.47 -2.95 0.43 0.71 513060 恒生医疗 1641.01 0.00 0.27 0.37 513120 HK创新药 1202.83 -0.04 -0.16 0.64 513050 中概互联 1109.17 -0.48 -0.28 1.07 159605 互联中概 1103.34 -1.06 -0.60 0.83 512170 医疗ETF 1094.91 0.04 -0.31 0.33 159792 互联网 1044.35 0.00 -0.82 0.61 512010 医药ETF 960.43 -0.19 0.00 0.36 512880 证券ETF 856.70 0.40 -0.36 0.83 513010 港股科技 829.95 0.00 0.00 0.53 159740 恒生科技 768.19 0.03 -0.20 0.51 从成交金额上来看，2024年06月05日成交额最大的是恒生互联（513330），交易金额25.17亿元。排名靠前的恒生科技（513130）、300ETF（510300）、恒指科技（513180），成交额分别为21.43亿元、21.08亿元、20.61亿元。基金代码基金简称交易金额（亿）净申购金额（万）涨跌幅（%）收盘价 513330 恒生互联 25.17 0.05 0.53 0.38 513130 恒生科技 21.43 0.21 0.00 0.51 510300 300ETF 21.08 -2.46 -0.36 3.60 513180 恒指科技 20.61 0.11 -0.39 0.52 588000 科创50 19.50 -1.17 -0.13 0.79 510050 50ETF 15.21 1.44 -0.44 2.51 512480 半导体 12.74 -2.95 0.43 0.71 513050 中概互联 11.95 -0.48 -0.28 1.07 510500 500ETF 9.96 -3.59 -1.08 5.31 159915 创业板 9.58 -0.22 -0.55 1.80 159605 互联中概 9.21 -1.06 -0.60 0.83 513120 HK创新药 7.77 -0.04 -0.16 0.64 159920 恒生ETF 7.31 0.00 -0.36 1.11 512880 证券ETF 7.14 0.40 -0.36 0.83 159919 沪深300 6.94 -0.77 -0.43 3.74 细分到资金流动情况上来看，2024年06月05日净申购金额最大的为A50（561230），当日净申购金额为2.47亿元。排名靠前的50ETF（510050）、中证2000（563300）、红利300 （515300），申购金额为1.44亿元、1.03亿元、0.90亿元。基金代码基金简称净申购金额（亿) 涨跌幅（%）收盘价流通份额（亿） 561230 A50 2.47 -0.59 1.02 12.72 510050 50ETF 1.44 -0.44 2.51 456.78 563300 中证2000 1.03 -1.99 0.84 10.54 515300 红利300 0.90 -0.55 1.46 15.76 510880 红利ETF 0.79 -1.17 3.22 56.55 159971 创业100 0.78 -0.55 1.26 15.82 512690 酒ETF 0.73 -1.18 0.67 141.17 561910 电池ETF 0.73 -0.66 0.45 10.82 510210 综指ETF 0.65 -0.67 0.75 83.21 512900 证券基金 0.64 -0.36 0.83 70.48 159869 游戏ETF 0.63 -1.74 0.85 79.97 512890 红利低波 0.55 -1.49 1.06 81.12 560350 A50指数 0.49 -0.49 1.02 37.16 513660 恒生通 0.44 -0.54 2.21 18.02 512880 证券ETF 0.40 -0.36 0.83 360.86 资金流出方面，2024年06月05日净赎回金额最多的是500ETF（510500），赎回金额3.59亿元。排名靠前的半导体（512480）、300ETF（510300）、HS300ETF（510310），赎回金额分别为2.95亿元、2.46亿元、2.25亿元。基金代码基金简称净赎回金额（亿) 涨跌幅（%）收盘价流通份额（亿） 510500 500ETF 3.59 -1.08 5.31 134.11 512480 半导体 2.95 0.43 0.71 304.41 510300 300ETF 2.46 -0.36 3.60 557.01 510310 HS300ETF 2.25 -0.45 1.76 771.98 588000 科创50 1.17 -0.13 0.79 921.45 159605 互联中概 1.06 -0.60 0.83 80.19 510330 华夏300 0.96 -0.41 3.68 264.51 512500 中证500 0.82 -1.11 2.86 44.89 159922 500ETF 0.81 -1.24 5.50 22.77 159919 沪深300 0.77 -0.43 3.74 271.08 159995 芯片ETF 0.73 0.48 0.85 272.58 512660 军工ETF 0.65 0.66 0.92 85.40 588220 科创鹏华 0.55 -0.25 0.79 56.51 159150 深证50E 0.51 -0.66 1.06 3.10 159607 中概互联 0.50 -0.60 0.83 21.23

金融界2024-06-06

TMT投资信息晨报

指数收跌0.83%，深成指跌0.8%，创业板指跌0.54%。两市成交额6886亿元，较上个交易日缩量571亿,小微盘股走势较弱，反应市场对政策的预期以及风险偏好的下行。但半导体板块走势强劲，国证芯片全天高位震荡，尾盘受到大盘影响有所回落，但仍收涨0.55%。，其中显示器（-2.11%）、半导体分销（-2.14%）、专用半导体设备（-1.94%）三个方向贡献了最大的下行力量，半导体设备与半导体材料两个方向表现延续强势。传媒板块则继续调整，下跌2.03%，市场对影视院线的暑期档预期依然不足，导致板块延续前期跌势继续下行，前期相对较强的出版也出现了2.93%的跌幅。（2）美国就业市场数据助长降息预期，美股连续两日惊险收涨。美国4月JOLTS职位空缺805.9万人，低于市场预期，创2021年2月以来的最低水平。就业市场的数据令市场对美联储今年降息的预期继续升温。数据公布后，投资者加码押注今年11月降息，但投资者仍然担忧美国经济会不会陷入滞胀，大盘仍承压，标普和纳指盘中几度转跌，连续第二日惊险收涨，科技巨头七姐妹盘中曾齐跌，后大多转涨，苹果保住一周多来涨势，英伟达收创历史新高。二、重要科技资讯：（1）四部门组织开展智能网联汽车准入试点，推进智能驾驶加速落地应用。根据《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，工业和信息化部、公安部、住房城乡建设部、交通运输部等四部门组织对首次集中申报的方案进行了初审和择优评审，研究确定了9个进入试点的联合体。（2）国家新闻出版署发布2024年第三批进口游戏版号。国家新闻出版署发布2024年第三批进口游戏版号，合计15款产品获批，年内累计发放61款。新版号中，手游11款，PC端1款，游戏机游戏3款。三、宏观与重要数据：（1）5月财新中国服务业PMI升至54，创2023年8月以来新高。受供需扩张提速、尤其是需求强劲的拉动，5月服务业景气度加快恢复。6月5日公布的5月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得54，较4月上升1.5个百分点，创2023年8月以来新高，连续17个月位于荣枯线上方。（2）美国4月JOLTS职位空缺意外创三年多新低。美国4月JOLTS职位空缺805.9万人，创2021年2月以来的最低水平，大幅不及预期。自主离职人数4月有所反弹，但近几个月来的整体趋势是下降的。招聘数仍接近2018年1月以来的最低水平。掉期合约显示，交易员预计美联储将在2024年以更快的速度降息，美债收益率短线跳水。（3）欧元区4月PPI同比下降5.7% 连续第十二个月下滑。受能源价格下滑的影响，欧元区4月PPI继续下行，但降幅有所放缓。欧盟统计局公布4月生产者价格指数（PPI）报告，欧元区4月PPI同比下降5.7%，降幅大于预期的5.3%，但降幅较前值-7.8%有所放缓，连续第十二个月下滑。四、好研报一起读：民生证券：试点联合体出炉，智能网联再加速。工业和信息化部、公安部、住房城乡建设部、交通运输部（四部门）近日联合开展智能网联汽车准入和上路通行试点，首批9个试点联合体已确定，包括多家知名汽车制造商如长安汽车、比亚迪、广汽乘用车等。试点分为申报、产品准入、上路通行等阶段，旨在推动行业规模化发展和智能网联新质生产力的形成。试点将引导企业加强技术创新和产业生态建设，加速法律法规、管理政策和标准体系的完善，同时探索安全管理工作机制。通过试点，智能网联汽车有望加快量产应用，促进汽车产业与新能源、人工智能等领域的融合。政策支持、技术进步和市场需求的提升共同推动智能驾驶市场进入快速发展期。五、接下来关注什么：（1）苹果全球开发者大会WWDC将由6月10日美东时间下午1点（北京时间11日凌晨1点）的主旨演讲拉开序幕。外界普遍将其定义为苹果把AI功能全面整合进各大硬件操作系统的关键时刻。（2）周三晚披露的美国5月ADP就业人数变动（3）周四欧元区央行将公布利率决议，是否降息成为市场关注的焦点。（4）周五将披露中国进出口数据。六、投资观点：有机构指出，ISM的美国制造业PMI指数下降至48.7，处于三个月以来的低位，表明美国制造业正加速萎缩，尤其是新订单指数创一年来新低以及两年来最大环比降幅，体现了需求走软。无疑打击了市场对当前美国经济状况的乐观情绪。这也是继最近几天美国数据连续走弱之后的又一数据。而且，美国股票市场最近几个月，在降息预期走弱之下依然坚挺，反应市场关注点在宏观经济韧性和对企业盈利的信心，现在，虽然暂时无法按照单月数据对美国经济进入衰退进行定论，但如果企业盈利能力边际走弱，感觉美国市场还是有压力的。现在一切都与就业有关，市场关注点在周二的美国4月JOLTS职位空缺数据，以及周三美国5月ADP就业人数变动数据，如果企业能留住工人，美国经济就能砥砺前行，但如果失业率飙升，美国消费者就会迅速缩减，经济就会像其他经济衰退一样非线性放缓。在这种情况下，美国经济可能会出现两种情况：一种是硬着陆，即经济突然严重下滑；另一种是软着陆，即经济保持稳定。在当前的经济环境下，软着陆的可能性会变得越发困难。七、行业相关产品：传媒ETF（159805）大数据ETF（159739）半导体ETF（159813）基金有风险，投资需谨慎。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-06-06

地量时刻，变盘前夜？三重拐点集聚，把握这类资产！车路云一体化新进展，智能电动车ETF(516380)盘中上探2%

纷纷走强。主要股指方面，早盘走势分化，创业板指顽强飘红，午后三大指数集体走弱，两市成交额进一步回落至7000亿元下方，交投情绪触及冰点。工信部官网6月4日消息，四部门联合发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，“车路云一体化”迎新进展，智能电动车行业迎来可观的增量空间。此外，国防军工再起攻势。板块相关的智能电动车ETF（516380）、国防军工ETF（512810）全天活跃，盘中场内价格均上探逾2%。不知道大家有没有发现，6月以来科技成长方向呈现结构性发力态势，创业板指已连续3天在三大指数中表现占优，一键配齐科技赛道龙头的科技ETF（515000）更是逆市三连阳。图片来源：Wind 有机构指出，政策、价格、外部三类信号逐步验证，过去3年压制A股表现的经济动能转换、资本市场生态、中美关系这三大叙事或有望迎来重大拐点。从近期的消息面看：首先，国民经济向好趋势持续验证，今日又有超预期的数据出现。5月财新中国服务业PMI环比上升1.5个百分点至54，创2023年8月以来新高，连续17个月位于荣枯线上方。而本周一公布的5月财新中国制造业PMI为51.7，亦创下22个月的阶段新高。其次，隔夜美国劳动力市场出现降温信号，继续支持降息预期，而国内市场对于继续下调LPR利率和OMO利率的预期也会随之形成，在这个过程当中，存款利率有可能再度下调。第三，政策方面，2024陆家嘴论坛将于本月召开，证监会透露届时将发布资本市场相关政策措施。从市场表现看，对利率和政策更为敏感的科创成长方向近日持续走强。展望后市，中信证券认为，2024年下半年A股市场或将迎来年度级别上涨行情的起点，政策起效与盈利质量改善是主驱动，建议把握战略窗口迎接大拐点，重点关注绩优成长。【ETF全知道热点盘点】下面重点聊聊国防军工、智能电动车和科技三个板块主题的交易和基本面情况。一、【国防军工逆市独舞，中兵红箭、北方导航涨停！国防军工ETF（512810）盘中摸高2.3%！】大盘震荡回调，国防军工板块逆市领涨！截至收盘，国防军工是31个申万一级行业中唯一收涨的行业，主力资金全天净买入近27亿元，加仓金额亦高居全行业第二。图片来源：Wind 从国防军工ETF（512810）来看板块日内行情，早盘走势强劲，盘中涨幅一度上探2.3%，午后随大市持续走低。截至收盘，国防军工ETF（512810）场内价格涨0.77%录得两连阳，全天成交5887万元，较昨日放量。图片来源：Wind 从个股来看，国防军工ETF（512810）所覆盖的80只军工龙头中，53涨4平23跌。其中卫星导航、军工信息化、航母等热门概念相关成份股强势领涨，中兵红箭、北方导航双双涨停！宏达电子涨7.49%，新余国科涨6.64%，火炬电子涨5.43%。消息面，近期商业航天领域迎来多方面催化事件： 1）卫星互联网方面，蓝箭申报“鸿鹄三号”星座，将在160个轨道平面上总共发射10000颗卫星；Starlink在24年营收有望达66亿美金，银河航天在泰国实现低轨宽带卫星互联网的首次应用，卫星互联网大国角逐持续演进； 2）卫星导航方面，中国星网、兵器工业集团、中国移动等三大央企成立中国时空信息集团，该集团有望成为北斗导航领域的“运营商”，提升我国时空产业竞争力。回顾国防军工板块年内走势，2月份开始，板块频频异动，低空经济、卫星导航、军工信息化等热门题材此起彼伏，场内热门国防军工ETF（512810）关注度持续攀升。就国防军工后市，机构普遍表示看好。申万宏源证券表示，随着中国周边区域政治不确定性增加，我们认为未来中国为维护中国核心利益，或将保持持续稳定的军工投入，叠加市场对于后续反腐结束的期待、行业季度业绩逐渐好转的预期等，国防军工有望逐渐进入新的增长周期。太平洋证券最新研报也指出，在当今复杂多变的国际形势下，军品需求仍处于爆发的初期，新一轮行业景气周期值得期待，产业链各环节的优质龙头公司仍具备较大成长空间。广发证券认为，低估值策略阶段性占优，重视国防军工β回暖。数据显示，当前中证军工指数动态市盈率为55.42倍，位于近10年19.57%分位，估值性价比尤为凸显。把握国防军工板块机遇，配置工具国防军工ETF（512810）。该基金跟踪中证军工指数，成份股全面覆盖『卫星导航+中航系+低空经济+军工信息化+中船系』等热门题材龙头股，是一键投资A股国防军工核心资产的利器。二、【质变时刻！智能网联汽车驶入“快车道”，比亚迪近6日累计飙涨16%，智能电动车ETF(516380)盘中逆市上探2%】 A股市场再现热词——“车路云一体化”！昨日晚间，工信部等四部门重磅发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，今日智能汽车板块强势反弹，板块热门ETF——智能电动车ETF(516380)场内价格盘中上探2%，收涨0.46%。图片来源：Wind 聚焦智能电动车ETF(516380)跟踪的智能电车指数【成份股动态】： ①比亚迪今日再涨1.11%，斩获日线6连阳（近6日累涨16.11%），盘中股价上探去年10月以来的高点（246.3元）。值得注意的是，比亚迪不仅位列智能网联汽车准入和上路通行试点名单，而且5月销量火爆（5月销量达到33.18万辆，同比增长了近四成，已经逼近去年12月的历史最高销量34.1万辆），近日还发布了第五代DM-i双模混动系统。 ②璞泰来领涨智能电车指数，飙涨6.61%，或由于昨日公司发布分红方案：2023年年度每10股派1.4元。消息面上，工信部等四部门发布通知，表示将有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作，首批确定长安、比亚迪、一汽、蔚来等车企，在北京、上海、广州等7个城市展开试点，产品涵盖乘用车、客车、货车三大类。另有消息称，车路云一体化首批试点城市名单有望于6月内公布。此前（今年1月），工业和信息化部等五部委印发《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》，应用试点以城市为主体自愿申报，试点期为2024-2026年。华福证券认为，汽车网联化是自动驾驶必然趋势，车路协同优势明显。政策驱动各地车路协同试点建设。车路协同历经十余年探索试验，示范区、先导区和“双智”城市等主题式建设成果显著，“车路云一体化”试点助力解决“两率低”问题（路侧设备覆盖率不高且不均匀&车端设备渗透率低），有望成为新一轮建设抓手。华宝证券表示，政策端和产业端多项催化，智能驾驶渗透率快速提升。2023年以来，中央和地方政府更是政策频出推动智能驾驶行业发展，产业或迎来质变时刻。车企不断加码智能化，国内智能汽车产业迎来爆发期，华为、特斯拉、新势力、传统品牌车企都纷纷加码智能驾驶，国内智能驾驶发展到达新高度。看好智能电动车产业长期发展机遇的投资者，相关产品智能电动车ETF(516380)。相比当前市场上主要的新能源车指数，智能电动车ETF（516380）跟踪的智能电车指数在聚焦电气化上游龙头基础上，还覆盖了较多汽车智能化龙头标的，包括智能座舱、智能驾驶、摄像头、汽车电子等板块核心龙头，重仓宁德时代、比亚迪、立讯精密、科大讯飞等产业核心资产。在汽车“电动化+智能化”时代，可以作为高景气赛道重点关注的成长标的。三、【龙头携手走强，科技ETF（515000）逆市三连涨！机构：A股科技有望重新启航，五大因素驱动预期上行】今日科技成长风格占优，芯片龙头、生物科技、智能电动车龙头表现强势，在午后大盘走弱的情况下，中证科技龙头指数成功收涨。成份股涨跌参半，紫光国微、韦尔股份涨逾3%，蓝思科技、用友网络涨逾2%，迈瑞医疗、中芯国际、北方华创、立讯精密、恒瑞医药、德赛西威等纷纷收涨！下跌方面，中际旭创、传音控股跌超3%。热门ETF方面，代表A股科技龙头行情的科技ETF（515000）全天红盘震荡，场内价格一度上涨1%，午后涨幅有所收窄，收盘仍逆市上涨0.28%，斩获三连涨！全天成交额超6300万元，交投表现活跃。图片来源：Wind 综合市场信息来看，今日科技龙头表现突出，或由三大因素催化： 1、芯片行业或迎来涨价潮。目前全球存储芯片市场正在逐步复苏，主流存储芯片制造商已经启动了涨价策略。根据TrendForce集邦咨询的最新预测，第二季度DRAM合约价格的季度涨幅将上调至13%至18%，而NAND Flash合约价格的季度涨幅也将同步上调至大约15%至20%。 2、创新药商业化兑现价值加强。近期北京、广州黄埔等多地发布促进鼓励生物医药产业高质量发展相关政策，对创新药应用和支付的支持进一步明确提升。天风证券认为，在支付端持续改善以及竞争格局改善的双重作用下，国产创新药研发投入有望获得更丰厚的回报。 3、智能电动车行业再迎重磅政策！昨日，工信部等四部门表示，有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点。民生指出，智能驾驶当前迎来政策端、供给端、需求端三重拐点。相关汽车芯片概念有望受益。复盘来看，6月以来，科技板块连续活跃，半导体等细分领域表现亮眼，科技成长风格有望继续领衔6月行情吗？国盛证券从宏观及行业两方面分析指出，A股科技有望重新启航。宏观上，伴随着相关风险逐渐落地，宏观环境趋于稳定，市场风险偏好开始企稳，标志性信号就是A股对降息延后预期的反馈有所收敛，市场风险偏好有望抬头，驱动A股科技上行。行业上，国内外产业发展迅速，科技各个细分方向新变化层出不穷，有望驱动预期上行：国产算力方面：以升腾芯片为代表的华为算力进展不断，科技底座不断增强生态持续扩张。海内外算力方面：Scaling-law助推参数量、数据量高速扩张训练需求仍在攀升，广泛应用带来推理需求加速释放，AI资本开支指引乐观，全球算力景气度有望继续上行。 AI终端方面：Kimi等国内外大模型持续迭代，进步显著；微软新款AI PC的推出带来AI终端新可能。 AI与机械技术持续进步：人形机器人潜力可观，科技大厂竞相推出机器人相关更新。智能汽车方面：全球汽车智能化渗透率持续提升，特斯拉发布的FSD新版本通过端到端技术，引领了自动驾驶领域技术新前沿，有望打开全球技术新需求。一键配置科技赛道，科技ETF（交易代码：515000.SH，联接A：007873.OF，联接C：007874.OF）。资料显示，科技ETF（515000）跟踪中证科技龙头指数，该指数从沪深市场的电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中选取规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只上市公司，集中代表A股科技核心资产。风险收益特征相较其它单一科技赛道品种更加均衡。数据、图片来源：沪深交易所、华宝基金、Wind等，截至2024.6.5。风险提示：国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26；智能电动车ETF被动跟踪中证智能电动汽车指数，该指数基日为2014.12.31，发布于2021.6.4；科技ETF被动跟踪中证科技龙头指数，该指数基日为2012.6.29，发布于2019.3.20。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，国防军工ETF（512810）、智能电动车ETF（516380）、科技ETF（515000）风险等级均为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-06-05

ETF甄选 | 国产大飞机首次航煤加注试飞成功，比亚迪等获准进入网联汽车试点，国防军工、智能汽车类ETF表现亮眼

，沪指跌0.83%，深成指跌0.8%，创业板指跌0.54%。板块方面，车路云、军工等少数板块上涨，房地产、虚拟电厂、工业金属、家用电器等板块跌幅居前。 ETF方面，或受相关消息刺激，国防军工、智能汽车、消费电子类ETF涨幅居前。【生物航煤加注国产大飞机试飞成功】消息面上，6月5日，中国商飞公司一架ARJ21支线飞机和一架C919大型客机，分别从上海浦东机场和山东东营机场起飞，经过1个多小时的飞行，圆满完成首次加注可持续航空燃料（SAF）演示飞行任务，展现了加注SAF后两型国产商用飞机的良好飞行性能。中邮证券表示，随着装备技术不断发展，新技术、新产品层出不穷，在新域新质作战领域或将产生较多投资机会。另外，随着中国日益走向世界舞台中央，军贸出口有望成为军工板块新的增长点。后续可重点关注传统航空航天领域以及军工新技术方向。相关ETF：国防ETF(512670)、军工ETF易方达(512560)、军工ETF龙头(512680)、军工龙头ETF(512710)、国防军工ETF(512810) 【智能汽车上路试点开展，比亚迪等获准进入】消息面上，四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点，比亚迪等9家车企获准进入智能网联汽车准入和上路通行试点。民生证券表示，“车路云一体化“新进展，智能网联汽车加速推广演进。随着智能网联汽车准入和上路通行试点和“车路云一体化“试点不断扩大、行业标准不断清晰化、法律法规不断完善，以及渗透率的提升，对新能源汽车行业带动新增量空间，后续可重点留意包括路车、路、云、网、图、安全等各环节企业的机会。相关ETF：智能车ETF(159888)、智能汽车ETF(159889)、智能网联汽车ETF(159872)、智能车ETF基金(159795)、智能汽车ETF(515250) 【苹果全球开发者大会在即，端侧AI创新或升级】消息面上，苹果将于6月11至15日召开WWDC2024全球开发者大会，其中最为瞩目的主题演讲将在北京时间6月11日凌晨1点举行。招商证券认为，GPT-4o 以手机/PC为载体展示了更具可用性的AI语音助手功能，增加了视频交互、情绪识别等有实用意义的功能。叠加6月苹果WWDC大会或也将展示苹果AI相关布局，两者有望驱动手机、PC、机器人、XR、可穿戴、智能家居等端侧AI创新的进一步升级。相关ETF：消费电子50ETF(159779)、消电ETF(561310)、消费电子50ETF(562950)、消费电子ETF(159732)、消费电子ETF富国(561100) 以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-06-05

格隆汇ETF日报 | 沪深300ETF集体遭遇净赎回！

沪指跌0.83%，深成指跌0.80%，创业板指跌0.54%，沪深两市成交额6886亿元，较上日缩量571亿元。两市超4600只个股飘绿。盘面上，国防军工、车联网、半导体板块涨幅居前；虚拟电厂、有色金属、猪肉板块跌幅居前。 ETF方面，半导体板块全天表现强势，华泰柏瑞基金中韩半导体ETF、嘉实基金集成电路ETF分别涨1.74%、1.33%。国防军工板块涨势紧随其后，鹏华基金国防ETF、富国基金军工龙头ETF分别涨1.44%和1.43%。国企科技板块表现活跃，银华基金央企科技引领ETF涨1.29%。中小盘股继续表现萎靡，2000ETF增强跌3.78%。房地产板块延续近期跌势，房地产ETF基金跌2.95%。有色板块走势不佳，有色金属ETF基金跌2.42%。二、今日ETF交易情况全市场ETF基金今日共有164只上涨，有11只ETF涨幅超1%，共有729只下跌。从成交额方面来看，全市场ETF基金今日合计成交额1014.88亿元，较上个交易日减少22.83亿元。有15只ETF成交额超过10亿元，119只ETF成交额超过1亿元。在股票型ETF中，华夏基金恒生互联网ETF回到第一，成交额为25.17亿元。国联安基金半导体ETF今日上涨，以12.74亿元的成交额升至第七。回顾上个交易日的ETF规模变化，在6月4日的非货币ETF中，份额增加最多的三只产品分别是：国联安基金中证全指半导体ETF，基金份额增加6.76亿份，净流入额4.73亿元。博时基金黄金ETF，基金份额增加0.41亿份，净流入额为2.21亿元。南方基金中证1000ETF，基金份额增加1.00亿份，净流入额为2.13亿元。份额减少最明显的三只ETF为：华泰柏瑞基金沪深300ETF，基金份额减少1.41亿份，净流出额为5.09亿元。华夏基金沪深300ETF，基金份额减少0.82亿份，净流出额为3.02亿元。易方达基金沪深300ETF，基金份额减少1.08亿份，净流出额为1.90亿元。三、今日ETF新闻速览 4个交易日逾80亿元资金涌入ETF 据Choice测算，5月29日至6月3日，短短4个交易日时间，股票型ETF净申购额为80.41亿元。从资金具体流向看，华夏上证50ETF净申购额为18.17亿元，华泰柏瑞沪深300ETF净申购额为11.89亿元，华夏创业板ETF、南方中证500ETF净申购额均在6亿元以上。从行业主题ETF情况看，券商相关ETF强势吸金，在上述4个交易日内，国泰中证全指证券公司ETF净申购额为6.46亿元，华宝中证全指证券公司ETF净申购额超过3亿元。此外，红利相关ETF也受到青睐，嘉实沪深300红利低波动ETF、华泰柏瑞中证红利低波ETF净申购额均在3亿元以上。四、今日行情点评今日A股大盘全天震荡走低，三大指数集体下跌。截至收盘，沪指跌0.83%，深成指跌0.8%，创业板指跌0.54%。全市场超4600只个股下跌。量能持续萎缩，两市今日成交额6886亿，较上个交易日缩量571亿。盘面上，车路云概念股持续活跃，万通智控、鸿泉物联、金溢科技、多伦科技涨停。消息面上，工信部等四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点，首批入围的9个车企包含长安、比亚迪、广汽、上汽、北汽蓝谷、一汽、蔚来7家乘用车企业，以及上汽红岩、宇通2家商用车企业。国防军工概念股领涨，中兵红箭、北方导航涨停。半导体板块冲高回落，中晶科技、协和电子涨停。下跌方面，地产股集体调整，特发服务跌超9%。猪肉股下跌，正虹科技跌停。今日市场再次转向调整，呈现缩量普跌格局，沪指始终未能突破沿5日均线下行的趋势，小微盘股表现持续低迷，量能连续萎缩，成交量已不足7000亿元，短线情绪较弱。中信建投证券研报认为，目前来看，A股市场加速出清，优胜劣汰效应进一步显现，在短期可能缺乏明显事件催化环境下，A股市场延续震荡格局概率较大，变化的契机建议关注前期政策定调下落地的速度、节奏以及传导效果。五、基金产品最新动态

格隆汇2024-06-05

A股收评：两市超4600股下跌，成交额不足7000亿元，车联网逆势走高

3%报3065点，深证成指跌0.8%，创业板指跌0.54%。超4600股下跌，全天成交6886亿元，较昨日缩量8570亿元。盘面上，房地产服务板块持续下挫，特发服务跌超9%；电网设备板块抹去昨日涨幅，众智科技跌停；PEEK材料板块走低，肯特股份跌超10%。另外，9家车企获准进入智能网联汽车准入和上路通行试点，车联网板块走强，万通智控涨停；星闪概念走高，鸿泉物联20CM涨停；航天航空板块拉升，国科军工涨超8%。具体来看：物业、地产股大跌居前，特发服务跌超9%，我爱我家跌近7%，天地源跌超6%，城建发展、渝开发、金地集团、中天服务跌超5%，南都物业、新华联等跌超4%。有色金属板块继续走多，罗平锌电跌超6%，华钰矿业、中色股份、湖南白银、西部矿业跌超4%，盛达资源、银泰黄金跌超3%。家电股走低，华帝股份跌近6%，火星人跌超5%，日出东方、奥普家居、万和电气跌超3%，帅丰电器跌超2%。虚拟电厂板块下挫，众智科技20CM跌停，鼎信通讯跌超9%，能辉科技、迦南智能、恒实科技跌超7%，积成电子、国能日新跌超6%。传媒股下跌，引力传媒跌停，上海电影、中信出版跌超7%，华策影视、中文传媒、中广天择得超5%。车联网板块逆势走高，万通智控、鸿泉物流20CM涨停，中海达涨超16%，高新兴涨超12%，华闻集团、多伦科技、金溢科技涨停，汉鑫科技、星宸科技涨超8%，万安科技、中威电子涨超6%。消息面上，工信部等四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点，首批入围的9个车企包含长安、比亚迪、广汽、上汽、北汽蓝谷、一汽、蔚来7家乘用车企业，以及上汽红岩、宇通2家商用车企业。另据媒体报道，车路云一体化首批试点城市名单有望于6月底公布。军工股走强，中海达涨超16%，中兵红箭、北方导航涨停，北方长龙涨超9%，国科军工涨超8%，宏达电子涨超7%，火炬电子涨超5%，中航西飞涨超3%。个股层面，鱼跃医疗午后跳水，跌超5%，成交额超9.5亿元。消息面上，云南白药案波及面扩大，鱼跃医疗实控人吴光明、吴群父子亦曾被查，目前二人已结束调查，仍被边控。鱼跃医疗董秘办表示，公司目前生产经营一切正常，但未能回应吴光明、吴群父子的情况。创业板新股N汇成真收盘大涨753%，成交超12亿元，盘中二度临停，成为年内新股首日涨幅最大股票。公司发行价为12.2元，按今日收盘价计算，中一签该新股浮盈近4.6万元。资料显示，公司主营业务为真空镀膜设备研发、生产、销售及其技术服务。申华控股尾盘闪崩跳水上演“天地板”行情，最终收涨1.78%，成交额3.36亿元。此前该股走出4连板，开盘涨停。三只退市股股价暴跌，退市园城一度暴跌98%，最终收跌96.44%，剔除首日上市的新股后跌幅创出了A股历史最大跌幅纪录。退市碳元收跌83.33%，退市同达收跌80.65%。中公教育今日盘中一度跌停，股价最低达到1.72元/股，总市值跌至109.2亿元。展望未来，中信建投认为，中期看A股市场仍将实现熊牛转换，短期市场处于一个休整期，战术上暂降低预期，以守住收益为主。配置上仍可红利底仓，但注意其中分化，同时关注具备独立基本面与政策逻辑的低位方向。

格隆汇2024-06-05

午评：沪指震荡调整微跌0.36% 军工、车路云概念股大涨

沪指跌0.36%，深成指跌0.07%，创业板指涨0.12%，两市半日成交4307亿元，较上日缩量256亿元；个股呈普跌态势，下跌个股超3800只。车路云、军工、ST板块、半导体等板块涨幅居前，虚拟电厂、猪肉、油气、房地产等板块跌幅居前。。截止发稿，沪指跌0.36%，报3079.92点，深成指跌0.07%，报9462.68点，创业板指涨0.12%，报1845.86点，科创50指数涨0.37%，报756.43点。盘面上，军工板块再度活跃，中兵红箭、北方导航涨停，中海达涨超17%；半导体板块拉升，台基股份涨近16%，中晶科技、协和电子涨停；车联网概念持续走高，万通智控、洪泉物联、金溢科技等多股涨停，四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点；汽车服务、生物制品、医疗服务等涨幅居前。地产板块续跌，特发服务跌超7%，渝开发、我爱我家跌超4%；黄金、有色金属股普跌，天山铝业跌超4%，北方铜业、洛阳钼业跌近4%；虚拟电厂概念走低，众智科技跌超15%，鼎信通信跌近9%；厨卫电器、油气、农业及养殖业等板块跌幅居前。热点板块虚拟电厂概念股走低、众智科技跌超14%，鼎信通讯跌超8%，恒实科技、万胜智能、中能电气跌超5%，安科瑞、东方日升等跟跌。无人驾驶概念股拉升、民德电子20cm涨停，*ST导航、中海达、汉鑫科技等封板涨停，万集科技、浙江世宝、四维图新等跟涨。 PCB概念探底回升、协和电子回封涨停走出3连板，满坤科技、逸豪新材涨超5%，胜宏科技涨近4%创出历史新高。低价股反弹、申华控股5连板，华闻集团、吉视传媒、亚泰集团、中锐股份等多股涨停，岭南股份、国创高新、华联股份涨超8%。市场黄金股普跌，晓程科技跌超4%，银泰黄金、紫金矿业跌超2%，西部黄金、湖南黄金、四川黄金跌超1%，恒邦股份、中金黄金、赤峰黄金等均处于下跌中。 ST板块探底拉升、ST春天上演地天板，*ST嘉寓涨停，*ST导航涨超16%，ST天山、*ST新宁、ST英飞拓、ST聆达等跟涨。互联网电商古下挫、跨境通跌超10%，ST联络一字跌停，星徽股份、新迅达、狮头股份、赛维时代等跟跌。卫星导航概念股爆发、中海达20%涨停，航天电器、智明达、中兵红箭、北方长龙等大涨。房地产服务板块下挫，特发服务跌超7.5%，我爱我家跌超4%，中天服务、新大正、世联行、南都物业、招商积余等跟跌。传媒股异动下跌、上海电影、引力传媒双双跌停，龙版传媒、华策影视、中国出版、南方传媒等跟跌。军工板块活跃，北方长龙涨超10%，中兵红箭、智明达、国科军工、航天电器、三角防务等近20股涨逾5%。猪肉、鸡肉股调整，正虹科技跌停，晓鸣股份、龙大美食、播恩集团、立华股份、得利斯等跟跌。北斗导航概念股走强、北方导航涨停，多伦科技涨超7%，中海达、四维图新、移为通信、华测导航等跟涨。光刻机板块拉升、富乐德涨超8%，蓝英装备涨超7%，波长光电、张江高科、华亚智能、茂莱光学等跟涨。锂电池板块拉升、信德新材、尚太科技逼近涨停，中科电气、璞泰来、湖南裕能等跟涨。半导体板块拉升、台基股份涨超10%，协和电子涨停，长川科技、中晶科技、上海贝岭、敏芯股份涨超5%，富满微、芯源微、紫光国微等跟涨。车路云一体化概念股走强、金溢科技2连板，中威电子涨超15%，中海达、万集科技、四维图新、光庭信息等集体高开。机构观点兴业证券：今年银行板块表现强劲，截至5月31日，申万银行指数涨幅为19.41%，排在全部31个一级行业的首位。其背后一方面是经济预期改善之下，银行基本面以及估值的共振修复，另一方面也是今年追求高胜率和确定性的环境下，市场对于以银行为代表的高股息方向的追逐。然而，除了上述两个因素，增量资金的影响同样至关重要，却常常被忽视。今年以来，保险、被动基金两块主力增量资金同样是银行板块上涨、乃至市场风格重塑的重要推动力。海通证券：为了推动能耗双控向碳排放双控转变，多领域绿色低碳示范项目有望全面实施，叠加碳市场建设加速，将给环保行业注入活力。2024年建议关注两大主线：1)高股息：关注垃圾焚烧及水务板块。资本支出下降，稳定运营现金流可支撑分红提高，从而提升目前低估值；2)经济复苏及碳市场建设相关子板块，关注资源循环效率提升、降本、降碳，建议关注：半导体附属装备、有色废酸治理、碳监测、环卫服务以及受益工业复苏的金属资源化。民生证券：智能驾驶当前迎来三重拐点向上：政策端，智能网联汽车准入和上路通行试点工作有序推进，智驾产业化政策支持持续助力;供给端，华为、小鹏无图城市NOA已实现全国大面积开通，特斯拉FSD V12版本快速升级迭代，需求端，小鹏、问界智驾版选装比例超预期，智驾逐步成为购车重要影响因素，我们坚定看好智能驾驶赛道，建议关注：整车、零部件：智能驾驶+智能座舱；汽车服务等概念。华泰证券：当前国内通用应用与垂直应用的下游需求或已见底，企业IT 支出有望回暖，同时受益于出海景气度提升，海外需求正逐步兴起。从产业趋势看，24H2 建议关注 AI 与信创两大产业的潜在变化。AI 产业突破算力瓶颈，应用和终端落地，全球 AI 产业持续推进;24Q1 以来国家层面对于信创的政策扶持力度也在不断加码，产业积极因素正在不断累积。中航证券：终端智能技术引领计算机产品的全新升级趋势，AI PC规模化、产业化应用落地与渗透正在加速。建议重点关注智能终端、大模型、AI应用应用相关厂商：联想集团、软通动力、中科创达、智微智能、当虹科技等。中信证券：当前汽车股面临的估值逆风并不会长期持续，特别是出海为企业带来的盈利弹性已经在许多龙头企业上得到验证，预计中长期整车和零部件企业的利润结构将持续多元化、全球化。重点推荐：1)乘用车板块的结构性机会;2)零部件板块处于增量赛道，同时全球扩张加速的公司;3)周期向上同时长期盈利空间打开的商用车龙头公司;4)产品升级、出海加速的两轮车龙头。

金融界2024-06-05

24小时热点