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诺安基金一周观察：未来出台强刺激稳增长政策可能性不高

000分别回调1.74%和2.19%。创业板指和科创50指数分别下跌2.74%和3.63%。北上资金净流出64.8亿元。中信一级行业分类中，房地产、建材和轻工制造板块分别上涨3.66%，2.46%和1.17%，7月政治局会议临近，市场对未来稳增长政策预期边际加强。农林牧渔板块上涨2.07%，或因猪价和仔猪价将继续低迷，生猪产能去化有望加速。在市场风险偏好下降和AI概念有所降温的背景下，国防军工、传媒、电子、计算机和通讯板块分别下跌2.84%、4.61%、4.68%、5.59%和6.01%。后续跟踪：1）地产、基建、消费数据、价格指数数据 2）海外经济数据和金融风险 3）俄乌局势变化 4）中美科技摩擦变化重点关注：1）AI 2）国产替代和自主可控主题，关注信创、产业供应链安全 3）国有企业估值修复 4）半导体周期性修复机会诺安债市观察：数据弱于预期，利率小幅下行上周，央行公开市场进行1120亿逆回购操作，到期310亿，MLF投放1030亿，MLF到期1000亿，全周净投放840亿元，资金面保持宽松，DR007围绕于1.85%附近。现券方面，6月经济数据不及预期，流动性充裕，债券利率整体下行。具体来看，利率方面，相较前一周收益率曲线趋陡，各期限品种小幅度下行，10年期国债收于2.61%附近，10年国开收于约2.73%；信用方面，中短端品种收益率表现好于长端，等级利差和信用利差略有压缩。市场信息经济：二季度国内GDP同比增长6.3%（一季度为4.5%），环比增长0.8%（一季度为2.2%），上半年国内GDP同比增长5.5%。上半年，全国城镇调查失业率平均值为5.3%，比一季度下降0.2个百分点，其中6月份为5.2%，持平于上月。消费：6月社会消费品零售总额同比3.1%，两年平均同比3.1%，较5月的2.5%走高0.6个百分点。结构上，餐饮保持韧性，服装、化妆品、汽车等行业反弹，地产后周期行业表现不佳。投资：6月房地产开发投资同比-10.3%，较5月回落0.2个百分点，前6个月累计同比-7.9%，两年平均同比进一步回落，结构上新开工面积、竣工面积、销售情况等增速走弱，整体趋势有待企稳。6月全口径基建投资同比12.3%，较5月上升1.5个百分点，前六个月累计同比10.7%。6月制造业投资同比6%，较5月回升0.9个百分点，两年平均同比上升1.9个百分点至7.9%，结构上电气机械、有色、汽车等维持高增。工业：6月规模以上工业增加值同比4.4%，较5月上升0.9个百分点，两年平均同比4.1%，较上月提升2.1个百分点，内需偏弱，价格对生产支撑不强，当前大概率仍处于主动去库存阶段。财政：上半年财政收入同比13.3%，1-5月同比14.9%，上半年财政支出同比3.9%，1-5月同比5.8%；上半年政府性基金收入同比-16%，1-5月同比-15%，上半年政府性基金支出同比-21.2%，1-5月同比-12.7%。后市展望 6月宏观数据基建投资有所提升，地产开发投资或尚未企稳，经济内生动能或仍旧偏弱，以追求高质量发展为首要任务，出台强刺激稳增长政策可能性不高，三季度财政政策节奏边际或加快，货币政策或保持流动性合理充裕，市场供需结构和资金状况或支持目前利差水平，当前组合策略建议保持仓位杠杆套息，提升资产流动性。诺安海外观察：6月美零售数据不及预期，关注三大央行议息会议上周全球大类资产表现为：商品（彭博全球商品指数上涨1.53%）>股市（MSCI全球股票指数上涨0.17%）>债券（彭博全球综合债券指数下跌0.53%）。各市场股票指数涨跌不一，尽管MSCI全球指数收涨，但新兴市场和发达市场表现分化，MSCI新兴市场指数下跌1.50%，MSCI发达市场指数上涨2.24%。新兴市场主要受中国股市拖累，沪深300指数和恒生指数分别下跌1.98%和1.74%；巴西、印度和俄罗斯代表股指录得正收益。发达市场中英国股市领涨，富时100指数上涨3.08%；德国和法国股市小幅上涨；美股标普500指数涨0.69%，但纳斯达克指数下跌0.57%。风格上价值跑赢成长，医疗保健行业领涨，其次是能源、金融行业，而信息技术、电信等科技板块收跌、相对跑输。大宗商品方面，从本周各类商品表现看，农业>能源>贵金属>工业金属。债券市场方面，以10年期国债收益率走势看，欧美国债收益率走势分化，美国国债收益率小幅上行2.8bp至3.835%，而欧洲国债收益率普遍下行，英国下行16.3bp至4.262%，法国和德国分别下行1bp左右、最新为2.989%和2.461%。汇率方面，美元指数回升至101.0857。美国零售、工业和房地产等数据方面。6月零售销售月环比为0.2%，低于预期的0.5%，前值从0.3%上修至0.5%；扣除汽车的零售销售环比增长0.2%，低于市场预期和前值的0.3%；扣除汽车和汽油的零售销售环比增长0.3%，持平预期的0.3%但低于前值的0.5%。分项看，耐用品消费边际走弱，家具家电环比增长，但建筑材料等物料销售下滑；非耐用品消费回暖，杂货店零售和自动零售机销售额环比增长；餐饮类消费走弱。6月工业产值环比下跌0.5%，连续两个月下滑，低于市场预期；制造业产值环比下滑0.3%，低于市场预期和前值下滑0.2%；其中，汽车和家电等耐用消费品产值下滑较为明显。房地产数据方面，6月新房开工数环比下滑8%至143万套，低于市场预期的148万套，建筑许可环比下滑3.7%至144万套，低于市场预期的150万套，二手房成交量环比下滑3.3%至416万套；而成交均价上行41.02万美元，略低于去年41.38万美元，但仍为1999年数据以来的第二高，待售住宅数量为108万套，去化周期为3.1个月，处于历史较低水平且低于5个月的均衡水平，显示美国房地产行业仍较为稳健。从联邦期货数据看，市场基本形成了7月FOMC加息25bp的一致预期，对年末利率预期水平未发生明显变化，但对美联储启动降息的时点从明年3月调整至明年5月。美股陆续公布二季度业绩，从已公布情况看业绩整体好于预期，消费、通信服务和金融为业绩较好的行业，能源、原材料相对疲弱。欧洲方面，6月欧元区CPI同比为5.5%，低于前值6.1%，但与预期持平，环比为0.3%，与预期和前值持平；核心CPI同比为5.5%，高于预期和前值的5.4%。强劲的核心通胀数据使得欧央行需要继续维持货币收紧政策。日本方面，6月CPI同比3.3%，略高于预期和前值3.2%，核心CPI同比为3.3%，与预期持平，高于前值3.2%，预计下周日央行或将按兵不动，市场更加关注日央行通胀预测的更新以及对调整YCC政策的表述。 QDII基金近期观点诺安油气能源基金：近期国际油价持续回暖，布伦特原油期货价格较此前一周上涨1.50%至81.07美元/桶；WTI原油期货上涨2.19%至77.07美元/桶；标普能源指数上涨3.53%。根据美国能源信息署（EIA）数据，截至7月14日当周美国原油产量维持于1230万桶/天；根据RYSTAD ENERGY数据，OPEC组织6月产量为2825.3万桶/天，较5月减少1万桶/天；俄罗斯6月产量为957.5万桶/天，较5月减少1万桶/天。库存方面，美国商业原油库存减少70.8万桶至4.57亿桶，预期为减少236.86万桶；库欣原油库存减少289.1万桶至3834.8万桶；战略原油库存增加1000桶至3.468亿桶；商业原油和库欣原油库存处于过去五年均值左右水平，战略原油库存处于历史低位。成品油方面，汽油库存减少106.6万桶至2.1839亿桶，减幅大于预期；馏分燃油增加1.3万桶，预期为增加58.48万桶，目前成品油库存和覆盖天数均为过去5年最低水平左右。近期油价表现较为强势，除了供给端收缩推动外，库存超预期减少和美元指数走弱也利好油价走势。沙特从7月开始额外减产的100万桶/日，于7月3日宣布将减产计划延长至8月份。此外，俄罗斯亦宣布8月每天额外减少石油出口50万桶。从年内供需看，供给端预计美国产量维持稳定，OPEC+延伸减产政策；库存端美国成品油库存处于五年低位，原油总库存低于过去五年均值水平；需求端中国原油消费逐步向好，欧美经济虽然衰退预期但实际影响可能有限，另外夏季旅游季来临，全球航空煤油消费将回暖；原油供需局面呈逐步向好态势；美联储货币政策影响下美元指数趋弱。在海外央行货币政策及衰退交易影响下原油及相关产品投资价值逐步显现，建议可给与更多关注，把握中长期布局机会。随着能源股票二季度业绩逐步公布，预计提供能源设备和服务公司表现或相对较好，建议关注未来设备和服务公司未来表现。诺安全球黄金基金：国际黄金价格保持较高波动，本周国际金价从1955美元/盎司最高上行至1978.72美元/盎司，周度收于1961.94美元/盎司，周度表现为+0.34%。VIX指数抬升，美国十年期国债收益率和实际利率窄幅波动，美元指数从低位反弹，资金进一步流出黄金ETF。对于后市展望，预计美联储加息周期进入尾声，年内美国目标利率调整空间有限。美国当前高利率影响或仍将逐步扩散，前期已经造成了多家银行破产等金融市场的扰动，制造业也不断萎缩，后期对服务业以及劳动力市场压力也将逐步加大，美国经济增长仍有一轮下行压力。在美国目标利率发生实际变化前，黄金价格将主要受经济预期和长端利率、以及实际利率走势影响。期间关注美国名义利率与通胀预期变化的节奏，及对实际利率的影响。另外如果美联储领先其他主要央行结束加息，也需关注基准利率走势分化下汇率变化的影响。建议投资者积极关注黄金价格走势，以更好的入场时点把握黄金的投资机遇。诺安全球收益不动产：富时发达市场REITs指数上涨0.44%，表现跑输发达市场股票指数。医疗、零售、办公和住宅类REITs有相对收益。往后看，美联储货币政策对海外REITs市场的影响有望逐步减弱，美联储的加息周期或将进入尾声，7月后美联储继续加息可能性非常有限，加息对REITs公司经营及业绩影响边际收敛。但不应过早预期美联储降息，降息的开启或需更多因素触发，其中包括服务业等经济指标进一步走弱、证券市场的大幅震荡等。对于业绩展望，工业、特种REITs有相对优势。结合对联储货币政策的变化及REITs业绩基本面判断，建议下一轮行情中首选对利率敏感以及估值调整充分、具备较高成长性行业。整体REITs长期配置机会逐步显现，建议投资者多加关注。

金融界2023-07-24

A股收盘 | 沪指缩量跌0.11% 两市成交额跌破7000亿

跌0.58%，报收10747.79点;创业板指跌0.75%，报收2146.93点。您的浏览器不支持Video标签。

有连云2023-07-24

船舶板块走高，24位基金经理发生任职变动

跌0.58%，报收10747.79点，创业板指下跌0.75%，报收2146.93点。从板块行情上来看，今日表现较好的有船舶、通信设备和IT设备板块，而农林牧渔、有色和建材等板块下跌；北向资金当日净卖出51.43亿元。　　基金经理是一只基金产品最核心的成员，能决定一只基金的投资方向、投资策略以及投资风格，基金经理出色的择时选股能力和调研预测能力是基金业绩的有力保证，所以基金经理是投资者在选择基金产品时的重要依据；基金经理的变动很大程度上会影响到基金产品未来的表现，是一个需要特别关注的信息。　　根据巨灵统计的数据显示，近30天（6.24-7.24）共有381只基金产品的基金经理发生离职变动。其中今天（7.24）有28只基金产品发布基金经理离职公告，从变动原因上来看，有5位基金经理是由于工作变动而从管理的13只基金产品中离职，有4位基金经理是由于个人原因而从管理的14只基金产品中离职，另外还有1只基金产品到期而导致1位基金经理发生变动。　　东方阿尔法基金刘明现任基金资产总规模为10.39亿元，管理过的基金多为混合型，任职期间回报最高的产品是基金景宏（184691），为传统封闭型基金，在任职的3年又82天时间内获得458.03%的回报；　　新基金经理上任方面，博时基金曾豪现任基金资产总规模为64.02亿元，管理过的基金均为混合型，任职期间回报最高的产品是华宝先进成长混合（240009），为偏股混合型基金，在任职的3年又360天时间内获得138.66%的回报，新上任博时远见成长混合C、博时远见成长混合A这2只基金产品的基金经理。　　近一个月（6月24日-7月24日），嘉实基金参与公司调研的数量最多，共调研61家上市公司，然后调研较为活跃的还有汇添富基金、博时基金和鹏华基金，分别调研49家、47家、39家上市公司；从调研行业上来看，基金公司对通用设备行业的上市公司调研次数最多，共有186次，其次是化学制品行业，基金公司调研了152次。　　从个股调研情况上来看，最近1个月（6月24日-7月24日）最受公募基金关注的是京东方A，属于光学光电子行业，主营业务为显示器件、物联网创新、传感、MLED、.智慧医工，共有70家基金管理公司参与调研，其次是安井食品和卫宁健康，分别接受55家、54家基金管理公司的调研；　　将时间周期缩短到最近一周（7月17日-7月24日）来看，基金调研数量第一的公司是珍宝岛，属于中药行业，主营业务为综合性医药制造，共被47家基金机构调研；然后被调研数量较多的股票是美畅股份、东方电热和溯联股份，分别接受35家、34家和31家基金机构的调研。

金融界2023-07-24

A股收盘 | 沪指缩量跌0.11% 两市成交额跌破7000亿

跌0.58%，报收10747.79点;创业板指跌0.75%，报收2146.93点。沪深两市全天成交额6589亿元，北向资金净卖出51.43亿元，其中沪股通净卖出6.59亿元，深股通净卖出44.83亿元。根据申万二级行业分类，2023年7月24日共有45个行业上涨，其中，航海装备、数字媒体、化学制药、计算机设备、元件涨幅居前; 79个行业下跌，渔业、能源金属、装修建材、农化制品、种植业跌幅居前。 2023年7月24日，沪深A股共有2390家公司上涨，16家公司涨幅超10%(含)，山水比德、凡拓数创、易天股份、华是科技、深圳瑞捷涨幅居前; 有2430家公司下跌，11家公司跌幅超10%(含)，智信精密、博盈特焊、奥联电子、三德科技、光格科技跌幅居前。风险提示：界面有连云呈现的所有信息仅作为参考，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎!

有连云2023-07-24

收评：A股三大指数震荡收跌，两市成交额不足7000亿元，北向资金净卖出逾50亿元

指跌0.58％，报10747.79点，创业板指跌0.75％，报2146.93点，科创50指数跌0.52％，报950.55点。沪深两市合计成交额6589.23亿元，北向资金实际净卖出51.43亿元。两市27股涨停（含ST股），14股跌停。行业表现方面，船舶制造、工程咨询服务、生物制品、中药、医疗器械、化学制药等涨幅靠前，能源金属、化肥行业、电池、农牧饲渔、珠宝首饰等板块跌幅靠前。题材方面，国资云、数字水印、AIGC概念、算力概念、创新药等表现活跃。重要板块异动城中村改造政策落地，新型城镇化概念受提振，山水比德涨停，东方园林触及涨停，深圳瑞捷、测绘股份、宏景科技等大涨。房地产板块震荡分化，金科股份涨停，珠江股份、京能置业等涨幅靠前，中交地产、西藏城投、京滨发展、京基智农等纷纷下跌。算力概念走强，鸿博股份涨停，浪潮信息触及涨停，中科曙光、天孚通信、紫光股份等跟涨。 AIGC概念回暖，焦点科技涨停，凡拓数创、人民网、新国都、元隆雅图、新华网等不同程度上涨。创新药板块走高，景峰医药涨停，海思科、贝达药业、康辰药业等纷纷上涨。影视概念活跃，北京文化涨停，恒信东方、这个帖子、川网传媒、新媒股份等跟随走高。减速器概念延续调整，襄阳轴承、南方精工、中马传动跌停，通力科技、绿的谐波、中大力德等集体下跌。重要公司异动新股博盈特焊、光格科技上市，双双破发。撤销其他风险警示，金正大涨停。大湖股份跌停，公司拟定增不超过5.1亿元用于冰鲜冻鲜水产品深加工项目。机构最新解读民生证券认为，近期市场看似调整，但其实对于基本面企稳的交易已经进入了右侧。而从历史上看，往往在市场底部就容易发生高低切换，前期强势板块跑不赢指数。现阶段做多方向正收敛于经济恢复，差别在于是温和修复还是更高的波动换更大的收益，市场共识有望进一步凝聚。华安证券表示，市场处于“上有顶、下有底”的震荡格局未变，而当前市场已经趋近于震荡区间下沿，随着月底两个大会的定调明朗，无需过度悲观。当前需在不同时间维度上，兼顾短期轮动机会与中长期投资主线。具体而言，短期波动弱势为泛TMT相关板块的投资提供良好的布局契机，建议加大对电子、通信的配置力度；业绩超预期提振下信心恢复的食品饮料和医药生物等消费品机会；“中特估”主题投资继续布局，重点关注三个方向：能源保供、粮食安全；科技创新型央国企；建筑装饰央国企。西部证券分析称，短期来看，与经济修复相关度较高的汽车（含新能源车），食品饮料，消费医疗；地产后周期的家电，建材，轻工等行业；以及有望受益于库存周期回补的化工等行业仍值得关注。中期来看，TMT板块正在逐步进入新一轮阶段行情的左侧布局期。

金融界2023-07-24

场内ETF资金动态：关注三季度流感疫苗供给紧张，疫苗ETF大涨

下跌0.33%，报10774.09点，创业板指下跌0.68%，报2148.41点。　　根据巨灵财经统计的数据显示，7月21日场内ETF基金中沪深300E（515660），涨幅4.90%，其余ETF涨幅均超过2%，排名靠前的疫苗ETF（159643）、饮料ETF（159789）、酒ETF（512690），涨幅分别为2.45%、2.40%、2.32%。从整体上看数量占比较多的为疫苗ETF。　　下跌方面，21日跌幅最大的是中韩芯片（513310）跌幅达到1.88%。剩余排名靠前的纳斯达克（159632）、纳斯达克（513300）、纳指（159659），跌幅分别为1.83%、1.80%、1.69%。从整体上看数量占比较多的为纳指ETF。　　从成交金额上来看，21日成交额最大的是300ETF（510300），交易金额28.31亿元。剩余成交额排名前三的科创50（588000）、中证1000（159845）、恒生互联（513330），成交额分别为25.52亿元、23.48亿元、19.55亿元。从成交额规模来看，A股相关的指数ETF成交额较大。　　细分到资金流动情况上来看，21日净申购金额最大的为300ETF（510300），当日净申购金额为13.37亿元。净申购金额超过5亿元的还有科创50（588000）、500ETF（510500）、中证1000（159845），申购金额为11.07亿元、10.01亿元、5.89亿元，净申购净额数量较大的为A股相关指数ETF。　　资金流出方面，21日净赎回金额最多的是医药ETF（512010），赎回金额1.90亿元。另外还有券商ETF（512000）、地产ETF（512200）、养殖ETF（159865）赎回金额超0.9亿元，赎回金额分别为1.08亿元、0.98亿元、0.93亿元。其余ETF赎回金额相对较小，均未超过0.9亿元。　　7月21日场内ETF基金涨幅中，沪深300E（515660），涨幅4.90%。疫苗ETF（159643）、饮料ETF（159789）、酒ETF（512690）等ETF排名靠前。7月21日行业板块中，A股大盘相关的指数ETF成交额较大，300ETF（510300）以28.31亿元位居首位，板块微涨0.05%。流感疫苗销售具有季节性特征，业绩集中体现于下半年。每年9-12月份为流感疫苗的销售旺季。由于流感病毒毒株每年可能发生变异，每年均需接种流感疫苗，流感疫苗有效期一年。金迪克公告显示，2023年上半年处于2022-2023流感季，销售的产品为2022年生产（使用2022-2023流感季毒株）批签发的产品。但2023年下半年开始至2024年上半年止，只能销售2023年新生产批签发的产品（使用2023-2024流感季毒株），疫苗ETF大涨。

金融界2023-07-24

A股午评：三大指数翻红回落 AI算力概念股集体反弹

%报3170点，深证成指跌0.33%，创业板指跌0.68%。两市超2700股上涨，半日成交4362亿元，北上资金净流出38.41亿元。盘面上，AI概念股展开反弹，算力方向领涨，鸿博股份、云赛智联涨停，浪潮信息一度涨停。房地产、基建板块探底回升，山水比德20CM涨停，金科股份、柯利达涨停。医药股盘中活跃，创新药方向领涨，景峰医药涨停，百利天恒涨超5%。下跌方面，食品股震荡下挫，熊猫乳品跌超5%;减速器概念股走低，中马传动跌近9%;养殖业板块下挫，大湖股份逼近跌停;厨卫电器、小金属、种植业与林业等板块下跌。风险提示：界面有连云呈现的所有信息仅作为参考，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎!

有连云2023-07-24

午评：沪指微涨创业板指跌0.68%，新型城镇化、人工智能等题材表现活跃

后市场震荡反弹，沪指率先翻红，深成指、创业板指也跟随一度翻红，不过不久后三大指数均出现回落，仅剩沪指微幅上涨。截止午间收盘，沪指涨0.08％，报3170.3点，深成指跌0.33％，报10774.09点，创业板指跌0.68％，报2148.41点，科创50指数跌0.19％，报953.77点。沪深两市合计成交额4362.17亿元，北向资金实际净卖出38.41亿元。行业表现方面，工程咨询服务、船舶制造、生物制品、计算机设备、生物制品、互联网服务等涨幅靠前，能源金属、电池、化肥行业、食品饮料、农牧饲渔等板块跌幅靠前。题材方面，国资云、数字水印、AIGC概念、算力概念、新型城镇化等表现活跃。重要板块异动新型城镇化概念活跃，山水比德涨停，深圳瑞捷、苏州规划涨超10%，东方园林触及涨停。房地产板块分化，金科股份涨停，中南建设、大龙地产涨超5%，西藏城投、新城控股、粤宏远A等纷纷下跌。算力概念走强，鸿博股份涨停，浪潮信息一度涨停，中科曙光、测绘股份、天孚通信、紫光股份等跟涨。 AIGC概念回暖，焦点科技涨停，凡拓数创、人民网、新国都、元隆雅图、新华网等不同程度上涨。创新药板块走高，景峰医药涨停，海思科、贝达药业、康辰药业等纷纷上涨。影视概念活跃，北京文化涨停，恒信东方、这个帖子、川网传媒、新媒股份等跟随走高。重要公司异动新股博盈特焊、光格科技上市，双双破发。撤销其他风险警示，金正大涨停。机构最新解读中信证券认为，市场正临近政策预期、经济预期和情绪三重谷底的尾声，8月料将迎来转机。配置上，坚守科技、能源资源和国防三大安全领域的优势品种：科技安全领域，围绕数字经济主题，关注中报预期较好的运营商、通信设备、半导体设备，AI算力和应用则注意等待国产化领域的催化，此外，关注存储、面板的行业周期底部反转机会。能源资源安全领域，传统能源关注中报预期较好的油气、火电，新能源车关注自动驾驶技术进步推动下有产品革新力的整车厂及供应商，从下半年盈利弹性的角度，建议关注充电桩和风电等。国防安全领域，从业绩增长的持续性角度推荐军用通信、战场感知、航发和导弹产业链。华西证券指出，当前A股市场底部特征逐渐凸显，中长期角度，市场机会大于风险。后续稳增长一系列政策落地和经济基本面企稳回升下，A股风险偏好将迎来修复，底部区间不妨积极一些。行业配置上，相对比较确定的一条投资主线-“入夏迎来酷暑高温”，由此引发的，“智能电网、特高压、空调”等事件性投资机会；再则，就是政策红利集中释放，主要集中在“专精特新”相关投资线上，深挖相关优质个股。中金公司建议，中报期间关注业绩可能超预期低预期个股。建议关注三条主线：顺应新技术、新产业、新趋势的偏成长领域，尤其是人工智能和数字经济等科技成长赛道，下半年半导体产业链有望具备周期反转与技术共振的机会；软件端继续关注人工智能有望率先实现行业赋能领域，如办公软件等。需求好转或库存和产能等供给格局改善，具备较大业绩弹性的领域，例如白酒、白色家电、珠宝首饰、电网设备和航海装备等。股息率高且具备优质现金流的领域，低估值国央企仍有修复空间。

金融界2023-07-24

A股三大指数全线翻红，人工智能相关题材陆续走强

后震荡回升，沪指率先翻红，随后深成指、创业板指亦相继翻红，截至发稿，沪指涨0.31%，报3177.65点，深成指涨0.19%，报10830.89点，创业板指涨0.05%，报2164.12点，科创50指数涨0.58%，报961.09点。盘面上，新型城镇化、房地产等板块高开后震荡走弱，军工、医药、算力、AIGC、CPO概念等板块走高，大消费板块表现低迷。目前船舶制造、计算机设备、互联网服务、软件开发、游戏等行业涨幅居前，能源金属、化肥行业、食品饮料、装修建材、汽车整车、电池、农牧饲渔等板块跌幅靠前。目前，沪深两市合计成交额3118.33亿元，北向资金实际净卖出27.79亿元。

金融界2023-07-24

开盘：A股三大指数低开沪指跌0.32％，新型城镇化、房地产开发等涨幅居前

指跌0.36％，报10771.64点，创业板指跌0.69％，报2148.29点；科创50指数跌0.17％，报953.96点。盘面上，新型城镇化、工程咨询服务、装修装饰、房地产服务、房地产开发等板块涨幅靠前，Chiplet概念、减速器、乳业、水产养殖、粮食概念、CPO概念等板块跌幅靠前。新型城镇化概念涨幅居前，东方园林、美丽生态等涨停。 2连板国光连锁跌停，公司4.35亿股限售股将于7月28日起解禁上市，占公司总股本的87.82%。市场焦点股中央商场（6板）高开6.96%，地产股荣盛发展（5天4板）高开5.46%、大龙地产（2板）竞价涨停。全球市场今日，富时中国A50指数期货开盘跌0.18%。港股恒生指数开盘跌1.09％。日经225指数开盘涨1.1%，东证指数开盘涨0.7%，报2278.75点；韩国首尔综指基本平开。人民币对美元中间价调升5个基点，报7.1451。上周五美股股收盘涨跌不一，道指录得连续第十个交易日上涨。当周，道指累计上涨2.08%，标普500指数上涨0.69%，纳指上涨下跌0.57%。机构观点中信建投认为，近期一系列政策落地，提振市场情绪。当前市场已反应相当悲观的预期，长周期因素过度计价，后续预期下修空间有限，钟摆有望回摆。配置维度建议风格边际调增顺周期方向（高赔率+基本面企稳）+科技部分细分景气（盈利趋势确定性向上）。行业推荐：半导体、有色/石油、农化品、机械设备、汽车、通信、地产链等。主题关注中特估新一轮机会。国盛证券认为，市场短期走弱最核心的原因还是资金缺乏信心，机构资金多数选择观望，市场被游资所主导，基本都是以短线博弈为主，叠加量化资金的推波助澜，导致轮动节奏加快，赚钱效应不足，市场下跌，进入恶性循环。要改变当前的局面就必须要有更加积极的信号出现，在没有更多积极信号出现之前，短期还是以防守为主，多看少动，耐心等待市场企稳。策略上，市场在经历了一轮调整后，本周出现反弹的概率相对较大，但强度如何还得结合量能来看，若量能无法持续放大，市场难以形成较好的上涨趋势，则需考虑逢高兑现，做波段操作。短期可关注半导体设备、汽车零部件、风电组件等板块的趋势低吸机会。

金融界2023-07-24

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