步表态,可能决定英镑后续趋势。 美元/加元 一、汇率走势概览 USD/CAD上涨至1.3650附近,受美联储主席鲍威尔鸽中带鹰的讲话与强劲美国数据支撑。 美元反弹令加元承压,尽管整体技术面尚未确认趋势反转。 二、基本面推动因素 美联储立场:保持观望,强调数据依赖 鲍威尔在ECB辛特拉论坛表示:“在美国经济形势稳健的情况下,谨慎之策是继续观望。” 强调“一切取决于数据,不排除任何会议调整政策的可能性”,暗示9月降息概率上升但非既定结论。 美国经济数据超预期 ISM制造业PMI(6月):49.0,高于预期的48.8(5月为48.5),表明制造业虽处于收缩区间,但下滑速度放缓。 JOLTS职位空缺(5月):增加至776.9万,为7个月新高,远高于预期730万,反映劳动力需求仍旺盛。 解读:商品与劳动力需求同步回暖,为美元提供广泛支撑,推升USD/CAD。 三、技术面分析:加元面临压力,但趋势未明朗 技术结构: 日线图显示价格仍低于20日均线(1.3670)与50日均线(1.3779) 此前虽短暂上破下降通道,但快速回落,表明上行动能不足 RSI指标处于40附近,呈现轻度看空倾向 支撑位: 1.3600(心理支撑) 1.3539(6月低点) 1.3419(去年9月低点) 阻力位: 1.3670(20日均线) 1.3714(78.6%斐波那契回撤位) 1.3779(50日均线) 1.3823(2024年11月低点) 交易思路(仅供参考) 短线策略建议:在1.3670下方维持偏空观点,但若上破20日和50日均线,可转为短多思路。 事件前瞻:需重点关注7月4日的美国非农数据(NFP),以及油价走势对加元的潜在影响。 基本面定调:若美联储持续“以数据为锚”,而美国经济持续稳健,USD/CAD将维持偏强格局,特别在加元缺乏本地数据驱动的情况下。 黄金 一、行情概览 黄金价格维持强势。 尽管美联储主席鲍威尔偏鹰发言及美国经济数据强劲,金价依旧受到特朗普税改法案引发的财政不安支撑。 投资者买入黄金对冲货币政策不确定性、美债实际收益率下滑与美元走弱预期。 二、基本面解读:三大驱动支撑黄金 1. 美联储政策依赖数据,鲍威尔坚持观望 鲍威尔在ECB论坛表示:“在经济稳健的情况下,我们认为谨慎的做法是等待更多数据。” 虽未确认7月降息,但市场对9月降息预期升温。 美联储“按数据行事”的态度,为金价提供弹性空间。 2. 特朗普施压美联储,财政风险扩大 特朗普在Truth Social猛批鲍威尔“行动迟缓”,并称“美国正在损失数千亿美元”。 提议通过3.3万亿美元《大而美》法案,引发市场对赤字扩张与通胀抬头的担忧。 市场对美联储独立性疑虑上升,推动实际利率下行、提振黄金避险需求。 3. 贸易政策与全球央行动态加剧不确定性 ECB论坛多国央行官员齐聚(鲍威尔、拉加德、植田和男、贝利),市场关注政策走向分歧。 7月9日美日、美欧贸易谈判关键节点临近,特朗普可能祭出新关税。 此类地缘与政策不确定性为黄金构建“安全资产逻辑”。 三、技术分析:XAU/USD逼近关键阻力,或指向$3,400 技术面: 多头从1月上升趋势线获得支撑,企稳于50日均线($3,320)之上。 正逼近20日均线($3,351)与23.6%斐波回撤位($3,371)。 RSI为52,指向上方,显示温和看涨动能。 阻力位: $3,351(20日均线) $3,371(23.6%回撤) $3,400(心理关口) 支撑位: $3,328(前期区间中轴) $3,300(关键支撑) $3,292(38.2%回撤) 市场观察要点 若本周五前该税改案获参议院批准,财政赤字扩大风险恐进一步打压美元,利多黄金。 7月非农就业数据(7月4日)将是短线行情关键触发点。 若美元延续弱势,金价有望测试并突破$3,400大关;若回调,则$3,300-$3,320提供关键支撑。 道琼斯指数 一、市场概况 道琼斯工业平均指数周二上涨 约1% 相比之下,纳指和标普500因科技股回调表现偏弱 市场风格出现轮动,投资者从高估值科技股转向医疗、工业等传统板块 二、板块分化与基本面驱动 医疗板块领涨 投资者在不确定环境下寻求防御性资产,医疗、公共事业等板块资金流入显着 医疗股表现强劲,带动道指整体上行 科技股承压:特斯拉与英伟达陷入困境 特斯拉(TSLA):CEO马斯克与特朗普政府关系破裂,公开反对“美丽法案”,威胁资助反对派候选人 英伟达(NVDA): 增速高点疑似已现,营收增长难持续三位数 今年以来公司高管大量减持,累计出售超10亿美元股票 中美贸易谈判中,美方以技术出口限制作为谈判筹码,不利芯片股估值 三、宏观因素:经济数据稳健但贸易风险仍存 6月ISM制造业PMI:录得49.0,高于预期的48.8与上月的48.5 虽然制造业仍处收缩区间,但改善迹象增强 投资者对特朗普政府不断升级的贸易与关税政策保持谨慎,尤其是对中日欧关系 四、技术面分析:道指接近历史高位,短线或现获利回吐 目标位:历史高点将面临测试 技术指标: 技术振荡指标(如RSI)显示超买状态 道指目前与50日EMA均线的差距为去年底以来最大,存在回调压力 若出现回调,关注支撑位区间:43,500 – 43,000 投资者观察重点 结语 本轮市场波动的核心变量,归结为财政与货币政策方向的再定价:特朗普法案若成功推进,短期内对股市构成利好,但也将进一步削弱美元中长期信心;与此同时,美联储虽然暂不松口,但市场对9月降息的押注正在累积,资产价格的边际调整已在悄然展开。 美元短线或陷技术性超卖反弹,但趋势仍偏弱;黄金具备中期配置价值,尤其在真实利率趋于负值的背景下;欧元、英镑等货币则需警惕获利盘回吐压力;美股方面,风格切换虽推动道指逼近历史高位,但过热信号与政策风险需同步关注。 展望未来一周,美国非农就业数据(7月4日)将成为关键催化剂,同时法案能否在众议院如期通过也将决定美元的后续动能。投资者应密切关注宏观政策走向、市场情绪边际变化,并保持操作上的灵活与耐心。 免责声明: 这些交易信号是来自第三方提供商的方向性观点。本网站(或文章)提供的任何意见、新闻、研究、分析、价格或其他信息仅供参考。此信息并非投资建议、推荐、研究或交易价格记录,也不是进行任何金融交易的要约或邀请。这些信息不考虑任何人的任何特定投资目标、财务状况或需求。过去的表现并不是未来表现的可靠指标。实际结果可能与过去的表现或任何前瞻性陈述有很大不同。易信不保证所提供信息的准确性或完整性,并且对基于此信息进行投资而产生的任何损失不承担任何责任。 请确认您完全了解这些产品交易涉及的风险,不要投入超出您亏损承受能力的资金。本集团公司已通过旗下子公司获得塞浦路斯证券和交易委员会(已通过欧盟金融工具市场法规MiFID的认证)的执照(Easy Forex Trading LtdCySEC 执照号为079/07)以及澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)的执照(easyMarkets Pty Ltd AFS 执照号为246566)。 免费电话: 4001203050 微信:easyMarketsCS 官网:https://chn.easymarkets.com/syc/zh-hans/ 2025-07-02lg...