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2024年的DeFi发展趋势预测

测，备受期待的区块链游戏的推出以及围绕加密市场的热潮可能会在2024年吸引数百万玩家加入Web3。 Animoca Brands的联合创始人将2024年视为Web3采用的重要时期，强调了这一时期的战略性质。根据最近的Dapp Radar数据，过去几个月里，超过100万个独特的活跃钱包参与了每日的Web3游戏活动。 DEX与AMM的进展去中心化交易所（DEX）和自动化做市商（AMM）对于重塑金融市场发挥了重要作用。它们为用户提供了无与伦比的自主性、安全性以及对各种资产的可访问性。 DEX和AMM不断发展的关键在于它们具备适应和改进的能力。它们解决了一些问题，同时兼具去中心化金融应用和传统货币的优势。随着它们从AMM模型转变为更传统的订单簿结构，它们的目标是促进流动性、提高交易效率，并更好地满足不同用户的需求。这种转变有望进一步使金融服务民主化。它们将推动更广泛地采用DeFi平台，促进全球金融环境更加包容和高效。治理代币在代币化的世界中，2024年被视为对治理代币尤其具有重要意义的一年。生态系统内的讨论指向了在这些代币周围的利息和投资出现了显著的增长。值得注意的是，机构和实体正在加大对治理代币的研究。它们正认识到治理代币在塑造去中心化协议和平台方面的关键作用。中央银行数字货币（CBDC）全球范围内的中央银行正在积极参与中央银行数字货币（CBDC）的研究、开发和试验计划。它们计划推出自己的数字公共货币。这种DeFi趋势预计到2024年将会迎来重要的增长，越来越多的国家可能会开始试点计划或正式推出他们的CBDC。这一趋势的显著特点是CBDC逐渐整合到传统金融系统中。这种整合标志着CBDC超越其职能的一个变革。它不仅仅限于处理跨境交易和日常支付。它们的整合为创新的应用和在许多领域的重大进展铺平了道路。去中心化实体基础设施组织（DePIN） De PIN（去中心化实体基础设施组织）代表一种聪明的方法，利用区块链技术以去中心化的方式创建、维持和运作实体基础设施。由于其在通过区块链改革实体基础设施方面的颠覆潜力，它成为了2024年的另一个DeFi趋势。 DePIN 利用代币来激励去中心化金融发展公司的基础设施建设。作为Web3生态系统中物联网的下一阶段，DePIN赋予用户和企业拥有和经营全球分布的实体基础设施组织的能力。再质押协议 2024年将会普遍出现的另一种趋势是再质押（Restaking），这是一种为了获取额外收益而将流动质押代币（LST）锁定的过程。由于其改进的收益培育流程和在质押环境内的增强实用性，这一趋势被认为将在2024年获得相当的动力。随着以太坊在2022年从工作量证明（PoW）过渡到权益证明（PoS），LST协议在这之后变得更加流行，再质押为其提供了新的实用性层面。这提高了这些协议的功能。因此，它吸引了更多的关注，并为代币持有者提供了额外的激励。来源：金色财经

金色财经2024-02-05

2024 年牛市展望头部机构们都怎么看

查看更多Web3资讯。 2024 年是加密市场充满希望的一年，所有人的目光都聚焦在加密领域那些值得关注的新赛道，头部机构也是如此。各机构纷纷在开年之初公布了自家研报，从专业细致的角度展望 2024，非常有参考价值。白话区块链查阅了 23 家头部机构研报（包括 Messari、a16z、Coinbase、MT Capital 等），试图汇总并寻找「机构共识」，以提高确定性，现整理如下：普遍看好的十大赛道 1）比特币生态复兴 2022 年 12 月 Ordinals（一种基于比特币的数字内容编码方式）推出后，带动铭文和比特币生态热潮。2023 年，比特币生态强势发展，比特币的主导地位 ( 比特币占加密货币市值的比例 ) 从 1 月份的 38% 上升到 12 月份的 50% 左右，使其成为 2024 年最值得关注的生态系统之一。机构的预测也都基本上看好今年比特币生态的发展：美国主流加密指数基金管理公司 Bitwise 预测特币交易价格在 2024 年将突破 80000 美元; Coinbase认为，至少在 2024 年上半年，机构投资的主要焦点将继续集中在比特币上，因为 ETF 的通过会让传统投资者对进入这个市场有强烈需求。其他机构的预测也都持看好态度，主要理由在于：美国证券交易委员会 (SEC) 已经批准现货比特币 ETF，而下一个大事件 4 月份的比特币减半活动即将到来，供应和需求预计还将会发生重大变化；比特币生态将在基础设施升级、可编程功能的增加，包括基础协议 ( 如 Ordinals)，以及第 2 层和其他可扩展层 ( 如 Stacks 和 Rootstock) 等各协议的发展。 2）以太坊 L2 的发展除了比特币生态之外，以太坊作为智能合约的开创者，以太坊 Layer2 的发展也是 2024 年各机构预测一致看好的重头戏，尤其是随着 Vitalik 发布了以太坊 2024 路线图、坎昆升级的临近，ARB、OP 等以太坊 Layer2 项目代币最近都出现了暴涨。公链生态的竞争一直都是比较激烈的，在 2023 年，Solana、雪崩等公链生态发展迅速，势头甚至盖过了以太坊。但以太坊作为龙头也开始发力，各机构预测大都依据随着坎昆升级的完成，gas 费用将会进一步大幅下降，能够带动以太坊 Layer2 生态 2024 年的爆发。像 Bitwise 认为以太坊区块链的重大升级将使平均交易成本低于 0.01 美元，能为更主流的用途奠定基础。如若顺利实现升级，以太坊 Layer2 的一些龙头项目（例如 Optimism、Arbitrum、Base 等）在性能上完全可以和其他 Layer1 公链进行竞争。此外，按照 Vitalik 的设想，从长远来看，零知识证明方向是以太坊 Layer2 的未来，zkSync 和 StarkWare 这两个 Layer2 项目也被大家看好。 3）Solana 生态的发展在过去的 2023 年，Solana 公链生态表现不俗，无论是技术沉淀还是社区等，都为 Solana 生态的长期发展奠定了坚实的基础，而且 Solana 生态的爆发也吸引了大量的用户和资金。各机构预测，在 2024 年，更多项目将会选择或者迁移到 Solana 公链，Solana 生态会继续爆发。因为，无论是 TPS、gas 费，还是社区用户等，Solana 都比较抗打。 2024 年市场各机构对于 Solana 的预期聚焦在如下几个方面： Solana 在技术层面的升级，比如通过 Tinydancer 开发轻客户端，允许验证者以更低的成本完成验证工作，实现更高程度的去中心化; Solana 在性能方面的提升，包括提升吞吐量和性能、改进用户体验、部署新的 Token 标准等，增强了其稳健性；新产品的发布、链上流动性的增加以及开发者工具的扩展促进了 Solana DePIN 生态的繁荣。 4、DePIN（Decentralized Public Internet Network） DePIN，即去中心化物理基础设施网络，是一种在现实世界中构建和维护基础设施的全新方法，其目标是在电信、能源、移动通信和存储等行业建构去中心化网络。在 2023 年，有超过 650 个 DePINs，市值超过 200 亿美元，年收入超过 1.5 亿美元。 2023 年 DePin 发展情况一览 2024 年，加密货币数据平台 CoinMarketCap 已将 DePIN 列为独立分类，反映出加密市场对这一领域的高度关注。 DePIN 涵盖的领域非常广阔，包括服务器网络、无线网络、感测网络及能源网络，目前各家预测 DePin 赛道有着巨大的增长潜力。比如据加密研究机构 Messari 预测，DePIN 总体的行业规模目前大约 2.2 万亿美元，到 2028 年有望增长到 3.5 万亿美元规模。Messari 还特别关注以下几种细分的 DePIN 子赛道：云存储市场、去中心化数据库、去中心化无线网以及与 AI 的结合。不过各机构在预测的同时，也认为 DePIN 的成熟，还需要市场、机构和开发者长周期的投入和运营发展，才能逐步渗透到人们的生活和应用中，与现有的基础设施从互补到并行，再到替代。 5）AI 与区块链的结合 2023 年人工智能 (AI) 的快速发展也推动了 AI+ web3 服务的发展。在 2024 年 1 月初 AI 相关 Token 的市值达到 70.4 亿美元。鉴于人工智能日益普及，各预测大多看好将 AI 作为核心功能来增强基于区块链的加密平台的吸引力。目前各机构比较看好的赛道是： AI 在加密领域的直接应用：交易机器人、自动支付和套利机器人与区块链的结合。结合场景包括 AI Agent 利用加密基础设施进行支付、智能合约安全调度 AI 模型、Token 奖励个人微调模型和收集有价值数据。Messari 认为，AI 的进步会增加对加密货币解决方案的需求。 AI 和加密技术的创新应用：这里 AI 被用于提高 Web3 的用户体验和效率，以及更多区块链技术被用作 AI 的护栏和透明层。比如我们看到有关于零知识和机器学习（ZKML）的研究和新用例，允许用户用 ERC 6551 训练 AI 代理的游戏等。 Bankless 分析师 Jack Inabinet 认为，加密 + 人工智能可能是一个爆炸性的组合。虽然早期活动主要是为了利用炒作而传播毫无价值的项目，但前景仍然巨大。加密公司 DWF 认为在中心化 AI 中引导社会认知及其局限性，在 2024 年去中心化 AI 有很大的发展潜力，能通过 Web3 引领 AI 未来。 6）GameFi 的爆发，链游的发展 2021 和 2022 年的链游是百花齐放的，从「Play to Earn」发展到「X to Earn」，跑出来 Axie、Stepn 等红极一时的项目，相比较而言，2023 年的链游比较惨淡。但随着基础设施的完善，各机构还是纷纷看好链游未来的发展。毕竟从传统的 Web2 市场来看，游戏是一个非常有潜力的市场，几乎成了很多人生活的一部分。而且传统的大多数游戏用户对 GameFi（Gaming）领域还没有太多的认知。从 TVL 的角度来看的话，截止撰写本文（2024.2.1）时，下图中 GameFi 板块的 TVL 也仅为 196 亿美元。各赛道 TVL 总览，来源：coingecko.com 从 GameFi 的发展空间来看，提及较多的是预计 2024–2025 年 GameFi 将会出现更庞大的叙事，并会受到更多关注。比如 Azuki 研究员 Wale Swoosh 认为游戏将成为定义 2024 年的大趋势之一。在加密货币应用方面，游戏一直并将永远是伟大的特洛伊木马，并坚信，在 2023 年底看到的 Web3 游戏趋势不仅会在明年继续，而且会变得更加明显。 Spartan Capital 联合创始人、首席信息官 Kelvin Koh认为 2024 年会有一批 AAA Web3 游戏推出，并相信这些游戏将带来数百万新的 Web3 用户。总的来说，目前各机构看好 GameFi 主要在于两点：第一，2024 年，专注游戏的区块链不断增加。除了一些传统的老牌公链外，还有新的公链 Oasys、Sui 等也加入其中；第二，传统游戏大公司的加入。比如 Oasys 已经吸引了许多知名发行商加入其生态系统，比如我们熟知的 Ubisoft Entertainment（育碧游戏软件）、Square Enix（日本的一家游戏软件制作开发公司以及发行商）、Activision Blizzard（动视暴雪）、Epic Games 等等。 7）模块化和零知识证明（Snark）技术的发展 2023 年，模块化区块链和零知识证明（ZKP）都已经得到相当充分的发展，比如 Celestia、zkEVM 等。而且一个明显的现象是这两种叙事开始呈现出融合发展的趋势，ZK 领域的项目开始结合特定的垂直领域 ( 如协处理器、隐私层、证明市场和 zkDevOps) 来进行「模块化」发展。 Spartan 董事总经理 Leeor Groen 认为在 Web3 中隐私和安全将是关键驱动因素，随着技术发展，将看到用户开始意识到零知识证明和模块化区块链的价值，用户甚至不知道他们在从数字身份到游戏等各种应用的后端都依赖于这些零知识证明和模块化区块链。 A16z 认为模块化技术堆栈的兴起带来了开源、模块化技术堆栈的最大优势，随着正式方法启发的工具被开发人员和安全专家广泛采用，下一波智能合约协议预计将更加健壮，更不容易受到昂贵的黑客攻击。SNARKs 技术的主流化将成为趋势。对于 2024 的展望，各机构和研究员也都预计这种趋势将继续下去，零知识证明将成为模块化区块链堆栈不同组件之间的接口。这为开发人员构建 dapp 提供更大的灵活性，同时降低了区块链堆栈的门槛；对于消费者而言，zkp 可能被视为保护身份和隐私的一种方式，例如以基于 zk 的去中心化身份的形式。另外重点提到的是 SNARKs 因其可为生成特定输出的计算提供相应的 proof 证明，使得验证 proof 的速度远远快于执行相应计算的速度，将成为 2024 年重点看好的项目。 8）移动端和去中心化趋势或成主流渠道，用户体验提升。不论是哪一种加密生态系统，如果想长远发展，其终极目标都是吸引新用户并鼓励现有用户成为更积极的参与者。随着市场复苏、基础设施的完善以及各机构的布局，各机构普遍认为在 2024 年加密用户会大幅涌入。像 a16z 首席技术官 Eddy Lazzarin 认为尽管加密领域的用户体验一直备受诟病，但开发人员正在积极测试和部署新工具，以重置加密前端用户体验，如多方计算、简化登录应用程序和网站的传递密码、嵌入式钱包等。这些创新将使用户在使用加密应用时体验到更好、更安全的环境。不过总的来看，各机构看好的理由主要在于以下两点：一方面，最近熊市周期中出现的一大主题是关注如何使加密技术更加用户友好和易于使用。管理加密货币和所有相关内容（钱包、私钥、gas 费等）的额外责任并不适合所有人，这使得该行业很难成熟，除非它能够克服一些与用户体验相关的关键挑战。比如围绕账户抽象的发展等，以促进钱包恢复机制的发展，更好的针对简单的人为错误（例如丢失私钥）创建故障保。另一方面，以太坊坎昆升级可能会将 rollup 交易费用降低 2-10 倍，大家认为更多 Dapp 可能会追求「无 Gas 交易」路径，从而有效地允许用户仅专注于高级交互。 9）监管政策过去一年，整个加密行业面临的监管加剧，随着加密行业发展的扩大，监管的合规性是不可避免的问题。很多机构预测认为在新的一年，随着各国领导人的换届选举，还会有其他监管政策将继续出台。数字资产加密创新委员会 (CCI) 总法律顾问兼全球政策主管 Ji Kim 认为 2024 年更大的故事之一将是各司法管辖区继续争夺顶级地位，竞相成为数字资产和未来金融体系的关键枢纽。 Gemini 欧盟负责人 Gillian Lynch 认为虽然对加密货币和区块链技术的看法仍然存在分歧，绝大多数人都会赞同，加密行业需要以客户保护为核心的监管框架，同时在创建清晰一致的规则手册之间取得平衡，最终有助于促进创新。 Ripple 首席法务官 Stuart Alderoty 预计 SEC 对 Ripple 币的诉讼将在 2024 年结束，但其监管策略可能会持续针对其他知名人士。美国国会将努力就加密货币监管问题达成总体协议，但仍需确定最佳方法。呼声较少的赛道比较有争议的赛道是 RWA 和 NFT ，有的预测看涨有的看跌，而且提及相对较少。 1）NFT 相比于火爆一时的铭文，NFT 在 2023 年一直处于低迷之中。除了个别项目外，头部蓝筹项目都陷入了反弹而非反转的困境。以 BAYC 为例，年初均价一度达到 71 ETH，但到年底地板价下跌至不到 30 ETH。而 NFT 市场的格局也发生了巨变，Blur 从 2023 年初的与 Opensea 竞争激烈，到年底 Blur 几乎垄断了市场份额，而曾经独领风骚的 Opensea 在 2023 年 12 月份的周交易量仅占市场的 20%。尽管 Opensea 做出了产品和社区反馈，试图抵御 Blur 的冲击，但效果甚微。随着 Blur 的崛起，零版税的争论也逐渐消失，关于「创作者是否应该获得版税」的讨论已经渐行渐远。 NFT 交易平台 2023 年市场份额对比有机构认为消费品牌将利用 NFT 催生用户参与新模式，NFT 能继续推动收藏品与艺术品市场流动性提升，尤其是如果 GameFi 发展起来，NFT 作为重要基础配件也能跟着发展一波。像 A16z 就表示越来越多的知名品牌已经开始以 NFT 的形式向主流消费者推出数字资产，进入 2024 年，NFT 成为数字品牌资产的普遍存在的条件已经具备。也有机构认为 NFT 交易量很难复现 2021 火旺景象，因为大多数 NFT 项目炒作更多，而缺少真正的累计价值，NFT 创作者需要调整策略以提升竞争力。 2）RWA 相对于 NFT，看好 RWA 的机构会更多一点： The Block 研究员认为比特币现货 ETF 引发机构兴趣激增，DeFi 和 TradFi 之间的桥梁不断拉大。反过来，随着更多种类的传统金融元素进入链上环境，代币化的现实世界资产得到了更多的采用，因此看涨 RWA。 Bitwise 认为 RWA 将掀起新风潮，在华尔街的要求下，摩根大通将对基金进行代币化并将其上链。 Delphi Digital 认为 RWA 是 2023 年加密货币最成功的领域之一，2024 也会延续发展。总结来说，他们的理由如下：有利于对传统机构和加密世界之间构建沟通的桥梁。RWA 将链下资产代币化，转化为区块链数字资产，易于理解。稳定币是常见的 RWA 应用，因其基于法定货币的代币化表达形式。已有多家大机构在 RWA 领域加大投入，同时像 Chainlink 这样的加密项目也在与全球最大的传统金融机构合作，将大量 RWA 引入加密行业并 Token 化。 RWA 正在建立一个金融生态系统，其中数字 Token 代表有形资产，这种资产更易于获取，并且可扩展到公众用户，而不仅仅是特权投资者或机构投资者。RWA 范围广阔，还可以分出比如私人信贷、国债、房地产、商品、稳定币、保险等各种分类，有很大的应用潜力。但不太看好的机构认为：随着利率达到顶峰，链上国债收益率出现了。加密货币在追求传统金融投资者追求的同等甚至更多的收益，但大家的需求还需要进一步发掘，而这还需要漫长的发展进程，但在 2024 很难有大的发展。 3）SocialFi SocialFi 是社交媒体和 DeFi 的融合，从宏观来看 Web2 有从社交转向金融、而 Web3 从金融转向社交的趋势。回看 Web2 当中的社交媒体，Twitter 用了 5 年时间吸引到 1 亿用户，Facebook 用了 8 年达到 10 亿，SocialFi 相比较而言还是一个相对较新的概念。 SocialFi 赛道曾在 2021 年下半年备受投资者关注，Whale、Chiliz、Rally、BBS network，Showme，Mirror.xyz 等多个项目爆红，甚至部分平台出现注册邀请码一码难求的盛况。不过随着市场整体走熊，SocialFi 也偃旗息鼓。再次翻红，是因为在 2023 年 8 月，friend.tech 在 Base Layer 2 上开创了一种新的社交体验形式，用户可以买卖他人在 X（Twitter）上的「股份」。在 10 月达到了 3 万 ETH TVL 的峰值，并且激发了几个山寨项目。Friend.tech 通过将 Twitter 的个人资料金融化，为 SocialFi 领域开创了新的 Token 经济学模式。不过在这些机构预测中，较少提及到 SocialFi 在 2024 年的发展展望，偶有提到也是因为随着去中心化理念的不断传播，更多去中心化的社交媒体网络和工具将会推出，不过能否真正出圈我们可以期待一下。总结总体来看，2023 年整个加密行业走过了熊市的低谷和绝望，开始掀起小牛市行情。以比特币为首的公链生态的发展进入新的阶段，新叙事和新赛道轮番登台亮相，为接下来的大牛市奠定基础。来源：金色财经

金色财经2024-02-05

大饼2月5日午盘分析和潜力币种分享

市场被注入了大量资金，那将会创造出更多加密市场的百倍甚至千倍神话。今天就先说这么多，感谢大家长期以来对老狗的支持~ 来源：金色财经

金色财经2024-02-05

Sodi积分系统火爆上线积分注册账户已超32万

前Sodi已经火爆整个海内外社区，整个加密市场都在推Sodi协议，大家可以去Sodi官网撸他们的积分，https://www.sodi.ai/affiliateProgram?inviteCode=sVPgdmyhtSOI 可100%获得代币空投奖励。下面是我整理出来的一个积分获取攻略，还算比较全面，大家可认真研究下Sodi积分系统，获得更多积分，拿到更高的Sodi代币空投。 Sodi积分获取攻略 1）参与活动零成本获得积分奖励通过特定链接完成特定任务即可获得积分奖励。任务包括关注推特、加入社区、登陆官网等简单零成本的动作即可获得积分奖励奖励。并且大家可持续关注官方社区和推特的活动，官方会不定时发布各种积分活动，只要完成活动相应任务，就能持续获取特定数量的积分奖励，大家可以真正实现零成本获取积分奖励的目标。 2）产品交互低成本赢取积分奖励通过简单交互获得积分奖励。大家可通过Mint，交易等一些简单的交互获得积分奖励。有铭文交易及Mint需求的用户在交互的同时相当于低成本或零成本获得了积分奖励。 3）产品深度参与获得高额积分奖励通过产品的深度参与获得高额积分奖励。深度参与Sodi协议的每一个产品，交易、Mint、质押、合约等产生更多的交互，或者是直接刷交互量都可，只要有交互就可获得更高的积分奖励。虽然链上交互会产生相应的Gas费，但是Solana Gas几乎为零，Gas的价值和积分可兑换的代币价值大家可自己斟酌。（注意：要通过Sodi协议的产品进行链上交互，Sodi目前上线哪些产品就先进行哪些交互即可，私下转账及将Sodi铭文转到其他交易平台交易无积分奖励，积分系统的交互不算链上交互） 4）产生邀请关系获得高额积分奖励邀请新人获得高额积分奖励。登陆官网获得自己的邀请链接，把邀请链接分享给朋友或社区，让更多的人通过你的邀请链接注册账户和你绑定邀请关系。但是要注意和你绑定邀请关系的账户必须要有一次链上交互行为才是有效邀请关系，你将获得你的所有邀请人获得总积分的50%的积分奖励。 5）持有乌托邦盒子获取多倍积分奖励想获取多倍积分奖励，可以去复刻Mint更多乌托邦盒子。持有一张乌托邦盒子的用户所有积分奖励翻倍，持有多张乌托邦盒子积分奖励将呈指数级加成，持有越多获得的积分加成越大。但是Sodi官方规定了，一个账户最高只能获得100倍的加成，按照 2*1.04^n 公示计算，100张盒子就是101倍了，所以大家如果持有超过100张盒子，就可以分账户持有，这样两个账户都可以进行加成。来源：金色财经

金色财经2024-02-05

加密叙事变化太快如何选择加密叙事进行投资

e mindshare，通过相对于整个加密市场提及特定叙事的推文数量来衡量 X上有数不胜数的代币、叙事和“alpha”相关言论，你应该关注哪方面？如何选择加密叙事进行投资呢？以下是我对叙事投资的框架：我相信任何加密生态系统的成功都是由三个关键因素驱动的： 1、技术创新技术创新是推动新项目发展、获取关注度的关键。没有技术创新，加密行业就会停滞不前，渐渐消失。技术越创新，它讲故事的能力就越强。比特币开启了这一切。然后，以太坊通过智能合约实现了复杂的交易。再然后，ERC20s和ICOs的到来开启了2017年的牛市。上一轮牛市的标志是NFT和DeFi，其中AMM、借贷协议、算法稳定币等处于领先地位。自上轮牛市后，出现了新一波令人兴奋的创新： L2s和Rollup-as-a-Service（RaaS：Rollup即服务）技术账户抽象和意图（intents） RWAs（现实世界资产）/链上代币化灵魂绑定代币，即代表个人链上身份的不可转让代币比特币上的Ordinals/Inscriptions（铭文）和DeFi Restaking（再质押）和LRTs（流动性再质押代币）然而，如果我们想赚钱，就应该清楚并非所有技术创新都是势均力敌的！ 2、印币（Token Printing）代币铸造（我更喜欢称之为“印币”）就像央行印制新的法定货币一样。在加密领域，我们通过发行新代币来印钞。代币发行在过去是非常困难且昂贵的一件事。比特币现金、黄金分叉需要运行PoW机制！但加密领域的印钞变得越来越容易。在以太坊发布时，我们做的第一件事就是发行更多代币，这要多谢ERC20的发明。然而，由于缺乏真正的技术创新，2017年-18年的代币崩盘展示了只讲故事的局限性。2020年，AMM和质押合约的出现就像是一台强大的印钞机：质押一个流动性池代币（50%的“shitcoin”和50%的ETH）来赚取更多的“shitcoin”是一个强大的计划，但不可持续。Curve的veTokenomics试图通过奖励长期质押来解决这个问题，但它的吸引力越来越小。并不是所有的技术创新都能转化为有利可图的代币铸造。例如，账户抽象和灵魂绑定代币的货币化过程就很复杂。那么，现在的印钞机会在哪里呢？ RaaS：Rollup-as-a-service只是继续让代币铸造变得更加轻松。 Alt-L1：每个L1都需要一个AMM、借贷协议、NFT市场，等等，这些无代币协议将为早期用户提供奖励。 Ordinals/BTCfi：现在面向忠实用户开启飞轮生态系统和空投。质押：质押TIA、DYM等，获取更多代币。再质押+LRTs：ALT代币仅仅是个开始。 L2s呢？L2代币可以通过用于gas费支付和质押，以及向其持有者发放空投来提高自身吸引力。然而，最近的若干事件（如Arbitrum DAO对虚假质押的投票）显示出L2代币经济学目前具有局限性。 3、讲故事（叙事）叙事本身就能带来代币上行趋势，但如果没有真正的创新，它们很快就会贬值。讲故事赋予了技术层面和代币经济学模型生命，将它们变成人们可以共鸣、相信并参与其中的东西。它捕获了人们的想象力和信念，创造出一个强大的社群。如果没有令人信服的叙事以及对这些代币潜力的信念，新用户加入和投资生态系统的动力就会少的可怜。 Celestia TIA的“质押获取空投”就是一个强大的叙事，有助于维持其估值，尽管真正懂得“数据可用性”的人寥寥无几。 DeFi也拥有以上全部三个关键因素。它通过智能合约和自我托管推动技术创新，支持新颖的代币价值创造，但也有创建新型金融体系的强大叙事。 Terra UST是一个臭名昭著的例子，但它也通过算法稳定币技术“创新”、货币飞轮效应（Ponzi）和一个被动收入达20% APY的故事牢牢抓住了这三个关键要素。每当看到一个新叙事，我就会根据这个框架进行判断。“持有这个代币是否会让我进入一个创新的生态系统，这个生态系统将面向质押者/早期采用者/用户发布更多代币？”在未来某一时刻，也许会过度膨胀并崩盘。但现在还不是时候。来源：金色财经

金色财经2024-02-05

MIIX Capital：美国加密市场调研报告

驱动、公共部门干预很少的生态系统，这对加密市场来说，是一个天然的成长温室。 1、宏观经济指标及现状美国拥有高度发达的混合经济体系，按名义GDP计算，它是世界上最大的经济体；而以购买力平价（PPP）计算，它是仅次于中国的第二大经济体。截至2022年，美国在名义上的人均国内生产总值排名世界第七，按购买力平价计算排名世界第八。 1.1 地理位置及人口规模美利坚合众国，俗称美国，是一个主要位于北美洲的国家。按土地和总面积计算，美国是世界第三大国，美国由 50 个州、一个联邦区、五个领地和几个无人居住的岛屿领地组成。它是世界上现存最古老的联邦，根据世界经济论坛的说法，它也是最古老的民主国家。美国位于北美洲中部，领土还包括北美洲西北部的阿拉斯加和太平洋中部的夏威夷群岛，北与加拿大接壤，南靠墨西哥湾，西临太平洋，东濒大西洋。国土面积937万平方千米。本土东西长4500千米，南北宽2700千米，海岸线长2.27万千米。按陆地面积和总面积计算，美国是世界第三大国家，仅次于俄罗斯和加拿大。截至2023年2月，美国总人口约3.33亿。据美国2020年人口普查数据显示，非拉美裔白人占57.8％，拉美裔占18.7％，非洲裔占12.4％，亚裔占6％，印第安人和阿拉斯加原住民占1.1％，夏威夷原住民或其他太平洋岛民占0.2％（以上比例存在重叠）。人口中约46.5％信仰基督教，20.8％信仰天主教，1.9％信仰犹太教，0.9％信仰伊斯兰教，0.7％信仰佛教，0.5％信仰东正教，1.2％信仰其他宗教，22.8％无宗教信仰（少部分人群属于多宗教信仰被重复统计）。 1.2 经济结构和规模美国经济高度发达，生产规模巨大，生产技术领先，部门结构完整，农工业均发达先进，公路、航空的技术及运量均居世界首位，对外贸易额世界第二，金融业非常发达；经济规模长期居世界首位。人均GDP超过6万美元，高居人口5000万（含）以上国家首位，是世界上最重要的经济体，在人类的经济生活中扮演着最重要的角色。美国的财富高度集中，最富有的10%的成年人口拥有该国家庭财富的72%，而最底层的50%的人只拥有2%。美国的收入不平等仍然处于历史最高水平，收入最高的五分之一的人获得了一半以上的收入，使美国成为经合组织成员国中收入分配最广泛的国家之一。美国在许多经济领域，尤其是人工智能领域，处于或接近技术进步和创新的前沿；电脑、药品以及医疗、航空航天和军事设备。该国的经济由丰富的自然资源、发达的基础设施和高生产力推动。美国最大的贸易伙伴是欧盟、墨西哥、加拿大、中国、日本、韩国、英国、越南、印度和台湾。美国是世界上最大的进口国和仅次于中国的第二大出口国。它是迄今为止世界上最大的服务出口国。 1.3 世界第一经济体美国拥有一个多元化、高度发达、以私营部门为主导的经济体，自 1890 年左右以来，按GDP计算，美国一直是世界上最大的国家经济体，其特点是高生产力、高技术创新和高竞争力。据世界银行数据：2022年美国国内生产总值（GDP）为254397亿美元。美国GDP占世界经济的10.91%。数据显示：美国国民生产总值从2023年第二季度的22384.60亿美元增至2023年第三季度的22641.82亿美元，创历史新高。 1.4 人均GDP全球首位美国人均国内生产总值最新记录为2022年的62789.13美元。美国人均国内生产总值相当于世界平均水平的497%。位居全球首位，其次是加拿大和德国，按购买力平价计算排名世界第九。 1.5 通胀率略高于预期由于能源价格下降速度放缓，2023 年 12 月美国年度通胀率从 11 月 3.1% 的五个月低点升至 3.4%，高于市场预测的 3.2%。年度核心通胀率回落至3.9%，低于上期的4%，但高于预期的3.8%。与 11 月相比，消费者价格上涨 0.3%，创三个月来最高涨幅，高于 0.2% 的预测。 1.6 消费者信心指数持续上升初步估计，密歇根大学的美国消费者信心指数在 2024 年 1 月飙升至 78.8，为 2021 年 7 月以来的最高水平。与此同时，衡量消费者预期的指标从 67.4 飙升至 75.9，评估当前经济状况的指标从 73.3 升至 83.3。 1 月和 12 月合计，消费者信心累计攀升 29%，这是自 1991 年经济衰退结束以来最大的两个月涨幅。 1.7 美国的法定货币美元是国际交易中使用最广泛的货币，得到该国主导经济、军事、石油美元体系和金融体系的支持。自二战以来，美元一直担任着世界主要的储备货币角色，一些国家使用它作为官方货币，而在部分国家它是事实上的货币。如今，美元占据全球外汇储备价值的58%。而第二常用的货币欧元，仅占外汇储备的21%。 2、美国加密市场的用户特征根据TripleA的数据，美国拥有超过5200万加密货币用户，并在拥有比例方面排名前列，占整个人口的15.56%。关于美国用户特征数据样本较少，主要依据为TripleA2022 年发布的美国加密货币的采用情况和趋势。 2.1 富裕阶层占比更高按收入划分加密货币拥有量，44% 的美国加密货币拥有者年收入为 10 万美元或以上。这表明加密货币主要由更富有的美国人拥有。 2.2 45岁以下用户占比超80% 大多数美国加密货币持有者年龄在 18-44 岁之间（82%）。其中只有 7% 的人年龄在 55 岁及以上。由此得出的结论是，加密货币主要由年轻的美国人拥有。 2.3 66%用户为高学历群体大多数美国加密货币持有者受过高等教育，其中 66% 拥有学士或更高学位。 2.4 人们更愿意持有BTC和ETH 比特币仍然是美国加密货币所有者的热门选择，超过 73% 的加密货币所有者受访者拥有比特币。以太坊凭借加密货币的广泛应用案例紧随其后，位居第二，其次是 Ripple (XRP)、Tether (USDT)和其他币种。 2.5 人们将加密货币视为安全资产人们越来越多地将加密货币视为一种安全资产和本国货币的替代品，超过 15% 的加密货币所有者拥有超过 10,000 美元的加密资产。 2.6 人们希望获得普及教育大多数非加密受访者 (64%) 表示缺乏知识，这表明通过适当的渠道教育和意识，增加加密货币采用的巨大潜力。 3、美国加密市场的地域特征 3.1 TOP20 州占据 76%市场份额 Coinbase，美国最大的中心交易所，列出了拥有加密货币的人口占比最高的前20个州，这20个州占据 76%市场份额。 3.2 加利福尼亚州是热度最高加利福尼亚州超越所有州，占美国CoinGecko比特币和以太坊网页总流量的 43%，这表明人们对这些加密货币的兴趣最高。进入前十名的其他竞争者包括伊利诺伊州、纽约州、佛罗里达州、华盛顿州、宾夕法尼亚州、德克萨斯州、弗吉尼亚州、佐治亚州和亚利桑那州。 3.3 新泽西州ETH市场份额高达65% 虽然比特币在前 10个州的大部分市场份额都较高，但以太坊在新泽西州的市场份额为 65.0%，其次是威斯康星州，为 57.1%。科罗拉多州和佛罗里达州的以太坊搜索兴趣市场份额分别为 51.7% 和 51.5%。 4、美国用户的CEX偏好美国的知名交易所，如Coinbase、Gemini和Kraken，使用户能够使用美元和各种法定货币购买和出售比特币。这些平台通常遵守严格的合规标准，以符合美国的法规要求。 4.1Coinbase 最值得信赖的CEX Coinbase成立于2012年，由Brian Armstrong和Fred Ehrsam创立，作为一个安全的在线平台，专门用于获取、出售、转移和存储加密货币。Coinbase今天在市场上的费用并不是最具竞争力的，市价交易者的费用在0.05%到0.60%之间，而挂单交易者的费用从0%到0.40%不等。这些费用可以通过Coinbase提供的高水平安全性来抵消。 4.2Gemini 安全受监管的CEX Gemini是一个加密货币交易和托管平台。它由Cameron和Tyler Winklevoss创立，他们因早期参与Facebook的发展而闻名。该交易所于2015年启动，专注于提供一个安全和受监管的平台，用于购买、出售和存储各种加密货币，包括比特币和以太坊。Gemini的挂单交易者费用范围在0.00%到0.25%之间，市价交易者的费用范围在0.03%到0.35%之间。交易的加密货币数量越多，费用越低。Gemini因其在加密行业遵守监管合规和安全措施方面而广受认可。 4.3 Kraken 公认最佳的CEX Kraken是由Jesse Powell创立的加密货币交易平台。它于2011年推出，已成为全球最大及历史最久的加密货币交易所之一。该平台以其先进的交易功能、高流动性和对安全性的强烈重视而闻名。创始人兼首席执行官Jesse Powell在塑造Kraken成为加密货币行业内一家声誉良好且历史悠久的交易所方面发挥了关键作用。Kraken的交易费用在月交易额低于5万美元的交易者中介于0.16%和0.26%之间。 4.4 Uphold最适合初学者的CEX Uphold稳居美国第二大加密货币交易所的位置，展示了超过 260 种数字资产的交易和押注服务。在 FiNCEN 的监督下，该平台遵守严格的法规，为美国用户提供了一个规范的交易环境。该平台的突出特点包括用户友好的盯盘服务，投资者有机会在选定的加密货币上赚取高达 21% 的年利率。 Uphold 在美国市场的声誉因其对透明度和安全性的坚定承诺而得到提升。值得注意的是，它是少数几家提供经审计的储备证明的交易所之一，向用户保证其资金的安全性，并确认所有资产都有 1:1 的充分支持。这种对清晰度和可靠性的关注使 Uphold 成为美国加密货币领域值得信赖和依靠的选择。 4.5eToro 适合多种资产类别的CEX eToro 是美国排名第四的多资产经纪商，为多样化的金融投资提供了一个强大的平台。它拥有超过 4500 种资产的庞大投资组合，包括比特币和以太坊等多种加密货币，以及股票、商品和 ETF 等传统投资选择。这些选择迎合了投资者的需求，他们希望在单一、安全的环境中，在严格的监管合规下，实现投资组合的多样化。遵守监管是 eToro 在美国运营的基石。eToro 还允许投资加密资产和加密相关股票，包括 Microstrategy 和 Coinbase，将其定位为加密和区块链领域爱好者的综合平台。对监管合规性的关注确保了美国交易者获得安全可靠的体验。 5、美国从业者数据 5.1 加密从业者相对集中 LinkedIn数据：美国加密从业者约为83000多人，主要分布在纽约、旧金山和洛杉矶地区，且整体从业人数呈上行趋势，其中洛杉矶增长率最高，达到35%。 5.2 技术人员占比最高在美国的从业者中，约有近50%从事软件开发和IT服务等技术相关工作，约有12%从事金融服务相关工作，可以看出，在美国地区加密行业更偏向于技术驱动和产品驱动，但金融类型服务属于强力业务。 6、美国的Web3项目 6.1 Ethereum 最大规模的应用生态 Ethereum 由Vitalik Buterin在2013年发起，Gavin Wood、Charles Hoskinson、Anthony Di Iorio和Joseph Lubin参与创始，通过众筹进行了资金募集，并于2015年7月30日正式上线。以太坊是一个分散式区块链平台，建立了一个安全执行和验证应用程序代码（智能合约）的点对点网络。智能合约允许参与者在没有可信任中央机构的情况下进行交易。以太坊以其加密货币以太（ETH）而闻名，它在基于区块链的平台上运行。底层的区块链技术确保了公共数字账本的安全创建和维护。虽然比特币和以太坊有相似之处，但它们在长期愿景和限制方面有着不同。在2022年9月，以太坊从工作量证明机制过渡到了权益证明机制。以太坊为基于区块链的众多新兴技术进步奠定了基础。 6.2 Uniswap 全球最大的DEX Uniswap 是一个在以太坊和其他区块链上运行的去中心化金融（DeFi）协议，也是最大的去中心交易平台（DEX）。它允许用户无需中间人即可交换不同的加密货币。在Uniswap中，任何人都可以创建流动性池或向已有池子中添加代币，为其他用户提供代币交换的流动性。用户通过向这些池子提供资金来赚取交易费用作为奖励。这种方式降低了交易的门槛，并为去中心化金融生态系统的增长提供了动力。 Uniswap 也有自己的原生代币，叫做 UNI，它用于治理和激励协议的参与者。UNI 持有者可以投票决定协议的未来方向，例如升级、费用结构调整等。 6.3 Polygon 一个增强Ethereum的扩展平台 Polygon成立于2017年，最初被称为Matic Network。它是经验丰富的以太坊开发者Jaynti Kanani、Sandeep Nailwal、Anurag Arjun以及Mihailo Bjelic的杰作。Polygon是一组协议堆栈，旨在解决以太坊的可扩展性问题。 Polygon是与主以太坊链并行运行的独立区块链（侧链）。这些侧链可以处理交易和智能合约，然后将最终结果传回主链。这种方法大大减轻了以太坊网络的压力，因为它将大部分处理工作转移到侧链，从而提高了整体效率和速度。它的目标是创建一个多链生态系统，该生态系统与以太坊兼容，使开发人员能够轻松地创建可扩展和高效的去中心化应用程序（DApps）。Polygon 提供了多种工具和服务来支持这种生态系统，包括开发框架、API和软件开发工具包（SDK）。 6.4 Filecoin 一个去中心化的存储网络 Filecoin 是一个去中心化的存储网络，旨在让用户存储、检索和交换数据。它是建立在区块链技术之上的，使得数据存储变得更加透明和可靠。在 Filecoin 网络中，用户支付 Filecoin 代币来存储他们的数据，而存储提供者（矿工）则为存储这些数据而获得代币作为奖励。Filecoin 可以被看作是 IPFS（InterPlanetary File System）的一个金融层，通过提供一种经济激励来鼓励更多的存储资源加入网络。 IPFS是一个用于存储和共享文件的分布式系统，目的是创建一个更快、更开放、更安全的互联网。IPFS 允许用户将文件存储在网络的多个节点上，而不是一个中心化的服务器。这使得文件更加耐用和抗审查。Filecoin 与 IPFS都是由胡安·贝内特（Juan Benet）和他的实验室团队创立并并发布。 6.5 Tezos 可自我修正架构的区块链平台 Tezos始于2014年，当时联合创始人Arthur Breitman和Kathleen Breitman与一组核心开发人员启动了这个项目。公司总部位于瑞士。Tezos的ICO在短短2周内成功筹集了2.32亿美元，接受比特币和以太币的捐赠。 Tezos 是一个去中心化的区块链平台，旨在提供一个更安全、可升级和持久的框架，用于构建分布式应用程序和智能合约。是加密货币领域的一个独特项目，主要因其自我修正的区块链架构而受到关注，利益相关者负责管理对核心协议的升级，包括对修正过程本身的升级。。 6.6 The Sandbox The Sandbox 是Sandbox2012年开发的2D世界构建移动游戏《The Sandbox》的续作，它是一个基于区块链的虚拟世界，允许用户创建、控制和货币化他们在游戏中创建的体验和资产。它的目标是创造一个由玩家驱动的平台，玩家不仅可以参与游戏的创造过程，还可以通过其创造的内容获得真实的经济回报。这个平台利用区块链技术来保证资产所有权的透明性和安全性，为用户提供了一个创新和互动的虚拟环境。在 The Sandbox 中结合了去中心化的非同质化代币（NFTs）和自己的加密货币 SAND 作为其经济体系的一部分，玩家可以使用 Voxel 编辑器创建和编辑资产，如游戏角色、道具和地块（被称为 LAND）。这些资产可以成为 NFTs，在游戏内或通过加密货币市场进行交易。LAND 是游戏中的一块虚拟土地，玩家可以在其上建造游戏、体验和社交空间。 7、美国的加密风投 7.1 Digital Currency Group Digital Currency Group（DCG）成立于2015年，由Barry Silbert领导，是一群由Mastercard、Bain Capital、Transamerica Ventures、CME Ventures、FirstMark Capital和New York Life等重要实体支持的风投组织的集合。DCG在促进加密货币的采用方面发挥了关键作用，强调教育和倡导。DCG的子公司Grayscale通过创新产品如比特币投资信托和其他以加密货币为重点的投资产品，对将主流投资者引入数字资产方面产生了影响。 Digital Currency Group 经常与Coinbase Ventures、Pantera Capital、Blockchain Capital、CoinFund和Andreessen Horowitz (a16z)等合作投资方合作。它的代表性的投资有：Coinbase、Kraken、Ledger、Etherscan、The Graph、Hubble、Nomics、eToro和Flare Network。 7.2 Andreessen Horowitz (a16z) Andreessen Horowitz是由Marc Andreessen和Ben Horowitz于2009年创立的一家投资公司，管理着350亿美元，在医疗保健、消费品、加密货币、企业、金融科技和游戏等各种技术领域运营。其以不受阶段限制的投资方法而闻名，该公司在重视并尊重创业者、利用在公司建设方面的亲身经验丰富。团队由拥有不同技术领域专业知识的前创始人、首席执行官和首席技术官组成。 Andreessen Horowitz (a16z)经常与Coinbase Ventures、Polychain Capital、Union Square Ventures、SV Angel和Paradigm等合作投资方合作。它的代表性的投资有：Compound、dYdX、Uniswap、Forta和Arweave。 7.3 Binance labs Binance Labs成立于2018年，目标是培育和支持有能力重新定义未来的有前途的区块链项目。它所支持的项目名单涵盖了交易所、区块链基础设施、去中心化金融（DeFi）平台和非同质化代币（NFTs）等，在促进加密货币领域不同部门的扩展方面发挥了关键作用。 Binance Labs经常与Animoca Brands、HashKey Capital、Coinbase Ventures、Hashed Fund和NGC Ventures等合作投资方合作。它的代表性的投资有：Symbiosis Finance、Polygon、The Sandbox、Melos Studio、Axie Infinity和STEPN。 7.4 Coinbase ventrures Coinbase ventrures 成立于2018年，是Coinbase全球知名交易所的风投部门，凭借丰富的专业知识和广泛的网络，致力于支持和投资处于前沿地位的早期公司，这些公司在推动区块链技术和数字货币方面走在前列。 Coinbase ventrures经常与Pantera Capital、Polychain Capital、Andreessen Horowitz (a16z)和DragonFly Capital等合作投资方合作。它的代表性的投资有：Compound、Polygon、Rocket Pool、Arweave、Diagonal Finance、Yoz Labs、Credora和Mysten Labs等。 7.5 Sequoia Capital Sequoia Capital作为一家领先的风投公司，自1972年成立以来，其一直辨别并支持具有突破性的公司。该公司在科技巨头如苹果、谷歌、WhatsApp和Airbnb上的重要投资使其扩大了对加密世界的关注，早在2010年代初，这家公司就认识到了区块链技术的巨大潜力，因此定位自己在不同行业不断发展的加密货币领域中发挥关键作用。 Sequoia Capital - 他们经常与（仅涉及加密方面的）Andreessen Horowitz (a16z)、Coinbase Ventures、Paradigm、Multicoin Capital和Pantera Capital等合作投资方合作。它的代表性的投资有：（加密领域）：Block、Filecoin、Magic Eden和Handshake。 7.6 Paradigm Paradigm是一家知名的加密风投公司，在动态的加密领域促进创新和变革中发挥着重要作用。它成立于2018年，由杰出的加密行业老将组成的强大团队创立，包括Fred Ehrsam（Coinbase的联合创始人）、Matt Huang和Charles Noyes。 Paradigm 经常与Coinbase Ventures、Andreessen Horowitz (a16z)、Sequoia Capital、Three Arrows Capital和Variant等合作投资方合作。它的代表性的投资有：Uniswap、Cosmos、Yield、dYdX和Tezos。 8、美国加密货币监管框架加密货币一直是美国联邦政府和州政府高度关注的焦点，但是监管环境目前并不明确，并在不断演变中。不同联邦机构根据他们对加密货币特性的评估，对数字资产采取了不同的处理方式。立法者可以发表意见，各州也可以制定自己的规则。许多联邦机构和政策制定者称赞区块链和加密货币是美国未来基础设施的重要组成部分，并承认美国需要在区块链和加密货币的发展中保持主导作用。 8.1 美国监管框架概要在美国，加密货币监管涉及联邦监督和各州法律的结合。美国证券交易委员会（SEC）、美国商品期货交易委员会（CFTC）、美国联邦贸易委员会（FTC）、美国国税局（IRS）、美国证券交易委员会（OCC）和美国金融犯罪执法网（FinCEN）等联邦机构在监督数字资产的不同方面发挥着重要作用。在州一级，采取的方法也大不相同。有的州（怀俄明州和犹他州）已经通过了促进和利用区块链技术促进经济增长的法律，包括承认去中心化自治组织（DAO）和为数字资产创建专门的金融机构。有的州则提高了监管要求，如强制要求获得汇款人许可证和严格遵守证券法，针对区块链行业主要参与者的执法行动就是明证。另外，美国先后推出了《负责任的金融创新法案》和《图米稳定币法案》等立法，以提供清晰度并将数字资产纳入现有金融框架。美国的监管环境仍在不断演变，关于需要更清晰的指南和规定的讨论仍在进行中，法律挑战和争议仍然存在，特别是关于特定代币的分类以及去中心化金融（DeFi）平台的监管处理方面。 8.2 主要监管框架说明证券交易委员会 (SEC) SEC在监管被视为证券的数字资产方面发挥重要作用。首次代币发行（ICO）和某些代币发行将受到SEC的审查。在涉及代币销售的项目中，遵守证券法至关重要。商品期货交易委员会 (CFTC) CFTC监管商品和商品期货，包括比特币和其他加密货币。比特币被视为一种商品，CFTC监管加密货币的衍生品。金融犯罪执法局 (FinCEN) FinCEN隶属于美国财政部，专注于打击洗钱和金融犯罪。加密货币交易所和某些钱包提供商受到反洗钱（AML）法规的监管。美国国税局 (IRS) IRS将加密货币视为财产，用于税收目的。涉及加密货币的交易需遵守资本利得税报告要求，个人必须报告与加密货币相关的收入。州级监管各州对加密货币监管采取不同的方式。一些州引入了特定的法律、许可证或加密货币业务的监管框架，而其他州则采用更一般的监管方式。银行保密法 (BSA) 合规加密货币交易所和某些钱包提供商必须遵守银行保密法，其中包括实施AML和了解您的客户（KYC）程序。 8.3 如何对加密货币征税美国国税局将加密货币归类为财产征税。正如美国国税局第 2014-21 号通知所详述的，这意味着加密货币交易的收益需要纳税。纳税人必须在纳税申报表中报告出售或交换加密货币的收益或损失，税率取决于资产的持有期，持有超过一年的加密货币收益需缴纳资本利得税，而持有不到一年的加密货币收益则作为普通收入纳税。美国国税局要求详细记录所有加密货币交易，以便准确报税。这包括记录交易日期、金额以及每次交易时加密货币的公平市值。（2017 年税制改革取消了将一种加密货币与另一种加密货币的交换视为同类交换的选项，这意味着这些交易现在是应税事件）自 2024 年 1 月起，根据《基础设施投资与就业法案》，数字资产经纪人必须向美国国税局报告超过 1 万美元的交易。这反映了监管机构对加密货币交易的日益关注，以及美国加密货币市场遵守税务报告要求的重要性。 9、总结美国的自由市场经济，为新技术初创企业提供了一个理想的环境，基于对利润动机的追求和高风险容忍度，美国有着世界上最大的经济体，拥有谷歌、苹果、微软等科技巨头，拥有华尔街这样的全球金融中心，作为全球储备货币美元更是赋予了美国政府极强的国际影响力。区块链技术在各个行业中的日益普及正在推动市场的增长，这导致对区块链相关项目和初创企业的投资增加，从而推动了美国加密货币市场的增长。根据 Grand View Research, Inc. 的最新报告，美国加密货币市场规模从 2023 年到 2030 年将以 12.0% 的复合年增长率增长，到 2030 年将达到 29 亿美元。在美国加密货币的拥有者广泛分布，但因各州的动态、法规和财富水平有所差异。有70%的州在监管框架内定义了加密资产。然而，关于数字资产被视为证券还是商品的分类问题，尤其是来自SEC的模糊性问题仍然存在。随着BTC现货ETF的批准（美国证券交易委员会SEC宣布，于2024年1月10日通过加急模式批准了现货比特币ETF上市交易，并授权11只ETF于当地时间2024年1月11日开始上市交易），ETH现货ETF提上日程，这些正在进一步促进加密货币在美国的采用，并将推动以BTC和ETH为首的加密货币市场面向更广泛零售投资者，同时促进加密生态的快速发展和繁荣。来源：金色财经

金色财经2024-02-05

革新版权保护：深入探讨Sodi协议

内容。 Sodi协议版权保护机制对整个加密市场产生积极影响保护了原创者的权益：Sodi协议的版税机制可以有效地保护原创者的权益，并鼓励更多人创作高质量的数字内容。这将促进Solana市场乃至整个加密市场的繁荣发展。提高数字内容的价值：Sodi协议的版权保护机制可以提高数字内容的价值，并鼓励更多人购买和收藏数字内容。这将促进数字内容产业的健康发展。推动了区块链技术的应用：Sodi协议的出现，推动了区块链技术的应用，并为区块链技术在版权保护领域的应用提供了新的思路。这将促进区块链技术的普及和发展。 Sodi协议的出现，对Solana市场乃至整个加密市场都产生了深远的影响。首先，它为铭文的版权保护提供了一种全新的解决方案，这对于推动加密市场的发展具有重要的意义。其次，Sodi协议通过铭文发布费用推动慈善和生态建设，升华了整个加密市场的社会责任感。最后，Sodi协议的成功，也为其他的加密项目提供了借鉴，推动了整个加密市场的创新。结语 Sodi协议作为Solana链上首个版税铭文协议，在版权保护方面具有独特的优势。它通过铭文命名具有唯一性、原创铭文需支付发布费用、版税机制等方式保护版权，有效地保护了原创者的权益，并鼓励更多人创作高质量的数字内容。这将促进Solana市场乃至整个加密市场的繁荣发展，并推动区块链技术的应用。来源：金色财经

金色财经2024-02-05

多代币模型：Sodi协议经济体系的创新之路

玩法机制推动了Solana市场乃至整个加密市场的繁荣发展，也为区块链技术的应用提供了新的思路。 Sodi协议创新思路：支持多项目多生态的应用层：Sodi协议支持更多生态和项目的入驻，为Solana市场的铭文生态体系带来全新的拓展和升级。打造Solana多玩法多功能多应用生态体系：Sodi协议支持铭文发行复刻、组合铭文发行、代币发行、铭文拆分等多种玩法和功能，并可与多个DeFi类应用进行集成，满足不同用户的需求。版税机制：通过铭文命名具有唯一性、原创铭文需支付发布费用、版税机制等方式保护版权，有效地保护了原创者的权益，并鼓励更多人创作高质量的数字内容。 Points系统：Sodi协议的Points系统是一种创新的用户激励机制，允许用户通过参与多种行为、活动或者为平台做出贡献来累积积分并获得奖励。 Sodi协议多代币经济体系全面创新 Sodi协议通过发行不同的代币，为投资者提供多样化的投资机会，满足不同用户和利益方的需求，增加其生态系统的流动性和市场参与度，促进代币之间的互联和协同效应。这种经济模型为Sodi协议的发展和生态系统的壮大提供了更多的机会和潜力。乌托邦盒子：Sodi协议的敲门砖乌托邦盒子是Sodi协议发行的首个Sodi资产，用户可通过复刻进行铸造乌托邦盒子，共计可发行复刻21万个乌托邦盒子，每个盒子复刻版税为1SOL。然而，乌托邦盒子不仅仅是一个简单的铭文，它还附带了多重权益和价值。 -Solana首个吉祥物华尔街之牛NFT：所有复刻乌托邦盒子的用户将根据到账时间获得限量发行的「华尔街之牛」NFT，总量仅有10000个； -Sodi代币空投：持有乌托邦盒子的用户将获得Sodi代币总量的50%的空投奖励； -积分加成：乌托邦盒子持有者将获得积分加成，可在Sodi协议中获得更多权益和奖励； -铭文上线白名单：持有乌托邦盒子将有机会获得Sodi协议未来上线铭文的优先购买权及更多权益加成。目前Sodi协议的乌托邦盒子已经上线，可进入官网 https://www.sodi.ai/affiliateProgram?inviteCode=V39x6Cxw4EEQ参与Mint乌托邦盒子。华尔街之牛NFT：Solana链上的首个吉祥物华尔街之牛NFT是通过复刻乌托邦盒子获得的限量版NFT，总发行量仅有10000个。其价值和吸引力主要体现在以下几个方面。 *极高的收藏价值：「华尔街之牛」NFT是Solana链上的首个吉祥物，具有极高的收藏价值和历史意义； *稀缺性：「华尔街之牛」NFT的发行总量仅有10000个，使其成为稀缺的数字资产； *价值象征：「华尔街之牛」的形象代表了力量和财富，象征着Solana市场的繁荣和发展，增加了它的价值和吸引力； *社交地位象征：持有「华尔街之牛」NFT是Solana生态社交地位的象征，用户不仅可以展示自己的身份地位，还有望在未来的市场中获得更多的潜在价值回报。 Sodi代币：赋能Sodi协议生态系统 Sodi代币是基于Sodi协议发行的铭文协议代币，主要用于Sodi协议中的价值传输，赋能整个Sodi协议生态系统的运作和发展，为用户和参与者提供更好的体验和机会。 Sodi代币总量共计发行2.1亿枚，其中50%将通过空投的方式发放给乌托邦盒子持有账户，剩余50%将加权空投给积分持有用户。 Sodi代币具备多个价值属性，包括作为价值储存工具、市场需求驱动、生态系统赋能等。这些属性为用户和参与者提供了更好的体验、机会和回报，同时也为整个Sodi协议生态系统的发展和繁荣做出贡献，最重要的是能够推动Sodi代币价值稳定增长。 Sodi积分系统：实现用户与项目发展的良性互动 Sodi积分系统是专为Sodi用户量身定制的一种创新的用户激励机制，它让用户通过参与各种活动、行为或为平台做出贡献来积累积分。用户可以通过这些积分获得50%的Sodi代币空投奖励，以及其他价值代币的空投奖励。以促进Sodi协议的快速发展和广泛应用，实现平台与用户的共同成功。 Sodi协议多代币经济体系的优势在于其丰富的代币类型，给用户提供了多种选择和投资机会，灵活的代币流通在不同场景和平台之间，提高了代币的流动性和实际应用价值。同时，通过为开发者、用户和社区成员提供激励措施，鼓励他们参与到协议的建设和发展中来，推动整个生态系统的创新和繁荣。并且其设计强调透明度和公平性，所有参与者都能在公开、公平的环境中参与和分享协议带来的收益。多代币经济体系鼓励各类项目和应用在Sodi协议生态中共同发展，形成良性竞争，推动整个生态系统不断进步。这些优势将有助于推动Sodi协议在加密货币领域取得更大的成功。 Sodi协议的未来展望未来Sodi协议将不断完善其版权保护机制，以更好地保护原创者的权益；持续支持更多生态和项目的入驻，为Solana市场的铭文生态体系带来全新的拓展和升级。并推出更多玩法、功能和应用，满足不同用户的需求。Sodi协议将积极探索元宇宙领域，为用户提供更多元化的数字内容体验。相信Sodi协议将在未来取得更大的成功，并为数字内容产业的发展做出更大的贡献。来源：金色财经

金色财经2024-02-05

火币HTX：比特币现货ETF自推出后已净流入3.2万枚BTC

过去24小时，全球加密市场发生了哪些大事？今日要闻比特币现货ETF自推出后已净流入3.2万枚BTC。美国独立经纪商LPL Financial计划在三个月内评估是否支持比特币现货ETF。过去一周USDC流通量增加8亿美元。 USDT市值达940亿美元，创历史新高。 Solana Mobile 2.0将向等待名单的客户发放NFT作为激励。美国非农就业数据发布后，不成熟，美联储理事鲍曼称降息时机强调通胀风险。贝莱德更新IBIT持仓数据：截至2月2日持有比特币市值突破30亿美元。市场概览 1、比特币(BTC)过去24h微跌0.36%，继续保持窄幅震荡，最高报43316美元，最低报42890美元，波动率收窄至0.94%。以太坊(ETH)过去24h下跌0.85%，最高报2329美元，最低报2291美元，波动率1.64%。 2、主流币跌多涨少，XPR上涨2.2%。加密货币总市值为1.73万亿美元，较昨日下跌0.5%；全网24小时成交量为335亿美元，较昨日明显回落。 3、恐慌贪婪指数为60，与昨日持平，市场情绪维持贪婪。 4、火币定投指数为59，与昨日增加5个点，等级为小额定投。市场机会分析师MAX：昨日行情小幅震荡，几乎走平，周末场外没有对币市影响的数据和消息。币市本身最近继续上演抛售和买入的戏码，所以行情多空激烈争夺，周末继续看小幅震荡为主，重点关注下方关键转折点42000附近。以上是个人建议，只供大家参考。来源：金色财经

金色财经2024-02-04

3EX AI交易平台举办两场SPACE 探讨当下大火$NUTS走势及市场新潮流

态和$NUTS爆火现象背后的逻辑，探寻加密市场发展趋势和AI交易投资机会。 Solana的崛起和Tiny SPL的意义活动首先讨论了Solana生态的崛起。在当前加密市场的热潮中，Solana凭借其出色的性能和低成本交易吸引了大量投资者的关注。DefiLlama 数据显示，截至2月2日 Solana 上的TVL已超过 16 亿美元。其链上最高日交易总量甚至超过了以太坊，成为交易活跃度最高的公链之一。Solana上的交易不仅Gas费低，而且代币合约后门较少，为投资者提供了更友好的交易环境。此外，Solana的代币标准SPL和Tiny SPL协议的引入为加密市场带来了更多创新。 Tiny SPL协议是Solana生态中的一个新型代币标准协议，它引入了一种称为"状态压缩"的技术创新，旨在提高代币的效率和降低交易成本。该协议的主要目标是减少Solana网络上存储代币数据状态的费用，即所谓的租金，以及提高代币的流动性。状态压缩的方法允许用户在Solana上持有代币时无需支付存储租金，从而降低了代币的维护成本。 NUTS币的爆火和未来潜力嘉宾讨论的高潮聚焦于NUTS代币的市场表现和发展潜力。NUTS币最近的火爆表现引发了广泛关注，其价格上涨吸引了众多投资者。这一火爆的背后有多重原因，包括Solana生态的推动、大咖站台、新应用场景上线等。Tiny SPL协议NUTS币的上涨具有重要推动作用。NUTS币代表了Solana生态中的新代币标准，通过Tiny SPL协议，NUTS币能够实现等价交换，解决了NFT市场的流动性问题。这一技术创新为NUTS币的流通和交易提供了更好的基础，有助于增加其在Solana生态中的可用性，从而吸引更多的投资者和用户。在讨论中，有的嘉宾老师认为NUTS币可能具备成为继ORDI之后市场的下一个重磅项目的潜力。与ORDI币相似，NUTS币也具备了成为Solana生态中的重要代币的潜力。有的嘉宾老师认为虽然NUTS币的交易过程相对复杂，但其叙事和技术创新仍然吸引着投资者的兴趣。也有的嘉宾老师提示应该注意市场拉盘行为和FOMO情绪，投资者们需注意谨慎参与。 3EX AI交易如何助力热门币种投资在3EX一站式AI交易平台，用户可以通过与AI交易机器人进行自然语言对话来获取针对热门币种的交易建议，并根据个人需求定制交易策略和一键开启自动执行，高效便捷地完成交易目标。投资者可以利用3EX AI交易机器人强大的AI分析能力，快速准确地对热门币种进行深入分析，包括其市场表现、价格趋势以及市场情绪等因素。这使投资者能够更全面地了解热门币种的潜在风险和机会，从而做出更明智的投资决策。例如，通过嘉宾老师使用3EX AI交易功能制定的针对$ORDI的交易策略，就成功地抓住了其币价上涨的机会，取得了丰厚的回报。此外，3EX AI交易还可以实施自动化的风险管理策略，如止损和止盈订单，帮助投资者在市场不利波动时及时减小损失，保护投资者的资金安全。这两期Twitter Space活动为数字资产社区带来了深度洞察，不仅丰富了参与者的知识，还提供了与行业专家互动的机会。3EX将继续举办类似的活动，为数字资产社区带来更多精彩内容和机会。如果您错过了这次活动，不要担心，您可以关注3EX官方社交媒体，收听往期活动录音，并了解更多未来活动的详情。加入我们，共同探索数字资产市场的未来，共同成长。请注意：本次讨论中提到的所有关于行情的见解和预测均为嘉宾个人观点，不构成任何投资建议。投资前请务必进行充分的研究和风险评估。 3EX相关链接： Twitter(EN): https://twitter.com/3exglobal Twitter(CN): https://twitter.com/3EX_ZH Facebook: https://www.facebook.com/profile.php?id=100092234370403 Instagram: https://www.instagram.com/3EX.Exchange/ Medium: https://medium.com/@3ex Reddit：https://www.reddit.com/user/3EXGLOBAL Youtube：https://youtube.com/@3EXGLOBAL?feature=shared 来源：金色财经

金色财经2024-02-04

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