FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

资金动向 | 北水抢筹盈富基金近64亿港元，抛售美团超18亿港元

累计净买入555.98亿港元)态势。北水关注个股小米今日跌2.54%。消息面上，10月14日，小米公司创始人雷军在其社交平台上发文宣布，小米汽车旗下的SU7车型首次实现单日交付量突破1000台，这不仅创下了小米汽车新的交付纪录，也展示了小米汽车在产能和市场表现上的强劲势头。雷军还提出了十月的交付目标：突破2万台。中国移动今日跌1.93%。光大证券研报指出，2025年通信行业仍存在结构性机会，其中运营商长逻辑未变仍具备价值，部分细分成长赛道具备向好机会。运营商仍然是通信最具价值投资板块，5G建设接近尾声，同时算力投资对CAPEX整体压力有限，2024年CAPEX拐点已现，自由现金流持续改善，同时折旧摊销减少对利润端长期影响有望逐步显现，持续加大现金分红是运营商长期趋势，建议关注：中国移动、中国电信、中国联通等。中芯国际今日跌1.88%。中信证券认为，过去一年在云端算力和存储涨价拉动下半导体周期整体显著修复，目前处于温和复苏状态。展望2025年，全球半导体产业规模有望持续成长，云端算力高景气有望持续，同时期待端侧AI成为拉动半导体产业继续上行的新增长点。美团今日跌6.97%。消息面上，今年双11大促在各大电商平台积极“抢跑”的竞争下，从提前3周延长至提前一个月左右。电商巨头们纷纷提前开启大促活动，加剧了市场竞争的白热化程度。

格隆汇2024-10-15

资金动向 | 北水狂买港股超121亿港元，加仓阿里巴巴、建设银行

元、6.15亿港元、4.45亿港元。北水关注个股阿里巴巴今日跌0.57%。海通国际发布研究报告，料阿里巴巴截至9月的季度总收入按年升6.5%至2,395亿元，符合市场预期；云业务及阿里国际数字商业集团(AIDC)增长符合预期，料AIDC在第三季录得按年28.5%增长；而与微信合作将为阿里巴巴带来新用户。该行维持阿里“跑赢大市”评级，目标价为130美元，指公司作为内地行业代理人将会短期录得资金流入。建设银行今日涨2.33%。消息面上，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六大行宣布将对存量个人房贷利率进行批量调整。根据细则，符合条件的存量房贷，六大行将于10月25日统一批量调整，无需客户申请。对于存量固定利率和基准利率的贷款调整则需先申请转为浮动利率再进行调整。具体而言，北京、上海、深圳等地区利率高于LPR-30BP的首套房贷和其他地区利率高于LPR-30BP的全部存量房贷统一调整至LPR-30BP。北京、上海、深圳等地区二套房贷利率高于相应政策下限的统一调整至当地相应政策下限。中芯国际今日涨4.51%。招商证券指出，在过于亢奋的情绪回归理性后，市场有望沿着三季报及年报业绩边际改善的方向，政策发力的方向，产业趋势演进的方向继续寻找机会：可以关注电子、通信等预计三季报业绩有边际改善动力的行业和方向。安踏体育今日跌8.69%。花旗指出，安踏第二财季销售表现逊预期后，管理层在8月底下调今年指引。不过，安踏旗下Fila第三财季的销售未达标，促使管理层撤回其全年收入指引。该行认为，这突显Fila的结构性下滑。考虑到Nike主导的行业去库存行动，预计Fila下半年的营业利润或会下降，而第四季的渠道库存风险亦在上升。

格隆汇2024-10-14

资金动向 | 北水净买入港股超20亿港元，连续13日加仓阿里巴巴

3日净卖出美团，共计74.7亿港元。北水关注个股阿里巴巴跌8.81% 消息面上，大和发布报告称，阿里巴巴近期股价上升后，其预测未来一年市盈增长率较三年均值高出0.7个标准差，但较五年均值仍低出0.5个标准差。该行认为，阿里仍有重大估值重评空间，现估值相当于预测市盈率12.6倍，低于五年均值15.6倍。即使2025至2026财年收入增长速度将较2022财年前慢，但该行相信阿里市估将在2025财年趋稳定，并较两至三年前更进取地释放股东价值。中芯国际跌18.32% 华泰证券发表报告指，在消费电子需求保持复苏的态势下，国内晶圆代工龙头产能利用率有望保持覆苏趋势，业绩有望持续向好。在基本面见底后稳健回升的支撑下，看好后续港股半导体制造板块估值修覆持续性。小米集团跌8.32% 据小米集团董事长雷军微博表示，刚刚过去的十一假期，小米SU7锁单超过6000辆。他还表示，小米SU7十月冲刺生产2万辆、交付2万辆。快手美团跌15.48% 瑞银发表报告指，相信市场并未计入美团到店业务潜力。该行调查显示，美团与抖音的竞争日趋稳定，而美团的业务优化应会带动佣金变现率和利润率的中期上升。该行预测，到2028年美团到店业务经营利润将上升3倍，占美团经调整经营利润约50%，并推动该行目标价高于市场。瑞银将美团2025至2028年经营利润预测上调5至21%，目标价由172港元升至270港元。

格隆汇2024-10-08

港股持续走强复星医药聚焦创新药全球化布局值得关注

随着内地国庆假期结束，港股通恢复，预计北水南下有望进一步追入。

金融界2024-10-04

在超预期政策刺激下，港股市场成交额创历史新高，投资者信心大幅提升，未来反弹势头或将加速

利好合力，推动了港股的强劲反弹。其中，北水等多路资金持续增配港股，内地投资者通过港股通渠道大肆扫货。根据Wind数据统计，截至周四，9月以来南向资金净买入合计超300亿港元，今年以来合计超4900亿港元，较2023全年的2894亿元增长超56%。南向资金买卖情况在南向资金的流入中，$阿里巴巴-W (09988.HK)$ 作为港股通新宠，受到北水的疯狂买入，累计流入金额超374亿港元，独占榜首。而其他受到资金大幅买入的个股包括 $快手-W (01024.HK)$ 、 $工商银行 (01398.HK)$ 、 $药明生物 (02269.HK)$ 、 $建设银行 (00939.HK)$ 等。同时，北水抛售居前的个股包括 $美团-W (03690.HK)$，本月遭卖出超80亿港元。美团在9月的涨幅接近30%，年内股价接近翻倍，可能导致部分内地资金获利回吐。市场前景展望随着南向资金的持续增配，基金对港股的持仓比例已接近2021年的高点。截至二季度末，主动偏股型基金的港股配置占比为11.5%。机构普遍认为，随着内外资的争相涌入，港股反转的可能性在增大。互联互通机制的开放使得内地资金不断流入港股，丰富了投资者的多样性，同时降低了外资在港股市场的主导地位。当前，港股外资仓位已较为充足，内资持股比例的上升将吸引南向资金的持续流入。编辑观点近期港股市场的强劲表现，得益于政策的支持和市场的积极预期。随着资金的不断涌入，港股有望迎来新一轮的上涨。未来，若美联储持续维持宽松政策，结合港股自身估值的合理性，市场信心将进一步增强，吸引更多投资者参与其中。名词解释恒生指数：反映香港股市整体表现的股票价格指数，由50只成分股构成。南向资金：指通过港股通渠道流入香港股市的内地资金。港股通：是内地投资者通过沪股通或深股通投资香港股市的机制。北水：指北方资金，即通过香港市场投资的内地资金。相关大事件 2024年9月27日，港股市场成交额创历史新高，达到4457亿港元，市场反响积极，吸引了大量内外资的涌入。这一事件预示着市场信心的恢复以及投资者对港股未来表现的乐观预期。来源：今日美股网

今日美股网2024-09-29

资金动向 | 北水爆买阿里巴巴超58亿港元，中国海洋石油遭抛售

卖出小米，共计17.5442亿港元。北水关注个股阿里巴巴：9月25日耗资约1998.89万美元回购167.28万股。小米集团：截至2024年6月30日，公司未经审核收入1643.95亿元，同比增长29.6%；上半年利润92.8亿元，同比增长17.86%。中国平安：央行等多部门近日“放大招”，接连出台重磅政策组合拳，对稳定市场信心注入了“强心剂”。其中提到，近期将存款准备金率下调0.5个百分点，释放1万亿元流动性；为证券公司、基金公司及保险公司设立5000亿元互换便利额度。机构普遍认为，如果市场情绪持续改善，预期保险股可受惠于股权投资收益和估值提高。中国海洋石油：有消息称，沙特正考虑放弃每桶100美元的非官方原油价格目标，转而增加产量以夺回市场份额。国际油价盘中显著下跌，美、布两油一度跌超3%。建银国际发布研究报告称，将中国海洋石油目标价由22港元下调至21.2港元，维持“跑赢大市”评级。基于中海油稳健的盈利增长前景，具吸引力的估值、稳健的资产负债表及具吸引力的收益率，中海油仍是建银国际在行业中的首选。安踏体育：摩根士丹利表示，在宏观经济“牛市”情境下，内地体育用品股可跑赢大市。考虑到宏观上行和下行因素，认为安踏仍然是更好的平衡之选，因为它有更多的下行保护(100亿港元的股票回购计划，料2024年盈利增长约20%)，而且业务可受益于宏观经济改善。

格隆汇2024-09-26

资金动向 | 北水连续两日净卖出，大肆抛售腾讯、美团超20亿港元

卖出小米，共计13.5649亿港元。北水关注个股腾讯控股：9月25日耗资约7.01亿港元回购173万股，每股回购价格为401.4港元-408.8港元。药明生物：据美国国会官网，当地时间9月23日，美《生物安全法》立法一事又有进展。在最新的修正案中，药明生物已经被除名。同时，该方案拟更名为《禁止外国获取美国基因信息法》，并将进一步聚焦人类数据相关业务。美团：发行12亿美元于2028年到期的4.5%优先票据，以及13亿美元于2029年到期的4.625%优先票据，所得款项总额将约24.88亿美元。公司表示，拟将票据发行所得款项净额主要用于现有离岸债务的再融资及其他一般企业用途。中国海洋石油：欧佩克预测，2029年石油需求将“强劲的中期增长”，达到1.123亿桶/天，比2023年增加1010万桶/天；到2050年，全球石油消费势将增加1790万桶/日，达到每天1.201亿桶，即增长大约18%。这相较于去年，欧佩克进一步上调了对未来20多年的石油需求预期。建设银行：东莞证券指出，近期房地产、货币政策等政策组合拳接续落地，建议关注各项稳增长政策的落地情况，把握预期与信心扭转的关键期，若后续各项托底政策持续发力显效，将从根本上改善银行业的经营环境，后续经济指标的积极变化或将成为银行板块修复的重要催化剂。

格隆汇2024-09-25

IDG李建光：做“耐心资本”，以深度耕耘的心态做文旅投资

，即在2009年，开始深入参与乌镇、古北水镇等综合旅游目的地的投资与开发。——从创“乌镇模式” 、造“古北水镇”，再到建“江苏茗岭窑湖小镇”，打造了国内顶尖水平的文旅综合体开发范式。江苏茗岭窑湖小镇是和谐远达基金最新开发的重点项目，力图打造为符合消费新需求的文旅产品。作为沉浸式休闲度假体验，园区融合了宜兴特有的竹林、茶园、山谷、窑湖、紫砂等文化元素，引入了与普德赋合作的“鸟秀”，还有蒸汽火车等各类创新形式。第三个方法论是不断刷新认知，推动产品迭代升级。观印象是和谐远达基金投资实景演出的1.0版本。它是最早的山水、文化、旅游融合发展的实践案例，目前已成为桂林、丽江、武夷山等地的文化名片和拳头旅游产品。在此基础上，以科技赋能全面升级，又推出了情景演出2.0版本《最忆韶山冲》。如今，和谐远达基金目前投资的泉州海丝主题大型室内沉浸式演出，是继“观印象”等演出品牌后，与张艺谋导演联手打造的全新3.0产品；也是和谐远达与泉州市政府合作围绕非遗主题和海丝文化打造富有闽南特色的泉州文化名片。此项目将大型情景演出从单一旅游业态向复合型旅游产品演变，通过吃喝玩乐购等复合业态，实现真正的“文化聚力+ IP引流”，推动多业态融合发展。具体而言，一是从“只为游客服务”，变为“游客+本土客群服务=客群拓展”的模式；二是从“只看一次演出”的低频游览，延伸到演出之外有“文化+消费”的多元化吸引力；三是从演出时间即经营时间，到全时经营，以此提升经营效率；四是从定制剧场，迭代为“定制剧场+配套文商旅开发”的综合体，拓展收入模式。在投资策略方面，和谐远达基金一是会坚持文旅项目筛选标准，综合考量区位优势、交通优势、团队优势、IP优势和商业模式优势等等，挖掘项目的可拓展性。致力于支持优质项目从“播种”到“长成参天大树”，做“耐心资本”，以深度耕耘的心态做文旅行业投资。二是寻找轻资产、赋能型企业，抓住文旅企业数字化转型升级机会，寻找为文旅企业提供数字化升级改造、智慧景区管理、数字营销、乡村振兴开发等专业服务类轻资产运营公司。三是瞄准有领先优势的科技公司。科技赋能在文旅行业全面升级的过程中发挥了巨大的作用，选择有技术壁垒、商业落地能力强、有全案策划和执行服务能力的数字技术服务商作为被投标的。四是关注优质标的收并购机会。随文旅+地产模式的谢幕，部分质地优良文旅项目发展受困，当前文旅行业洗牌期是最佳收并购机会。

金融界2024-09-23

资金动向 | 北水继续抢筹阿里巴巴35亿港元，再抛港交所超6亿港元

出港交所，共计20.6386亿港元。北水关注个股阿里巴巴：消息上，阿里巴巴9月10日正式被纳入港股通，中国大陆的合资格投资者可以通过港股通购买阿里巴巴股票。市场消息显示，阿里巴巴国际站2024年9月第一周线上订单量同比增长69%。腾讯：于9月12日耗资约10亿港元回购268万股，每股回购价格为371-376.6港元。淘宝开放微信支付并于今日生效。美团：于9月10日回购420.71万股，每股回购价格为117-119.7港元，共耗资约5亿港元。近日美团在贵州成立歪马科技公司，注册资本2000万美元。惠誉提升美团评级并称，美团成功的策略执行和到店竞争缓和，使公司的盈利能力显著改善，并产生强劲的自由现金流。中国平安：保险业第三个“国十条”发布，专家指出，随着各项政策的细化落实，我国保险业将迎来前所未有的制度红利，保险公司要深刻把握推动商业养老保险高质量发展的根本要求。中国平安发布公告，将于2024年10月18日派发截至2024年6月30日止六个月中期股息每股1.02048港元。中国移动：消息上，工信部发文指出，要加快推动移动物联网从“万物互联”向“万物智联”发展。近几天，中国移动中标3个“云数智”项目，涉及智慧交通、智慧医疗、云服务，总金额超1.3亿元。理想汽车：消息上，商务部部长将访问欧洲，就欧盟对华电动汽车反补贴案进行磋商。理想汽车宣布截至9月11日18:00，高速理想超充站的数量已达503座，覆盖445个高速服务区和58个高速出入口，遍布全国24个省份，实现四大经济带核心城市的全联通。

格隆汇2024-09-12

首次扭亏为盈，平安健康(1833.HK)飞轮加速

数据截止2024年9月4日收盘），单日北水净流入屡创新高，表现抢眼。那么，这份业绩报告透露了哪些关键信息？图表二：公司港股通持股走势图数据来源：WIND，格隆汇整理数据截至2024年9月4日战略升级显成效，净利润首次扭亏为盈从财务数据上来看，即使外部环境变动较大，平安健康依旧能够穿越周期，深化战略升级效果显著。从收入端上来看，平安健康韧性足，2024上半年营收20.93亿元。其中，受益于持续加深与平安集团综合金融业务协同，上半年公司在医疗服务收入上同比增长3%，收入达到10.63亿元。与此同时，公司积极布局养老服务业务，上半年在养老服务收入上同比增长204.8%，达到4731.4万元。从支出端来看，平安健康经营管理成效显著，费用投入大幅下降。公司不断优化资源配置和人员结构，加强投产管控，并通过信息化、数字化方式以及AI赋能等方式提高运营效率，上半年销售及营销费用为3.67亿元，同比降低18.6%。此外，公司上半年管理费用为3.95亿元，同比降低47.8%。从盈利端来看，平安健康降本增效显著，盈利能力持续改善，净利润首次扭亏为盈。伴随公司业务结构的不断优化，公司上半年毛利率与去年同期持平，达到32.2%。其中，健康服务以及养老服务毛利率分别同比增长1.7pct和13.6pct。值得注意的是，今年上半年公司净利润达到6062.9万元，成为上市以来首次实现半年度盈利，经调整后净利润也达到8973.9万元，表现亮眼。从经营情况上来看，公司战略业务稳健快速发展，实现收入与付费用户双增长。在F端业务上，公司持续融入平安集团的综合金融业务场景，为平安集团的客户和用户提供有温度的服务，付费用户持续增多。 2024上半年，公司F端战略业务录得收入11.15亿元，同比增长3.4%。同时，F端上半年付费用户数约1480万人，同比增长7%。截至2024年3月末，使用了平安集团医疗养老生态圈服务的平安集团个人综合金融客户，其客均合同数、客均AUM分别为其他个人客户的1.6倍、3.6倍。 B端业务上，公司在提升服务能力和产品质量上持续发力，为企业用户提供专业高品质一站式健康管理服务，增速明显。 2024上半年，随着对平安集团企业客户渗透率的持续提升，以及自主拓展企业客户的不断增长，公司B端战略业务录得收入71.31亿元，同比增长58.8%。同时，B端上半年付费用户数约260万人，同比增长2%。目前，公司累计服务企业数达1748家，较去年同期增长约46%，占据市场领先地位。图表三：公司主要运营数据数据来源：公司公告，格隆汇整理后市如何看？如今的资本市场，伴随着外汇大幅波动等因素下，市场情绪持续低迷。那么，在市场风格不断变幻时，如何看待平安健康后市发展？笔者认为，可以从宏观、政策、行业估值以及公司商业模式四个维度进行探讨。首先，从宏观层面上来看，美联储降息周期或将开启，利率高度敏感的医疗大健康板块有望获得更多资金关注与投资机遇。美元作为全球主要流通货币，美联储货币政策调整后，将通过美元直接影响全球的流动性。港股作为离岸美元市场，估值对于美元的流动性变化也更为敏感。开源证券认为，随着美联储逐步进入降息周期，流动性改善有助于优化投融资环境，有望给估值仍处于底部的医疗大健康板块带来更大的估值修复空间。东吴证券指出，老龄化导致刚性需求没有改变，随着医疗大健康板块收入增速恢复，医疗大健康板块下半年有望走强。其次，从政策面上，在居家养老、互联网医疗等方面顶层设计具有确定性与持续性，为行业发展保驾护航。 8月3日，国务院发布《关于促进服务消费高质量发展的意见》，其中重点提及“养老托育消费”以及落实完善“互联网+”医疗服务医保支付政策。其中，在“养老托育消费”方面，该文件提出“大力发展银发经济，促进智慧健康养老产业发展，推进公共空间、消费场所等无障碍建设，提高家居适老化水平。加快健全居家社区机构相协调、医养康养相结合的养老服务体系，开展居家和社区基本养老服务提升行动，推动职业院校加强人才培养。” 在“健康消费”方面，该文件提出“培育壮大健康体检、咨询、管理等新型服务业态。推进‘互联网+医疗健康’发展，尽快实现医疗数据互联互通，逐步完善‘互联网+’医疗服务医保支付政策。鼓励开发满足多样化、个性化健康保障需求的商业健康保险产品。进一步推进医养结合发展，支持医疗机构开展医养结合服务。” 信达证券指出，促进服务消费高质量发展相关政策出台催化，涉及银发经济和居家养老、互联网医疗等领域，重点可关注相关板块投资机会。然后，行业估值角度上，当前互联网医疗估值偏低，板块具有吸引力。根据WIND数据显示，互联网医疗指数在经历了行业估值高峰期后已经回落至上市以来低位，估值吸引力强。截至2024年9月4日，互联网医疗板块PS（TTM）仅为1.11倍，不处于过往五年中4.6%分位点，远低于机会值1.44倍。图表四：互联网医疗指数PS（TTM）数据来源：WIND，格隆汇整理数据截至2024年9月4日对此，浦银国际在2024下半年投资预测中指出，在互联网医疗中建议关注商业盈利模式更清晰，规模效应逐步显现的龙头企业。如今，平安健康持续深耕家庭医生、养老管家两大核心枢纽建设，独特的商业模式使得公司在深化2.0战略中效果显著，已然成为国内领先的医疗健康养老服务商。在家庭医生领域上，今年上半年，公司对家庭医生会员服务品牌"平安家医"进行全面升级，在服务团队、标准、模式和能力四重升级下，构筑“11312”一站式的主动健康管理服务体系。用户只需通过一个家庭医生入口，便能享受到从小病治疗、慢病管理、大病转诊到日常健康管理的全生命周期的优质服务。截至2024年6月末，公司已建立了覆盖29个科室的约5万名内外部医生团队，累计签约近2900位专家医生，家医会员权益用户数超1400万人，年人均使用频次超4次，较2023年末提升8%，主动服务覆盖率达100%，用户问诊五星好评率超98%。在养老管家领域上，近年来公司进一步建设集智能管家、生活管家、医生管家"三位一体"的养老管家，打造覆盖居家养老10大场景服务，为用户提供7*24小时、一站式居家养老解决方案。目前，公司居家养老服务已覆盖全国64城，比去年年末新增10个城市，权益用户数较去年末增长约50%；同时，用户体验不断提升，NPS同比提升 8.4个百分点。未来，公司有望从三个方面进一步探索和布局：一是持续打造好养老管家的角色，让管家嵌入到长者养老全旅程场景中，在管家能力建设上不断深化。二是在供应能力上持续打造“五个一”模式。三是继续发挥在AI方面的实践应用，利用平安健康在医疗方面的深耕资源优势，拓展机构养老和社区养老多模态场景。最后，从公司估值角度来看，平安健康向上增长潜力足，韧性也更强。即使近期平安健康股价表现强势，但将时间拉长来看，公司估值还处于较低水平。根据WIND数据显示，截至9月4日收盘，公司PS（TTM）为2.09倍，处于过往历史中下水平，安全边际高。图表五：平安健康PS(TTM）数据来源：WIND，格隆汇整理数据截至2024年9月4日而将平安健康的股价走势表现放到同业中也能够看到，公司在资本市场表现的韧性更强。根据WIND数据显示，自去年开年至今，虽然整体互联网医疗板块有所回撤，但在港股头部互联网医疗企业中，平安健康股价回撤最低，抵御风险能力更佳。图表六：港股互联网医疗自去年以来股价走势数据来源：WIND，格隆汇整理数据截至2024年9月4日备注：黑线：平安健康，粉线：阿里健康，绿线：京东健康，蓝线：叮当健康小结如果以2014年作为互联网医疗元年，那么行业发展已然持续10年。十年来，众多玩家参与其中，但能够顺利盈利上岸者寥寥无几，究其根本还是要看其商业模式是否能够跑通。而作为互联网医疗佼佼者，平安健康探索出一条可持续发展的高质量道路，并且在此次业绩期中成功印证。站在当下来看，结合平安健康的市场表现，不难看到公司处在明显的低估状态之中。很显然，一方面在于近年来，整个医药行业大环境的影响，令公司整体估值承压。另一方面，则与市场对公司商业模式存在的认知差。如今，随着美联储降息新周期的到来，压制已久的医药板块即将迎来新的时期，与此同时，不断兑现优异经营成绩单的平安好健康，其跑通的盈利模式与成长潜力也正持续获得市场的更多认可。市场资金不断加码之下，公司估值的修复相信也将只是时间问题。

格隆汇2024-09-05

24小时热点