FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

财富汇｜美股投研｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

晶圆厂扩产+国产替代逻辑支撑，半导体设备业绩增长有望延续
 go
整体收入及利润均有明显改善。具体而言，半导体板块营业收入同比增速超20%，收入端延续高速增长势头。子领域方面，半导体设备营业收入及归母净利润同比增速分别为37.12%、26.33%，均高于行业整体水平。对此，半导体设备ETF（561980）基金经理苏燕青认为，受益于整体半导体周期复苏以及AI应用发展催化，半导体板块确实在复苏周期中，子领域半导体设备受益于国产替代加速催化，板块整体尤其是龙头平台型公司利润与收入有望维持高增。展望后市，一方面随着下游晶圆厂复苏，二季度扩产节奏有望继续提升。另一方面美国对中国半导体新的出口管制，使得半导体设备国产替代需求愈发迫切，国内先进制造领域国产化有望进一步加速。 SEMI数据显示，2023年全球共计实现1063亿美元的半导体制造设备销售额，按区域划分，中国大陆去年在半导体设备领域投资366亿美元。而根据Wind数据，A股半导体设备上市公司2023年合计营业收入约507亿人民币，折算2023年半导体设备国产化率约19%，预期2024年半导体设备国产化率有望进一步提升。估值层面看，目前半导体设备板块估值仍处于历史相对较低位置，其中龙头平台型公司对标海外公司估值亦具备性价比。总的来看，半导体设备上市公司的收入与利润在二季度及下半年有望继续保持高增速，板块关注价值仍较突出。
金融界2024-05-16
大资金开始埋伏这个方向了
 go
出营收上升、毛利率回暖的信号。但A股半导体板块今年的二级市场上表现并不理想。规模最大的两只半导体主题ETF：国联安基金半导体ETF、国泰基金芯片ETF今年分别跌14%和13%，分别遭资金赎回38.68亿份和34.88亿份。整体来看，市场认为目前半导体行业的现状处于“AI主引擎继续带动业绩增长，消费电子（PC、智能手机等）复苏，工业市场有复苏迹象。” 开源证券在最新研报中指出，半导体行业下游需求正逐步回暖，叠加 AI 创新刺激终端升级，2024 年销售额有望同比高增，看好等 SoC、存储芯片、半导体设备等多个板块业绩的未来增长。
格隆汇2024-05-15
午评：沪指震荡调整跌0.17%，房地产板块大涨、券商股走低，低空经济概念股震荡反弹
 go
渐进入检修周期，局部供应或趋紧。芯片半导体板块异动拉升，HBM方向领涨，蓝箭电子、通富微电冲击涨停。近日，两家全球最大的存储芯片供应商——SK海力士和美光都已经表示，2024年的高带宽存储芯片（HBM）已经售罄，而2025年的库存也几乎售罄。不少分析师警告称，在人工智能的爆炸性需求影响下，高带宽存储芯片（HBM）的供应短缺情况可能将持续今年一整年。【机构观点】光大证券认为，若没有重大的利好或利空消息，市场大概率延续缩量震荡的态势，结构性行情、热点轮动的风格或将延续。海外需求回暖，部分出口型的行业和企业修复明显，比如家居、纺织、家电、电网设备等。可关注相对滞涨的出口型行业，后市或有补涨的机会。中信建投证券分析，近期市场持续震荡，一定程度上是由于4月金融数据偏弱、经济数据预期偏弱以及一季度货政报告定调偏谨慎，对短期市场风险偏好的修复形成一定扰动。展望后市，虽然不排除经历持续反弹后投资者情绪短期再度出现反复，但结合地产政策密集松动、出海逻辑被广泛认可、企业盈利能力逐步改善等正面因素叠加A股当前偏低估值水平，修复行情可能仍未结束。中原证券分析，当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为13.46倍、31.03倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。两市周二成交金额8276亿元，处于近三年日均成交量中位数区域。新国九条发布，推动市场走向成熟，提振市场长期信心。出口数据超预期，显示海外需求韧性和我国产品竞争力较强。物价随着食品价格降幅收窄，也出现一定程度恢复。社融和信贷数据不及预期，但随着房地产政策的逐步优化，国债发行节奏加快，有望恢复企稳。美国就业有趋弱迹象，美联储释放鸽派信号。内外环境整体有利于市场持续企稳向好，未来股指总体预计将保持震荡上扬格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注汽车、医药、消费电子、游戏以及电力等行业的投资机会。
金融界2024-05-15
芯片半导体板块异动拉升 HBM方向领涨
 go
芯片半导体板块异动拉升，HBM方向领涨，蓝箭电子、通富微电冲击涨停，文一科技、华海诚科、晶方科技、亚威股份等涨幅靠前。近日，两家全球最大的存储芯片供应商——SK海力士和美光都已经表示，2024年的高带宽存储芯片（HBM）已经售罄，而2025年的库存也几乎售罄。不少分析师警告称，在人工智能的爆炸性需求影响下，高带宽存储芯片（HBM）的供应短缺情况可能将持续今年一整年。
金融界2024-05-15
A股半导体板块拉升蓝箭电子涨超16%
go
蓝箭电子涨超16%，通富微电涨超8%，胜宏科技、华海诚科、盛景微等纷纷上扬。
金融界2024-05-15
透视半导体板块一季报，多机构指半导体景气复苏拐点或已现
 go
季度业绩看，这一趋势也逐步被验证。【半导体板块业绩同比改善明显】数据统计显示，2024年一季度，整个导体板块（申万二级行业口径）合计营收1273.41亿元，同比增长20.81%；净利润65.13亿元，同比增长0.9%。子板块方面，半导体设备板块营收同比增长37.12%，长期受益国产化替代进程加速；归母净利润同比增长26.33%，高于行业整体水平。【半导体复苏拐点已至？】海外机构统计数据显示，2024年3月全球半导体销售额同比增长15.7%，连续5个月实现同比增长，环比下降0.6%。此外，下游需求呈现结构分化趋势，消费类需求在逐步复苏中，根据Canalys的数据，全球智能手机出货量今年一季度同比增长10%，全球PC出货量24Q1同比增长3%，预计AI手机及AI PC渗透率快速提升。东莞证券最新分析指出，景气上行与国产替代并举，维持半导体板块超配评级。2023年下半年以来，在传统消费电子需求回暖（以智能手机、PC为代表）、AI驱动行业创新（以AI服务器、PCB等为代表）和国产替代持续推进（以半导体设备、材料为代表）的多重驱动下，半导体板块业绩逐步修复，并于2024年一季度正式迈入景气上行周期。银河证券也表示，半导体公司业绩拐点已经出现，行业正在逐步修复。今年一季度，下游需求缓慢复苏和AI等新应用的落地双轮驱动行业筑底修复。我国半导体行业公司总营收增速进一步扩大，利润端降幅同比大幅收窄；75%的半导体行业公司实现营收正增长，42%实现净利润正增长，正增长比例均高于2023年同期。对于二季度，天风证券认为短期来看应该提高对需求端变化的敏锐度。A股半导体一季报发布，半导体公司边际改善同比高增，淡季不淡。受益于半导体周期复苏+AI等应用催化叠加长期国产替代趋势，部分半导体厂商迎来利润高增，看好半导体行业二季度实现高增速。半导体行业有望进入新的成长周期，看好全年板块持续环比复苏。【半导体设备业绩有望保持高增趋势】受益国内晶圆厂建厂潮持续，叠加国产半导体设备在内资晶圆厂中份额提升，半导体设备板块2023年、2024年第一季度营收、归母净利润实现同比增长，行业国产替代进程加速。银河证券认为，从10家核心半导体设备公司业绩表现来看，2023年和2024年一季度营收和净利润均保持正增长。2024年一季度，合同负债及存货保持高位表明以上公司在手订单和新签订单充足。展望后市，我国在全球半导体中的产能份额持续增加、终端需求复苏、国内晶圆厂成熟制程招标采购推进均将促使半导体设备行业继续在国产替代的大背景下延续高景气。招银国际最新观点表示，对于本土而言，半导体国产替代、自主可控将是长期趋势。得益于国家政策和补贴的支持、产业研发的突破，以及下游国产替代强劲的需求驱动，中国半导体设备行业将迎来蓬勃发展，整个行业正逐步走向正循环轨道。长期而言，该机构看好半导体设备板块的发展：一方面，海外行业龙头有望继续保持领先地位；另一方面，中国设备供应商因国产替代、自主可控对需求的拉动，或将迎来更高的收入增长和份额提升。【半导体设备ETF，更高设备含量的布局工具】随着基本面持续好转，不少资金通过一些细分品类ETF持续布局。数据显示，半导体设备ETF（561980）昨日获264万元资金净申购买入，近5日看区间累计净流额超过了800万元。据了解，半导体设备ETF（561980）为市场首只追踪中证半导体产业指数（简称中证半导）的产品，标的指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股覆盖北方华创、中微公司、中芯国际、韦尔股份、海光信息、拓荆科技、华海清科等股，合计占比约76%，指数集中度相对较高。行业角度看，更侧重上游设备、材料等，其中“半导体设备”占比近55%。从产业链角度看，上游的半导体设备和材料国产替代空间广阔，持续受到资本市场高度重视和国家产业政策的重点支持。
金融界2024-05-15
美股半导体板块多股走强
 go
美股半导体板块多股走强，Arm涨超5%、台积电涨超4%、美光科技涨超3%、英伟达和AMD涨超2%。
金融界2024-05-10
ETF市场日报：增量资金持续流入带动港股狂飙！下周一将迎4只新基首发
 go
幅越好，港股显著受益于此。跌幅方面，半导体板块集体回调，国泰半导体设备ETF(159516)跌近3% 天风证券指出，近期A股半导体一季报发布，半导体公司边际改善同比高增，淡季不淡。受益于半导体周期复苏+AI等应用催化叠加长期国产升级趋势，部分半导体厂商迎来利润高增，看好半导体行业二季度实现高增速。华泰证券认为，全球功率半导体行业中短期受供需结构的影响，价格或将持续承压。国内厂商在本土化服务能力、本土客户拓展与维护等方面具备优势，国产化率有望进一步提升。长期来看，看好本土企业在AI服务器、智能电动车、光伏储能等持续技术迭代的新领域取得新突破，不断拓展产品与客户矩阵。活跃度方面，广发上证50ETF指数(510950)上市首日换手率居股票类ETF首位具体来看，短融ETF(511360)成交额居首，达145.23亿元。华宝添益ETF(511990)、银华日利ETF(511180)成交额均超百亿元。华夏恒生互联网ETF(513330)成交额达40.42亿元，居股票类ETF首位。换手率TOP10方面，广发上证50ETF指数(510950)上市首日换手率居股票类ETF首位。其余进入榜单的股票类ETF均为港股相关ETF。如，易方达香港证券ETF(513090)、工银瑞信港股红利ETF(159691)。 ETF发行市场方面，下周一将迎4只新基首发具体包括富国沪深300ETF(159300)、工银瑞信黄金股ETF基金(159315)、深主板50ETF华安(159579)、景顺长城石油天然气ETF(159588)。其中富国沪深300ETF(159300)、工银瑞信黄金股ETF基金(159315)募集时间均为两周，景顺长城石油天然气ETF(159588)募集时间仅一周，深主板50ETF华安(159579)募集周期逾2个月。招商证券认为，在高利率环境下，美国经济表现出了超预期的韧性，虽美国制造业PMI较弱，但服务业PMI基本维持在50上方。虽然市场预期导致原油市场非基本面因素利空。但从原油的基本面上来看，经济的超预期表现也导致美国油品需求偏强。随着年初以来中国放开疫情管控，国内制造业PMI逐渐好转，推动油品需求在经济复苏下恢复上行，进口量和加工量均维持在疫情以来的高位水平。印度经济增长速度快于预期，且制造业活动相对强劲，对国内油品需求拉升明显。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云2024-05-10
ETF午评丨港股走强，港股通金融ETF大涨5.22%
go
高，嘉实基金德国ETF涨1.70%。半导体板块集体下挫，半导体设备ETF、芯片设备ETF分别跌4.31%、3.99%。电池板块调整，锂电池ETF跌2.04%。数据板块下跌，数据ETF跌1.97%。
格隆汇2024-05-10
午评：创业板半日跌1.16% 电力、人造肉概念股逆势走强
 go
源、南都物业、我爱我家涨停。下跌方面，半导体板块陷入调整，北方华创跌超7%。热点板块特高压板块拉升，电科院20CM封板涨停，积成电子、远东股份均封板，灿能电力、江苏华辰、安靠智电等跟涨。房地产开发板块拉升，天地源涨超10%，中交地产涨近6%，滨江集团、空港股份、招商蛇口、天保基建等跟涨智能电网概念走高，九洲集团20cm涨停，扬电科技、迦南智能、新特电气、安靠智电、三变科技等涨超6%。抽水蓄能板块异动拉升，九洲集团涨超17%，赣能股份涨近7.5%，金盘科技、神马电力均涨超4%，许继电气、广西能源、国电南自等跟涨。 CPO概念震荡下行，德明利、炬光科技、深科达，铭普光磁、东田微、克来机电、源杰科技均跌超4%，生益电子、致尚科技等跟跌。量子通信概念探底回升，科大国创涨超10%，浩丰科技、天和防务、吉大正元、迪普科技等纷纷跟涨。旅游餐饮板块拉升，西安旅游触及涨停，西安饮食、曲江文旅涨超5%，张家界、桂林旅游等跟涨。半导体板块走低，北方华创跌超7%，长川科技、盛科通信、灿芯股份、寒武纪、纳芯微、艾森股份、东芯股份等跌超5%。辅助生殖板块普跌，开能健康、达嘉维康均跌超9%，香雪制药跌近9%，双成药业跌超7%，中源协和、安科生物、兰卫医学、翰宇药业均跌超5%。光刻机、光刻胶概念走低，怡达股份跌超8%，双乐股份、七彩化学、百川股份、新莱应材、扬帆新材、强力新材等跌超5%。细胞免疫治疗板块走低，冠昊生物跌超10%，赤天化、开能健康、香雪制药、泰林生物等多股跌超6%。机构观点国泰君安：1Q24火电及转型板块业绩持续修复，新能源业绩分化，水电、核电稳健增长。当前盈利修复弹性最大的阶段已经过去，预计2Q24E火电盈利有望维持较好水平，但不同公司之间盈利有所分化，其中资产质量优异的公司占优。1Q24主要水电公司业绩增长，主要受益于费用节约及投资收益增加。考虑到上年同期低基数，预计2Q24E水电发电量有望同比改善。此外，2023年及1Q24核电公司业绩稳健增长，预计随着核电核准、开工、投产有序开展，行业盈利有望持续稳健增长。开源证券：2024H2来看，避险情绪与信用风险对冲对金价托底，降息的实质性催化仍然存在。美元指数、实际利率开启下行周期将有力刺激金价的上涨，根据定量模型测算，2024年底黄金或将冲击3000美元/盎司。在工业金属方面，其中根据开源证券测算，铜价需到1.3万美金上方才对资本开支形成刺激。需求端上看，本轮铜价上涨源于海外，传统跟踪国内需求的模式或面临挑战，国内需求走弱更多体现为海内外价差的走阔。华泰证券：1Q24通信行业合计营收/归母净利润分别同比增长4.6%/7.8%，整体延续稳健增长态势。细分来看，电信运营商业绩延续稳健增长；光通信、泛物联网等板块业绩实现同比快速提升，其中光通信板块中头部厂商业绩持续兑现；物联网模组/智控板块业绩企稳回暖。展望2Q24，全球AI算力侧投资加码有望驱动光通信板块业绩延续高增长，同时关注景气度扩散方向；电信运营商板块业绩预计保持稳健增长，资本开支进一步向智算倾斜；泛物联网板块业绩有望延续回暖趋势；ICT设备板块随高端产品导入盈利有望改善。此外建议关注新技术、新领域，如卫星互联网、低空新基建等。
金融界2024-05-10

上一页
1
•••
92
93
94
95
96
•••
203
下一页

24小时热点

最新话题更多