FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

【一周科技动态】NVDA被忽略的增量——中概科技？META19连涨算什么？TSLA再冲400？

、 $美国超微公司(AMD)$ 、 $博通(AVGO)$ 等。虽然META、MSFT、GOOGL、AMZN都没有缩减Capex，反而还增大，但市场的担心并没有消减，或者目前处于观望。我们认为目前有几个变量有待考量：双重订单。此前Blackwell的主要问题的量产，big-techs的Q4财报也大多提到了Capacity不足的问题，因此为了确保获得分配，对B系列GPU下了双重订单，这些需求可能会随着产能的健全而在7月左右正常化中国科技公司的增量。此前市场对中概股资本开支的增量预期很低，主要是过去几年大环境影响，以及公司本身持续多年的“降本增效”。但是预期不足。据报道，字节在2024年资本开支达800亿人民币，是 $阿里巴巴(BABA)$ $腾讯控股(00700)$ $百度(BIDU)$ 的总和，2025 年资本开支预算飙升至近1600亿人民币，其中约900亿用于AI算力采购，这么看BAT不增量资本开支非常不合理； $小米集团-W(01810)$ 、 $美团-W(03690)$ 、 $哔哩哔哩(BILI)$ ，甚至 $拼多多(PDD)$ 等二线中概科技，包括 $金山云(03896)$ 等等云厂也会想要抓住这波DS的泼天富贵，不排除跟进开支。政府支持。AI是国家安全以及促进GDP增长的核心之一，此时增加Capex反而是“政治正确”的事。效率提升。DeepSeek r1开源的横空出世激活了中国科技公司的生态，豆包（字节）、通义（阿里）、元宝（腾讯）都已接入，而这三家都是有海量用户的超级应用，在开源模型下，资本开支的利用效率、投资回报率远高于美国的Mag 6 此外，苹果可能成为其中的意外。苹果与国内科技公司的合作。Apple Intelligence要适配监管是一项压力很大的任务，眼下iPhone在中国的销量遇到挑战，而苹果本身并无布局AI，因此不得不以前所未有的程度依赖本地合作伙伴，例如阿里、百度。当苹果将像在美国一样使用自己的设备上的AI模型，阿里的软件将作为顶层，此时Apple Intelligence可能利用外部服务器进行额外的AI处理。但如果苹果使用称为私有云计算的系统——依靠Apple的Mac芯片来处理用户数据的安全服务器的话，可能成为一种完全不同的增量需求。目前，英伟达的Forward TTM PE已经是过去5年的低位，不到30倍当然，苹果系列芯片的生产商 $台积电(TSM)$ 依然还是赢家。期权观察家——大科技期权策略本周我们关注：TSLA的“后Musk时代”定价？此前我们分析过，Elon Musk在2024年果断站队Trump的豪赌，可能会带来双面性，后续因为与Trump的利益绑定，可能会对Tesla带来更大的波动，比如： “白左”盛行的欧洲（尤其德国）的交付数据以及预期很差，因为Musk也经常喷人家； Trump的贸易政策以及对盟友的关系的改变； DOGE部门对北美公务员职场大整顿也可能影响Tesla销售等等。但Tesla仍有多个交付之外的利好预期，集中在机器人、FSD、储能，就看今年能变现的预期有多少。本周TSLA回撤高达4.9%，今年以来依然-11.9%，最高一度回撤至320附近，已经是前期筹码密集累积的区域。观察2月21日到期的月期权未平仓仓位，400的位置是一个非常异常的重要焦点，一方面有最大的未平仓Call持仓，另一方面PUT持仓也不少。目前TSLA的IV Percentile依然没有到50%，但2.21的P/C Ratio有83%，其中Call的订单本周交易量巨大。下周可能有冲击400的机会。再给个持仓大科技股的理由——为何"TANMAMG"组合总超大盘？七巨头（Magnificent Seven）组成一个投资组合(“TANMAMG”组合)，等权重、每季度重新调整权重。回测结果从2015年以来表现是远超 $标普500(.SPX)$ 的，总回报达到了2505%，同期SPY回报253%，超额收益达到2252%。今年以来大科技股出现回调，回报为1.77%，不及 $标普500ETF(SPY)$ 的4.04%；过去一年组合的夏普比率回升至2.17，SPY为1.59，组合的信息比率1.76。

老虎证券02-14 17:22

隔夜美股全复盘(2.14) | HIMS暴涨逾27%，特朗普签署行政令，成立“美国再次健康”委员会

现4亿美元采购特斯拉的“装甲电动车”。博通跌 0.23%，沃尔玛涨 1.39%，PLTR涨 0.44%，APP涨 24.02%，四季度业绩和一季度指引均超预期。 INTC涨7.34%，英特尔周三备受关注，因为投资公司Baird表示，已从亚洲的供应链中听到了关于其代工部门可能分拆的讨论，台积电可能参与其中。 03 每日焦点 1、AppLovin Q4净利润同比暴增248% 营收指引超预期 2.13 人工智能驱动的广告技术企业AppLovin(APP.US)公布第四季度业绩，营收同比增长44%至13.7亿美元，超过市场预期的12.6亿美元；净利润5.99亿美元，同比暴增248%。其中，广告收入为9.995亿美元，同比增长73%；应用收入为3.733亿美元，同比减少1%。展望第一季度，AppLovin预计营收将在13.6亿至13.9亿美元之间，高于市场预期的13.2亿美元。 RobinhoodQ4业绩远超预期净利润同比暴增 2.13 美国在线券商Robinhood(HOOD.US)公布第四季度业绩，营收同比增长115%至10.1亿美元，高于市场预期的9.34亿美元；净利润为9.16亿美元，当中录3.69亿美元的递延税收收益，而去年同期的净利润仅为3000万美元；每股摊薄盈利为1.01美元，远高于市场预期的0.42美元。期内，交易热潮推动来自加密货币业务的收入为3.58亿美元，同比暴增700%。资金账户客户数量达2520万，同比增长8%。思科盘第二财季业绩超预期+150亿回购计划 2.13 思科(CSCO.US)公布2025财年第二财季业绩，销售额同比增长9%至140亿美元，好于分析师预期的139亿美元；调整后每股收益为0.94美元，好于分析师预期的0.91美元。递延收入为278亿美元，同比增长8%。展望2025财年，思科预计销售额将介于560亿至565亿美元之间，较此前预期提高10亿美元，略高于分析师预期的559.7亿美元。此外，思科董事会批准了150亿美元的股票回购计划，股票回购的总规模将达到170亿美元。 2.13 Aurora（AUR）正在推进其自动化公路运输的商业推出，预计将在四月开始在达拉斯和休斯顿之间进行无人驾驶操作。预计通过在从沃斯堡到埃尔帕索的额外航线启动无人驾驶操作，并扩展到凤凰城，推动增长和扩展，包括到2025年底能力提升到数十辆卡车。 Aurora与英伟达和大陆公司建立了关键合作伙伴关系，以实现规模部署，包括将技术整合到Aurora的硬件套件，以便在2027年之前进行大规模生产。 2、美总统特朗普签署行政令成立“美国再次健康”委员会 2.14 当地时间2月13日，美国白宫发布声明表示，美国总统特朗普当日签署行政令，成立“MAHA”（Make America Healthy Again）委员会，即“美国再次健康”委员会。美国参议院投票确认小罗伯特·肯尼迪出任卫生部长 2.14 美国参议院投票确认小罗伯特·肯尼迪（Robert F. Kennedy Jr.）担任美国卫生与公众服务部（HHS）部长。 3、iPhone SE 4真要来了库克官宣：苹果2月19日发布新品 2.14 库克今天突然官宣，苹果将会在2月19日发布新产品。虽然目前尚未公布具体产品，但是结合近期多方爆料来看，iPhone SE 4这次是真的要来了。iPhone SE 4早在几个月前就一直保持极高的热度，这将是SE系列史上最强机型。核心配置方面，iPhone SE 4配备iPhone 16同款A18芯片，标配8GB内存，支持Apple Intelligence，起售价在4000元以内。目前手机国补的范围是6000元以下产品，不限国内外厂商，结合此前Mac mini的上市国补，iPhone SE 4也有望首发就支持国补。（快科技）库克：苹果下周三将出现最新“家庭成员” 2.14 苹果CEO库克宣布，将于2月19日(下周三)举办“Newest Member of the Family”（家庭最新成员）活动。苹果TV+据报拟扩展至安卓手机 2.13彭博引述知情人士透露，苹果公司将推出一款适用于Apple TV+的安卓(Android)应用。这将为其首度将TV+流媒体视频服务扩展到安卓手机。苹果虽有通过安卓应用提供音乐服务，但通常会试图将客户留在自身的产品生态系统内。此次表明该公司试图提升TV+的吸引力，并挑战Netflix和Disney+等流媒体服务。业内估计，苹果的观众人数远远落后于部分大型平台。在2019年推出的Apple TV+一直用于苹果自家作业系统和Roku等第三方电视平台。郭明錤：苹果机器人最快2028年量产，目前处于早期POC阶段 2.13 天风国际证券分析师郭明錤发文称，苹果正在为其未来的智能家居生态系统探索人形和非人形机器人项目，但目前这些内部产品仍处于早期概念验证（POC）阶段。从POC阶段到正式开发产品中间仍有一段距离，需要根据具体进度和产品开发周期综合考虑。郭明錤认为，苹果机器人进入量产阶段可能要等到2028年或更晚的时间。值得注意的是，向来重视保密工作的苹果反常地在POC早期阶段就公开分享了部分机器人研究成果，在他看来“这可能是为了招募人才”。据悉TikTok美国电商定下200% 增长目标 2.13 据悉，TikTok电商在2024年完成了超400亿美元的销售额，其中东南亚市场份额提升，但美国表现不及预期。据媒体报道，拼多多旗下的海外电商平台Temu去年的销售额超520亿美元。新的一年，TikTok电商团队制定了近100%的增长目标。其中，美国市场被寄予了最多的期待，增速目标接近200%。（晚点LatePost） 4、投行Baird：传美国推动英特尔及台积电成立合资代工厂 2.13 投行Baird分析师Tristan Gerra表示，证券界传闻美国政府正推动英特尔与台积电组成合资公司，共同在美国拥有及发展多个芯片代工厂项目。 Gerra指出，美国政府官员要求英特尔，把美国已建成及正在建设的3纳米及2纳米芯片厂项目注入合资公司，台积电会派员到这些芯片厂，协助提升合资公司的技术水平，确保这些工厂具备雄厚的生产实力，以保证美国芯片供应稳定。这些工厂将会得到美国政府补助。 Gerra表示，英特尔或台积电均没有证实或否认相关消息。他认为，传闻具合理性，因为有助英特尔改善其现金流。此前，英特尔已改组晶片代工厂业务，转为独立运作部门，市场早已传闻英特尔可能分拆代工厂业务。传4nm订单暴增三星重启生产设备 2.13 有消息传出由于4nm订单暴增，三星电子芯片代工事业部已解除生产设备关机措施，并计划最快于2025年6月，将平泽园区产线稼动率提升至最高水准。（Digtimes）中国订单激增推动复产，三星平泽晶圆代工全速恢复生产 2.13 三星电子晶圆代工（半导体委托生产）业务部近日解除对生产设备的“停机”状态，并计划最快于今年6月起，将位于平泽园区（P）的晶圆代工生产线运行率提升至最高水平。业内人士透露，此次恢复运行得益于三星电子系统LSI业务部智能手机应用处理器（AP）Exynos相关订单的增加以及中国地区加密货币矿机订单的扩展，从而带动整体产能恢复。 5、特朗普“全周无休”！华尔街摸透了：周三炒股才好赚钱 2.13 就在全球媒体圈纷纷抱怨特朗普周周“007”，没有一天太平日子之际，华尔街却似乎摸清了一套特朗普任内的赚钱“秘诀”：那就是每周三炒股相对最为容易赚钱，而周末前后的周一和周五则往往尤为危险。根据Carson Group首席市场策略师Ryan Detrick编制的数据显示，今年以来，标普500指数在周三的涨幅如果按年化计算达到了惊人的127%，而周一和周五的年化跌幅则超过了40%。特朗普宣布征收对等关税，通过其他国家运送商品以避开关税将不被接受 2.14 美国总统特朗普宣布，他已决定征收“对等关税”，即让美国与贸易伙伴彼此征收的关税税率相等，并称将考虑对使用增值税制度的国家加征关税。特朗普表示，通过其他国家运送商品以避开关税的做法将不被接受。白宫官员表示，这些关税措施不会在周四生效，但可能会在几周内开始实施；关税将考虑其他国家的汇率、税收、关税、非关税壁垒以及任何“不公平限制”。特朗普提名的商务部长表示，政府将根据不同国家逐一处理，政策研究预计在4月1日前完成。白宫官员表示，美国将在180天内提出一份报告，详细说明针对具体国家的拟议措施，不排除全球统一关税的可能性。特朗普表示，将考虑把采用增值税制度的国家作为关税对象；预计许多国家的关税将保持不变；不要期待会有任何豁免；很快将对汽车、钢铁、铝和药品加征关税，汽车关税可能与其他行业关税同时实施；短期价格有可能上升。根据《纽约时报》及《国会山报》的说明，新的对等关税措施将依据与美国进行贸易的国家其自身所采取的一系列贸易措施而制定，包括其他国家对美征收关税的水平、对本国产业提供的补贴、汇率以及任何美方认为存在不公平的行为。此外，有分析显示，特朗普此番公布的对等关税将不会立即开始征收，但相关备忘录的签署将使得特朗普政府启动相关关税的制定流程。 04 今日前瞻今日重点关注的财经数据（1）21:30 美国1月零售销售月率

格隆汇02-14 08:02

A股头条：《哪吒2》票房突破100亿元；央行：择机调整优化政策力度和节奏

热点概念范围内的产品/技术销售收入安博通：部分网络安全产品已接入DeepSeek系列大模型相关业务收入占营业收入比例极小中国电信：2月20日占公司总股本的62.7%的限售股锁定期届满并上市流通首都在线：暂未与DeepSeek签署服务合作协议森霸传感：实际控制人、董事长单森林解除留置巨轮智能：机器人相关业务收入对公司短期业绩影响有限天成自控：与广东高域签订战略合作协议围绕eVTOL等方面开展战略合作【业绩】新华保险：1月原保险保费收入394.49亿元同比增长32% 德美化工业绩快报：2024年净利润同比增长100.06% 海大集团：2024年净利润45.16亿元同比增长64.73% 金龙汽车：2025年1月客车销售量同比增长17.6% 【增减持】华友钴业：控股股东拟3亿元—6亿元增持公司股份玉龙股份：股东厚皑科技拟被动减持公司不超3%股份世纪恒通：机构股东拟合计减持不超3%公司股份青云科技：股东嘉兴蓝驰、天津蓝驰、横琴招证合计完成减持3%公司股份红墙股份：股东拟合计减持不超1.153%公司股份上海建工：国盛集团拟减持不超1%公司股份方正科技：股东新方正控股拟减持公司不超1%股份奥泰生物：股东徐建明拟减持不超过0.63%股份【回购】格林美：拟1亿元-2亿元回购股份东峰集团：拟以5000万元-1亿元回购股份交易提示【限售解禁】

金融界02-14 07:42

这只基金的回报一直超过标普500，下一步的投资逻辑是这样的

于人工智能（AI）基础设施以及英伟达、博通和Marvell等股票，同时对Meta等公司进行超配，并减少了对软件公司的投资。 “我认为，你必须站在AI基础设施的正确一侧，”他说。 2024年最后一个季度，一些AI股票在应用层面迎来了拐点，例如Palantir，其政府和商业合同推动了股价表现。而AppLovin开始在产品中整合AI，公司周四股价飙升，原因是业绩超出预期且前景乐观。Wang持有这两只股票。 Wang表示，美国市场中科技股的高集中度确实值得关注。“我认为关键在于盈利和营收增长，如果这些公司能够继续跑赢大盘，那才是最重要的。过去两年，这些公司确实做到了。” 他指出，去年这些大型科技公司贡献了标准普尔500指数50%以上的盈利增长，但今年这种情况可能不会重现，因为这些公司正因AI投资而增加资本支出。尽管这些科技巨头仍在他的投资组合中，但基金从去年底开始已逐步“拓展投资范围”。 “如果看我的投资框架，盈利、增长、估值、公司质量始终是核心考量，”他说。目前，虽然公司质量仍然很高，但估值变得更加严峻，而盈利增长也面临更高的比较基数。 “我认为现在可能是采取审慎风险管理的时候，不必为了最后一美元的收益去冒过高的风险，而应该更趋于平衡，这正是我目前的思考方向。” 他建议投资者可以关注盈利已经触底的其他机会，比如模拟芯片行业的工业半导体或一直表现落后的IT服务公司。 Wang出售了一些表现强劲的股票，并将资金转投到类似但仍处于盈利增长初期或估值有上升空间的公司。例如，他卖出了在线二手车零售商Carvana，称其是“赢家”，同时减持了信用评级公司Fair Isaac，公司过去一年表现良好，但估值已经走高。近期他增持的一只新股票是Visa，Wang认为Visa是一家高质量公司，能够以合理价格提供增长机会，并且比苹果的估值更具吸引力，“消费者状况正在改善，Visa的交易量有所增长，因此我认为它的前景相当不错。” 此外，他还在买入Robinhood，因为该公司推出了新的交易平台，并可能受益于加密货币监管放松，“Robinhood是许多千禧一代和年轻人开启金融生涯的门户，因此我看好它的前景。” Robinhood周三晚间公布财报，加密货币业务成为强劲业绩的核心，推动股价在盘前交易中大涨。 Wang还提到，Netflix的投资逻辑发生了变化，现在市场关注的重点不再是订阅用户数量。“我认为Netflix的前景不错，有一个不错的故事。”（市场观察）来源：加美财经

加美财经02-14 00:00

公告精选︱华友钴业：控股股东拟增持3亿元-6亿元公司股份；东方材料：未与DeepSeek签署服务合作协议

并上架了DeepSeek-R1模型安博通(688168.SH)：部分网络安全产品已接入DeepSeek系列大模型威派格(603956.SH)：未与DeepSeek签署服务合作协议【项目投资】一彬科技(001278.SZ)：拟参设共青城民生创新智能投资合伙企业欣旺达(300207.SZ)：拟使用不超过3亿元闲置自有资金进行证券投资【合同中标】文科股份(002775.SZ)：联合体中标7370.25万元项目华康医疗(301235.SZ)：中标武汉新城中心医院项目医疗专项设计采购施工一体化第一标段圣晖集成(603163.SH)：签订3.26亿元的P2-1F/3F无尘室工程相关订单奥来德(688378.SH)：子公司预中标京东方第8.6代AMOLED生产线项目利柏特(605167.SH)：中标2.26亿元的“宁德二期5BDA、7BUG模块建造安装工程及临时泊位工程”项目【业绩快报】德美化工(002054.SZ)业绩快报：2024年归母净利润6067.97万元同比增加100.06% 海大集团(002311.SZ)业绩快报：2024年归母净利润45.16亿元同比增长64.73% 甬矽电子(688362.SH)业绩快报：2024年度净利润6708.71万元，实现扭亏为盈斯瑞新材(688102.SH)业绩快报：2024年度净利润1.17亿元，同比增长19.21% 【销售数据】新华保险(601336.SH)：1月保费收入394.49亿元，同比增长32% 中煤能源(601898.SH)：1月商品煤销量2163万吨金地集团(600383.SH)：1月实现签约金额22.5亿元【回购】南玻Ａ(000012.SZ)：拟回购合计约1.56%至3.12%的A股和B股股份【增减持】方正科技(600601.SH)：新方正控股拟减持不超1%股份华友钴业(603799.SH)：控股股东拟增持3亿元-6亿元公司股份世纪恒通(301428.SZ)：多名股东拟合计减持不超过3%股份上海建工(600170.SH)：国盛集团拟减持不超过1%股份【其他】宏鑫科技(301539.SZ)：收到奇瑞汽车的项目定点通知百洋医药(301015.SZ)：子公司与罗氏制药签订《推广协议》

格隆汇02-13 22:22

接入DeepSeek大模型，平安健康(1833.HK)有望加速数智医疗高质量发展

成部署及部分场景应用验证。在其“平安医博通”多模态大模型和“平安医家人”医生工作台基础上，再度探索提升医疗AI技术赋能及场景应用。同时，一场由控股股东发起的要约收购，意外成为市场重新认知平安健康价值的契机。今年1月，中国平安宣布拟以62.83亿港元对平安健康进行要约收购，完成后平安健康将成为中国平安的间接非全资附属公司，并纳入集团合并财务报表。据悉，平安集团旗下安鑫有限公司宣布将以每股6.12港元发起强制性现金要约。值得注意的是，独立财务顾问八方金融表示，股份要约价于除息期间低于股份的收市价（2024年12月6日的收市价6.04港元除外），且较股份于除息期间的平均收市价6.49港元折让约5.70%。这也就意味着，在集团“综合金融+医疗养老”的核心战略下，当前要约价未能充分反映出平安健康的长期增长潜力和内在价值。不妨来进一步探讨。 1、中国版管理式医疗的差异化创新内核，构筑不可复制的增长飞轮身为互联网医疗行业的领导者，平安健康是平安集团管理式医疗的重要组成部分，也是医疗养老生态圈的旗舰，广泛布局在线及线下医疗、健康和养老服务领域，已经成功构建了强大的品牌影响力和差异化的市场竞争力。相较于传统医疗机构的单点服务模式，以及多数互联网医疗平台依赖流量变现的局限性，平安健康的核心优势在于构建了完整的价值闭环，创新性的构建出具备中国特色的管理式医疗战略。简单来说，平安健康的中国版管理式医疗战略可概括为“3+2+3”模式，即三大支付方（F端综合金融客户、B端企业客户以及C端个人客户），两大服务枢纽角色（家庭医生、养老管家），以及三到服务网络（线上、线下以及到家/到企业的O2O医疗健康服务生态）。这种模式的核心优势在于，公司能够代表支付方整合供应方资源，打造一站式医疗健康养老管理服务平台，精准满足市场对多元化大健康服务的需求，展现出独有的差异化创新能力。在支付方领域，平安健康通过深化金融F端与企业B端的协同能力，构建多层次服务体系。其中，金融F端以管理式医疗、保险+医养会员、医健权益服务三大创新模式为核心，赋能保险客户健康管理，降低出险风险并提升保单竞争力。例如，公司针对不同保费客户差异化提供居家养老服务，覆盖更多城市与客群；通过医疗险、健康险与年金险的协同创新，逐步扩大对集团2.4亿个人客户的渗透率；同时深化高价值客户运营，推出到家检测、生命科学等高端服务，强化客户黏性。企业B端则依托平安集团渠道优势，以健康保障委托管理、体检及健康管理产品快速抢占市场，并结合线上线下方式提升企业客户体验，如基于员工健康档案精准推荐服务、通过健康职场活动增强用户黏性等。在服务端，公司围绕家庭医生与养老管家两大枢纽展开创新，构建差异化服务护城河。其中，家庭医生会员服务品牌“平安家医”已形成“11312”主动健康管理服务体系，通过一个专属家庭医生入口，为用户提供一站式的家庭健康管理解决方案。而养老管家则协同寿险业务，聚焦医、食、住、行、财、康、养、乐、护、安十大场景场景，为长者提供高品质居家养老服务。此外，医疗AI技术也被深度融入服务流程，公司升级发布“平安医博通”多模态大模型、“平安医家人”医生工作台，通过打造12个系列的业务模型群，实现AI赋能医疗全流程业务场景，通过升级医生工作台SOP提升服务效率与精准度，实时提供医学知识辅助，助力家医服务效能提升约30%。同时积极探索AI商业化路径，实现技术与服务的双向赋能。这些举措不仅强化了平安健康在客户分层运营、资源整合及技术应用上的独特优势，更凸显其在健康管理领域的创新布局与战略前瞻性。目前，平安健康再度探索，接入DeepSeek大模型，并已完成部署及部分场景应用验证。华泰证券发布研究报告认为，近期国内DeepSeek 技术突破推动AI 大模型技术平权，或有利于平安健康作为垂类龙头进一步高效率地将AI 大模型应用于互联网医疗服务实践中，推动其优质的医疗服务数据释放实际价值。反映到数据上，平安健康的增长轨迹也已经在最新的财务指标中得到了体现。最新财报显示，2024年上半年，公司营收20.93亿元，医疗服务和健康服务板块分别取得收入10.63亿元和9.83亿元，同时还首次披露了养老服务板块的业绩，同比增长204.8%；流动资产净值为101.44亿港元，且并无应付其他独立第三方及银行的未偿还借贷。在盈利方面，公司不仅首次实现上市以来的半年度盈利，净利润达6062.9万元，同比扭亏为盈，经调整净利润达8973.9万元，更是宣布实施上市以来的首次分红。不可否认，平安健康在医疗健康领域的强劲竞争力与长期发展潜力已清晰可见。 2、医疗健康养老与金融主业协同赋能，失衡的内在价值与要约价那么，此次要约收购又能为平安健康带来什么？首先需要明确的是，要约人希望平安健康将继续其现有的主营业务，无意重新部署任何固定资产或终止雇佣雇员，无意私有化平安健康且认为不存在私有化的合理可能性。这意味着，要约交割后，平安健康在保持其独立运营特性的同时，将获得平安集团在资金、技术共享、客户资源以及品牌影响力等优势资源的全方位支持。一方面，平安健康会继续加强和集团综合金融主业的协同，不断提升对金融主业个人和企业客户的服务能力，助力集团打造服务能力壁垒和加强差异化竞争优势，从而赋能集团金融主业持续增长。另一方面，在医疗和养老服务能力上，平安健康也将持续夯实家庭医生和养老管家两大枢纽建设，加强服务网络建设，充分利用平安集团的支付方优势，反哺赋能支付方加强优势，实现“保险+医疗健康”服务场景的深度融合。据悉，目前针对平安集团寿险、产险、健康险渠道的不同险种，平安健康都已有成熟的协同模式。平安集团三季报指出，截至2024年9月末，集团个人客户中使用了医疗养老生态圈服务的客户其客均合同数、客均AUM分别为其他客户的1.6倍、3.9倍。总的来说，在中国人口老龄化加剧以及人们对健康意识提升的大趋势下，医疗健康行业正处于快速发展的阶段。在此背景下，中国平安也早已将医疗健康养老作为集团推进的一大核心战略。在这样的长期战略指引下，相信随着平安健康不断优化管理式医疗模式，积极拓展新的业务领域，提升服务质量和用户体验，未来其在集团资源支持及优势下的未来潜力空间更是非常广阔。在笔者看来，平安健康的内在价值应当远高于此次要约价。 3、结语显而易见，此次要约收购事件是平安健康迈向更高层次发展的新起点，揭示了医疗健康产业从规模扩张向价值深耕的一个转型机遇。近日，华泰证券发布研报指出，在特别分红相关安排结束及平安健康在平安集团内实现并表后，后续平安健康与集团内其他业务线的协同加强将是其基本面实现改善及估值提升的关键，并维持平安健康“买入”评级。花旗也在研报中预计，平安集团的下一步行动将在3月份的2024财年业绩发布会上公布更多细节，或会加强对平安健康的控制，并可能进行注资。给予公司“买入”评级。对于洞察中国管理式医疗发展趋势的投资者而言，平安健康展现的不仅是短期估值修复机会，更是医疗、养老、保险三大万亿赛道融合创新的长期价值载体。当市场仍在纠结要约价折让时，真正读懂“家庭医生枢纽+金融生态赋能”战略内涵的投资者，已在布局健康中国2030的确定性未来。

格隆汇02-13 16:35

收评：A股三大指数午后发力创业板指涨1.81％获大股东28亿元借款，万科A涨停

涨停；DeepSeek概念延续涨势，安博通、青云科技20cm涨停；阿里巴巴概念走强，雅达股份30cm涨停，依米康20cm涨停；贵金属板块陷入回调，鹏欣资源、中国黄金跌幅居前；油气股震荡走低，准油股份、潜能恒信领跌；食品加工制造板块走弱，莲花控股跌幅居前。房地产板块拉升，万科A涨停，2月10日晚间，万科发布《关于深铁集团向公司提供股东借款暨关联交易的公告》，第一大股东深铁集团拟向万科提供股东借款，借款金额为28亿元，本次股东借款将用于万科偿还公司到期公开债务，体现出大股东对公司的支持。热门板块阿里概念股大涨阿里概念股震荡走高，杭钢股份、数据港、居然智家、润建股份、梦网科技、浙大网新等多股涨停。消息面上，据科技媒体The Information援引消息人士报道，苹果公司正与阿里巴巴公司合作，开发和推出面向中国iPhone用户的人工智能。知情人士透露，此举是苹果应对在中国销售下滑的策略之一，旨在提供更具吸引力的软件功能。影视板块拉升影视股震荡拉升，光线传媒再度涨停续创历史新高，横店影视涨停，华谊兄弟、幸福蓝海、万达电影、唐德影视等跟涨。消息面上，据网络平台数据，《哪吒之魔童闹海》总票房（含点映及预售）已突破90亿元。平安证券研报表示，根据2025年春节档票房结果，优质影片内容对票房拉动效果较强。后续建议关注具有优质内容储备及内容生产的头部影视公司，并关注院线及票务公司的业绩弹性。低空经济概念走强低空经济概念股异动，上工申贝涨停，英博尔、中化岩土、宗申动力、川大智胜、中信海直、深城交等跟涨。消息面上，广东印发《关于推动制造业与生产性服务业深度融合发展的若干措施》，提出围绕集成电路、低空经济、智能机器人、新材料等重点产业，推动制造企业与高校、科研院所等联合建设一批概念验证和中试验证平台。中信建投证券研报称，低空经济政策推动产业加速落地，建议关注地方性及垂直领域低空飞行运营企业。机构观点银河证券：A股市场将迎来结构性估值重塑机会银河证券指出，在国内经济处于新旧动能切换的背景下，随着新质生产力产业加快发展，资本市场加速赋能科技型企业，A股市场将迎来结构性估值重塑机会。展望后市，A股有望震荡上行。配置方面，重点关注：（1）基于自主可控逻辑与发展新质生产力要求的科技创新主题。（2）扩大内需导向下的“两重”和“两新”主题。（3）继续看好安全边际较高的红利板块，重点关注央国企。华泰证券：科技热点短线的波动和分化也或将不可避免华泰证券指出，节后市场的主线主要围绕科技热点展开，Deepseek 引领下的科技成长板块受到市场的广泛关注和青睐，尽管科技主题的催化依旧不断，影响和发酵仍在持续扩散，中长期视角看，预计仍有持续演绎的空间，但近期持续大涨之后，短线也累积了不少的获利盘，短线的波动和分化也或将不可避免。光大证券：缩量小幅调整，不改市场上行趋势光大证券指出，近期，市场连续上涨之后，部分获利盘了结，导致市场周二出现调整。展望后市，缩量小幅调整，并未改变市场上行的趋势，接下来市场有望延续涨势，科技成长为主的市场风格大概率将延续。方向：“人工智能+”方向。去年12月的中央经济工作会议上首次提出开展“人工智能+”行动；近日，国常会又提出促进“人工智能+消费”。预计后续关于“人工智能+”的政策将会持续推出，刺激相关行业板块的炒作。

金融界02-12 15:06

2月12日证券之星午间消息汇总：重要调整！事关这些A股（名单）

构博弈的新赛道，引得各路人马争相卡位。博通咨询调研显示，国内头部支付机构凭借先发优势，已经形成业务的滚雪球效应。跨境支付商户已经集中在头部的支付机构及其服务商手中。 4、美团2月11日公布“取消骑手超时扣款”新进展，称去年12月起开始在华东部分城市观测实验了“取消众包骑手超时扣款”，在此期间，当地众包骑手们的超时情况可免责。结果显示，在节假日、远距离订单等场景中，订单超时的情况相对较多，部分消费者的体验受到了一定影响。同时，在观测区域中，新骑手的超时率显著大于老骑手。美团方面表示，目前已根据本次的讨论结果，在内部进行规则改进，具体方案近期将陆续对外公布。 5、锦江国际集团今天宣布与全球领先的媒体和娱乐集团华纳兄弟探索集团全球体验事业部签署合资框架协议，共同开发华纳兄弟(上海)制片厂之旅——“哈利·波特”的诞生。该项目预计于2027年开门迎客，这也是哈利·波特制片厂之旅在中国首次落地。目前，合资协议与项目启动仍处于监管审批阶段。 03. 产业观点 1、华泰证券指出，虽然短期多重因素驱动下，黄金强劲升值后可能面临震荡，但黄金升值趋势的拐点远未到来。随着黄金的逼仓行情告一段落，短期黄金价格可能面临震荡。但中长期看，驱动黄金资产相对表现的结构性因素不仅未消退，反而随着对美国财政可持续和经贸风险升温的担忧有所加强，因此在今后相当长的时期内黄金都有望维持相对表现。 2、中信证券指出，AI浪潮扩大电力缺口，IDC电力系统迎来变革。供电侧上网电价提升带来SMR投资机遇；输配电UPS向全直流系统演变，输出电压等级不断提升；服务器电源功率密度提升下产品量价齐升，催生超级电容需求。我们看好IDC快速扩容下HVDC渗透率提升，服务器电源国产品牌份额进步，产能短缺下国内超级电容等新产品出海，建议布局技术与海外渠道兼备的优质企业。 3、光大证券研报称，中国DeepSeek高效大模型的出现，已对以美国为代表的西方国家在AI领域的领先地位造成了一定程度冲击，这将倒逼其进一步加大在AI领域的投资规模与研发力度。全球AI“竞赛”愈发激烈，未来AI算力与AI电力需求将持续增长。看好数据中心HVDC以及服务器电源环节。

证券之星02-12 11:47

午评：沪指半日跌0.01%、创业板指涨0.09%，DeepSeek、影视院线及阿里概念股走高

涨停；DeepSeek概念延续涨势，安博通、青云科技20cm涨停；阿里巴巴概念走强，雅达股份30cm涨停，依米康20cm涨停；贵金属板块陷入回调，鹏欣资源、中国黄金跌幅居前；油气股震荡走低，准油股份、潜能恒信领跌；食品加工制造板块走弱，莲花控股跌幅居前。总体来看，个股跌多涨少，下跌个股超3200只。热门板块阿里概念股大涨阿里概念股震荡走高，杭钢股份、数据港、居然智家、润建股份、梦网科技、浙大网新等多股涨停。消息面上，据科技媒体The Information援引消息人士报道，苹果公司正与阿里巴巴公司合作，开发和推出面向中国iPhone用户的人工智能。知情人士透露，此举是苹果应对在中国销售下滑的策略之一，旨在提供更具吸引力的软件功能。影视板块拉升影视股震荡拉升，光线传媒再度涨停续创历史新高，横店影视涨停，华谊兄弟、幸福蓝海、万达电影、唐德影视等跟涨。消息面上，据网络平台数据，《哪吒之魔童闹海》总票房（含点映及预售）已突破90亿元。平安证券研报表示，根据2025年春节档票房结果，优质影片内容对票房拉动效果较强。后续建议关注具有优质内容储备及内容生产的头部影视公司，并关注院线及票务公司的业绩弹性。低空经济概念走强低空经济概念股异动，上工申贝直线拉升涨停，英博尔、中化岩土、宗申动力、川大智胜、中信海直、深城交等冲高。消息面上，广东印发《关于推动制造业与生产性服务业深度融合发展的若干措施》，提出围绕集成电路、低空经济、智能机器人、新材料等重点产业，推动制造企业与高校、科研院所等联合建设一批概念验证和中试验证平台。中信建投证券研报称，低空经济政策推动产业加速落地，建议关注地方性及垂直领域低空飞行运营企业。机构观点银河证券：A股市场将迎来结构性估值重塑机会银河证券指出，在国内经济处于新旧动能切换的背景下，随着新质生产力产业加快发展，资本市场加速赋能科技型企业，A股市场将迎来结构性估值重塑机会。展望后市，A股有望震荡上行。配置方面，重点关注：（1）基于自主可控逻辑与发展新质生产力要求的科技创新主题。（2）扩大内需导向下的“两重”和“两新”主题。（3）继续看好安全边际较高的红利板块，重点关注央国企。华泰证券：科技热点短线的波动和分化也或将不可避免华泰证券指出，节后市场的主线主要围绕科技热点展开，Deepseek 引领下的科技成长板块受到市场的广泛关注和青睐，尽管科技主题的催化依旧不断，影响和发酵仍在持续扩散，中长期视角看，预计仍有持续演绎的空间，但近期持续大涨之后，短线也累积了不少的获利盘，短线的波动和分化也或将不可避免。光大证券：缩量小幅调整，不改市场上行趋势光大证券指出，近期，市场连续上涨之后，部分获利盘了结，导致市场周二出现调整。展望后市，缩量小幅调整，并未改变市场上行的趋势，接下来市场有望延续涨势，科技成长为主的市场风格大概率将延续。方向：“人工智能+”方向。去年12月的中央经济工作会议上首次提出开展“人工智能+”行动；近日，国常会又提出促进“人工智能+消费”。预计后续关于“人工智能+”的政策将会持续推出，刺激相关行业板块的炒作。

金融界02-12 11:46

流动性回暖或利好小盘股行情，中证2000ETF增强(159556)、2000指数ETF(159521)携手涨近1%

技(300491)上涨20.02%，安博通(688168)上涨20.00%，利扬芯片(688135)上涨20.00%，依米康(300249)上涨19.97%，创业黑马(300688)上涨17.89%。中证2000ETF增强(159556)上涨0.72%，最新价报0.98元，盘中成交额不断走阔。截至2025年2月12日 10:33，国证2000指数(399303)上涨0.75%，成分股依米康(300249)上涨19.97%，创业黑马(300688)上涨17.43%，精锻科技(300258)上涨16.06%，光莆股份(300632)上涨13.80%，浙数文化(600633)上涨10.03%。2000指数ETF(159521)上涨0.90%，最新价报1.01元，盘中成交额已达165.57万元，暂居可比ETF3/5，换手率5.45%。拉长时间看，截至2025年2月11日，中证2000ETF增强近1周累计上涨5.05%。2000指数ETF近1周累计上涨4.28%，涨幅排名可比基金3/6。业内人士指出，重视两会前流动性回暖对于小盘股行情的利好。春节过后市场流动性回流趋势明显，成交额最高近2万亿。当前处于政策真空期的主题交易阶段，流动性外溢有利于小盘股行情的驱动，短期内继续关注小盘股的投资机会。中证2000ETF增强紧密跟踪中证2000指数，中证2000指数选取市值规模较小且流动性较好的2000只证券作为指数样本。中证2000与沪深300、中证500和中证1000指数共同构成中证规模指数系列，反映不同市值规模上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2025年1月27日，中证2000指数(932000)前十大权重股分别为赢时胜(300377)、巨轮智能(002031)、润欣科技(300493)、北特科技(603009)、博创科技(300548)、力源信息(300184)、华胜天成(600410)、豆神教育(300010)、东方精工(002611)、拓斯达(300607)，前十大权重股合计占比2.2%。 2000指数ETF紧密跟踪国证2000指数，国证2000指数由扣除总市值排名前1000只证券后市值大、流动性好的2000只证券组成，反映沪深北交易所小型证券的价格变动趋势。数据显示，截至2025年1月27日，国证2000指数(399303)前十大权重股分别为沃尔核材(002130)、麦格米特(002851)、百济神州(688235)、上海贝岭(600171)、乐鑫科技(688018)、汉得信息(300170)、联创光电(600363)、罗博特科(300757)、拓维信息(002261)、太辰光(300570)，前十大权重股合计占比2.55%。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云02-12 10:47

24小时热点